Навігація
Головна
Грошова реформа 1922-1924 ррГрошові реформи в РосіїБазові оцінки для визначення грошових потоківГрошовий оборот і його структураПланування та прогнозування обсягів, динаміки і покупюрного складу...Грошова маса. Ліквідність.ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ (МСФЗ 7)Грошова система Російської ФедераціїРівняння обміну і структура грошової масиГрошова маса і купівельна спроможність грошей
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші. Кредит. Банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Грошова маса і грошова база

Здійснюючи грошово-кредитну політику, Центральний банк РФ (Банк Росії) управляє грошовою масою, що у зверненні.

Грошова маса - сукупна кількість випущених в обіг грошових знаків, включаючи готівку, чеки, грошові кошти населення та організацій, збережені на рахунках у банках та інших кредитних організаціях, а також підлягають обов'язковій оплаті грошові зобов'язання.

При цьому слід підкреслити, що мова йде про сукупну величиною грошової маси, що включає гроші безготівкового обороту і готівку. Відмінності між безготівковими грошовими розрахунками і безготівковим оборотом, який здійснюється з допомогою передачі цінних паперів, проявляються і в тому, що до складу грошової маси в обігу не входять цінні папери.

З розвитком форм товарного обміну та платіжно-розрахункових відносин склад і структура грошової маси зазнали істотних змін. На початку XX ст. при золотому стандарті її структура в розвинутих країнах була така: золоті монети складали 40%, банкноти та інші кредитні гроші - 50 і залишки на кредитних рахунках в кредитних установах - 10%; напередодні Першої світової війни - відповідно 15, 22 і 63%.

Скасування золотих грошей спочатку у внутрішньому, а потім і в зовнішньому обігу зробила серйозний вплив на структуру грошової маси. Дійсні гроші (золоті) повністю зникли з обігу, панівне становище зайняли нерозмінні кредитні гроші (насамперед банкноти), виступаючі у готівковій та безготівковій формах.

Усю грошову масу можна представити як сукупний грошовий агрегат (позначимо його Мп), що включає в якості основних частин окремі агрегати. При побудові цих агрегатів кожна наступна величина зростає на попередню.

З урахуванням досвіду економічно розвинених країн у фінансовій статистиці для аналізу змін грошової маси на певну дату і за певний період використовують такі грошові агрегати: МО, М1, М2, МЗ, М4.

МО включає готівкові гроші, т. Е. Гроші поза банками - банкноти, металеві монети, казначейські білети (паперові гроші, що збереглися в республіці Джібуті і деяких інших країнах).

М1 складається з агрегату МО і засобів на розрахункових, поточних і спеціальних рахунках у кредитних організаціях, у внесках населення і підприємств у банках, а також на депозитах до запитання населення в ощадних банках.

М2 містить агрегат М1 та строкові вклади населення в ощадних банках.

МОЗ включає агрегат М2 та сертифікати та облігації державної позики.

М4 охоплює агрегат МЗ і різні форми депозитів в кредитних установах.

Грошові агрегати відрізняються за ступенем ліквідності, під якою розуміється "можливість швидкої конвертації активу у готівку без будь-яких втрат його вартості". Найвищою ліквідністю володіє грошовий агрегат МО (готівка), ліквідність М1 нижче, ніж МО, але вище, ніж М2, оскільки вклади до запитання мають бути повернені вкладнику за його заявою, а строкові вклади можуть протягом усього терміну вкладу використовуватися банком для своїх цілей і повертаються вкладнику після закінчення цього терміну. Таким чином, ліквідність кожного наступного агрегату нижче, ніж попереднього.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Для визначення грошової маси окремі країни застосовують різну кількість агрегатів. Наприклад, у США - чотири, у Франції - два. Крім того, їх зміст також не однаково. У М2 включаються цінні папери за одноденним операціям "peno" (купівля і продаж цінних паперів із зворотним викупом - продажем), депозитні рахунки грошового ринку (загального призначення, брокерські, дилерські). У МОЗ додатково до М2 включаються короткострокові векселі казначейства, термінові угоди про викуп, що укладаються комерційними банками.

Слід зазначити, що грошовий агрегат як показник обсягу грошової маси в радянській теоретичної концепції не зізнавався. Вважалося, що цей показник теоретичної оцінки грошової маси дозволяв буржуазним економістам об'єднувати гроші як такі з "подобою грошей", т. Е. З різноманітними інструментами платіжного обороту, що не мають безпосередній купівельної та платіжної сили.

Грошова маса в обігу в Російській Федерації характеризується величиною грошового агрегату М2, до складу якого включаються готівка в обігу (МО) - гроші поза банками, а також гроші безготівкового обороту: залишки коштів на розрахункових і поточних рахунках, підприємств, депозити юридичних і фізичних осіб .

Обсяг грошової маси, у тому числі і її приріст в чому визначається збільшенням розмірів кредитів банків, т. Е. Величина грошової маси в обігу являє собою результат грошово-кредитної політики. У Російській Федерації структура грошової маси характеризується порівняно великою питомою вагою готівки, який сягає в окремі періоди понад 30% її сукупного обсягу, що набагато більше, ніж у розвинених країнах. Тому в міру розвитку безготівкових розрахунків буде поліпшуватися і структура грошової маси в напрямку зменшення частки готівки та підвищення питомої ваги грошей безготівкового обороту.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Розглянемо динаміку грошової маси в Російській Федерації та її структуру на прикладі даних табл. 1.

Таблиця 1. Грошова маса та її структура в Російській Федерації (на початок року)

Період

Всього (М2), млрд руб.

У тому числі готівкові гроші (МО)

Темпи приросту грошової маси за рік,%

сума, млрд руб.

%

2006

6045,6

2009,2

33,2

-

2007

8995,8

2785,2

31,0

48,8

2008

13 272,1

3702,2

27,9

47,5

2009

13 493,2

3794,1

28,1

1.7

2010

15 697,7

4038,1

25,7

16,3

2011

20 173,4

5062,6

25,1

28,5

Як видно, щорічно загальний обсяг грошової маси (М2) в Росії зростає нерівномірно. Так, якщо за 2007 р приріст грошової маси склав 48,8%, то за 2009 р - 1,7%. Частка готівки в грошовій масі також коливається від 33,2% (2006 р) до 25,1% (2011 р).

В даний час в Російській Федерації для характеристики величини грошової маси став застосовуватися показник М2Х, до складу якого крім величини М2 (грошова маса) включаються також всі види депозитів в іноземній валюті (у рублевому еквіваленті - X). При цьому для характеристики відносної забезпеченості обороту грошовою масою використовується коефіцієнт К., = М2Х: ВВП.

У міру розвитку ринкових відносин в Російській Федерації в науковому обігу стали користуватися термінологією, наближеної до міжнародній банківській практиці. Зокрема, в економічних розрахунках і дослідженнях використовують термін "грошова база" в широкому визначенні. До складу грошової бази включаются1:

- Випущені в обіг готівку з урахуванням залишків коштів у касах кредитних організацій;

- Залишки на рахунках обов'язкових резервів;

- Кошти на кореспондентських і депозитних рахунках кредитних організацій в Банку Росії;

- Кошти на кореспондентських рахунках (включаючи усереднені залишки обов'язкових резервів) і депозитних рахунках кредитних організацій в Банку Росії, вкладення кредитних організацій в облігації Банку Росії, засоби резервування за валютними операціями, внесені в Банк Росії, а також інші зобов'язання Банку Росії з операцій із кредитними організаціями у валюті Російської Федерації.

У грошовій базі основну частку займають готівкові гроші (близько 80%).

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Cхожі теми

Грошова реформа 1922-1924 рр
Грошові реформи в Росії
Базові оцінки для визначення грошових потоків
Грошовий оборот і його структура
Планування та прогнозування обсягів, динаміки і покупюрного складу готівково-грошової маси
Грошова маса. Ліквідність.
ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ (МСФЗ 7)
Грошова система Російської Федерації
Рівняння обміну і структура грошової маси
Грошова маса і купівельна спроможність грошей
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук