Навігація
Головна
Структура процентних ставокЗмінні процентні ставкиПроцентна ставка та інвестиціїСистема процентних ставокПаритет процентних ставокПодаткова база, порядок її формуванняВиди процентних ставокПроцентні ставкиВиди процентних ставокПроцентна ставка
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші. Кредит. Банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Види процентних ставок і порядок формування їх рівня

Процентна ставка за кредитом є відносну величину платежів за користування позиковими коштами за певний період. Вона визначається як відношення суми платежів за користування кредитом до його абсолютною величиною.

1. З урахуванням законодавчого забезпечення розрізняють:

- Регульовані процентні ставки;

- Нерегульовані процентні ставки.

До регульованим відсотковими ставками відносяться ставка рефінансування Банку Росії, процентні ставки по його кредитах і ставки по обліку Банком Росії комерційних векселів.

Нерегульовані процентні ставки - процентні ставки комерційних банків за кредитами.

2. З урахуванням сталості виділяють:

- Фіксовані процентні ставки;

- Плаваючі відсоткові ставки.

Фіксовані процентні ставки встановлюються постійними на весь період надання кредиту.

Плаваючі процентні ставки - це ставки, які змінюються в процесі терміну кредитування. Це дозволяє банку знизити ступінь кредитного ризику.

3. З урахуванням порядку встановлення розрізняються:

- Аукціонні процентні ставки;

- Банківські процентні ставки.

Аукціонні процентні ставки встановлюються у вигляді аукціонних торгів.

Банківські процентні ставки - це ставки, що визначаються банками за конкретними кредитними угодами.

4. З урахуванням ступеня ризику виділяються:

- Базова процентна ставка;

- Процентні ставки по кредитах.

Базова процентна ставка, як уже зазначалося, встановлюється з урахуванням структури ресурсів комерційного банку і ступеня ризику банку.

Процентні ставки за кредитами визначаються з урахуванням базової процентної ставки і ступеня ризику по конкретному кредиту.

5. З урахуванням темпів інфляції різняться:

- Номінальна процентна ставка;

- Реальна процентна ставка.

Саме реальна процентна ставка, а не номінальна, має основне значення для прийняття рішення про залучення кредитних ресурсів.

Номінальна процентна ставка - це відсоток в грошовому вираженні. Наприклад, якщо за річною позикою в 1000 дол. Виплачується 120 дол. Як відсотка, то номінальна процентна ставка складе 12% річних. Отримавши за позикою дохід у 120 дол., Чи стане кредитор багатшими? Це залежить від того, як протягом року змінилися ціни. Якщо ціни зросли на 8%, то реально дохід кредитора збільшився тільки на 4% (12-8).

Реальна процентна ставка - це збільшення реального багатства, виражене в прирості купівельної спроможності інвестора або кредитора, або обмінний курс, за яким сьогоднішні товари та послуги, реальні блага, обмінюються на майбутні товари і послуги. По суті, реальна процентна ставка - це номінальна ставка, скоригована з урахуванням зміни цін.

6. З урахуванням суб'єктів кредитних відносин виділяються:

- Банківська процентна ставка;

- Міжбанківська процентна ставка.

Банківські процентні ставки встановлюються банками за кредитами, наданих юридичним та фізичним особам.

Міжбанківські процентні ставки встановлюються за кредитами, які надаються одним банком іншому або Центральним банком РФ комерційному банку.

Як видно, в банківському секторі використовується комплекс різних видів процентних ставок.

Віднесення процентної ставки до однієї з перерахованих вище груп не вичерпує її характеристики: кожна з них диференціюється за термінами угоди - короткострокові і довгострокові процентні ставки; по ролі і структурі - основні (базові) і другорядні відсоткові ставки, які змінюються слідом за основними; за масштабами - ставки, використовувані у сфері внутрішнього і міжнародного кредиту.

У Російській Федерації більшість комерційних банків у кредитному договорі передбачають за собою право можливої зміни рівня процентних ставок залежно від зміни облікової ставки Банку Росії. Проте облік одного чинника, що впливає на рівень процентних ставок, не сприяє встановленню їх на економічно обґрунтованому рівні.

На основі різних підходів до методології встановлення ставок можуть бути розраховані річні та ефективні ставки, які вимірюють реальний відносний дохід, що отримується в цілому за рік. Інакше кажучи, ефективна ставка показує, яка річна ставка складних відсотків дає той же результат, що і застосовувана номінальна.

Розмір плати за кредит залежить від величини штрафний ставки відсотка. Способи встановлення останньої можуть бути різними. Як і основна ставка, вона буває фіксованою і плаваючою. Плаваючу ставку встановлюють у відсотках до основної, і вона змінюється разом з останньою.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

При всьому різноманітті умов і прийомів застосування штрафних ставок в них є певні закономірності. Загальна їх призначення полягає в тому, щоб зробити невигідним порушення договірних зобов'язань.

Розміри процентних ставок економічно обумовлені їх верхнім і нижнім рівнями. Перший обмежується рентабельністю позичальника - сплата відсотків збиткова для підприємства. Другий визначається розміром витрат банку по залученню ресурсів з урахуванням маржі - отримання відсотків нижче цього рівня не дозволяє банку здійснювати свою госпрозрахункову діяльність.

Тенденції руху ставок за банківськими кредитами визначаються ставкою рефінансування і станом ринку кредитних ресурсів. Конкретне значення ставки рефінансування коливається навколо ставки Банку Росії під впливом ставок на інших ринках, змін у стані економіки і політичної обстановки. Якщо видача кредитів і, відповідно, залучення грошових коштів проводяться за високими ставками, істотно збільшується і ризик проведених операцій. Прагнення до отримання високого доходу від вкладення коштів у банк пов'язане не тільки з недоотриманням відсотків, але і з втратою самого вкладу.

Регулюючи рівень ставок по рефінансуванню, Банк Росії впливає на величину грошової маси в країні, сприяє підвищенню або скорочення попиту комерційних банків на кредит. Способи використання його процентної політики як інструменту управління кредитом в економіці відомі. Їх конкретний зміст визначається видом проведеної кредитної політики. Політика кредитної рестрикції, т. е. збільшення рівня облікової ставки Банку Росії, викликає підвищення комерційними банками процентних ставок за кредит і таким чином скорочує обсяг кредитних вкладень. Зниження ставки рефінансування призводить до зменшення процентної ставки за кредит і сприяє кредитної експансії.

Рівень ставки рефінансування Банку Росії є для комерційних банків одним їх головних індикаторів, що характеризують основні напрямки його грошово-кредитної політики. У зв'язку зі зниженням темпів інфляції в останні роки ставка рефінансування постійно знижується. Вона служить основним орієнтиром рівня позикового відсотка.

Зміна ставки рефінансування впливає на рівень позичкового відсотка, оскільки гранична величина відсотків за кредит, визнаним витратою у відповідності з Податковим кодексом РФ, приймається рівній ставці рефінансування Банку Росії, збільшеної в 1,1 рази за кредитами в рублях, і 15% - за кредитами в іноземній валюті. Понад цю величини відсотки виплачуються з прибутку.

На рівні процентних ставок відбивається також ступінь ризику кредитних вкладень: чим більше остання, тим вище встановлювана процентна ставка.

Вид кредиту, що надається, тип і розмір банку, його місце розташування, конкуренція та інші фактори також впливають на рівень процентної ставки банку.

Під впливом вищевказаних факторів формувалася процентна політика комерційних банків останніх років.

Формування норми процентних ставок грунтується на наступних принципах:

1. Процентна ставка безпосередньо залежить від попиту та пропозиції на кредитні ресурси. Яке зростання попиту призводить до підвищення процентних ставок як за активним, гак і за пасивними операціями банку.

2. Величина процентної ставки за депозитами визначається терміном зберігання коштів у внесках, а по кредитних операціях - строком надання позики. Метою встановлення залежності відсотка від часу зберігання є подальше залучення і "зв'язування" коштів на більш тривалі терміни. Крім того, тривале вилучення коштів на цілі довгострокового кредитування порівняно з короткостроковим гакже обумовлює необхідність встановлення більш високих процентних ставок за цими видами позик.

3. Рівень процентних ставок по активних операціях вище їх величини по пасивних операціях. Дійсно, розмір процентних ставок повинен враховувати необхідність забезпечення рентабельності банківської діяльності, виключати можливість роботи банку в умовах процентного ризику.

Залежно від вихідної бази, суми для нарахування відсотків розрізняють прості і складні відсотки. Прості відсотки припускають застосування ставки до однієї і тієї ж початкової сумі протягом усього строку користування кредитом. Складні відсотки обчислюються стосовно сумі з нарахованими в попередньому періоді відсотками.

Особливістю нарахування простих відсотків є те, що від періодичності їх виплат залежить величина кожного платежу, але не сума в цілому. Періодичність виплат простих відсотків в залежності від конкретних інтересів кредитора дозволяє ему або розподіляти свої доходи в часі, або накопичувати грошову вартість до певного моменту. У пасивних операціях банків, як правило, використовуються прості відсотки.

Із застосуванням складних відсотків доходи кредитора починають рости в часі не в прямій пропорційній, як при простих відсотках, а в статечної залежності. Нараховуються, але не виплачуються складні відсотки приєднуються до суми основного боргу, внаслідок чого відбувається нарахування відсотків на суми, що сплачуються у вигляді відсотків. Таким чином, постійне зростання вихідної суми для нарахування відсотків дає ефект прискорення нарощування процентного доходу.

Для кредитора складні відсотки - це можливість зберегти поточну вартість наявних коштів, необхідних до певного моменту в майбутньому. Для позичальника - це спосіб заощадити на операційних витратах, збільшити стабільність ресурсної бази за рахунок збільшення термінів запозичення коштів.

Розмір процентних ставок по активних і пасивних операціях, порядок, період, терміни нарахування та сплати відсотків, а також механізм їх стягнення визначаються банком на довгостроковій основі з клієнтом в кредитному договорі. Нарахування відсотків за депозитами і за кредитами проводиться відповідно до Цивільним кодексом РФ і Положенням Банку Росії від 26 червня 1998 № 39-П "Про порядок нарахування відсотків по операціях, пов'язаних із залученням і розміщенням коштів банками, і відображення зазначених операцій за рахунках бухгалтерського обліку ".

Відсотки нараховуються за розрахунковими, поточними, позичковим, депозитним рахунках і вкладах громадян у розмірі та в строки, передбачені договором, але не рідше одного разу на місяць, і виплачуються відповідно до укладеного договору. Їх нарахування та стягнення авансом в момент видачі кредиту не дозволяється.

Якщо вноситься позичальником сума недостатня для погашення строкового платежу, простроченої заборгованості та нарахованих відсотків, то в першу чергу погашаються відсотки, потім прострочена заборгованість, а сума, що залишилася звертається в погашення термінового платежу. Цей порядок обумовлюється при укладенні договору.

Нараховані відсотки мають бути відображені в балансі комерційного банку в тому ж періоді, за який вони нараховані.

Розглянемо основні загальноприйняті методи встановлення процентних ставок за кредит, використовувані у світовій практиці. Найбільш поширеними є такі методи:

1. Встановлення ставки по кредиту за принципом "вартість плюс".

При встановленні процентної ставки за кредитом підприємницької фірмі менеджери банку повинні брати до уваги вартість залучених коштів та операційні витрати банку. Це означає, що банки повинні знати свої витрати для того, щоб надавати прибуткові кредити будь-якого виду, за якими ставка встановлена правильним чином.

При встановленні процентних ставок по кредитах дуже важливо наявність у банку ефективної системи управлінської інформації.

Найпростіша модель встановлення ставки за кредитом за принципом "вартість плюс" передбачає, що процентна ставка по будь-яким кредитом встановлюється на основі наступних компонентів:

- Вартості залучення відповідних ресурсів для 5анка;

- Банківських операційних витрат, відмінних від витрат по залученню коштів (заробітна плата співробітників кредитного управління і вартість матеріалів та обладнання, необхідних для надання кредиту і контролю за ним, та ін.);

- Компенсації банку за рівень ризику невиконання зобов'язань;

- Бажаної маржі прибутку по кожному кредиту для здійснення достатніх виплат на користь акціонерів і працівників банку. Маржа прибутку - відношення чистого прибутку банку після оподаткування до його сукупним доходам.

Таким чином:

Процентна ставка за кредитом = Гранична вартість залучених коштів для кредитування позичальника + Операційні витрати банку, відмінні від витрат по залученню коштів + Оціночна маржа для захисту банку від ризику невиконання зобов'язань + Бажана маржа прибутку банку.

Кожен із зазначених компонентів може бути виражений у формі річних відсотків відносно суми кредиту.

2. Модель цінового лідерства.

Одним з недоліків принципу "вартість плюс" є припущення про те, що банк точно знає свої витрати і може встановлювати ставку по кредиту без урахування фактора конкуренції з боку інших кредиторів. Дані обмеження цього підходу призвели до появи в банківській сфері моделі цінового лідерства, яку використовували найбільші банки - "грошові центри".

Під час Великої депресії найбільші банки встановили уніфіковану ставку по кредиту, відому під назвою "прайм-рейт" (іноді звану також базової, або довідкової, ставкою), ймовірно, найнижчу ставку, пропоновану найбільш кредитоспроможним клієнтам за короткостроковими кредитами в оборотний капітал. Фактична ставка за кредитом будь-якого конкретного позичальнику буде визначатися таким чином:

Процентна ставка за кредитом = Базова ставка, або прайм-рейт (включаючи бажану банком маржу прибутку понад операційних та адміністративних витрат) + Надбавка, де Надбавка = Премія за ризик невиконання зобов'язань, що сплачується непервокласснимі позичальниками + Премія за ризик, що сплачується позичальниками, звертаються за довгостроковим кредитом.

3. Встановлення ставки нижче прайм-рейт (модель надбавки).

Подальші модифікації систем встановлення ставок за кредитами на основі прайм-рейт з'явилася в 1980-х рр. Одна зі змін полягала у появу моделі встановлення ставки нижче прайм-рейт в міру того, як провідні банки стали більш активно конкурувати між собою зважаючи розвитку ринку комерційних паперів (відкритого і нерегульованого ринку короткострокових цінних паперів великих корпорацій) і проведення агресивної політики іноземними банками, які кредитували за ставками, близькими до вартості залучення ресурсів.

Процентна ставка за кредитом = Процентні витрати по залученню коштів на грошовому ринку + Надбавка для покриття ризику та отримання прибутку.

4. Кредити за якими встановлюються максимальні процентні ставки ("кепи").

Однією з модифікацій моделі цінового лідерства, що з'явилася останнім часом, стало використання ставок "кеп" - узгодженого верхньої межі ставки за кредитом незалежно від майбутньої динаміки процентних ставок. Наприклад, позичальникові може бути запропонована плаваюча ставка прайм-рейт і 2% при максимумі в 5% понад початкової ставки. Це означає, що у разі видачі кредиту при ставці прайм-рейт на рівні 10% первісна ставка становитиме 12% (10 + 2). Ставка може підвищитися тільки до 17% (12 + 5) незалежно від того, яких висот досягнутий ринкові ставки протягом терміну дії кредитного договору.

"Кепи" являють собою одну з послуг, яку банк може запропонувати своїм клієнтам за окрему винагороду. Ставки "кеп" дають позичальнику деяку впевненість щодо максимальної вартості кредиту, оскільки будь-які відсотки, сплачені понад цієї ставки, будуть відшкодовані позичальникові або одноразово (одні раз на рік), або після закінчення терміну дії кредитного договору. Однак банкіри повинні бути обережні при встановленні ставок "кеп" за своїми кредитними договорами: тривалий період підтримки високих процентних ставок призведе до того, що ризик по плаваючим процентних ставках перейде від позичальника до кредитора.

5. Встановлення ставки по кредиту за принципом "вартість - вигідність".

У той час, як більша частина ставок за кредитами визначається на основі прайм-рейт або деякої базової ставки грошового ринку, багато банкірів розробили складні моделі встановлення ставок за кредитами, які дозволяють банку отримувати достатні кошти для відшкодування всіх витрат і покриття всіх ризиків. Однією з подібних моделей є метод встановлення ставок за принципом '' вартість - вигідність ", який складається з трьох найпростіших компонентів:

- Оцінки сукупного доходу за кредитом в умовах різних рівнів процентних ставок та іншого винагороди банку;

- Оцінки суми наданих кредит коштів (за вирахуванням будь-яких депозитів, які позичальник зобов'язується тримати в банку, та з урахуванням вимог до резервування, що пред'являються центральними банками або Федеральною резервною системою США);

- Оцінки прибутку по кредиту до оподаткування шляхом ділення оціночного доходу за кредитом на чисту суму наданих кредит коштів, якої буде фактично користуватися позичальник.

У нашій країні проблема проведення ефективної процентної політики набула особливого значення в умовах комерціалізації роботи банків, коли основною метою їх діяльності стало отримання прибутку. Процентні доходи служать основним джерелом формування прибутку. Процентна політика комерційних банків спрямована на максимізацію доходів від надання кредитів, підтримку досить гнучкої структури активів, пристосованої до змін процентної ставки, і мінімізацію витрат шляхом підтримання оптимальної структури пасивів, скорочення втрат від безнадійних кредитів.

Ефективність роботи банку багато в чому залежить від того, наскільки раціонально і грамотно побудована його процентна політика. Встановлювана в кожному конкретному випадку ставка відсотка повинна враховувати ситуацію на ринку банківських послуг і забезпечувати рентабельну роботу банку.

Побудова ефективної процентної політики будь-якого банку має виходити з необхідності максимального залучення вільних грошових коштів на рахунки та отримання всіма підрозділами банку прибутку, що забезпечує нормальну комерційну діяльність банку в цілому. При цьому не можна забувати про управління активами і пасивами банку у уникнення відсоткового ризику. Адже саме процентна політика будь-якого банку в основному забезпечує його ліквідність і рентабельність.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Cхожі теми

Структура процентних ставок
Змінні процентні ставки
Процентна ставка та інвестиції
Система процентних ставок
Паритет процентних ставок
Податкова база, порядок її формування
Види процентних ставок
Процентні ставки
Види процентних ставок
Процентна ставка
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук