Навігація
Головна

Простий і перекладний вексельОперації кредитних організацій з векселямиЗаставні операції з векселями
Схема переказного векселяОперації кредитних організацій з векселямиЗаставні операції з векселями
Методи платежів, використовувані в міжнародній торгівліТЕОРІЇ МІЖНАРОДНОЇ ТОРГІВЛІ: ІНТЕЛЕКТУАЛЬНА БАЗА, КОНЦЕПЦІЇ, ПРИНЦИПИОперації кредитних організацій з векселями
 
Головна arrow Економіка arrow Зовнішньоторговельне фінансування та гарантійний бізнес
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Вексель

Вексель виконує функцію, аналогічну функції грошей: виступає в якості засобу платежу. Він дає можливість бізнесменам оплачувати свої закупівлі з відстрочкою, постачальникам дозволяє порівняно легко отримувати кредит у формі обліку векселів, термін платежу за якими ще не настав. Можна сказати, що з розвитком товарно-кредитних відносин вексель перетворюється на універсальний кредитно-розрахунковий інструмент фінансової системи. Він виконує не тільки функції засобу платежу, кредитних грошей, але і сам є об'єктом купівлі-продажу, обліку застави і т.д.

Використовуваний в розрахунках вексель згідно Женевської конвенції визначається наступним чином: "безумовний письмовий наказ, адресований однією особою іншій, підписаний особою, його видає і вимагає від особи, на яку він виписаний, оплатити на вимогу або в зазначений момент часу в майбутньому певну суму зазначеній особі або пред'явнику ".

Правильніше було б говорити, що вексель є сурогат грошей, завдяки досить нескладної практиці передавальних написів, а також солідарної відповідальності, що зв'язує всіх учасників за векселем. Таким чином, вексель, набуваючи еластичність і рухливість, може служити засобом обігу і платежу, практично замінюючи собою гроші.

Векселі значно прискорюють розрахунки, так як один і той же вексель здатний погасити кілька грошових зобов'язань. Крім цього, якщо платіж за векселем не наслідував від боржника, кредитор шляхом регресу може пред'явити свою вимогу до того зі своїх векселепредшественніков, який виявиться найбільш платоспроможним. У процесі еволюції вексель придбав певні властивості грошових документів, іменуються цінними паперами. Таким чином, за своєю правовою природою вексель в країнах континентального права являє собою цінний грошову папір, а в країнах загального права кваліфікується як оборотний документ.

У міжнародній практиці мають ходіння два класичні види векселя: простий (соло-вексель) і перекладної вексель. Зупинимося на них трохи докладніше.

Простий вексель

Простий вексель (Promissory Note) - здійснене у письмовій формі просте і нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (боржника) сплатити певну суму грошей у певний фіксований термін і в певному місці векселедержателю або його наказу.

Найближчим "родичем" простого векселя, що виражає, по суті, ті ж зобов'язання, є боргова розписка (хоча вексельне законодавство на ніс не поширюється і регулюється вона загальногромадянськими правовими нормами). На відміну від простого векселя боргова розписка породжує казуальне, а не абстрактне зобов'язання сплати. Вона не може передаватися по індосаменту, однак може засвідчуватися в нотаріальному порядку, не володіючи властивістю публічної відповідальності.

Простий вексель визначений у Законі про переказні векселі 1882 року як безумовне письмову обіцянку, надане однією особою (покупцем) іншому (експортеру), підписане цим векселедавцем (покупцем), що містить зобов'язання заплатити:

• на вимогу в фіксовану або в певну дату в майбутньому;

• зазначену суму грошей;

• зазначеній особі за його розпорядженням або пред'явнику. Простий вексель являє собою обіцянку (бажання) платити певну суму грошей певній особі (у той час як перекладної вексель являє собою вимогу платежу). У такому векселі із самого початку беруть участь дві особи: векселедавець, який сам прямо і безумовно зобов'язується сплатити за виданим їм векселем, і перший набувач (векселедержатель), якому належить право на отримання платежу за векселем.

Різниця між простим і переказним векселями полягає в тому, що простий вексель оформляється і підписується особою, яка дає обіцянку виконати даний платіж (покупцем), і відправляється особі, якій покупець заборгував гроші (експортеру) (рис. 3.2).

Схема взаємовідносин при простому векселі

Різниця між простим і переказним векселями

Рис. 3.2. Різниця між простим і переказним векселями

Переказний вексель виписується експортером і відсилається покупцеві (від якого очікується, що він акцептує і в подальшому сплатить цей вексель). Переказний вексель називають "неповноцінним" до тих пір, поки він не доставлений ремітенту (одержувачу грошей за переказним векселем) або пред'явнику. Крім того, правила, що стосуються акцепту, не мають відношення до простих векселів, оскільки вони не вимагають акцептування. Простий вексель не може бути опротестований.

Важливим реквізитом є папір, на якій виконується боргове зобов'язання. Вексель оформляється обов'язково на встановленій гербовому папері.

Вимога виписки векселі на спеціальній гербовому папері специфічно для російського законодавства. Однак така вимога не поширюється на переказні векселі (тратти), що випускаються російськими експортерами в рамках інкасових або акредитивних операцій, а також на тратти імпортера, що випускаються для отримання рефінансування.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Вексельна мітка, по суті, визначає назву документа, що відрізняє вексель від інших споріднених йому документів - боргових зобов'язань. Крім того, вексель повинен містити грошову суму (відсотки за час обігу векселя, як правило, включаються в суму), строк платежу, місце платежу, найменування першого набувача векселя. Платник (трасат) позначається проставленням назви особи в лівому нижньому кутку на лівій стороні векселя:

Передача векселя.

Векселі як цінні папери мають обороноздатністю. Використання векселя як платіжного засобу припускає, що перший набувач векселя вправі передати його у власність іншій особі, таке ж право має і кожен наступний набувач. Передача векселя у власність (у тому числі - фізичної особи) звичайно називається індосаментом; особа, яка передає вексель іншому, - індосантом, а особа, до якої переходить вексель, - індосатом.

Правове регулювання індосаменту одноманітно для всіх країн (і для країн, де застосовується Женевська система права, і там, де застосовується англійська та ін.). Особа, якій вексель переуступается, набуває більше прав порівняно зі своїми попередниками. Коли власник векселя є законним держателем, він володіє векселем незалежно від будь-яких недоліків права попередніх володарів або від особистих претензій з боку попередніх власників один до одного і може зажадати здійснення платежів від сторін за векселем. Законним держателем вважається особа, яка отримала повний і оформлений вексель сумлінно, за будь-яку власність, без яких-небудь дефектів в праві з боку особи, що передає вексель, до закінчення по ньому строку виплати і без вказівки, що він опротестований. Особа, яка отримала права вимоги від законного власника векселі і не бере участь у якому-небудь шахрайстві або в досконалої в протиріччя закону операції з власним вексель, набуває всіх прав цього держателя стосовно акцептанта і всіх осіб за векселем до моменту його передачі. Якщо вексель передається законному держателю і при відмові від акцепту повертається у володіння трасанта, то останній має всі права законного держателя.

Суть індосаменту полягає в тому, що за допомогою проставлення на зворотному боці векселя або на додатковому аркуші (алонжі) передавального напису разом з векселем третій особі передається право на отримання платежу. Дія за передачі векселя називається индоссированием (индоссацией) векселя. Існує два види передавальних написів (індосаменту): іменна і бланкова підпису. Іменна підпис крім підпису особи, що передає вексель, повинна містити вказівку імені нового набувача векселя (індосата). Бланкова підпис складається тільки з одного підпису передавального вексель - індосанта (тобто не містить вказівки, кому саме передається вексель). Якщо на зворотному боці не вистачає місця для здійснення передавального підпису, то вона здійснюється на прикріпленому до нього додатковому листі (алонжі) так, щоб індосамент починався на самому векселі і закінчувався на алонжі.

В процесі передачі векселя від індосанта до індосата стягується гербовий збір.

Вексель може вважатися не відповідним за зовнішнім виглядом, якщо на ньому стоїть неправильна передавальний напис. Передавальний напис, що викликає сумнів у тому, що зроблена конкретним ремитентом, вважається незаконною.

Передача векселя за індосаментом може переслідувати різні цілі, насамперед передачу индоссату права власності на вексель; можливий заставний індосамент, а також індосамент з метою виконання индоссатом доручення індосанта (використовується в міжнародних розрахунках).

Коли банк, посилаючи своїм кореспондентам на інкасо тратти, виставлені його наказом експортерами на іноземних імпортерів, а також прості векселі, що видаються іноземними фірмами експортерам, проставляє передорученому індосаменті на користь іноземного банку-кореспондента, це дає можливість такому банку здійснювати вага необхідні дії для отримання платежу .

Порука за векселем.

Оплата векселя може бути додатково гарантована допомогою поручительства особи, званого авалістом. Чаші всього аваль являє собою банківську гарантію, виражену у формі підпису на лицьовій стороні векселя, супроводжуваної написом "вважати за аваль" або іншими словами.

В якості авалю можна розглядати також одну лише підпис, поставлений на лицьовій стороні векселя, якщо цей підпис не є підписом векселедавця (трасанта) або акцептанта. Аваліст несе однакову відповідальність за ту сторону, за яку він дав аваль. Однак він може обмежити своє зобов'язання щодо суми, строку або якого-небудь іншого умови, записуваного у векселі.

Банк-аваліст видає порука за векселем як за самого векселедавця, так і за кожне інше зобов'язана за векселем особа. Аваліст відповідає солідарно з основним вексельним боржником, виконання обов'язку якого він гарантував. Сплативши ж вексель, аваліст набуває всі права особи, зобов'язання якого він виконав.

Англійському праву інститут вексельного поручительства невідомий, тоді як ЄТК США передбачає можливість надання гарантії платежу по оборотному документу. Проте у Великобританії аваль після деякого забуття знову став застосовуватися, в основному у зв'язку з операціями "а-форфе".

Авалювати можна тільки той вексель, який підлягає оплаті через певний термін, але тільки не той, який призначений для оплати за пред'явленням. Первісна сторона в переказному векселі (наприклад, трасант або акцептант) не може сама авалировать вексель, тому що несе відповідальність по ньому в будь-якому випадку.

Аваль ж за своєю юридичною сутністю є додатковою відповідальністю іншої особи. Вексель авалюють в основному тільки після його акцепту трасатом і, як правило, банком. Правових норм в цьому відношенні немає, тому будь-яка особа може авалировать вексель шляхом проставлення печатки на векселі "за аваль" (per aval) або вписування інших слів, супроводжуваних підписом уповноваженої особи.

Видача авалю - платна послуга. Плату стягує банк у відсотках від суми векселя. У разі оплати за авальовані векселі банк може зажадати від векселедавців повернення не тільки суми, відсотків, але і пені за кожний день прострочення платежу і покриття інших видатків.

Переказний вексель (тратта)

Переказний вексель (тратта) (Bill of Exchange) є письмовий документ, що містить безумовний наказ векселедавця (боржника) платнику сплатити певну суму грошей у певний термін і в певному місці векселедержателю (одержувачу) або його наказу. Особа, що видає перекладної вексель, носить назву трасанта (Drawer) - передавача; особа, на ім'я якого виписаний переказний вексель і яке повинно сплатити за векселем, називається трасатом (Drawee); особа, яка повинна отримати гроші за векселем, називається ремітентом (Payee) (рис. 3.3).

Взаємовідносини за переказним векселем

Рис. 3.3. Взаємовідносини за переказним векселем

Платіж за допомогою банківської тратти.

Банківська тратта являє собою чек, виписаний банком на один зі своїх банківських рахунків. Наприклад, банківська тратта може бути виписана британським банком і містити вказівку про платіж з його власного банківського рахунку на рахунок банку-кореспондента в зарубіжній країні.

Процедуру оплати боргів закордонним постачальникам допомогою банківської тратти розглянемо на прикладі.

Приклад

Британська фірма бажає заплатити євро постачальнику у Франції за допомогою банківської тратти. Вона видає письмову вимогу своєму британському банку на надання такої тратти. У цій вимозі фірма вказує банку, щоб він купив євро за курсом "спот" від її імені і ДЕБЕТУВАТИ її рахунок на стерлінговий еквівалент цієї тратти плюс банківські комісійні.

Якщо фірма має в своєму британському банку банківський рахунок в євро, вона може розпорядитися, щоб тратта була надана шляхом дебетування цього валютного рахунку. Британський банк дебетує рахунок фірми і передає тратту відповідальному представнику фірми. Тратта повинна бути відіслана постачальнику до Франції. Іншими словами, саме клієнт банку відповідає за пересилання тратти за кордон. Тратта може бути загублена або вкрадена в процесі пересилання. Банки неохоче йдуть на те, щоб припинити дію загубленою тратти, оскільки їх фінансова репутація постраждає, якщо вони не будуть оплачувати свої власні "чеки". Банківська тратта має репутацію гарантії платежу, і банки не хочуть її заплямувати.

Тратта буде виписана на банківський рахунок, який британський банк має в банку-кореспонденті у Франції. Цей рахунок ведеться в євро. Британський банк проінформує французький банк про видачу цієї тратти і попросить його дебетовать свій рахунок, коли ця тратта буде представлена французьким постачальником. Даний запит перешлють в листі авіапоштою. У підсумку французький постачальник представить тратту у французький банк на оплату, банк виконає платіж і дебетує рахунок англійського банку (в євро).

Розглянута в прикладі ситуація відноситься до траттам, деномінованими в іноземній валюті. Таким же чином може бути виписана банківська тратта, що містить розпорядження про платіж, наприклад, в фунтах стерлінгів. У цьому випадку закордонний постачальник представить тратту в свій банк у Франції і попросить його інкасувати платіж.

Вексель, виписаний, припустимо, у Великобританії експортером наявності, що знаходиться за кордоном, або вексель, виписаний за кордоном іноземним експортером на британського імпортера, є іноземним векселем незалежно від того, чи підлягає він оплаті в фунтах стерлінгів або в іноземній валюті. Сума, яка підлягає оплаті за векселем, відповідно до Закону про переказні векселі 1882 г. є певною або "зазначеної" сумою. Відповідно до цього закону:

1) оплата відсотків може бути включена в суму платежу за умови, що це явно зазначено; відсотки будуть обчислюватися від дати виписки векселя, якщо тільки у векселі не дано інших вказівок;

2) вексель може оплачуватися частковими платежами, якщо це зазначено на векселі; можуть бути дані інші вказівки, згідно з якими вся сума буде представлятися до оплати відразу, якщо трасат відмовляється від платежу по частинах;

3) вексель може бути оплачений згідно обмінним валютним курсом (наприклад, за курсом, що діяв на дату підписання векселі, і т.д.) або згідно обмінним курсом, який може бути встановлений відповідно до вказівок на самому векселі.

Акцепт.

Якщо трасант векселі хоче переконатися в тому, що трасат буде платити одержувачу платежу в строк, він представляє вексель трасату або через банк для акцепту (Acceptance). Таким чином, переказний вексель як такої не має сили законного платіжного засобу, а є лише "представником" реальних грошей, отже, боржник (трасат), письмово підтверджуючи свою згоду здійснити платіж за векселем, здійснює акцепт тратти (пише слово "акцептовано" (accepted ) і підписується, проставляючи дату). У цьому випадку трасат стає акцептантом векселя.

Приклад акцепту переказного векселя

Приклад акцепту переказного векселя

До моменту акцепту векселедавець переказного векселя і платник не пов'язані між собою вексельними правовідносинами. Їх пов'язують лише загальногромадянські правовідносини, що випливають з угоди, лежить в основі векселя. Акцепт - тільки атрибут переказного векселя. У простому векселі векселедавець (він же платник) вже висловив згоду оплатити вексель тим, що підписав його.

Пред'явлення тратти до акцепту може розглядатися як право векселедержателя, а не його обов'язок.

У сучасному вексельному праві можна угледіти своєрідну змішану систему, в якій розділяються випадки, коли акцепт обов'язковий і коли він факультативний. Обов'язковість акцепту може виникати або у разі прямої вказівки про це в законі, або коли закон дає право трассанту зумовити необхідність пред'явлення векселя до акцепту час його виписки. П англійської праву допускається зазначення обов'язковості пред'явлення векселя до акцепту. У цій ситуації пред'явити вексель до акцепту необхідно перш, ніж він буде пред'явлений до оплати. Недотримання названого умови може спричинити за собою позбавлення права регресу, оскільки регресивні зобов'язання виникають в цьому випадку тільки при виконанні векселедержателем свого обов'язку пред'явити вексель до акцепту (ст. 39 ЕЗВ).

На практиці в обігу перевага віддається акцептованим переказними векселями, оскільки високоліквідної цінний папір є тоді, коли вона містить зобов'язання трасанта і платника.

Примітно, що пред'явлення векселя до акцепту має відбутися в місці знаходження платника (ст. 1 ЕЗВ). Якщо це відбудеться в іншому місці, платник може дати акцепт, але має повне право відмовитися від цієї дії. Акцепт може бути здійснений в будь-який час до настання терміну платежу. Однак тут бувають винятки: термін акцепту може бути спеціально вказано на векселі, і перекладні векселі, які підлягають оплаті у визначений строк від пред'явлення, повинні бути пред'явлені до акцепту протягом одного року з дня їх видачі (ст. 23 ЕЗВ). Якщо переказний вексель не був пред'явлений до акцепту у термін, обумовлений векселедавцем, то останній позбавляється прав, що виникають внаслідок неакцепту і неплатежу, тобто векселедавець може позбутися зобов'язаних перед ним осіб. Крім того, вексель (по ЕЗВ) може бути пред'явлений до акцепту будь-якою особою (навіть не є учасником даного векселя), наприклад, банком, виконуючим доручення векселедержателя. Особа, яка подає вексель до акцепту, безвідносно до його відношенню до участі у векселі, іменується презентантом, а саме таке пред'явлення - презентацією. Про майбутній пред'явленні векселя до акцепту трасат сповіщає трасанта спеціальним листом ("повідомну лист") або за допомогою авізо, в якому, як правило, вказуються деякі деталі: місце і час видачі, вексельна сума, термін, ім'я першого набувача, місце платежу, питання розрахунків трасанта і трасата.

Виконання зобов'язання платежу, прийнятого платником шляхом акцепту переказного векселя, може зажадати всякий легітимізувати держатель переказного векселя (в тому числі і сам векселедавець).

Реалізація цієї вимоги підкріплюється включенням акцептанта в ланцюжок солідарно зобов'язаних за векселем осіб і пропозицією права заяви до нього регресивної вимоги по ЕЗВ, тобто відбувається свого роду прирівнювання акцептанта до индоссантам і авалистам на підставах та обсягу відповідальності, а отже, і за механізмом її реалізації. Тоді індосанти, які поставили підписи до моменту акцепту, відповідальні перед акцептантом. Акцептант, який оплатив переказний вексель відповідно до змісту акцепту, не має права на регресні вимоги до будь-яким особам, що підписали вексель, навіть якщо вони зобов'язалися до здійснення ним акцепту.

Допомогою векселів трасат стає акцептантом - головним вексельним боржником. У разі неплатежу власник векселя має проти акцептанта прямий позов, заснований на переказному векселі. Акцептант, на відміну від векселедавця і індосантів, відповідає за оплату векселя незалежно від того, був вексель своєчасно пред'явлений до платежу чи ні.

Стосовно до зовнішньоторговельних операціях постачальник, відправляючи одержувачу товар разом з товаророзпорядчими документами, передає в банк тратту. Відповідно покупець не отримає документів, а отже, і товару, поки не акцептує тратту.

Опротестування і пролонгація векселів.

Відмова від зобов'язань за векселем може бути виражений або у формі відмови від платежу, або у формі відмови від акцепту. Трасант векселя може вказати ім'я особи, до якої він звернеться за допомогою в разі невиконання зобов'язань за векселем. Такий "третейський суддя" виступає в якості особи, що платить за опротестованим векселем за дорученням векселедавця, або особи на випадок відмови від зобов'язань за векселем. Так, законодавство Великобританії у разі відмови від зобов'язань за векселем у формі відмови від акцепту вимагає, щоб вексель був опротестований щодо відмови від акцепту, а у формі відмови від платежу - щодо відмови від платежу.

Цей порядок необхідний для того, щоб була легальна можливість зробити нотаріальну позначку на векселі у зв'язку з відмовою від акцепту (або платежу) в якості підготовчого кроку до опротестування. Це право опротестування іноземних векселів застосовується лише до внутрішніх векселями, опротестування зовнішніх векселей- щодо відмови від зобов'язань є предметом розгляду закону тієї країни, в якій даний вексель підлягає оплаті.

В основу Закону Великобританії про опротестування перекладних векселів лягла ст. 51 Закону про переказні векселі 1882 року, згідно з якою у разі, коли з іноземної векселем відбулася відмова від акцепту, він повинен бути належним чином опротестований у зв'язку з відмовою від акцепту. Якщо він не був опротестований таким чином, трасант і індосант повинні виконати свої зобов'язання. Якщо ж з напису на лицьовій стороні не випливає, що даний вексель є іноземним, то протест по ньому в разі відмови не є обов'язковим. Отже, трасант і будь-який з індосантів втрачають своє юридичне право вимагати платіж від трасата, якщо вексель не був опротестований.

У деяких країнах немає закону про опротестування відмовився векселі, а в ряді країн опротестування не є обов'язковим.

Один з моментів, на який слід звернути увагу, - це вказівка на векселі дня відмови від зобов'язань по ньому. Такий вексель за англійськими законами повинен бути позначений не пізніше наступного робочого дня. Якщо вексель відзначений належним чином, то опротестування може бути продовжено починаючи з дати, коли була поставлена відмітка. ЕЗВ передбачає вчинення протесту до терміну платежу (якщо тільки векселедавець і індосанти не призначили спеціального терміну для акцепту). У самому векселі може міститися застереження, мета якої - звільнити векселедержателя від вчинення протесту в неплатежі. Якщо така обмовка включена до тексту векселя векселедавцем, то воно має силу щодо всіх обов'язкових за векселем осіб, якщо ж воно включене індосантом або авалістом, то має силу лише щодо зробив її особи (ЕЗВ, ст. 26). Протест векселя за ЕЗВ - публічно-правовий акт, який засвідчує відмову в акцепті або платежі векселя. У ЕЗВ міститься два терміни протесту на неплатежі: один для векселів зі строком платежу за пред'явленням, другий для векселів зі строком платежу в стільки-то часу від пред'явлення або від складання. Вексель з терміном платежу по пред'явленні протестуется в ті ж терміни, які встановлені для протесту векселів в неакцепті. Загальний термін, встановлений таким чином для протесту в неплатежі векселя зі строком платежу за пред'явленням, дорівнює одному році з дня складання плюс один лінь. Якщо пред'явлення відбулося в останній день строку, то протест у неплатежі може бути здійснений наступного дня. Вексель з терміном платежу в стільки-то часу від пред'явлення або від складання протестуется у неплатежі в один із двох робочих днів, наступних задньому, в який переказний вексель підлягає оплаті.

В Англії та США процедурою, аналогічною протесту в континентальному праві, є нотифікація, суть якої полягає в повідомленні всіх вексельних боржників про факт відмови акцептувати або оплатити вексель.

Протест у неплатежі необхідний саме для виникнення регресивних прав, що стосується права вимагати платіж головного боржника - акцептанта (векселедавця у разі простого векселя), то це право виникає у векселедержателя і без вчинення протесту. Слід помститися, що протест векселів з погляду ЕЗВ і нотифікація за англійським правом різні за формою, але однакові за способами посвідчення факту неакцепту або неоплати векселя.

Якщо вексель виявився не опротестованим у разі відмови від акцепту або платежу, право іноземного постачальника судитиметься з британським покупцем у зв'язку з відмовою від акцепту або платежу за векселем буде втрачено. Проте іноземний постачальник, грунтуючись на ряді положень зовнішньоторговельного контракту, може подати до суду на британського покупця через несплату торгового боргу. Це не занадто гарна перспектива, оскільки британський експортер може стверджувати на свій захист, що товари не відповідали специфікації, тоді як, якби з британським покупцем велася тяжба щодо відмови від акцепту чи платежу за переказним векселем, він не міг би висунути ці аргументи для захисту.

Специфічним для британської практики є те, що банк завжди повинен опротестовувати вексель у разі неплатежу, якщо тільки він не отримав спеціальних вказівок не робити цього.

Процедура опротестування являє собою звернення инкассирующего (представляющего) банку до місцевого нотаріуса (юристу) з проханням відвідати трасата і зажадати від нього акцепту або платежу за векселем. Якщо трасат відмовляється, причини його відмови повинні бути зафіксовані в документі про опротестування. Причиною відмови може бути, наприклад, невиконання експортером умов контракту. Однак сам факт опротестування векселя, з одного боку, може зіпсувати фінансову репутацію трасата, а з іншого - не гарантувати оплату експортеру (приклад - відсутність грошей для оплати в іноземного покупця, або наявність в останнього обгрунтованих причин для відмови). Процедура опротестування векселя забезпечує експортеру досить надійне юридична підстава при зверненні до суду у зв'язку з неотриманням платежу від трасата.

Для більшої впевненості у своєчасному отриманні платежу постачальник товару може заздалегідь вимагати від банку покупця надати гарантію оплати внутрішнього переказного векселя. Якщо банк піде на це, він буде гарантувати оплату векселя, індоссіруя його (шляхом проставлення найменування банку на векселі). Таким чином, що представляє (інкасуючий) банк бере на себе зобов'язання по відношенню до банку-ремітенту щодо обов'язкової оплати векселя в момент погашення. Якщо банк не задоволений фінансовим становищем свого клієнта або умовами інкасо, він повинен відмовитися від индоссирования і відповідно від виконання інкасо.

Вексель, пред'явлений до платежу, повинен в обов'язковому порядку бути оплачений в день пред'явлення. Однак існують граціонні дні на користь кредитора, який не пов'язаний обов'язком пред'явити вексель строго в день настання строку платежу: він може зробити це в один із двох наступних робочих днів. Термін, на який виставлено вексель, може бути продовжений. Таке продовження називається пролонгацією. Розрізняють договірну і внедоговорную пролонгації. Перша має місце у випадку дії обставини непереборної сили, оголошення мораторію або законодавчої заборони, встановлюваного іноземною державою; другий може бути простою, прямий (кваліфікованої) або непрямої. Проста пролонгація припускає, що сторони домовляються про відстрочення платежу за векселем без внесення змін до тексту договору. Пряма (кваліфікована) пролонгація вимагає оформлення внесення змін до тексту векселя (зазвичай на зворотному боці векселя або алонжі з встановленням нового терміну, коли вексель може бути пред'явлений до платежу). При непрямої пролонгації замість векселі, термін платежу за яким настав або наближається, видається новий вексель, в повному обсязі відтворює колишній, з новим строком платежу.

Банківські тратти використовуються дуже широко, проте це повільний метод платежу, який не слід використовувати, якщо платіж потрібно зробити швидко.

Перевага банківської трапи полягає в тому, що експортер отримує пряме підтвердження доступності для нього суми платежу. Якщо така тратта виписана для авансового платежу і експортер очікує його одержання перед відправкою товарів за кордон, то це пряме підтвердження може прискорити відвантаження.

У світовій практиці відомі численні форми і різновиди комерційних тратт і простих векселів. Нижче наведені зразки найбільш типових для банківської практики бланків переказного і простого векселів.

Зразок комерційної тратти

Зразок комерційної тратти

Зразок простого векселя

Зразок простого векселя

Представлені зразки складені на основі і з урахуванням законодавства, чинного в переважній більшості англомовних країн, а також країн континентальної Європи, що користуються переважно тими законодавчими положеннями, які вперше були сформульовані ще в Кодексі Наполеона і пройшли досить тривалий випробування практикою і часом (у Великобританії, нагадаємо , діє Закон про переказні векселі 1882 г.). Вони цілком можуть служити базисом і зразком для використання на практиці.

Застосовувані терміни

Acceptance - акцепт.

Accept Checks - приймати чеки.

Acceptor - акцептант - особа, акцепту переказний вексель.

Acceptoremarket - ринок, на якому звертаються банківські акцепти.

Bank Acceptance - банківський акцепт.

Інші відомі види векселів, використовувані в міжнародній торгівлі

Крім вищевказаних класичних видів векселів на практиці можуть використовуватися змішані їх форми. Відомий перекладацько-простий вексель. У ньому векселедавець адресує пропозицію про сплату вексельної суми самому собі. Таким чином, за формою він простий, а за змістом перекладної. У векселі власному наказу відбувається інше збіг учасників - трасанта і ремітента, тобто векселедавець призначає самого себе одержувачем платежу.

Залежно від способу легітимації векселедержателя розрізняють векселя:

• пред'явницькі (коли право на отримання платежу має будь пред'явник документа);

• ордерні (коли право на отримання платежу має перша особа, пойменоване в документі, або інша особа, "кому він накаже", або його наказу;

• іменні (коли право на отримання платежу має тільки особа, зазначена у векселі).

ЕЗВ вимагає зазначення в платежі найменування того, кому або за наказом кого має бути здійснений платіж, і тим самим не передбачає можливості звернення векселі на пред'явника, що часто ігнорується судовою практикою. Англійським законом про переказні векселі 1882 р допускається використання "пред'явницьких векселів". Крім того, в законодавстві Англії і США оборотними визнаються тільки пред'явницькі та ордерні документи, хоча в комерційній практиці допускається виставлення іменного векселя, який виписується на ім'я певної особи із застереженням "не наказу" або іншим рівнозначним формулюванням. Незважаючи на суттєве обмеження оборотності такого документа, на нього поширюється дія законодавства про оборотних документах.

Крім вищезгаданої можлива й інша класифікація - за вказаним на них терміну платежу:

• за пред'явленням. Вексель, оплачуваний за вимогою чи негайно після пред'явлення; або вексель, в якій не вказаний строк платежу. Можливо, що будуть обумовлені тільки максимальні і мінімальні терміни пред'явлення. Якщо таких немає, вексель може бути пред'явлений до оплати протягом року з дня виставлення;

• в стільки-то часу від пред'явлення. День пред'явлення - дата позначки платника на векселі про згоду на оплату (акцепт тратти) або дата протесту. (Термін від складання до оплати не повинен перевищувати одного року, якщо інше не обумовлено в тексті векселя. Так, вексель з оплатою через два місяці з дня подання, складений, наприклад 1 червня 2011 р повинен бути пред'явлений до оплати не пізніше 1 серпня 2011);

• в стільки-то часу від складання. Відлік часу починається з наступного дня після дати складання векселя. Відповідно термін платежу вважається наступившим останнього дня, вказаний у векселі, а не на наступний після нього день;

• на певний день.

Англійське й американське законодавства передбачають виставлення векселів строком платежу по настанні або в певний період від настання певної події, яка повинна відбутися, хоча час, коли воно має відбутися, нс визначено. За американськими законами вексель може бути виставлений у визначений термін із застереженням про можливість його наближення або відстрочки.

В залежності від їх економічного призначення векселі можуть бути товарними і фінансовими. Товарні векселі використовуються при комерційних операціях для взаєморозрахунків між покупцями і продавцями в реальних угодах з купівлі або продажу товарів або послуг без передоплати. У цій якості вексель, з одного боку, виступає як знаряддя кредиту, а з іншого - виконує функції розрахункового засобу, багато разів переходячи з рук в руки і обслуговуючи в якості грошового субститут численні акти купівлі-продажу товарів.

Товарні векселі бувають чистими і документарними. Чистими називаються векселі, що не супроводжуються ніякими документами. Отже, купуючи такий вексель, банк, наприклад, розглядає тільки кредитоспроможність осіб, що беруть участь в угоді з купівлі-продажу векселя. Банк як сторона по угоді уявляє собі ситуацію таким чином: вексель є результат торгової угоди (у чому вона полягає, він не знає), в результаті якої кожна зі сторін обов'язково виконає свої зобов'язання. Однак банку, як правило, мало тільки віри в клієнта, він бажає отримати додаткові відомості про угоду і забезпечення на випадок невиконання зобов'язання емітента векселя (невжиття або несплата векселя). Ситуація, коли до векселя потрібна програма цілої низки документів, призводить до появи документарних векселів. Документи аналогічні тим, які мають ходіння при інкасових і акредитивних розрахунках: рахунки-фактури за проданий товар; транспортні документи (виписані на пред'явника, що дають можливість векселедержателю в разі невиконання вексельного зобов'язання реалізувати товар і отримати авансовану суму); страховий поліс (у разі загибелі товару дає можливість отримати страхове покриття).

Фінансові векселі служать не для оплати заборгованості, а для мобілізації грошових коштів. Борг виникає в цьому випадку з самого векселя, тоді як в товарних угодах, навпаки, - з поставок товару (видача кредиту, отримання бюджетного фінансування, заробітної плати, перерахування до бюджету податків і т.д.). Такі угоди служать, як правило, для мобілізації короткострокових коштів і володіють відносно високу надійність внаслідок високих вимог, що пред'являються до векселів. Різновидом фінансових векселів є комерційні папери (прості, які звертаються векселі, виписані на ім'я емітента, не мають забезпечення, дисконтні або що приносять відсотки до номіналу, що випускаються найчастіше на строк від одного до 270 днів, в формі "на пред'явника"; найбільш часто зустрічаються векселі строком від 30 до 50 днів). На ринку США вони є способом залучення ресурсів та інвесторів, минаючи фінансових посередників, на яких припадає до 60% розміщуваних тут цінних паперів. Емітентами комерційних паперів можуть бути як фінансові, так і нефінансові компанії з досить гарною репутацією. Комерційні папери не підлягають державній реєстрації і можуть розміщуватися безпосередньо, без використання послуг андеррайтерів.

Дружні векселі також можуть бути віднесені до розряду фінансових, оскільки за ними не стоїть ніякої реальної операції, ніякого реального фінансового зобов'язання, однак особи, що беруть участь в угоді, цілком реальні. Суть угоди: з дружніх спонукань акцептуется вексель в надії, що акцептантові не доведеться нести по ньому відповідальності і відповідати за зобов'язаннями емітента, що зазнає тимчасові фінансові труднощі. Вся надія на те, що боржник до моменту погашення векселя буде володіти ліквідними засобами для повернення виниклих за векселем боргів.

Інший фінансовий інструмент - фіктивні векселі - випускають у цілях шахрайства. Відомі їхні два основних види:

1) векселі, виставлені і акцептовані невідомими фірмами;

2) векселя, що покриваються з коштів, отриманих в результаті обліку нових векселів.

У певному сенсі до останніх може бути віднесений обмін акцептами, коли має місце виставлення векселя фірми А на Б, яка, у свою чергу, виставляє вексель на фірму А. Незадовго до настання строку погашення векселів відбувається вторинне виставлення взаємних векселів один на одного, при якому стара заборгованість як би гаситься шляхом урахування нових векселів.

Дружні і бронзові векселі (див. Список термінів в кінці параграфа) заборонені в Росії, так як вони фальсифікують вексельний оборот, провокуючи його нестійкість і масові неплатежі, що призводить в реальному житті до вибудовування "вексельних пірамід".

Важливою властивістю векселів є забезпечення зобов'язань (кредитів, угод і т.д.). В результаті з'явилися депо- і забезпечувальні векселя. Останні можуть використовуватися в якості забезпечення видаваних кредитів і позик. Цей спосіб страхування своїх кредитних ризиків банки зазвичай практикують у випадках з необов'язковими позичальниками, коли заборгованість існує вже тривалий час. Забезпечувальні векселі є власними векселями підприємця. Їх зберігають на депонированном рахунку позичальника і не припускають їх подальшого обороту. При своєчасному погашенні позичальником позики вексель погашається. В іншому випадку вексель пред'являють боржнику. Прискорена процедура пред'явлення судового позову на неплатника за векселем і швидкий розгляд справи сприяють тому, що банки застосовують цей метод для забезпечення кредитів. Крім того, банківські кредити іноді можуть бути забезпечені депо-векселями. У розглянутій ситуації вексель виставляє не саме позичальник, а його поручитель. Позичальник акцептує вексель і передає його на зберігання в банк. При цьому на векселі робиться особлива відмітка: "для забезпечення" або "заставна вартість".

Ще одним поширеним видом фінансових векселів є банківські векселі. Вони виступають, швидше, як форма приватної емісії розрахункових засобів, не забезпечених конкретної операцією з продажу товару або послуг. Емісія банківських векселів збільшує загальну грошову масу, заповнюючи недолік грошової емісії Банку Росії. Вони не мобілізують грошові внутрішні резерви господарства і являють собою, скоріше, сурогат грошової емісії і прямого банківського кредитування. Якщо векселі підприємств, мобілізуючи внутрішні резерви господарства, зменшують масу потрібних економіці оборотних коштів, то банківські векселі, навпаки, розширюють оборотні кошти господарства за рахунок зовнішніх вливань в економіку приватних розрахункових засобів.

Банківські векселі бувають процентними і дисконтними. За першими дохід виражається у формі відсотків річних, що нараховуються на суму номіналу векселя за термін від дати його складання до дати погашення (що практично відповідає тій ролі, яку відіграє депозитний сертифікат), зі строком платежу "за пред'явленням" або "в стільки-то часу від пред'явлення ". Дохід за дисконтним векселем виражається у вигляді знижок (дисконту) від номіналу векселя при його продажу.

Застосовуючи векселя в міжнародних розрахунках, слід враховувати як вексельне, так і процесуальне законодавство країни, на території якої вексель підлягає оплаті. Таким чином, переваги платежів у міжнародній торгівлі за допомогою перекладних векселів полягають у наступному:

- Вони являють собою зручний метод інкасування платежів від іноземних покупців;

- Експортер може негайно отримати фінансування, використовуючи термінові переказні векселі замість того, щоб чекати закінчення періоду кредиту (тобто терміну погашення даного векселя);

- Після платежу іноземний покупець тримає вексель як свідчення платежу, так що переказний вексель використовується і як розписки;

- У разі відмови від зобов'язання за переказним векселем трасант може використовувати вексель, щоб вимагати платіж в країні трасата;

-банк покупця може проставити своє найменування на терміновому векселі, показуючи, що він гарантує платіж при настанні терміну погашення.

Застосовувані терміни

Аваль - вексельне поручительство, в силу якого особа (аваліст), яка вчинила його, приймає відповідальність за виконання зобов'язань будь-яким із зобов'язаних за векселем осіб - акцептантом, векселедавцем, індосантом. Оформляється або гарантійним написом аваліста на векселі або додатковому аркуші (алонжі), або видачею окремого документа.

Акцептований вексель - вексель, має акцепт (згоду) платника (трасата) на його оплату. Акцепт оформляється написом на векселі ("акцептований", "прийнятий", "зобов'язуюся заплатити" тощо) та підписом трасата.

Бланковий індосамент - передавальний напис на пред'явника. Може складатися з одного лише підпису індосанта. Особа, яка володіє документами за бланковим індосаментом, має право заповнити бланк від свого імені або імені іншої особи, індосувати документ за допомогою повного або бланкового індосаменту, передати новому держателю простим врученням.

Бронзовий вексель - вексель, яка має реального забезпечення, виписаний на вигадана особа.

Вексель - документ, складений за встановленою законом формою і містить безумовне абстрактне грошове зобов'язання; цінні папери; різновид кредитних грошей. Розрізняють вексель простий і переказний.

Доміциліат - платник або третя особа, якій доручено оплатити вексель у встановленому місці платежу.

Доміцильований вексель - вексель, що має застереження про те, що він підлягає оплаті третьою особою (домицилиатом) за місцем проживання платника або в іншому встановленому місці. Зовнішньою ознакою домицилированного векселі служать слова, поміщені під підписом платника: "сплата (або платіж) у такого-то" або "платити там-то".

Дружній вексель - вексель, що видається однією особою іншій без наміру векселедавця зробити по ньому платіж, а лише з метою вишукування коштів шляхом взаємного обліку цих векселів у банку.

Індоссамент- передавальний напис.

Забезпечувальний вексель - вексель, використовуваний як забезпечення позики в умовах, коли заборгованість існує вже тривалий час, а позичальник необов'язковий і ненадійний. Зберігається на депонированном рахунку позичальника і не призначений для подальшого обороту. Якщо платіж відбувається в термін, вексель погашається. Якщо ж виплата позички затримується, боржника пред'являються претензії.

Обліго - заборгованість за вексельними зобов'язаннями. Книги, журнали тощо, в яких банки відображають заборгованість банку з боку осіб, зобов'язаних за врахованими векселями.

Переказний вексель (тратта) - містить письмовий наказ векселедавця (трасанта), адресований платникові (трасату), про сплату зазначеної у векселі суми грошей третій особі - держателю векселя (ремітенту). Трасат стає боржником за векселем тільки після того, як акцептує вексель, тобто погодиться на його оплату, поставивши на ньому свій підпис (акцептований вексель). Акцептант переказного векселя, як і векселедавець простого векселя, є головним вексельним боржником і несе відповідальність за оплату векселя у встановлений термін.

Прима-вексель (перший вексель) - позначення на тратте (переказному векселі) ставиться у тих випадках, коли вексель складається на вимогу первоприобретателя в кількох примірниках однакового змісту, іменованих зразками. Причому всі вексельні зразки складають єдиний вексель і разом з тим у кожному з них втілюється повністю вексельне зобов'язання.

Простий вексель - нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця сплатити після настання строку визначену суму грошей держателю.

Регрес - зворотну вимогу.

Ректа-вексель - іменний вексель. Як правило, містить позначку "не наказу", що перетворює оборотний документ в необоротний. Ці звеселяючи не можуть індосувавши.

Секунда-вексель - другий примірник випущеного переказного векселя.

Соло-вексель - те ж, що і простий вексель; вексель, на якому є тільки один підпис особи, зобов'язаного зробити платіж.

Трасат - платник за переказним векселем.

Трасант - векселедавець за переказним векселем.

Цедент - особа, що переуступає своє право на вексель.

Цессионарий - набувач прав за векселем.

Цесія - поступка вимоги в зобов'язанні іншій особі, передача будь-кому своїх прав на що-небудь.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Cхожі теми

Простий і перекладний вексель
Операції кредитних організацій з векселями
Заставні операції з векселями
Схема переказного векселя
Операції кредитних організацій з векселями
Заставні операції з векселями
Методи платежів, використовувані в міжнародній торгівлі
ТЕОРІЇ МІЖНАРОДНОЇ ТОРГІВЛІ: ІНТЕЛЕКТУАЛЬНА БАЗА, КОНЦЕПЦІЇ, ПРИНЦИПИ
Операції кредитних організацій з векселями
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук