Навігація
Головна
Застава предмета лізингуОсновні поняття, предмет і суб'єкти лізингуЛІЗИНГ ЯК СПОСІБ СЕРЕДНЬОСТРОКОВОГО ФІНАНСУВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙ В...ЛізингСутність лізингуДОГОВІР МІЖНАРОДНОГО ФІНАНСОВОГО ЛІЗИНГУПредмет міжнародної економікиДоговір фінансової оренди (договір лізингу)
 
Головна arrow Банківська справа arrow Банки та банківська справа
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Предмет лізингу

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

У відповідності зі ст. 666 ГК РФ і ст. 3 Закону № 164-ФЗ предметом договору лізингу (фінансової оренди) можуть бути будь-які неспоживна речі, в тому числі підприємства й інші майнові комплекси, будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби та інше рухоме і нерухоме майно, яке може використовуватися для підприємницької діяльності, крім земельних ділянок та інших природних об'єктів, а також майно, яке федеральними законами заборонено для вільного обігу або для якого встановлений особливий порядок звернення. Предметом лізингу може бути і продукція військового призначення, лізинг якої здійснюється відповідно до міжнародних договорів РФ, Федеральним законом від 19 липня 1998 № 114-ФЗ "Про військово-технічне співробітництво Російської Федерації з іноземними державами" в порядку, встановленому Президентом РФ, а також технологічне обладнання іноземного виробництва, лізинг якого здійснюється в порядку, встановленому Президентом РФ.

У договорі лізингу повинні бути зазначені дані, дозволяють точно встановити майно, підлягає передачі лізингоодержувачу в якості предмета лізингу. При відсутності цих даних у договорі лізингу умова про предмет, що підлягає передачі в лізинг, вважається не узгодженим сторонами, а договір лізингу не вважається укладеним.

Предмет лізингу, переданий у тимчасове володіння і користування лізингоодержувачу, є власністю лізингодавця. Договором лізингу може бути передбачено, що предмет лізингу переходить у власність лізингоотримувача після закінчення терміну договору лізингу або до його закінчення на умовах, передбачених угодою сторін. У деяких випадках, передбачених законодавством РФ, права на майно, яке передасться в лізинг, і (або) договір лізингу, предметом якого є дане майно, підлягають державній реєстрації. Так, авіаційна техніка, морські та інші судна реєструються за згодою сторін на ім'я лізингодавця або лізингоодержувача.

Предмет лізингу передається у лізинг разом з усіма його приладдям і з усіма документами (технічним паспортом та ін.), Якщо інше не передбачено договором лізингу. Гарантійне обслуговування предмета лізингу може здійснюватися продавцем (постачальником), якщо це передбачено договором лізингу.

Майно, що є предметом договору фінансової оренди, передається продавцем безпосередньо орендареві в місці знаходження останнього (ст. 668 ЦК України).

У випадках, коли майно, що є предметом договору фінансової оренди, не передане орендареві в зазначений в цьому договорі термін, а якщо в договорі такий термін не зазначений в розумний термін, орендар вправі, якщо прострочення допущене за обставинами, за які відповідає орендодавець, зажадати розірвання договору та відшкодування збитків.

Предмет лізингу, переданий лізингоодержувачу за договором лізингу, враховується на балансі лізингодавця або лізингоодержувача за взаємною згодою.

Капітальний та поточний ремонт, а також технічне обслуговування предмета лізингу та забезпечення його зберігання здійснюються лізингоодержувачем за свій рахунок, якщо інше не передбачено договором лізингу.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Предмет лізингу може бути застрахований від ризиків втрати (загибелі), недостачі або пошкодження з моменту поставки майна продавцем і до моменту закінчення терміну дії договору лізингу, якщо інше не передбачено договором. Сторони, що виступають як страхувальника та вигодонабувача, а також період страхування предмета лізингу визначаються договором лізингу.

Відповідальність за збереження предмета лізингу від всіх видів майнового збитку, а також за ризики, пов'язані з його загибеллю, втратою, псуванням, розкраданням, передчасної поломкою, помилкою, допущеної при його монтажі або експлуатації, та інші майнові ризики з моменту фактичної приймання предмета лізингу несе лізингоодержувач, якщо інше не передбачено договором лізингу (ст. 22 Закону № 164-ФЗ).

Ризик випадкової загибелі або випадкового псування орендованого майна переходить до лізингоодержувача в момент передачі йому орендованого майна, якщо інше не передбачено договором лізингу. Ризик невідповідності предмета лізингу цілям використання цього предмета за договором лізингу та пов'язані з цим збитки несе сторона, яка вибрала предмет лізингу, якщо інше не передбачено договором лізингу.

Суб'єктами лізингу є: лізингодавець, лізингоодержувач, продавець предмету лізингу.

Лізингодавець - це фізична або юридична особа (лізингова компанія, банк і т.п.) - орендодавець лізингового майна. Крім здачі майна в оренду лізингова компанія може надавати різні послуги з установці і поточному технічного обслуговування переданого в оренду обладнання, а також консультаційні послуги. При цьому вартість надаваних послуг включається в орендну плату або оплачується окремо.

Лізингоодержувач - це фізична або юридична особа, яка відповідно до договору лізингу зобов'язана прийняти предмет лізингу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння й у користування відповідно до договору лізингу. Таким чином, лізингоодержувач - це орендар.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Продавець - це фізична або юридична особа, яка відповідно до договору купівлі-продажу з лізингодавцем продає лізингодавцю в обумовлений термін майно, що є предметом лізингу. Продавцем може бути виробник машин і устаткування, а також господарюючий суб'єкт або громадянин, що продає майно, що є предметом лізингу. Він зобов'язаний передати предмет лізингу лізингодавцю чи лізингоодержувачу відповідно до умов договору купівлі-продажу. Відзначимо, що продавець може одночасно виступати в якості лізингоодержувача в межах одного лізингового правовідносини.

Будь-який з суб'єктів лізингу може бути резидентом або нерезидентом РФ.

Права та обов'язки учасників лізингу визначаються цивільним законодавством РФ, Законом № 164-ФЗ і договором лізингу.

На підставі договору лізингу лізингодавець зобов'язується:

- Придбати у певного продавця у власність певне майно для його передачі за певну плату на певний строк, на певних умовах в якості предмета лізингу лізингоодержувачу;

- Виконати інші зобов'язання, що випливають із змісту договору лізингу.

За договором лізингу лізингоодержувач зобов'язується:

- Прийняти предмет лізингу в порядку, передбаченому договором лізингу;

- Виплатити лізингодавцю лізингові платежі в порядку і в строки, які передбачені договором лізингу;

- По закінченні терміну дії договору лізингу повернути предмет лізингу, якщо інше нс передбачено зазначеним договором лізингу, або придбати предмет лізингу у власність на підставі договору купівлі-продажу;

- Виконати інші зобов'язання, що випливають із змісту договору лізингу.

У договорі лізингу можуть бути обумовлені обставини, які сторони вважають безперечними і очевидними порушеннями зобов'язань і які ведуть до припинення дії договору лізингу і вилученню предмета лізингу.

При здійсненні лізингу лізингоодержувач має право пред'являти безпосередньо продавцеві предмета лізингу вимоги до якості і комплектності, термінам виконання обов'язку передати товар і інші вимоги, встановлені законодавством РФ і договором купівлі-продажу між продавцем і лізингодавцем. Договір лізингу може передбачати право лізингоодержувача продовжити термін лізингу зі збереженням або зміною умов договору лізингу.

У разі якщо лізингоотримувач за згодою у письмовій формі лізингодавця виробив за рахунок власних коштів поліпшення предмета лізингу, невіддільні без шкоди для предмета лізингу, лізингоодержувач має право після припинення договору лізингу на відшкодування вартості таких поліпшень, якщо інше не передбачено договором лізингу.

Лізингодавець має право вимагати внесення платежів за час прострочення, якщо лізингоодержувач не повернув предмет лізингу або повернув його несвоєчасно. У разі якщо зазначена плата не покриває заподіяних лізингодавцю збитків, він може вимагати їх відшкодування.

Лізингодавець має право з метою залучення грошових коштів використовувати як заставу предмет лізингу, який буде придбаний у майбутньому за умовами договору лізингу (ст. 18 Закону № 164-ФЗ).

Договір кваліфікується як договір лізингу, якщо він містить вказівки на наявність інвестування грошових коштів в предмет лізингу та на наявність передачі предмета лізингу лізингоодержувачу.

Лізингодавець може поступитися третій особі повністю або частково свої права за договором лізингу.

Лізингоотримувач вправі застрахувати ризик своєї відповідальності за порушення договору лізингу на користь лізингодавця.

Ризик невиконання продавцем обов'язків за договором купівлі-продажу предмета лізингу та пов'язані з цим збитки несе сторона договору лізингу, яка вибрала продавця, якщо інше не передбачено договором лізингу.

Договір лізингу може включати в себе умови надання додаткових послуг і проведення додаткових робіт, тобто послуг (робіт) будь-якого роду, здійснюваних лізингодавцем як до початку користування, так і в процесі користування предметом лізингу лізингоодержувачем і безпосередньо пов'язаних з реалізацією договору лізингу. Перелік, обсяг і вартість додаткових послуг (робіт) визначаються угодою сторін.

Для виконання своїх зобов'язань за договором лізингу суб'єкти лізингу укладають обов'язкові та супутні договори. До обов'язкових договорами належить договір купівлі-продажу, а до супутніх - договір про залучення коштів, договір застави, договір гарантії, договір поруки та ін.

У західних країнах і в Росії ринок лізингових послуг характеризується різноманіттям форм лізингу, структур лізингових контрактів і юридичних норм, регулюючих лізингові операції. Розрізняють форми, типи та види лізингу.

Основними формами лізингу є внутрішній і міжнародний лізинг.

При здійсненні внутрішнього лізингу лізингодавець і лізингоодержувач є резидентами РФ. Цей вид лізингових відносин регулюється російським законодавством. При здійсненні міжнародного лізингу лізингодавець чи лізингоодержувач є нерезидентом РФ. Якщо лізингодавцем є резидент РФ, тобто предмет лізингу знаходиться у власності резидента, договір міжнародного лізингу регулюється Законом № 164-ФЗ. Якщо ж лізингодавцем є нерезидент РФ, договір міжнародного лізингу регулюється федеральними законами у сфері зовнішньоекономічної діяльності.

У свою чергу міжнародний лізинг може бути експортними, імпортними, транзитним. Експортний лізинг припускає, що виробник обладнання та лізингодавець знаходяться в одній державі, а лізингоодержувач - в іншому. Імпортний лізинг - лізингодавець і лізингоодержувач знаходяться в одній державі, а продавець устаткування - в іншому; транзитний лізинг - всі сторони знаходяться в різних державах. Для Росії найбільш характерний імпортний лізинг.

За типами лізинг буває довгостроковим, середньостроковим і короткостроковим.

Довгостроковий лізинг - це лізинг, здійснюваний протягом трьох і більше років; середньостроковий лізинг - від півтора до трьох ле г; короткостроковий лізинг. - Протягом менше півтора років.

При виділенні видів лізингу виходять, насамперед, з ознак їх класифікації, які характеризують: кількість учасників угоди; тип майна; форму лізингових платежів; обсяг обслуговування переданого майна в лізинг; термін використання майна та пов'язані з ним умови амортизації (табл. 7.1).

Таблиця 7.1

Види лізингу

Класифікаційна ознака

Види лізингу

Кількість учасників угоди

Лізинг за участю двох сторін

Лізинг за участю трьох сторін

Лізинг за участю багатьох сторін (роздільний лізинг)

Склад учасників

Прямий лізинг

Зворотний лізинг

Тип майна

Лізинг рухомого майна

Лізинг нерухомого майна

Термін використання майна та пов'язані з ним умови амортизації

Лізинг з повною окупністю і відповідно з повною амортизацією майна (фінансовий)

Лізинг з неповною окупністю і відповідно неповною амортизацією майна (оперативний)

Обсяг обслуговування переданого в лізинг майна

Чистий лізинг

Повний лізинг

Частковий лізинг

Масштаб укладеної угоди

Багатомільйонний

Проміжний

Ринковий

Форма лізингових платежів

Лізинг з грошовим платежем

Лізинг з компенсаційним платежем

Лізинг зі змішаним платежем

За характером фінансування об'єкта лізингу

Індивідуальний лізинг

Роздільний лізинг

Залежно від кількості учасників (суб'єктів) угоди розрізняють наступні види лізингу: лізинг з участю двох сторін, лізинг за участю трьох сторін, лізинг за участю багатьох сторін або роздільний лізинг. У двосторонньому лізинг беруть участь дві сторони, одна з яких - виробник товару або лізингоодержувач, інша - лізингова компанія (фірма). Тристоронній лізинг - це класичний варіант лізингової угоди. У ній беруть участь три сторони: виробник обладнання (постачальник, продавець), лізингоодержувач і лізингодавець (покупець). У багатосторонньому лізинг, крім сторін тристороннього лізингу, бере участь ще ряд сторін (кредитори лізингової фірми або їх повірені, реалізують механізм дії контракту; повірений лізингоодержувача та ін.). Лізинг подібного роду отримав назву роздільного. Ще його називають груповим або акціонерним лізингом за участю декількох компаній постачальників, лізингодавців та залученням кредитних коштів з ряду банків. Також можлива участь ще однієї сторони, яка буде здійснювати технічне обслуговування обладнання.

Залежно від складу учасників виділяють прямий і непрямий лізинг. Прямий лізинг - це лізинг, при якому лізингодавець і лізингоодержувач здійснюють операцію без посередників. Однією з форм прямого лізингу є здача активу в лізинг виробником, що значно знижує витрати на здійснення лізингової операції і спрощує процедуру укладання лізингової угоди. Другий з форм прямого лізингу є зворотний лізинг, при якому підприємство продає своє майно майбутньому лізингодавцю, а потім бере це ж майно в оренду. При обох формах прямого лізингу має місце двостороння угода. По суті, цю угоду не можна назвати лізингової, оскільки в ній не бере участь третя особа - лізингова компанія. У такому вигляді двосторонні лізингові угоди не знайшли широкого розповсюдження, тому що при збільшенні лізингових операцій виробник, як правило, створює свою лізингову компанію.

Непрямий лізинг - це лізинг, при якому передача майна здійснюється через посередника - лізингодавця. Схематично це виглядає так. Мається лізингодавець, який через лізингову компанію (посередника) здає обладнання в оренду лізингоодержувачу.

Однією з форм непрямого лізингу є сублизинг - вид піднайму предмета лізингу, при якому лізингоодержувач за договором лізингу передає третім особам (лізингоодержувачам за договором сублізингу) у володіння та користування за плату і на строк відповідно до умов договору сублізингу майно, отримане раніше від лізингодавця за договором лізингу. При передачі майна в сублізинг право вимоги до продавця переходить до лізингоодержувача за договором сублізингу. При передачі предмета лізингу в сублізинг обов'язковим є згода лізингодавця в письмовій формі. Дана схема дуже зручна, якщо основний лізингодавець

і лізингоодержувач знаходяться в різних регіонах. У цьому випадку спостереженням за правильністю використання обладнання, збором платежів і вирішенням виникаючих поточних питань може займатися місцева лізингова компанія.

За типом майна розрізняють:

1) лізинг рухомого майна або мобільний лізинг. Об'єктами лізингу в даному випадку виступають робочі машини, обладнання, транспортні засоби, будівельна, сільськогосподарська техніка, засоби теле- і радіозв'язку, обчислювальна техніка і т.п .;

2) лізинг нерухомого майна або іммобільності лізинг. Об'єктами лізингу виступають різні будівлі і споруди виробничого призначення та ін.

За тривалістю використання майна і пов'язаним з ним умовам амортизації розрізняють фінансовий та оперативний лізинг.

Фінансовий лізинг - це вид лізингу, при якому лізингодавець зобов'язується придбати у власність вказане лізингоодержувачем майно у певного продавця і передати лізингоодержувачу це майно в якості предмета лізингу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння й у користування. При цьому термін лізингу по тривалості дорівнює терміну повної амортизації предмета лізингу або перевищує його. По закінченні терміну дії договору лізингу предмет лізингу переходить у власність лізингоодержувача. Предмет лізингу може перейти у власність лізингоотримувача і до закінчення терміну дії договору за умови виплати лізингоодержувачем повної суми, передбаченої договором лізингу, якщо інше не передбачено договором лізингу.

Фінансовий лізинг буває прямим і поворотним.

Прямий лізинг кращий, коли лізингоодержувач потребує переоснащення вже наявного технічного потенціалу. Лізингодавець по цій угоді забезпечує 100% -ве фінансування придбаного майна.

Прямий фінансовий лізинг здійснюється за схемою, представленої на рис. 7.1.

Технологія лізингової угоди наступна. Господарюючому суб'єкту потрібні основні засоби (певне майно). Він знайшов продавця (або завод-виробник) і повідомляє лізинговій фірмі вартість необхідних основних засобів, їх технічні дані та способи використання. Лізингова фірма укладає з господарюючим суб'єктом договір, згідно з яким фірма повністю оплачує продавцю вартість основних засобів і здає їх в оренду господарюючому суб'єкту з правом викупу в кінці строку лізингу. Одночасно лізингова фірма укладає договір з продавцем про придбання основних засобів. Основні кошти надходять господарюючому суб'єкту безпосередньо від продавця (заводу-виробника). Лізингоодержувач здійснює платежі лізингової компанії згідно з умовами договору лізингу.

Схема прямого фінансового лізингу

Рис. 7.1. Схема прямого фінансового лізингу:

1 - укладення лізингової фірмою тристороннього договору про оренду з лізингоодержувачем і постачальником; 2 - поставка основних засобів лізингоодержувачу; 3 - лізингова фірма оплачує продавцю вартість основних засобів; 4 - лізингоодержувач оплачує лізинговій фірмі орендні платежі

Фактично фінансовий лізинг являє собою форму довгострокового кредитування покупки. Після закінчення терміну дії фінансового лізингового контракту лізингоодержувач може повернути предмет договору, продовжити угоду або укласти нову, а також купити об'єкт лізингу за залишковою вартістю (зазвичай вона носить чисто символічний характер).

Зворотний лізинг являє собою різновид фінансового лізингу, при якому продавець предмета лізингу одночасно виступає і як лізингоотримувач. Операції поворотного лізингу, по суті, являють собою отримання додаткових фінансових ресурсів під заставу власних основних засобів лізингоодержувача. Вони можуть розглядатися як альтернатива кредитними операціями. Сутність зворотного лізингу в тому, що лізингодавець набуває майно у лізингоодержувача і тут же надає це майно йому в лізинг. Таким чином, підприємство при зворотному лізингу отримує фінансові кошти, гарантією повернення яких є його власне майно, закладене лізингодавцю. Цей вид лізингу в першу чергу зацікавить підприємства, які відчувають труднощі з фінансовими ресурсами. Таким підприємствам вигідно продати майно лізингової компанії, одночасно укласти з нею лізинговий договір і продовжувати користуватися майном.

Фінансовий лізинг потребує великих капітальних вкладень і здійснюється у співпраці з банками, фінансовими компаніями і спеціалізованими лізинговими компаніями, тісно пов'язаними з банками.

Оперативний лізинг - це вид лізингу, при якому лізингодавець купує майно на свій страх і ризик, а після передає його лізингоодержувачу в якості предмета лізингу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння і користування. Це лізинг з неповною окупністю і відповідно неповною амортизацією майна, при якій термін договору менше нормативного терміну служби майна - протягом його дії окупається тільки частина вартості лізингового майна. Термін, на який майно передається в лізинг, встановлюється на підставі договору лізингу. Після закінчення контракту об'єкт лізингу повертається власнику або знову здасться в оренду. При оперативному лізингу предмет лізингу може бути переданий в лізинг неодноразово протягом повного терміну амортизації предмета лізингу. Зазвичай в оперативний лізинг здаються будівельна техніка (крани, екскаватори тощо), транспорт, ЕОМ, друкарське обладнання.

Лізингоодержувач вибирає оперативний лізинг, як правило, у двох випадках:

• коли йому необхідно лізингове майно тільки на час, наприклад для виконання разової роботи або для реалізації одного індивідуального проекту;

• коли орендоване майно схильне до швидкого морального зносу і лізингоотримувач припускає, що після закінчення терміну договору оперативного лізингу з'явиться нове, більш досконале і ефективне майно.

Договір оперативного лізингу може передбачати надання лізингодавцем різних послуг по установці і поточному технічного обслуговування переданого в оренду обладнання. Тому його іноді називають сервісним лізингом. При цьому вартість надаваних послуг включається в орендну плату або оплачується окремо.

Виділяють револьверний лізинг - це лізинг, при якому лізингова фірма протягом контракту періодично змінює застаріле обладнання (предмет договору) лізингоодержувачу.

За обсягом обслуговування переданого майна лізинг підрозділяється на чистий, повний і з неповним набором послуг.

Чистий лізинг - це відносини, при яких все обслуговування майна бере на себе лізингоодержувач, тому в даному випадку витрати на обслуговування устаткування не включаються в лізингові платежі. Повний лізинг ("мокрий" лізинг або лізинг з повним набором послуг) передбачає обов'язкове технічне обслуговування устаткування, а також його ремонт лізингодавцем. Повний лізинг вважається одним з найдорожчих, так як у лізингодавця збільшуються витрати на технічне обслуговування, забезпечення кваліфікованим персоналом та ін. Частковий лізинг (з неповним набором послуг) - це лізинг, коли на лізингодавця покладаються лише окремі функції з обслуговування предмета лізингу.

На вітчизняному лізинговому ринку найбільш часто застосовується чистий лізинг.

Залежно від масштабів укладеної угоди лізинг підрозділяється на багатомільйонний, проміжний і ринковий.

Багатомільйонний лізинг - це лізинг унікального майна, високих технологій, цілих підприємств (наприклад, обладнання для буріння нафтових свердловин або підприємства "на ходу" і т.д.). При проміжному лізинг вартість предмета лізингу становить від 0500000 до 5 млн дол. Ринковий лізинг - це лізинг, при якому банк об'єднує в одному договорі лізингу кілька одиниць порівняльного недорогого обладнання, що випускається одним підприємством.

Залежно від форми лізингових платежів розрізняють:

• лізинг з грошовим платежем, при якому виплати здійснюються в грошовій формі (фінансовий лізинг);

• лізинг з компенсаційним платежем, при якому лізингоодержувач розраховується з лізингодавцем товарами, як правило, виробленими на орендованому майні, або шляхом наданих зустрічних послуг (компенсаційний лізинг);

• лізинг зі змішаним платежем, при якому частина платежу надходить у грошовій формі, а інша - у вигляді товарів або послуг (змішаний лізинг).

Під лізинговими платежами розуміється загальна сума платежів за договором лізингу за весь термін дії договору лізингу, в яку входять відшкодування витрат лізингодавця, пов'язаних з придбанням і передачею предмета лізингу лізингоодержувачу, відшкодування витрат, пов'язаних з наданням інших передбачених договором лізингу послуг, а також дохід лізингодавця. У загальну суму договору лізингу може включатися викупна ціна предмету лізингу, якщо договором лізингу передбачено перехід права власності на предмет лізингу до лізингоотримувача.

Розмір, форма і періодичність лізингових платежів визначаються договором лізингу. Якщо лізингоодержувач і лізингодавець здійснюють розрахунки за лізинговими платежами продукцією (в натуральній формі), виробленої за допомогою предмета лізингу, ціна на таку продукцію визначається за згодою сторін договору лізингу. Розмір лізингових платежів може змінюватися за згодою сторін у строки, передбачені договором лізингу, але не частіше ніж один раз на три місяці.

Зобов'язання лізингоодержувача зі сплати лізингових платежів наступають з моменту початку використання лізингоодержувачем предмета лізингу, якщо інше не передбачено договором лізингу.

До складу винагороди лізингодавця входять оплата послуг зі здійснення лізингової угоди та відсоток за використання власних коштів лізингодавця, спрямованих на придбання предмета лізингу та (або) на виконання додаткових послуг.

Існують різні методи розрахунку лізингових платежів. Основними з них є:

• метод з фіксованою сумою оплати;

• метод з авансом;

• метод мінімальних платежів.

1. Метод з фіксованою сумою оплати використовує формулу ануїтетів (щорічних платежів по конкретному позиці), яка відображатиме вплив на величину платежів всіх умов договору лізингу, періодичність виплат, суму контракту, термін його дії, рівень процентної ставки. Сума платежу визначається але формулою складних відсотків:

П = С • Р / [1 - 1 / (1 + Р) t],

де П - сума платежу по лізингу, руб .; С - вартість основних засобів, взятих у лізинг, руб .; Р - процентна ставка за час платежу, частки од .; t - кількість виплат, од.

Приклад 7.1

Вартість лізингових основних засобів 100000 руб. Термін лізингу - 18 років. Процентна ставка (з урахуванням комісійних) - 10% річних. Виплата платежів по лізингу здійснюється рівними сумами два рази на рік.

Кількість виплат: t = 8 • 2 = 16.

Процентна ставка за півроку: Р = 10/2 = 5%, або 0,05.

Сума платежів становить: 100 000 руб. • 0,05 / (1 - 1 / (1 + 0,05) 16] = 9225 руб.

Всього за 8 років лізингоодержувач виплатить лізинговій фірмі 147600 руб. (16-9225).

2. Метод з авансом. У цьому випадку лізингоодержувач в момент укладення договору лізингу виплачує лізингодавцю аванс, розмір якого встановлений у договорі. Залишилося частина лізингових платежів за вирахуванням авансу нараховується і виплачується протягом усього терміну дії лізингу за першим методом.

3. Метод мінімальних платежів. Відповідно до цього методу в лізингові платежі включаються: амортизація майна за період, що охоплюється терміном договору; оплата відсотків за кредити, використані лізингодавцем на придбання майна (предмета лізингу); плата (процентне винагороду) за послуги: основні (надання майна за договором лізингу) та додаткові послуги, передбачені договором; податок на додану вартість.

Сума платежів за лізинг розраховується за формулою

П = А + К + В + Д + Н,

де П - загальна сума лізингового платежу, руб .; А - сума амортизаційних відрахувань але лізинговому майну, руб .; К - плата за використовувані лізингодавцем кредитні ресурси, руб .; У - комісійна винагорода лізингодавця за надання майна за договором лізингу, руб .; Д - вартість додаткових послуг, наданих лізингоодержувачу з боку лізингодавця на підставі договору, руб .; Н - податок на додану вартість, руб.

Амортизаційні відрахування виробляє сторона договору лізингу, на балансі якої знаходиться предмет лізингу. Учасники договору лізингу за взаємною згодою можуть застосовувати прискорену амортизацію предмета лізингу. При цьому норма амортизаційних відрахувань, встановлена для рівномірного методу амортизації, збільшується на коефіцієнт прискорення в розмірі не вище трьох.

Приклад 7.2

Вартість здається в лізинг обладнання - 400 000 руб. Термін лізингу - 2 роки. Норма амортизації - 15%. Відсоток за кредит - 20% річних. Узгоджена за договором ставка комісійної винагороди лізингодавця - 4% річних від вартості обладнання. Лізингодавець надає лізингоодержувачу додаткові послуги з доставки та монтажу обладнання та з навчання персоналу на суму 10000 руб. Ставка ПДВ - 18%.

Щорічна сума амортизаційних відрахувань дорівнює: А = 400000 руб. • 15% = 60 000 руб.

Плата за використовувані лізингодавцем кредитні ресурси розраховується наступним чином.

Перший рік лізингу. Вартість обладнання: на початок року 400 000 руб., На кінець року 340 000 руб. (400000 - 60000). Середньорічна вартість кредитних ресурсів: (400000 + 340000) / 2 = 370000 руб.

Плата за кредит дорівнює: К = 370000 руб. • 20% = 74 000 руб.

Другий рік лізингу. Середньорічна вартість кредитних ресурсів: [340000 + (340000 - 60000)] / 2 = 310000 руб.

Плата за кредит: К = 310000 • 20% = 62 000 руб.

Річна сума комісійної винагороди дорівнює: В = 400000 руб. • 4% = 16000 руб.

Річна плата за додаткові послуги дорівнює: Д = 10000 руб. / 2 = 5000 руб.

Сума ПДВ розраховується наступним чином.

Перший рік лізингу. Річна виручка (К + В + Д) дорівнює 95000 руб. (74000 + 16000 + 5000). ПДВ = 95000 руб. • 18% = 17 100 руб.

Другий рік лізингу. Річна виручка дорівнює 83000 руб. (62000 + 16000 + 5000). ПДВ = 83000 руб. • 18% = 14 940 руб.

Загальна сума лізингових платежів дорівнює:

Перший рік лізингу. П = 60000 +74 000 + 16 000+ 5000 + 17100 = = 172100 руб.

Другий рік лізингу. П = 60000 + 62000 +16 000 + 5000 +14 940 = = 157940 руб.

До складу лізингових платежів можуть додатково входити: вартість викуповується майна, якщо викуп передбачено договором; внески за страхування предмета лізингу, якщо воно здійснюється лізингодавцем; податок на майно, якщо він також сплачується лізингодавцем.

Залежно від конкретних умов лізингової угоди лізингодавець вибирає методику розрахунку лізингових платежів, спираючись на ринкові умови, розроблені правові документи та керуючись економічною ефективністю інвестицій.

Лізингова угода може включати в себе надання додаткових послуг: придбання прав на інтелектуальну власність (ноу-хау, ліцензійних прав, прав на товарні знаки, марки та ін.), Здійснення монтажних робіт, післягарантійне обслуговування та ремонт тощо

За характером фінансування об'єкта лізингу розрізняють індивідуальний і роздільний лізинг.

Індивідуальний лізинг передбачає фінансування угоди повністю лізингодавцем. Роздільний лізинг (леверидж-лізинг) характеризує лізингову угоду, в якій лізингодавець купує предмет лізингу частково за рахунок собственногο капіталу, а частково - за рахунок позикового. Такий вид лізингу застосовується в угодах зі складним багатоканальним фінансуванням переданого в оренду майна. Лізинг за участю багатьох сторін - це форма фінансування складних великомасштабних об'єктів, таких, як авіатехніка, морські та річкові судна, бурові платформи тощо Відмінною рисою цього виду лізингу є те, що лізингодавець, купуючи устаткування, виплачує своїх коштів нс всю його суму, а тільки частину. Решту суми він бере в у однієї або кількох кредиторів. При цьому лізингова компанія продовжує користуватися всіма податковими пільгами, які розраховуються з повної вартості майна.

Ще одна особливість цього виду лізингу полягає в тому, що лізингодавець бере позику на певних умовах, які не дуже характерні для вітчизняних фінансово-кредитних відносин. Позичальник-лізингодавець не відповідає перед кредиторами за повернення позики - вона погашається із сум лізингових платежів. Тому, як правило, лізингодавець оформляє на користь кредиторів заставу на обладнання до погашення позики і нижчий права на отримання частини лізингових платежів в рахунок погашення позики. Таким чином, основний ризик по угоді несуть кредитори - банки, страхові компанії, інвестиційні фонди або інші фінансові установи, а забезпеченням повернення позички є лише лізингові платежі і що здається в лізинг майно. На Заході більше 85% всіх лізингових угод побудовано на основі роздільного лізингу.

Крім перерахованих вище видів лізингу виділяють контрактний найм, генеральний лізинг. Контрактний найм - це спеціальна форма лізингу, при якій лізингоодержувачу надаються в оренду комплектні парки машин, сільськогосподарської, дорожньо-будівельної техніки, тракторів автотранспортних засобів. Генеральний лізинг дає право лізингоодержувачу доповнювати список орендованого устаткування без укладення нових контрактів.

Очевидно, що лізингові відносини досить різноманітні.

Лізинг дає всім учасникам угоди великі переваги:

• лізингоодержувачу не потрібно відволікати великі кошти для купівлі обладнання. Має місце 100% -ве фінансування угоди лізингодавець;

• знижується ризик лізингоодержувача покупки морально застарілого обладнання;

• лізингові платежі включаються в собівартість, що знижує оподатковуваний прибуток лізингоодержувача;

• можливість застосування методу прискореної амортизації для активної частини основних фондів (з коефіцієнтом до 3);

• строки і розміри лізингових платежів встановлюються за згодою сторін (можливі відстрочки, зручний графік). Ставки платежів можуть бути фіксованими і плаваючими;

• обладнання у лізингоодержувача на балансі не варто, воно знаходиться на балансі лізингової компанії. Це не збільшує його активи і звільняє від сплати податку на це майно;

• при міжнародному лізингу сторони можуть використовувати податкові пільги країн - учасниць лізингової операції;

• претензії щодо поганої якості обладнання відносяться не на лізингову компанію, а на постачальника обладнання;

• у лізингоодержувача спрощується бухгалтерський облік, так як за основними засобами, нарахуванню амортизації, сплати частини податків і управління боргом облік здійснює лізингова компанія;

• лізингодавець звільняється від сплати податку на прибуток, яка отримана від реалізації договорів фінансового лізингу з терміном дії не менше трьох років;

• лізингодавець частково звільняється від сплати митних зборів і податків щодо тимчасово ввозиться на територію РФ продукції, що є об'єктом міжнародного лізингу;

• розширюється ринок збуту постачальників вироблюваного устаткування, що є об'єктом лізингу; збільшується дохід від реалізації запчастин до лізинговому устаткуванню, здійснення його сервісу та модернізації.

До переваг лізингодавця-банку при здійсненні лізингових угод відносять: розширення сфери застосування капіталу, додатковий спосіб залучення клієнтів до банку; наявність відносно меншого ризику, ніж при наданні банківських позик, за рахунок дієвого захисту від неплатоспроможності клієнта; можливість встановлення більш тісних контактів з виробниками обладнання, що створює додаткові умови для ділового співробітництва.

Таким чином, у лізингу зацікавлені всі учасники угоди: виробник отримує нові канали збуту, користувач має можливість придбати обладнання без первинних фінансових витрат, лізингова компанія стає фінансовим ланкою між виробником і споживачем, отримуючи за це прибуток.

Згідно із Законом № 164-ФЗ передбачені заходи державної підтримки лізингової діяльності. Зокрема, такими заходами можуть бути:

• створення заставних фондів для забезпечення банківських інвестицій у лізинг з використанням державного майна;

• надання інвестиційних кредитів для реалізації лізингових проектів;

• надання банкам та іншим кредитним установам у порядку, встановленому законодавством РФ, звільнення від сплати податку на прибуток, одержуваний ними від надання кредитів суб'єктам лізингу, на строк не менше ніж три роки для реалізації договору лізингу;

• створення фонду державних гарантій з експорту при здійсненні міжнародного лізингу вітчизняних машин і устаткування.

Обсяг укладених угод фінансового і оперативного лізингу російських лізингових компаній в 2011 р в порівнянні з 2010 р збільшився на 79,3% і досяг 1300 млрд руб. Зростанню сприяла державна підтримка деяких напрямків лізингу, зокрема лізингу сільськогосподарської техніки та деяких видів виробничого обладнання. Сукупний лізинговий портфель на 01.01.2012 склав 1860 млрд руб.

За даними Росстату, більша частина угод, укладених в 2011 р, представляла собою фінансовий лізинг. Основна частина укладених угод фінансового і оперативного лізингу - 43,0% в 2011 р забезпечена ВАТ "ВЕБ-Лізинг", ЗАТ "Сбербанк Лізинг" і ВАТ "ВТБ-Лізинг". Приватні лізингові компанії, за оцінками експертів, в аналізований період обмежили пропозицію послуг у зв'язку з негативними очікуваннями щодо доступності фондування.

У структурі джерел фінансування лізингової діяльності в 2011 р, за даними Росстату, переважали кредити російських банків - 33,1% обсягу коштів на 01.01.2012. Частка власних коштів лізингових компаній на аналогічну дату склала 21,9%. Питома вага бюджетних коштів зменшився з 1,6% на 01.01.2011 до 0,2% на 01.01.2012.

У 2011 р завдяки зростанню сукупного лізингового портфеля, а також застосування підвищених порівняно з докризовим періодом вимог до фінансового стану клієнтів в лізинговому портфелі спостерігалося зниження питомої ваги простроченої заборгованості.

Лізинг, будучи однією з нових форм кредитних відносин, отримала велике поширення в світовій банківській практиці. У Росії лізингові компанії володіють можливістю для подальшого розвитку, використовуючи багатий досвід розвинених країн і спираючись на значний попит на нове обладнання та прогресивні технології всередині країни.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Cхожі теми

Застава предмета лізингу
Основні поняття, предмет і суб'єкти лізингу
ЛІЗИНГ ЯК СПОСІБ СЕРЕДНЬОСТРОКОВОГО ФІНАНСУВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙ В ОБЛАДНАННЯ
Лізинг
Сутність лізингу
ДОГОВІР МІЖНАРОДНОГО ФІНАНСОВОГО ЛІЗИНГУ
Предмет міжнародної економіки
Договір фінансової оренди (договір лізингу)
 
Дисципліни
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук