Навігація
Головна
ФакторингФакторингФакторингФакторинг та інші форми фінансування бізнесуФакторинг як особливий кредитний продуктФакторинг у зовнішньоторговельних операціяхФакторинг і форфейтинг як інструменти фінансування міжнародних...Факторинг і лізинг
 
Головна arrow Економіка arrow Економіка організації
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Факторинг

У п. 3.3 вказувалося, що факторинг є джерелом покриття потреби в оборотному капіталі фірми. Розглянемо сутність факторингових операцій більш докладно. Факторинг полягає в придбанні банком у клієнтів вимог на стягнення боргів, частковій оплаті таких вимог та наступному одержанні боргу у боржника.

У факторингової операції беруть участь три сторони2:

1) фактор-фірма - факторингова компанія або факторинговий відділ банку;

2) продавець, постачальник - фірма, яка уклала угоду з факторинговою компанією;

3) покупець товару - фірма-дебітор (боржник) клієнта.

Взаємовідносини між цими сторонами розвиваються таким чином. В умовах, коли багато товарів продається в кредит, у продавців виникають проблеми з грошима для забезпечення безперервності виробничого процесу. Фірма-продавець може взяти короткостроковий кредит під забезпечення дебіторської заборгованості фірми. Однак банки запропонували іншу схему отримання необхідних продавцю грошових коштів. Фактор-фірма перевіряє фінансовий стан покупця (фірми-дебітора), фірма-продавець передає платіжні зобов'язання (дебіторські рахунки). Тепер покупець вже повинен не продавцю, а фактор-фірмі. Остання сплачує фірмі-продавцю суму дебіторської заборгованості, але так як гроші продавцю видаються "зараз", а дебіторська заборгованість буде отримана "пізніше", ця сума зменшується на певну величину. Це називається "платою за факторинг". Таким чином, факторинг ліквідовує потребу підприємства в оборотних коштах.

Можливі два варіанти. Прихований факторинг - коли продавець "закладає" в банк платіжні зобов'язання покупця, а банк фактично надає кредит на 75-80% їх вартості. Після отримання платежу компанія-продавець виплачує кредит і відсотки. Відкритий факторинг - коли компанія дійсно продає платіжні зобов'язання фактор-фірмі і сповіщає про це покупця, а покупець має справу вже з фактор-фірмою. Фактор-фірма фактично гарантує клієнту отримання платежів: спочатку 75-80%, а після оплати дебітора - решта. Компанія-продавець, природно, платить за дану послугу фактор-фірмі певний відсоток, який за своєю величиною близький до ставки короткострокового кредиту. У деяких випадках фактор-фірма бере на себе роботу з позичальниками і за договором виплачує компанії гроші, навіть якщо дебітор виявиться неплатоспроможним.

Розрізняють кон'юнкціонний і конфіденційний факторинг. Кон'юнкціонний факторинг є універсальною системою фінансового обслуговування клієнтів, що включає в себе ведення бухгалтерського обліку, проведення розрахунків з постачальниками, покупцями. За клієнтом зберігаються в цьому випадку тільки виробничі функції. Найчастіше кон'юнкціонний факторинг поєднується з відкритим, тобто фактор-фірма негайно зараховує на рахунок клієнта 75-80% вартості товару, що продається, а решту суми переводить в обумовлений термін, незалежно від надходження грошей в банк. Конфіденційний факторинг обмежується виконанням операцій з відступлення права на отримання грошей, оплати боргів, з надання покупцю - клієнту банку платіжного кредиту.

Спорідненої з факторингом банківською операцією є форфейтинг. Припустимо, що фірма-продавець поставила фірмі-покупцеві товар в кредит, отримавши від покупця вексель на оплату товару. Банк-форфейтор викуповує вексель у продавця відразу після поставки ним товару і виплачує продавцю вартість товару, стягуючи за це комісійні.

Фактор-фірми є дочірні фірми великих банків. Це пов'язано з тим, що факторингові опeраціі вимагають залучення великих фінансових ресурсів, якими самі факторингові фірми не володіють, але в якості дочірніх фірм мають можливість залучати ресурси "батьківського банку" на пільгових умовах. Крім того, факторингові фірми крім своєї основної діяльності пропонують комплекс додаткових послуг з аудиту, постановці бухгалтерського обліку, підготовці різноманітної статистики.

Факторингові операції як різновид виконуваних банками посередницьких операцій отримали широке поширення в господарській практиці розвинених країн.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Cхожі теми

Факторинг
Факторинг
Факторинг
Факторинг та інші форми фінансування бізнесу
Факторинг як особливий кредитний продукт
Факторинг у зовнішньоторговельних операціях
Факторинг і форфейтинг як інструменти фінансування міжнародних бізнес-операцій
Факторинг і лізинг
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук