Навігація
Головна
Основні показники фінансового стану організаціїСистема показників, що характеризують фінансовий стан підприємства,...Фінансове планування фірми
Основні відомості про якість продукціїОсновні відомостіОсновні відомості про нанесення розмірів
Основні законодавчі та нормативні документиЗагальний розмір і якість фінансових документівОсновні напрямки оперативної фінансової роботи з управління грошовим...
Складання кошторису і бюджету проектуМожливість роботи з ресурсної частиною кошторису.Бюджет доходів і витрат

АНАЛІЗ ЗВІТУ ПРО ПРИБУТКИ І ЗБИТКИЧИСТИЙ ПРИБУТОК АБО ЗБИТОК ЗА ПЕРІОД, ФУНДАМЕНТАЛЬНІ ПОМИЛКИ І ЗМІНИ...
Показники ефективності фінансово-господарської діяльності підприємстваОЦІНКА ЕФЕКТИВНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ І СТАНУ БАЛАНСУ...ДЖЕРЕЛА ІНФОРМАЦІЇ ПРО ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКУ ДІЯЛЬНІСТЬ ЕКОНОМІЧНОГО...
 
Головна arrow Економіка arrow Економіка організації
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Фінансове планування та основні показники фінансового стану фірми

Основні відомості

Для безперервності протікання виробничо-господарської діяльності підприємства всі матеріальні потоки повинні бути ув'язані з грошовими потоками. Для цього необхідно чітко уявляти фінансове становище або фінансовий стан підприємства, тобто звідки гроші приходять і куди вони витрачаються. Це здійснюється в процесі фінансового планування. Форми планової та звітної документації, що застосовується для внутрішньофірмового фінансового управління, розрізняються залежно від виду бізнесу і розміру підприємства. Це може бути проста зошит для запису доходів і витрат або спеціально розроблена автоматизована система фінансового менеджменту для великого холдингу. Докладно ці питання розглядаються в курсі фінансового менеджменту. Однак логіка фінансового управління залишається незмінною - забезпечити необхідними грошовими фондами виробничо-господарську діяльність фірми. Планові документи використовуються надалі для виконання та інших функцій управління фінансами, насамперед контролю і оцінки діяльності підприємства. Найбільш типовими плановими фінансовими документами є:

• функціональні кошторису. У першу чергу, це кошторису обсягів продажів по періодах (як грошове вираження результатів), а також кошторису витрат по окремих аспектах діяльності підприємства. У них відображаються як одноразові, так і поточні витрати. У сучасній практиці складання кошторисів розвинулося в поняття "бюджетування";

• прогнозні звіти (кошторису) прибутку і збитків (як динамічна характеристика фінансів);

• прогнозні баланси (як характеристика фінансового стану фірми - фінансова "фотографія" на певну дату);

• план руху готівки.

У тих випадках, коли розробляється план нововведення або інновації (див. Гл. 5), фінансовий план доповнюється графіком виходу в точку беззбитковості. Конкретизуємо цілі і завдання цих документів.

Основні фінансові документи

Кошториси і бюджети

Сутність бюджету полягає в розпису доходів і (або) витрат у грошовій формі.

Бюджет - це опис плану виробничо-господарської діяльності в грошовій формі.

На підприємствах відповідно з визначенням фінансів у бюджеті як у фінансовому документі присутні дохідна і видаткова частина.

Для організації ефективної системи бюджетного планування діяльності підприємства пропонується складати наступну наскрізну систему бюджетів, або функціональних кошторисів:

• матеріальних витрат;

• споживання енергії;

• ФОП;

• амортизаційних відрахувань;

• інших витрат;

• погашення позик банків;

• податковий бюджет.

Складання функціональних кошторисів-бюджетів дозволяє сформувати баланс і генеральну, об'єднану або консолідовану кошторис - рахунок прибутку і збитків.

Баланс

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Баланс означає рівновагу. Тому можна дати наступне визначення.

Баланс підприємства - це зведена таблиця, в якій у грошовій формі описується майно фірми і джерела його виникнення.

Виходячи зі змісту терміна "баланс", вартість майна фірми і розмір джерел його виникнення повинні збігатися.

Активами балансу називається майно підприємства, в яке вкладено його капітал, у вартісній грошовій формі. Відповідно до Федеральним законом від 5 грудня 2011 № 402-ФЗ "Про бухгалтерський облік" активи підрозділяють на основний і оборотний капітал.

Основний капітал включає в себе нематеріальні, матеріальні та фінансові активи.

У оборотний капітал входять: товарні запаси; дебіторська заборгованість; цінні папери та інші короткострокові фінансові вкладення; грошові кошти.

Особливості і склад основного і оборотного капіталу розглядалися раніше, але деяких питань ми ще не торкалися.

Під нематеріальними активами поні томляться інвестиції в невловимі активи, які здатні приносити прибуток протягом ряду років. Наприклад, це можуть бути права користування окремими ресурсами (природними, земельними, оренда приміщень, обладнання тощо.); патенти; ноу-хау; права на промислові зразки та моделі; товарний знак; права на використання комп'ютерних програмних продуктів; ділова репутація або так званий goodwill. Витрати на goodwill виникають як нематеріальних активів при покупці певної фірми (або її частини), якщо сума покупки перевищує ціну, зафіксовану в бухгалтерських книгах даної фірми. Goodwill є відображенням того, що покупці самого підприємства - власне відчутних активів - супроводжує також ряд сприятливих обставин: зручне місце розташування підприємства, сформований штат персоналу, розроблений технологічний цикл і т.д. Нематеріальні активи аналогічно матеріальних активів переносять свою вартість частинами протягом усього терміну їх служби. Якщо тривалість використання об'єкта нематеріальних активів визначити не представляється можливим, то термін служби береться рівним 10 рокам, але не більше терміну функціонування підприємства.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Під фінансовими активами розуміються довгострокові вкладення підприємства в цінні папери (такі як акції) інших підприємств і держави, наприклад вкладення підприємства в статутні (складеному) капітали інших організацій. До фінансових вкладень відносяться також надані іншим організаціям позики.

Під пасивами розуміються джерела виникнення майна підприємства. Відповідно до Федеральним законом "Про бухгалтерський облік" пасиви поділяються на такі групи:

• власний капітал;

• страхові резерви;

• кредиторська заборгованість, яка включає в себе довго- і короткострокові зобов'язання.

Власний капітал являє собою внесок у фірму її власника (власників), статутний фонд, а також відповідну частку прибутку (або збитків), що залишається у розпорядженні фірми і не розподілену на дивіденди. Власний капітал фірми надходить у розпорядження власника (власників) на тих умовах, які продиктовані юридичною формою існування даного підприємства. Нагадуємо, що прибуток - це не гроші, а розрахункова величина, що показує, що отриманий дохід від виробничо-господарської діяльності перевищує необхідні витрати на цю діяльність за певний період. Гроші в межах розрахункової величини прибутку можуть спрямовуватися на збільшення майна фірми, її активів. Розмір резервних фондів і нерозподіленого прибутку визначається або установчими документами, або законодавчо. Так, станом на 2013 р в Російській Федерації в АТ повинен створюватися резервний фонд. Його розмір не може бути менше 5% від статутного капіталу. А от максимальний розмір фонду не обмежений. Цей фонд призначений для погашення непередбачених витрат, а також для рівномірного включення поточних витрат у витрати виробництва та обігу. Формування резервного фонду здійснюється шляхом щорічних відрахувань від чистого прибутку.

Страхові резерви мають багато спільного з кредиторською заборгованістю. Кредиторська заборгованість характеризується тим, що кредитор, сума і термін сплати відомі. У разі страхових резервів, навпаки, не відомі ні кредитор, ні сума, ні термін виплати. Як приклад наведемо покриття з страхових резервів витрат за гарантійними зобов'язаннями, компенсацій та рекламацій.

Довгостроковим називають таке зобов'язання, термін виплати за яким настає пізніше, ніж через один рік.

Як приклад довгострокового зобов'язання можна навести банківські позики або іпотечну заборгованість, тобто позику, що видається під заставу нерухомості.

Короткостроковим називають таке зобов'язання, строк сплати за яким настає протягом одного року. В якості прикладів короткострокових зобов'язань можна навести товарних і вексельних кредиторів, заборгованість з ПДВ, податку на прибуток, короткострокові кредити у фінансових установах.

Баланс дає статичну картину фінансового стану підприємства. Це як би "фотографія" фінансового стану і, як по фотографії можна судити про людину або об'єкті, по балансу можна багато що сказати про підприємство.

Рахунок прибутку і збитків

Якщо баланс - це фінансова "фотографія", то за допомогою рахунку прибутку і збитків представляється можливим простежити динаміку виробничо-господарської діяльності та визначити за періодами абсолютний показник ефективності - прибуток або збиток. Відповідно до визначення ефективності як співвідношення результатів і витрат рахунок прибутку і збитків являє собою таблицю, в якій з виручки від реалізації послідовно віднімаються витрати, що мають відношення до виручки. Склад витрат, який віднімається з виручки, визначається законодавством РФ (див. І. 4.1).

План руху готівки - це документ, який відображає грошові потоки. Він являє собою таблицю, що має два основних реквізиту: "прихід" і "витрата". У кожен плановий період (залежно від виду бізнесу це може бути день, тиждень, декада тощо) вказується джерело, дата і розмір грошових надходжень - "прихід", і мета, дата і розмір передбачуваних витрат - "витрата". Це дозволяє оптимальним чином розподіляти потоки вільних грошових коштів, знаходити їх джерела, оптимізувати час операцій з грошима.

Показники ефективності фінансово-господарської діяльності

Крім показників прибутку і рентабельності, виробничого та фінансового важеля, розглянутих у п. 4.2, існує ще ряд фінансових показників, які є ключовими для управління підприємством, - крапка беззбитковості, фінансова стійкість, ліквідність і платоспроможність.

Точка беззбитковості - це такий обсяг виробництва, при якому виручка дорівнює витратам.

Механізм формування точки беззбитковості показаний на рис. 4.1.

У точці беззбитковості вже немає збитків, але й прибули ще немає. Цей обсяг може бути виражений як у натуральному, так і у вартісному, грошовому вигляді. Тому в економічній літературі існують різні назви цієї точки: точка мінімального, або критичного обсягу продажу, точка мінімальної рентабельності, або поріг рентабельності, та ін. Проте сенс і порядок знаходження цієї точки не змінюється.

Висловимо у вигляді формули знаходження точки беззбитковості. Завдання виручки (Рх, де Р - ціна виробу, а х - кількість виробів) полягає в тому, щоб покрити своєю величиною постійні витрати (FC) і змінні витрати на виготовлення продукції (VCx). Тоді прибуток

Але прибуток в точці беззбитковості дорівнює нулю, тоді

або

Величина - VC) називається сумою покриття (див. П. 3.5).

Знаходження точки беззбитковості

Рис. 4.1. Знаходження точки беззбитковості

Фінансовий стан фірми в найзагальнішому вигляді характеризується фінансовою стійкістю (вона ж міцність, або запас фінансової міцності, фінансова надійність), ліквідністю і платоспроможністю.

Фінансова стійкість підприємства - це його здатність витримувати коливання ринкової кон'юнктури, залишаючись прибутковим.

Очевидно, що чим далі фірма знаходиться від точки беззбитковості, тим більше прибутку вона отримує і тим стійкіше становище фірми. Як правило, цей показник виражається у відсотках, відповідає на питання, на скільки відсотків можуть зменшитися виручка чи підвищитися витрати без збитку для підприємства, і розраховується за наступною формулою:

Під ліквідністю розуміють здатність якого-небудь активу трансформуватися в грошові кошти.

Ліквідність (від лат. Liquidus - рідкий, текучий) - це здатність підприємства погасити свої короткострокові борги, причому незалежно від джерела виникнення грошових

Дослідження пасиву балансу і плану руху вільних грошових коштів дозволяє визначити коефіцієнт ліквідності:

Нормативні значення цього коефіцієнта сильно розрізняються залежно від галузі та етапу розвитку підприємства. Так як не всі короткострокові зобов'язання потребують одночасному погашення, то при хорошому фінансовому менеджменті розмір високоліквідних активів може бути менше суми заборгованостей.

Платоспроможність - це здатність підприємства ліквідувати борги власними коштами.

Коефіцієнт платоспроможності визначається за формулою

Так само як і коефіцієнт ліквідності, нормативні значення коефіцієнтів платоспроможності сильно залежать від галузі. Так, для виробничих підприємств співвідношення власних коштів має бути не менше 65%. У банках співвідношення власних і позикових коштів може становити 1: 2, 1: 10 і навіть 1: 100.

Резюме до глави 4

1. З'єднуючись в процесі виробництва, основний, оборотний капітал і робоча сила формують витрати фірми, необхідні для виробництва і продажу продукції. Іншими словами, всі результати і витрати фірми виражаються в грошовій формі. Проведення заходів щодо реалізації планів вимагає ясного розуміння, звідки будуть приходити гроші і куди їх необхідно направляти. Відносини з приводу утворення і використання грошових фондів називаються фінансами.

2. Виражені в грошовій формі поточні витрати на всю виробничо-господарську діяльність за певний період називають витратами і розраховують безвідносно місця їх виникнення, виділяючи за економічною природою. Поточні витрати на виробництво і реалізацію продукції називаються собівартістю продукції, і при їх розрахунку визначається місце виникнення витрат.

3. Прибуток - це основний фінансовий результат діяльності підприємства і мета роботи фірми. Прибуток - це абсолютний показник ефективності, що показує, наскільки виручка перевищує витрати. Рентабельність (прибутковість) - це відносний показник ефективності, який показує, скільки копійок прибутку отримують з 1 руб. витрат або ресурсів.

4. На величину прибутку фірми сильний вплив надає податковий тягар. Податок і збори - це обов'язкові безоплатні платежі, що направляються на потреби державних, територіальних і муніципальних організацій, а також на створення інших суспільних благ.

5. Фінансові ресурси - це можливі джерела надходження грошей. Головним джерелом надходження грошей на фірмі є виручка від реалізації продукції. До власних джерел відносяться спочатку авансовані грошові кошти, гроші у розмірі отриманого прибутку, а також залучені гроші, отримані від випуску акцій. До позикових джерел відносяться короткострокова кредиторська заборгованість і кредити банку, а також інші позикові кошти. Крім того, джерелами покриття потреби в капіталі є факторинг і лізинг.

Це грошове вираження знаходить своє відображення у функціональних кошторисах доходів і видатків, балансі підприємства і рахунку прибутку і збитків та інших фінансових документах, на основі яких розраховуються як основні фінансові показники, так і показники ефективності діяльності підприємства.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Cхожі теми

Основні показники фінансового стану організації
Система показників, що характеризують фінансовий стан підприємства, та їх аналіз
Фінансове планування фірми
Основні відомості про якість продукції
Основні відомості
Основні відомості про нанесення розмірів
Основні законодавчі та нормативні документи
Загальний розмір і якість фінансових документів
Основні напрямки оперативної фінансової роботи з управління грошовим обігом
Складання кошторису і бюджету проекту
Можливість роботи з ресурсної частиною кошторису.
Бюджет доходів і витрат
АНАЛІЗ ЗВІТУ ПРО ПРИБУТКИ І ЗБИТКИ
ЧИСТИЙ ПРИБУТОК АБО ЗБИТОК ЗА ПЕРІОД, ФУНДАМЕНТАЛЬНІ ПОМИЛКИ І ЗМІНИ В ОБЛІКОВІЙ ПОЛІТИЦІ (МСФЗ 8)
Показники ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства
ОЦІНКА ЕФЕКТИВНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ І СТАНУ БАЛАНСУ ПІДПРИЄМСТВА
ДЖЕРЕЛА ІНФОРМАЦІЇ ПРО ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКУ ДІЯЛЬНІСТЬ ЕКОНОМІЧНОГО СУБ'ЄКТА ПРИ ЗДІЙСНЕННІ АУДИТУ
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук