Навігація
Головна
Які факторні моделі допомагають провести комплексну діагностику...Комплексна діагностика фінансового стану компаніїДІАГНОСТИКА КОМПЛЕКСНИХ УТВОРЕНЬ, ЩО ХАРАКТЕРИЗУЮТЬСЯ ПОЗИТИВНОЮ...ТРЕБА ПРОВЕСТИ АНАЛІЗ ПІДХОДІВ ДО ВИМІРЮВАННЯ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ...Моніторинг операційної, інвестиційної, фінансової діяльності...Діагностика фінансових результатів і ефективності діяльності компаніїКомплексний аналіз маркетингового середовищаКомплексна оцінка ефективності бізнесу на базі показників вартості...Якісні методики діагностики діагностування банкрутстваКомплексні технології в системі соціальної роботи
 
Головна arrow Економіка arrow Антикризове управління: механізми держави, технології бізнесу
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Як провести комплексну діагностику компанії?

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Викладені підходи до діагностики стану компанії дозволяють зробити висновок, що аналіз полягає не в механічному порівнянні розрахункових даних з нормативами, а в комплексному розгляді та інтерпретації показників в контексті конкретної ситуації. У цих цілях аналіз операційної, інвестиційної, фінансової діяльності компанії можна проводити на основі:

• системи збалансованих показників (Balanced Score Card, BSC);

• виділення факторів збільшення цінності (Value Based Analysis, VBM, або Shareholder Value Analysis, SVА).

He зупиняючись докладно на BSC, відзначимо, що особливістю аналізу і планування відповідно до цієї концепції є виділення чотирьох головних взаємопов'язаних груп показників: фінансових, клієнтської бази, внутрішніх бізнес-процесів, навчання (розвитку). По кожному напрямку пропонується формулювати цілі і вибирати показники, які найкращим чином відображають рівень реалізації стратегії компанії. Вважається, що в результаті застосування BSC можуть бути виявлені наступні причини, що призвели до погіршення фінансового стану:

• провали по одному або декількох напрямках діяльності - операційної, інвестиційної, фінансовому, а також у маркетингу, логістиці, розвитку;

• цілі функціональних підрозділів не орієнтовані на загальну мету компанії;

• неправильно вибудувана система показників діяльності;

• стратегічне планування і бюджетування відособлені, аналіз діяльності зводиться до виявлення відхилень між поточними і плановими показниками;

• система заохочення залежить від короткострокових фінансових показників.

Перше ознайомлення з системою BSC може створити враження про неї як про якоїсь ідеальної системі аналізу, використання якої має одні плюси. Однак це не так. До недоліків BSC можна віднести певне протиставлення фінансових та інших показників. Так, вибираючи в якості фінансового показника рентабельність, автори вказують, що її значення може не враховувати вплив нематеріальних активів: бренду, досвіду ключових співробітників, відносин з клієнтами та партнерами і т.д. Це вказує на вузьке розуміння фінансових показників, сучасні фінансові індикатори дозволяють враховувати і внесок нематеріальних активів у збільшення цінності компанії. Іншим серйозним обмеженням реалізації даної концепції на практиці є її трудомісткість і неоднозначність, суб'єктивність ряду використовуваних індикаторів.

Інший підхід до аналізу операційної, інвестиційної, фінансової діяльності компанії можливий на основі ціннісної концепції управління (VBM). У цьому випадку виділяються ключові фактори успіху або, як прийнято говорити у фінансистів, "драйвери цінності". Аналіз на основі VBM полягає у встановленні впливу окремих факторів успіху і їх сукупності на динаміку результатів діяльності компанії. Виділення драйверів цінності дозволяє аналізувати внесок кожного з них в реалізацію стратегії.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Концепція VBM структурує аналітичну роботу, фокусуючи її на оцінці ключових для компанії факторів, дозволяє вибудувати чітку логіку і підпорядкованість аналізу. Однак при реалізації даного підходу до аналізу та планування постає питання про виділення ключових факторів успіху для кожної конкретної компанії, що може бути непростим питанням.

В цілому можна зробити висновок, що проблеми, пов'язані з реалізацією VBM, включають можливість неадекватного вибору ключових факторів успіху для компанії за кількістю складу. Також слід розуміти, що виділення декількох факторів успіху створює небезпеку виникнення конфлікту між ними і необхідність розробки управлінських технологій їх пом'якшення. Також серйозним фактором, що перешкоджає широкому впровадженню VBM, є відсутність в компаніях інформаційно-управлінських систем для моніторингу показників, що складають основу VBM (поки подібні системи переважно орієнтовані тільки на традиційні "бухгалтерські" показники).

Дотепер ми розглядали концепцію системи збалансованих показників і управління на основі цінності як різні аналітичні підходи і навіть частково протиставляли їх. Постає питання: чи можливо поєднання цих концепцій в єдину аналітичну та управлінську систему, і які нові можливості це може дати?

На наш погляд, VBM, несуперечачи ідеї BSC, дозволяє розглядати всі ключові показники як вимірювачі цінності, як внесок різних складових бізнесу в цінність. Концепція VBM дозволяє більш послідовно орієнтувати всі компоненти бізнесу на кінцеву мету, зв'язати їх в єдину систему.

Приклад 4.7

Приклад аналізу на основі поєднання принципів BSC і VBM представлений на рис. 4.20.

Дана схема задає "вектор" аналізу, показує, що для комплексної експертизи діяльності компанії необхідно не просто вивчення широкого набору показників, а розгляд їх у взаємозв'язку з кінцевим результатом і оцінкою впливу на нього окремих факторів. При цьому багато показників, прийняті в традиційній "бухгалтерської" моделі аналізу, використовуються і у вартісній моделі, хоча в деяких випадках розраховуються не по бухгалтерській, а з управлінської звітності. Слід зазначити і різну інтерпретацію показників: в "бухгалтерської" моделі вони трактуються з точки зору контролю, у вартісній - з позиції подальшого розвитку.

Виявлення ключових факторів цінності організації

Рис. 4.20. Виявлення ключових факторів цінності організації

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Cхожі теми

Які факторні моделі допомагають провести комплексну діагностику компанії?
Комплексна діагностика фінансового стану компанії
ДІАГНОСТИКА КОМПЛЕКСНИХ УТВОРЕНЬ, ЩО ХАРАКТЕРИЗУЮТЬСЯ ПОЗИТИВНОЮ СПРЯМОВАНІСТЮ У РОЗВИТКУ ОСОБИСТОСТІ
ТРЕБА ПРОВЕСТИ АНАЛІЗ ПІДХОДІВ ДО ВИМІРЮВАННЯ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ В КОМПАНІЇ
Моніторинг операційної, інвестиційної, фінансової діяльності організації як інструмент діагностики та пом'якшення кризових явищ
Діагностика фінансових результатів і ефективності діяльності компанії
Комплексний аналіз маркетингового середовища
Комплексна оцінка ефективності бізнесу на базі показників вартості компанії
Якісні методики діагностики діагностування банкрутства
Комплексні технології в системі соціальної роботи
 
Дисципліни
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук