Навігація
Головна
Основні об'єкти інвестуванняНОВІ ФОРМИ ФІНАНСУВАННЯ І КРЕДИТУВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙІпотечне кредитуванняОрганізація і укладення оборудки з використанням заставного...Переваги та недоліки інвестуванняПереваги та недоліки інвестуванняПереваги та недоліки інвестуванняКРЕДИТУВАННЯ ПРИВАТНИХ КЛІЄНТІВІнвестування коштів пенсійних накопичень в цінні папери іноземних...Інвестування в нефінансові інструменти
 
Головна arrow Економіка arrow Інституціональна економіка
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Інститут кредитування (інвестування)

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Інститутові кредитування відводиться провідна роль у встановленні правил надання фінансових ресурсів. В обох формах практика надання тимчасово вільних коштів встановлює відносини "позика-борг". У наборі умов укладання угоди користуються позичкою під заставу майна юридичних і фізичних осіб і рейтингами надійності, кредитними історіями, залученням платоспроможних гарантів. Виконання фінансових зобов'язань ототожнюється з діловим іміджем господарюючого суб'єкта, його здатністю до успішної діяльності при дотриманні дисципліни своєчасних розрахунків - платежів.

• Кредит - позика в грошовому або майновому вираженні, передана позичальникові за договором в тимчасове користування на умовах повернення, терміновості, платності.

• Інвестиції - довгострокове вкладення капіталу в цілях досягнення позитивного соціального результату і (або) отримання прибутку (доходу).

Кредитні відносини - складова частина і одна з найбільш складних сфер ринкового господарства. У них фокусуються проблеми національної та світової економіки, розвиток яких історично йде одночасно і тісно переплітається. У міру інтернаціоналізації господарських зв'язків збільшуються міжнародні потоки капіталів у формі кредитів. У фінансових відносинах громадян кредити також відіграють помітну роль активного споживання. Для цивілізованого споживання вони повинні строго керуватися вимогами терміновості, зворотності, платності в системі відносин "позика-борг".

У житті кожному знайоме вираз "береш чужі, а віддаєш свої" як жаль про необхідність повернення боргу. За кордоном не прийнято брати в борг, а прийнято брати в кредит, так як він обумовлений формальними правилами. У будь-якому вступному курсі з теорії державних фінансів містяться визначення зовнішнього державного боргу як боргу перед нерезидентами і внутрішнього державного боргу як боргу перед резидентами.

Для фізичних осіб при різноманітності видів кредиту в намірі "жити в кредит" проявляються і фінансова неграмотність, і авантюризм, і безпечність. Це тим більше засуджувальне через наявних можливостей переглянути і прорахувати варіанти ймовірних наслідків.

Завдання розробки плану погашення позики укладається у визначенні розміру термінової сплати і складових її елементів залежно від конкретних умов позики [5]:

• одноразовим платежем;

• послідовно в часі шляхом виплати рівних і нерівних платежів.

При погашенні боргу одноразовим платежем зазвичай створюють спеціальний погасительной фонд - накопичення вдома або на банківському рахунку необхідної суми. Формування погасительной фонду для боржника має сенс, якщо дохід по депозиту за час накопичення порівняємо з платежем за кредит.

Погашення боргу частинами за періодами заданого терміну повернення позики можна здійснювати двома методами:

• рівномірно, виплачуючи рівні суми в рахунок боргу;

• шляхом постійної термінової сплати. За визначенням можна записати:

для першого скорочення основної суми боргу

а щомісячний платіж

для другого скорочення основної суми боргу

а щомісячний платіж А = const дорівнює ануїтету

де О - сума основного боргу - розмір кредиту; п - число періодів виплат або термін кредиту; I - порядковий помер періоду виплат = 1, 2, п); О, ц - процентні суми, що виплачуються боржником за черговий період; £), - залишок боргу на початок періоду t.

При погашенні боргу рівними термінової сплати необхідно контролювати скорочення основної суми боргу та відсотки, що нараховуються. При цьому послідовність термінових сплат буде являти собою фінансову ренту, значення якої має дорівнювати сумі переплати за користування позикою і разом з розміром позики складати загальну суму боргу.

Виконання боргових зобов'язань індивідуальними позичальниками передує вивчення кредитної історії. Вона являє собою інформацію, склад якої визначений Федеральним законом № 218-ФЗ від 30 грудня 2004 г. "Про кредитні історії". Ця інформація характеризує виконання позичальником прийнятих минулого на себе зобов'язань за договорами позики, кредиту. Хранителем і розпорядником такої інформації і є бюро кредитних історій. Їх діяльність дисциплінує позичальників внаслідок реальної загрози нанесення істотного збитку їх репутації в очах потенційних кредиторів.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Кредитна історія являє собою сукупність інформації про позичальника, укладених ним кредитних договорах, сумлінності виконання ним фінансових зобов'язань. Попередниками бюро були каталоги (книги) кредитних і фінансових установ, бази даних клієнтів та проведення кредитних операцій різними кредитно-фінансовими установами.

Управління виконанням боргових зобов'язань держави супроводжується контролем двох найважливіших показників - розміру державного боргу і вартості його обслуговування.

Державний борг, навіть якщо є бюджетний дефіцит, сам по собі не є катастрофічним, хоча може вести до негативних наслідків не тільки економічного, але й політичного характеру. Важливо те, куди направляються і як витрачаються позикові кошти. Якщо зовнішні позики йдуть не так на інвестування виробництва, а на погашення бюджетного дефіциту, боргів із заробітної плати і пенсій, на підтримку валютного курсу національної грошової одиниці та прибутковості по державних паперах, то створюються стимули залучення вивільняється внутрішнього капіталу в сферу валютних операцій і вивозу його за рубіж. Хоча запозичення у міжнародних фінансових організацій дешевше комерційних кредитів, а врегулювання відносин з ними сприяє підвищенню кредитоспроможності країни, вони ставлять жорсткі умови кредитування і уважно стежать за їх дотриманням, що може набувати обмежувальний сенс для державного суверенітету. У результаті виходу на світовий ринок позичкового капіталу спостерігається значне зростання корпоративного зовнішнього боргу компаній з державною участю.

Кредитоспроможність позичальника залежить від багатьох факторів. Однією із запропонованих класифікацій виділяють рейтингові і прогнозні оцінки. Рейтингова оцінка дозволяє прогнозувати своєчасність здійснення майбутніх платежів на основі розрахунку оптимальних значень по приватним показниками, здатність ранжирування організацій за результатами з використанням показників, що відображають різні сторони діяльності позичальника. Прогнозні моделі, одержувані за допомогою статистичних методів , використовуються для оцінки якості потенційних позичальників, що характеризує його фінансовий стан.

Проблема "позика-борг" придбала суспільну значимість - від міжособистісного рівня до міждержавного, зумовивши заклопотаність збереженням іміджу країни в комплексі грошових відносин у зв'язку з виплатами за зобов'язаннями запозичення і забезпеченням економічної безпеки.

Кредитування стало одним з найпоширеніших способів вирішення фінансових питань. Однак далеко не всі позичальники виявляються сумлінними і погашають грошові зобов'язання у встановлений термін. Різноманітність політичних, економічних і господарських ситуацій у світі зумовило формування правил примусу боржників до розрахунків з кредиторами.

По відношенню до фізичних осіб - боржникам із завданням забезпечити погашення боргу звертаються до послуг колекторського агентства. До законним способам спонукання до виконання боргових зобов'язань, які може використовувати колекторське агентство, відносяться:

• ведення переговорів;

• напрямок листів, претензій;

• судовий захист інтересів кредиторів;

• сприяння швидкому та ефективному виконанню рішень про виплату сум заборгованості.

Організаційно при наявності держав-боржників ці взаємини об'єднали комерційні банки та організації в Лондонський клуб і Токійський клуб - з регулювання небанківської комерційної заборгованості країн-боржників. Держави-позикодавці об'єдналися в Паризький клуб, в який у якості кредитора входить Росія.

Угоди з клубами дозволяє країнам-боржникам будувати відносини з країнами-кредиторами на принципах задоволення інтересів сторін, так як власне процес кредитування-розрахунку по боргах зберігається. Існує кілька основних підходів до проблеми боргів на принципах задоволення інтересів (економічних чи політичних) сторін:

• платити (розплачуватися грошима, іншими активами або за спеціальними схемами);

• домагатися списання;

• йти на угоди про реструктуризацію (зі списанням або без).

Ідея реструктуризації - пролонгації термінів платежів з наданням пільгового періоду, протягом якого виплачуються тільки прострочені відсотки, реалізується через аналіз ситуацій і можливостей сторін, а також умови списання боргів. Щоб списати частину боргових зобов'язань, доводиться чимось поступитися.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Cхожі теми

Основні об'єкти інвестування
НОВІ ФОРМИ ФІНАНСУВАННЯ І КРЕДИТУВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙ
Іпотечне кредитування
Організація і укладення оборудки з використанням заставного кредитування
Переваги та недоліки інвестування
Переваги та недоліки інвестування
Переваги та недоліки інвестування
КРЕДИТУВАННЯ ПРИВАТНИХ КЛІЄНТІВ
Інвестування коштів пенсійних накопичень в цінні папери іноземних емітентів
Інвестування в нефінансові інструменти
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук