Навігація
Головна
Сучасний стан світового страхового господарства та тенденції його...Основні тенденції розвитку світової торгівлі окремими видами...Сучасні тенденції розвитку світового ринку вуглеводнівТенденції розвитку і засоби світової політикиДовгострокові чинники, що впливають на зміну ціноутворення у світовій...Основні тенденції та напрямки розвитку провідних країн світу після...Основні тенденції в розвитку світового капіталістичного господарства...СВІТОВА ЕКОНОМІКА - БАЗА МІЖНАРОДНОЇ ТОРГІВЛІЗагальносвітові тенденції розвитку секторів і галузей економікиКаролингский феодалізм: тенденції до натурального господарства і...
 
Головна arrow Економіка arrow Міжнародна торгівля товарами і послугами
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Стан і тенденції розвитку світової торгівлі нафтою

Нафта - унікальний за своїми властивостями енергетичний ресурс, вона виступає як вихідна сировина для виробництва не тільки різних видів палива та ряду нафтохімічних продуктів, але і ключових товарів масового споживання.

Слід підкреслити, що вартість товарів і послуг знаходиться в значній залежності від світової ціни на нафту, і якщо зменшити видобуток нафти всього на 10%, це викличе найсильніший спад світової економіки, у декілька разів перевищує вплив сучасної глобальної кризи 2008-2010 рр. Ціни на нафту впливають на економічні та політичні процеси, під впливом яких змінюються вартість акцій нафтових компаній, рівень інфляції в країнах - імпортерах нафти і інтенсивність процесу концентрації виробництва.

Поточне і очікуване співвідношення попиту і пропозиції і динаміка витрат, стан і прогноз ресурсної бази, позиції учасників нафтового ринку - найважливіші ціноутворюючі і кон'юнктурообразующіх фактори на ринку нафти. Обумовлено це тим, що нафтові ресурси обмежені і є вичерпним джерелом енергії.

За даними компанії ВР, опублікованими в її щорічному звіті [1], світові доведені запаси нафти в 2012 р зросли за рахунок сланцевої нафти і склали 1659000000000 бар. (234300000000 т) в порівнянні з переглянутим показником за попередній рік в 1654000000000 бар. Підвищення оцінок було зроблено за рахунок включення запасів, що знаходяться в нафтоносних пісках Канади і покладах Венесуели, що стали технічно витягуваними за допомогою нових технологій, а також інших родовищах. Період забезпеченості світової економіки даними енергоносієм оцінюється в 54 роки.

Країни з найбільшими доведеними запасами нафти в 2012 р

Рис. 3.2. Країни з найбільшими доведеними запасами нафти в 2012 р

Джерело: Statistical Review of World Energy. 2013. P. 6.

Згідно з даними, представленим на рис. 3.2, найбільш великими запасами нафти в 2012 р володіла Венесуела (17,8% світових резервів), на другому місці була Саудівська Аравія (15,9%), на третьому - Канада (10,4%). Частка Ірану склала 9,4%, Іраку - 9,0%, на Росію припало 5,2% (шосте місце у світі).

Разом з тим наявність багатих ресурсів не забезпечує провідного місця у світовій торгівлі нафтою. Лідируючі позиції з видобутку нафти в останні роки ділять Росія і Саудівська Аравія, на частку яких припадає чверть сумарного обсягу видобутої нафти, а, наприклад, лідер за запасами Венесуела займає лише 10-е місце за обсягами видобутку. США, частка яких у запасах близько 2%, за обсягами видобутку посідає третє місце в світі (9,6%). В останні роки активно нарощує нафтовидобуток Китай, запаси якого відносно невеликі, а Лівія практично відновила обсяги своєї здобичі після їх катастрофічного падіння в 2011 р (табл. 3.2).

Таблиця 3.2. Найбільші країни-нафтовидобувники в 2012 р

Місце

Країна

Млн т

Частка,%

1

Саудівська Аравія

547,4

13,3

2

Росія

526,2

12,8

3

США

394,9

9,6

4

Китай

207,5

5,0

5

Канада

182,6

4,4

6

Іран

174,9

4,2

7

ОАЕ

154,1

3,7

8

Ірак

152,4

3,7

9

Мексика

143,9

3,5

10

Венесуела

139,7

3,4

І

Нігерія

116,2

2,8

12

Бразилія

112,2

2,7

13

Норвегія

87,5

2,1

14

Ангола

86,9

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

2,1

15

Лівія

71,1

1,7

Світ всього

4118,9

100,0

Джерело: Statistical Review of World Energy, 2013. P. 10.

Нафта - найбільш великотоннажний товар світової торгівлі. Світова торгівля нафтою з середини 2000-х рр. знаходиться на рівні 2,2 млрд т, що відповідає 55% видобутку [2]. Головними районами вивозу нафти виступають країни Перської затоки (Саудівська Аравія, Іран, Ірак, Кувейт та ін.), А також Росія. Лідерами по споживанню нафти виступають ЄС, Південно-Східна Азія і Північна Америка. Основним споживачем та імпортером нафти є США, хоча їх закупівлі за кордоном в порівнянні з початком 2000-х рр. знизилися. За ними слідують стрімко розвиваються Китай та Індія, а також потужні економіки Південної Кореї і Японії. У Європі основними імпортерами є: Німеччина, Італія, Нідерланди, Франція, Іспанія, Великобританія. В Азії - Сінгапур, Таїланд, Тайвань.[2]

Експорт нафти країн Перської затоки в більшою мірою орієнтований на країни Південно-Східної Азії (близько 45%), частка країн Північної Америки та Європи в середньому по 10%. Експорт нафти з Росії здійснюється переважно в країни Європи через систему трубопроводів. Все більшого значення набуває ринок Азіатсько-Тихоокеанського регіону (АТР).

В цілому споживання нафти все більше зміщується в бік країн, що розвиваються. Основним чинником зростання споживання в країнах з ринками стала експансія автомобільної галузі в Китаї, Індії та на Близькому Сході. На транспортний сектор вже припадає більше половини світового споживання нафти, і ця частка зростає за рахунок збільшення числа легкових автомобілів і стрімкого зростання попиту на автодорожні вантажні перевезення. За оцінками МЕА, в 2035 році попит на нафту досягне 99700000 бар / день (87400000 бар / день у 2011 р), а середня ціна імпорту сирої нафти виростає до 125 дол / бар. (за курсом долара 2011 року) і до 215 дол. США в номінальному обчисленні.

Сучасний ринок нафти - один з найбільш важко прогнозованих, непрозорих і волатильних. Єдиної рівноважної ціни на нафту не існує з причини великої кількості різних нафтових марок. Двома основними світовими торговельними майданчиками є Нью-Йоркська товарно-сировинна біржа (NYMEX) і Міжконтинентальна біржа (ICE) в Лондоні. Для кожної біржі існують свої маркерні сорти нафти: так, для Європи (і все в більшій мірі для країн ОПЕК) таким сортом є "Brent" [3], для США - WTI [4], який є самим ліквідним сировинним товаром і служить своєрідним орієнтиром при визначенні вартості решти марок нафти.

В останні роки під впливом зростаючої видобутку сланцевої нафти в США спостерігається нова тенденція - регіоналізація світового ринку нафти. У зв'язку із зростанням обсягів пропозиції в США ціни на торгових майданчиках північноамериканського ринку починають знижуватися, чому, однак, не слід динаміка цін на європейському ринку. Відбувається свого роду "розшарування" цін на два основних світових маркера - WTI і "Brent", що створює передумови для формування трьох нафтових ринків: Північної Америки з головним маркером -WTI, Європи з головним маркером - "Brent" і АТР, де на даний момент конкурують відразу кілька маркерних сортів нафти [5].[5]

WTI - це нафта внутриконтинентальной видобутку США, поставки якої пов'язані з рівнем накопичених товарних запасів в основному вузлі торгівлі - в Кушинга, Оклахома, і завантаженістю трубопровідної системи країни за різними напрямками, зав'язаним на цей вузол.

Американська нафта (WTI) була еталоном в міжнародній торгівлі нафтою в період 1928-1969 / 1973 рр. Це перший і другий етапи еволюції структури світового нафтового ринку, коли механізми ціноутворення в міжнародній торгівлі нафтою (однобазові і двухбазова система цін) визначалися компаніями Міжнародного нафтового картеля (відомі як "Сім сестер") в рамках Ачнакаррского угоди. Ціна СІФ в цей період в будь-якій точці доставки визначалася за принципом "кост-плюс" ("ні-форвард"), виходячи з припущення, начебто вся нафта в цей час в міжнародній торгівлі відбувається з (видобувається в) США і доставляється в будь-яку точку доставки в міжнародній торгівлі (на другому етапі - тільки в ті, які розташовані на захід від так званої нейтральної точки) з району Мексиканської затоки. Звідси історична прив'язка до американської нафти (з 1930-х рр., Після відкриття родовища Західний Техас, - до WTI) в якості міжнародного маркера, яким він і залишався (єдиним або поряд з деякими іншими сортами) на всіх етапах еволюції світового ринку нафти.

WTI був єдиним (до початку 1970-х рр.) І одним з двох основних, поряд з легкої арабської нафтою Саудівської Аравії (в період 1970 - першої половини 1980-х рр.), Маркерних сортів на ринку фізичної нафти. З середини 1980-х рр. WTI став головним (в парі з "Brent") маркерним сортом на ринку паперової нафти, де тільки зараз, через майже 30 років, почав поступатися свої лідируючі позиції нафти "Brent" - другому головному маркеру в тандемі.

Джерело: Конопляник А., Королева А., Пісне А. Нафтові маркери: феномен цінового спреда // Нафтогазова вертикаль. 2013. № 8. С. 10-14.

Торгівля нафтою здійснюється на біржі, де і виявляється ціна цього продукту. Біржова торгівля нафтою - це торгівля похідними інструментами (опціонами, ф'ючерсами, форвардними контрактами), що мають в якості базису нафта або нафтопродукти. Обсяги ф'ючерсних торгів кратно перевищують обсяги споживання фізичної нафти. Наприклад, оборот Чиказької товарної біржі "СМЕ Group", до складу якої входить основна американська біржова площадка з торгівлі нафтою - Нью-Йоркська NYMEX за ф'ючерсним контрактом на сиру нафту, в п'ять разів перевищує світовий обсяг споживання сирої нафти.

Головними відмінними рисами біржової торгівлі є простота, швидкість здійснення угод і можливість спекулятивної діяльності. Можливість заробляти, навіть на відносно невеликих коливаннях біржових інструментів привертає спекулянтів. Як наслідок, на ціноутворення помітний вплив чинять локальні фактори психологічного характеру.

Велика частка високоліквідного спекулятивного капіталу на ринку нафти призводить до значних коливань котирувань. Таким чином, біржовий ринок похідних інструментів служить основним механізмом ціноутворення на нафту і нафтопродукти. У результаті біржовий ринок служить цілям виявлення ринкових цін і страхування (хеджування) цінових ризиків.

При укладанні контрактів на поставку реального товару біржові ціни коригуються в залежності від якісних характеристик нафти, яка постачається. Для нафти ключовими параметрами є такі показники, як щільність (розрізняють нафту легку, середню і важку), в'язкість, сірчистість, наявність механічних домішок. Легкі нафти більш дорогі, а важкі, в'язкі, з високим вмістом сірки, істотно дешевше. Тому російські сорти нафти, що відрізняються сірчистого і високою щільністю, виступаючі на світовому ринку під маркою "Urals" [6], завжди дешевше, ніж базовий сорт "Brent". Різниця в цінах "Brent" і "Urals", так званий диференціал, майже завжди негативна і коливається в діапазоні 0,2-6 дол. За барель.

У процесі ціноутворення нафти (як і будь-якого іншого товару або послуги) повинні бути враховані прямі і непрямі витрати виробника на її видобуток: амортизація і заробітна плата, геологорозвідка і розробка родовищ, буріння і видобуток нафти, транспортування, зберігання і т.д. Ці витрати утворюють собівартість виробництва нафти. Однак експерти галузі звичайно оперують поняттям "собівартість" виробництва нафти, а поняттям "граничні витрати" видобутку бареля нафтового еквівалента, нижче рівня яких реалізація довгострокових інвестиційних проектів стає економічно нерентабельною [7]. На думку міністра нафти Саудівської Аравії А. Аль-Наїмі, рівноважна ціна на ринку нафти становить 60-80 дол. За барель [8] як мінімально прийнятна для продавців і покупців. Сьогоднішні біржові котирування в півтора рази перевищують цю "справедливу" ціну, що приносить додатковий дохід продавцям і бюджетні втрати покупцям.

Положення на світовому нафтовому ринку в 2012-2013 рр. характеризувалося збереженням високих світових цін на нафту. Середня ціна маркерного сорту "Brent" в 2012 р склала 112,0 дол / бар., А ціна російської нафти сорту "Urals" на світовому (європейському) ринку - 110,3 дол / бар. За даними за перше півріччя 2013 р середня ціна "Brent" склала 107,3 дол / бар., До кінця грудня вона піднялася до 112,3 дол / бар. Основними факторами збереження високих цін з'явилися підвищення попиту на нафту, обумовлене зростанням світової економіки, насамперед економік Китаю, Індії та інших азіатських країн; досить стримана політика ОПЕК щодо збільшення видобутку нафти країнами - членами організації; низький зріст виробництва нафти за межами ОПЕК, а також геополітичні ризики [9].[9]

Згідно зі щорічною доповіддю, складеним в ОПЕК [10], доходи членів нафтового картелю за підсумками 2012 р виросли на 9,2% - до рівня 1261000000000 дол, (у 2011 р - 1155 млрд дол.). До першої п'ятірки увійшли Саудівська Аравія, ОАЕ, Катар, Кувейт та Іран. Доходи Саудівської Аравії від експорту нафти зросли з 319 100 000 000 дол, в 2011 р до 336 100 000 000 дол, в 2012 р Зайняли друге місце ОАЕ продали нафти на 118 100 000 000 дол. В порівнянні з 111 600 000 000 дол . в 2011 р Серед 12 членів картелю доходи від експорту нафти за підсумками 2012 р скоротилися тільки в Ірані та Алжирі. Зокрема, в 2012 р обсяг доходів від експорту нафти Ірану склав 101 500 000 000 дол. В порівнянні з 114 800 000 000 дол. В 2011 р, а нафтові доходи Алжиру знизилися з 51400000000 (у 2011 р) до 48,3 млрд дол. (у 2012 р).

Швидке зростання видобутку нафти в Росії в першій половині 2000-х рр. (в 2002-2004 рр. приріст видобутку досягав 8,9- 11% на рік) був пов'язаний з розширенням можливостей експорту нафти (зокрема, завдяки створенню Балтійської трубопровідної системи), інтенсифікацією розробки діючих родовищ (у тому числі за рахунок застосування зарубіжних технологій горизонтального буріння та гідравлічного розриву пласта), а також з розширенням інвестиційних можливостей нафтових компаній в результаті зростання світових цін на нафту. У наступні роки темпи зростання видобутку нафти істотно знизилися, а в 2008 р спостерігався її спад. У 2012 р на тлі високих світових цін на нафту видобуток нафти в Росії досягла 526 млн т, що є максимальним рівнем з 1990 р Позитивний вплив на динаміку нафтовидобутку надав введення в експлуатацію декількох нових великих родовищ (Ванкорського, Талаканського, Верхнечонского, Південно- Хильчуюсского), а також внесення урядом змін в оподаткуванні нафтового сектора, спрямованих на стимулювання поглибленої розробки експлуатованих родовищ і освоєння нових регіонів видобутку.

Зміни, що відбуваються на світовому ринку нафти, свідчать про зміну напрямків нафтових торгових потоків і формуванні в майбутньому трьох основних ринків: Північної Америки, Європи та Азіатсько-Тихоокеанського регіону. Причому згідно з прогнозами частка нафти у світовому споживанні первинної енергії залишиться практично незмінною (53,6% в 2010 р і 51,4% до 2040 р), а Китай, як і Північно-Східна Азія в цілому, не зможе самостійно задовольняти власний попит на нафту і змушений буде нарощувати імпорт, в першу чергу з Близького Сходу. Що стосується Росії, то вона залишиться найбільшим світовим постачальником палива на світові ринки, однак високі витрати на видобуток і діюча податкова система обмежують конкурентоспроможність російських нафторесурсів на глобальних ринках [11].[11]

  • [1] Statistical Review of World Energy. 2 013.
  • [2] Хохлов А. В. Світові товарні ринки. М .: ВАВТ. 2012. С. 41.
  • [3] "Brent" ("Brent Crude") - маркерний сорт нафти, що видобувається в Північному морі. Утворено від перших літер назв нафтоносних пластів: "Broom", "Rannoch", "Etieve", "Ness" і "Tarbat".
  • [4] WTI (West Texas Intermediate, західно-техаська середня суміш) - маркерний сорт нафти, що видобувається в штаті Техас (США).
  • [5] Прогноз розвитку енергетики світу та Росії до 2040 року Інституту енергетичних досліджень РАН (ІНЕД РАН) - Аналітичного центру при Уряді РФ, 2013. С. 33.
  • [6] "Urals" - російська марка експортної нафтової суміші. Виходить змішанням в системі трубопроводів "Транснафти" важкою, високосірчистої нафти Уралу і Поволжя з легкої західносибірської нафтою "Siberian Light".
  • [7] Рівень граничних витрат виробництва намагаються розрахувати найбільші світові організації, серед яких Міжнародне енергетичне агентство (МЕА), Міжнародний валютний фонд (МВФ), Гірська школа Колорадо (ГШК), Понтіфійскій католицький університет Чилі (ПКУ) і Міжнародний інститут прикладного системного аналізу в Австрії (МІПС).
  • [8] URL: feib.ru/upload/iblock/dlc/ihypktgzlnnwuz%20ptchmvlb%20hcphdvoedw.pdf
  • [9] Російська економіка в 2012 р Тенденції та перспективи. 2012. С. 344. URL: iep.ru/files/text/trends/2012/book.pdf
  • [10] URL: opec.org
  • [11] Прогноз розвитку енергетики світу та Росії до 2040 року Інституту енергетичних досліджень РАН - Аналітичного центру при Уряді РФ.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Cхожі теми

Сучасний стан світового страхового господарства та тенденції його розвитку
Основні тенденції розвитку світової торгівлі окремими видами обладнання
Сучасні тенденції розвитку світового ринку вуглеводнів
Тенденції розвитку і засоби світової політики
Довгострокові чинники, що впливають на зміну ціноутворення у світовій нафтовій галузі
Основні тенденції та напрямки розвитку провідних країн світу після другої світової війни
Основні тенденції в розвитку світового капіталістичного господарства на рубежі ХІХ-ХХ ст.
СВІТОВА ЕКОНОМІКА - БАЗА МІЖНАРОДНОЇ ТОРГІВЛІ
Загальносвітові тенденції розвитку секторів і галузей економіки
Каролингский феодалізм: тенденції до натурального господарства і релігійний фактор розвитку ремесла і торгівлі
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук