Навігація
Головна
Реальні опціони на стороні зобов'язань і власного капіталуАналіз зобов'язань організаціїАналіз основного капіталуАналіз формування і використання власного капіталу компаніїІнформаційна база аналізу інтелектуального капіталу
Аналіз формування і використання власного капіталу компаніїВЛАСНИЙ КАПІТАЛ БАНКУ ЯК ОСНОВА ЙОГО ДІЯЛЬНОСТІВартість власного капіталу російської компаніїАналіз складу і структури власного капіталуАналіз показників динаміки і якості власного капіталу
 
Головна arrow Аудит та Бухоблік arrow Аналіз фінансової звітності
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Аналіз капіталу і зобов'язань організації

Аналіз власного капіталу (капіталу) організації

Власний капітал (капітал) організації являє собою вартість її активів, не обтяжених зобов'язаннями. Таким чином, власний капітал являє собою різницю між активами і зобов'язаннями.

Аналіз власного капіталу має наступні цілі:

o виявити основні джерела формування власного капіталу і визначити наслідки їх змін для фінансової стійкості організації;

o встановити здатність організації до збереження капіталу;

o оцінити можливість нарощування капіталу. Власний капітал може бути розглянутий в обліковому, фінансовому та правовому аспектах.

Обліковий аспект - оцінка початкового вкладення капіталу і його наступних змін, пов'язаних з додатковими вкладеннями, отриманої чистим прибутком, іншими причинами, внаслідок яких відбувається нарощування (зменшення) власного капіталу.

Даний аспект проблеми знаходить відображення в концепції підтримки (збереження) капіталу. В основі цієї концепції закладено таке положення: з метою захисту інтересів кредиторів, а також для об'єктивної оцінки власниками отриманого кінцевого фінансового результату і можливостей його розподілу величина власного капіталу господарюючого суб'єкта повинна зберігатися на незмінному рівні. Збереження власного капіталу - обов'язкова умова визнання одержаної у звітний період прибутку.

У міжнародній практиці бухгалтерського обліку та фінансового аналізу набули поширення два основні підходи до даної проблеми:

o оцінка збереження (підтримання) фінансового капіталу;

o оцінка підтримки фізичного капіталу.

Оцінка збереження фінансового капіталу заснована на аналізі величини чистих активів і її зміни в аналізованому періоді. Кількісним вираженням власного капіталу виступають чисті активи. Завдання аналізу - оцінити, чи дійсно величина чистих активів організації зберігається до кінця аналізованого періоду в порівнянні з їх величиною на початок звітного періоду з урахуванням зниження купівельної спроможності грошових коштів.

Відповідно до даного підходу прибуток вважається отриманою, тільки якщо сума чистих активів в кінці періоду перевищує суму чистих активів на початку періоду після вирахування всіх розподілів і внесків власників протягом періоду.

Здатність здійснювати одні й ті ж угоди, маючи певної сумою активів, залежить від загального рівня цін. Якщо цінність грошей, виражена загальним рівнем цін на певний момент, протягом якогось інтервалу часу знижується, то купівельна спроможність наявного у організації капіталу також зменшиться.

Оцінка підтримки фізичного капіталу заснована на наступних міркуваннях. Вважається, що організація зберігає свій капітал, якщо до кінця звітного періоду вона в змозі відновити ті матеріальні активи, які мала на початку періоду. У тому випадку, якщо ціни на ресурси до кінця періоду виростуть, арифметичну рівність балансової величини власного капіталу на початок і кінець періоду не означає збереження капіталу. Навпаки, в цьому випадку відбувається часткова втрата капіталу у зв'язку з тим, що організація не здатна забезпечити повне заміщення витрачених ресурсів.

Вибір методу оцінки збереження капіталу - фінансового або фізичної - здійснюється господарюючим суб'єктом самостійно і залежить від інтересів і потреб користувачів. У тому випадку, коли користувачів цікавить підтримання інвестованого капіталу з урахуванням зміни купівельної спроможності грошей, застосовується концепція підтримки фінансового капіталу. Якщо користувачів цікавлять виробничі можливості аналізованого господарюючого суб'єкта та збереження його виробничих активів, застосовується концепція підтримки фізичного капіталу.

Значення концепції підтримки капіталу полягає в тому, що вона дозволяє визначати умови збереження капіталу і випливають з цих умов критерії визнання отриманого прибутку.

Фінансовий аспект аналізу власного капіталу - власний капітал розраховується як різниця між активами і зобов'язаннями. В основі даного підходу лежить загальна вимога захисту інтересів кредиторів, з якого випливає, що майно повинно перевищувати зобов'язання.

Значущість цього підходу для аналізу власного капіталу полягає в тому, що активи і зобов'язання можуть розглядатися самостійно і ізольовано, а результати аналізу власного капіталу обумовлені отриманням достовірної інформації про величину майна і позикових коштів організації.

Потрібно мати на увазі, що зобов'язання організації перед кредиторами не меншають у разі зміни вартості активів. Таким чином, головною проблемою стають визначення і коректна оцінка статей активів, оскільки від цього залежить обгрунтованість значень ключових показників фінансового стану.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Cхожі теми

Реальні опціони на стороні зобов'язань і власного капіталу
Аналіз зобов'язань організації
Аналіз основного капіталу
Аналіз формування і використання власного капіталу компанії
Інформаційна база аналізу інтелектуального капіталу
Аналіз формування і використання власного капіталу компанії
ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ БАНКУ ЯК ОСНОВА ЙОГО ДІЯЛЬНОСТІ
Вартість власного капіталу російської компанії
Аналіз складу і структури власного капіталу
Аналіз показників динаміки і якості власного капіталу
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук