Навігація
Головна
Запозичення і боргові зобов'язанняДержавні боргові зобов'язанняДержавні боргові зобов'язанняРоль повноти обліку боргових зобов'язань і вимог в ефективному...Боргові зобов'язання РФ, що обертаються на міжнародному ринкуОблігації - боргові зобов'язанняБоргові інструменти, використовувані в Російській ФедераціїМоральний обов'язок і боргові вчинкиГлобалізація зовнішньої заборгованості країн і особливості сучасного...Часткові та боргові цінні папери
 
Головна arrow Банківська справа arrow Банківська справа. Організація діяльності комерційного банку
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Боргові зобов'язання, що випускаються банками

У деяких випадках організаціям, котрі володіють вільними коштами, доцільніше не вносити їх на рахунок банківського депозиту, а придбати боргові зобов'язання банку, до числа яких відносяться депозитні сертифікати, банківські векселі, облігації банків.

Депозитний сертифікат є цінним папером, що засвідчує суму вкладу, внесеного у банк, і права вкладника (власника сертифіката) на її отримання після закінчення встановленого терміну і обумовлених в сертифікаті відсотків у банку, який видав сертифікат, або в будь-якому його філії. Депозитні сертифікати можуть розміщуватися тільки серед юридичних осіб.

Банк має право випускати сертифікати за таких умов:

• веденні банківської діяльності не менше двох років;

• публікації річної звітності, підтвердженої аудиторською фірмою;

• дотриманні банківського законодавства і нормативних актів Банку Росії;

• виконанні обов'язкових економічних нормативів, що регулюють діяльність комерційних банків з боку Банку Росії;

• наявності резервного фонду в розмірі не менше 15% фактично сплаченого статутного капіталу;

• виконанні обов'язкових резервних вимог Банку Росії.

Для реєстрації умов випуску та обігу сертифікатів банки повинні подати такі документи: умови випуску та обігу сертифікатів, макет бланка сертифіката, копію ліцензії на право здійснення банківських операцій, свідоцтво про державну реєстрацію кредитної організації, баланс на останню звітну дату та розрахунок по ньому обов'язкових економічних нормативів , що регулюють діяльність комерційних банків. ГТУ Банку Росії за місцем перебування кореспондентського рахунку банку-емітента в двотижневий термін дає свій висновок про дотримання банком-емітентом існуючих правил випуску та обігу сертифікатів. При відсутності порушень воно реєструє ці умови, після чого один їх примірник (разом з макетами сертифікатів) направляється в Банк Росії для внесення до Реєстру умов випуску та обігу ощадних і депозитних сертифікатів кредитних організацій.

ГТУ Банку Росії може відмовити в реєстрації умов випуску з наступних мотивів:

• умови випуску суперечать чинному законодавству або нормативним актам Банку Росії;

• банк-емітент несвоєчасно [1] представив в ГТУ Банку Росії умови випуску сертифікатів, а також інші необхідні документи;

• фінансове становище кредитної організації погіршилося, що послужило підставою для віднесення її до групи проблемних;

• до кредитної організації з боку Банку Росії застосовані санкції у вигляді обмеження або заборони на проведення операцій із залучення грошових коштів у внески;

• використання банком реклами випуску сертифікатів до реєстрації умов випуску.

Сертифікати мають суттєві переваги перед строковими вкладами, оформленими депозитними договорами. Можливість залучення посередників при поширенні та обіг сертифікатів розширює коло потенційних кредиторів банку. Завдяки вторинному ринку сертифікат може бути достроково переданий (проданий) організацією, що купила його, іншої організації з отриманням деякого доходу за час зберігання, в той час як дострокове вилучення строкового вкладу означає для власника втрату доходу.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Недоліком сертифікатів в порівнянні зі строковими вкладами (депозитами) є підвищені витрати банку, пов'язані з емісією сертифікатів як різновиду цінних паперів. Крім того, обмеження на їх використання в якості розрахункового і платіжного засобу, заборона на випуск в іноземній валюті, а також до запитання звужують сферу розповсюдження сертифікатів. Підприємства не охоче купують їх, віддаючи явну перевагу банківським векселях, щодо яких зазначені обмеження не діють.

Банківські векселі - це прибутковий і ліквідний фінансовий інструмент, який використовується організаціями для розміщення своїх тимчасово вільних грошових коштів та організації взаєморозрахунків, а фінансовими організаціями - в якості об'єкта інвестування при формуванні та управлінні портфелями цінних паперів, як своїми, так і клієнтів. При випуску власного векселя комерційний банк може виступати:

а) векселедавцем простого векселя;

б) акцептантом переказного векселя;

в) одночасно векселедавцем і акцептантом одного і того ж переказного векселя;

г) векселедавцем неакцептованного векселі, заборонялося їм для пред'явлення акцепту;

д) векселедавцем неакцептованного переказного векселя.

Вкладення клієнтами вільних коштів у банківські векселя є для них дуже привабливим і вигідним справою, а для банків випуск векселів - стійкий і самостійно регульований джерело ресурсів термінового характеру. Для придбання банківського векселя підприємство-покупець, уклавши договір купівлі-продажу векселів з банком-емітентом, має перерахувати гроші на відповідний рахунок останнього. Для отримання після закінчення встановленого терміну грошових коштів за векселем з належними відсотками векселедержателі повинні представити вексель разом із заявою про його оплату в банк.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Облігації комерційних банків до цих нір не отримали широко звертання на внутрішньому ринку РФ. Проте в даний час створено необхідні передумови для нарощування їх випуску банками: найбільші банки мають позитивний досвід розміщення своїх облігацій на міжнародних ринках, ринок корпоративних облігацій є одним з найбільш динамічно розвиваються сегментів російського фондового ринку, процедура випуску і розміщення облігацій достатньо відпрацьована, у зв'язку з зростаючим попитом на інвестиційні кредити банки потребують залучення довгострокових ресурсів.

Банківські облігації можуть бути забезпеченими і незабезпеченими. Облігації без забезпечення можуть випускатися не раніше третього року існування банку (за умови належного затвердження до цього часу двох річних балансів) на суму, що не перевищує розмір його статутного капіталу.

При випуску забезпечених облігацій як забезпечення можуть виступати заставу (облігації з заставним забезпеченням), іпотечне покриття (облігації з іпотечним покриттям), порука, банківська, державна чи муніципальна гарантія.

Таким чином, банки можуть випускати, по суті, два типи облігацій: корпоративні (із забезпеченням і без забезпечення) та іпотечні (облігації з іпотечним покриттям), випуск та обіг яких регулюються дещо іншими правилами, ніж звичайних корпоративних облігацій.

Надання забезпечення третіми особами при випуску банківських облігацій потрібно у випадках існування кредитної організації:

• менше двох років (на всю суму випуску облігацій);

• більше двох років при випуску облігацій на суму, що перевищує розмір статутного капіталу (величина забезпечення повинна бути не менше суми перевищення розміру статутного капіталу).

Облігація з забезпеченням надає її власнику всі права, що виникають з такого забезпечення. З переходом прав на облігацію із забезпеченням до нового власника (набувачеві) переходять усі права, що випливають з такого забезпечення.

За облігаціями із заставним забезпеченням предметом застави можуть бути цінні папери та нерухоме майно.

За облігаціями з іпотечним покриттям в якості такого покриття можуть служити тільки:

забезпечені іпотекою вимоги про повернення основної суми боргу та сплати відсотків за кредитними договорами та договорами позики, у тому числі засвідчені заставними;

іпотечні сертифікати участі, засвідчують частку їх власника у праві спільної власності на інше іпотечне покриття;

грошові кошти у валюті РФ або іноземній валюті;

державні цінні папери РФ і суб'єктів РФ;

нерухоме майно, придбане (залишене за собою) банком-емітентом при зверненні на нього стягнення у разі невиконання або неналежного виконання забезпеченого іпотекою зобов'язання, що входив до складу іпотечного покриття облігацій.

При випуску житлових облігацій з іпотечним покриттям до складу такого покриття не повинні включатися вимоги, забезпечені іпотекою нерухомого майна, яка є житловими приміщеннями.

Іпотечне покриття може бути закладено у забезпечення виконання зобов'язань за облігаціями двох випусків або більше. У разі емісії облігацій з одним іпотечним покриттям двох випусків і більше банк-емітент має право встановити черговість виконання зобов'язань за облігаціями з іпотечним покриттям різних випусків. У цьому випадку погашення таких облігацій і виплата відсотків по них здійснюються відповідно до Закону про іпотечні цінні папери в порядку встановленої черговості.

Розмір іпотечного покриття облігацій, а також умови виконання забезпечених іпотекою вимог повинні забезпечувати повноту і своєчасність виконання зобов'язань за облігаціями з даними іпотечним покриттям.

Оцінка майна, що є предметом застави за облігаціями, а також нерухомого майна, що входить до складу іпотечного покриття, повинна проводитися професійним оцінювачем.

У разі невиконання або неналежного виконання зобов'язань за облігаціями із заставним забезпеченням і облігаціями з іпотечним покриттям майно, що є предметом застави, підлягає реалізації за письмовою вимогою будь-якого з власників таких цінних паперів, спрямованому заставодавцю, особі, зазначеній у рішенні про випуск в якості представника, який буде здійснювати реалізацію заставленого майна, а також банку-емітенту таких цінних паперів, якщо заставодавцем є третя особа.

Грошові кошти, отримані від реалізації заставленого майна, спрямовуються власникам облігацій, які заявили свої вимоги не пізніше останнього дня строку, встановленого рішенням про випуск цих цінних паперів для реалізації заставленого майна. Якщо сума, виручена при його продажу, перевищує розмір забезпечених заставою вимог за облігаціями, різниця після утримання з неї сум, необхідних для покриття витрат, пов'язаних із зверненням стягнення на це майно і його реалізацією, повертається заставодавцю. Якщо сума, виручена при реалізації закладеного майна, не перевищує розміру забезпечених заставою вимог по облігаціях, то вона розподіляється пропорційно заявленим вимогам. Сума, що залишилася після задоволення вимог власників облігацій, яка не перевищує розміру забезпечених заставою вимог за облігаціями, підлягає зарахуванню до депозит нотаріуса. Власники, що не направившие письмових вимог про реалізацію заставленого майна і не отримали грошові кошти від його продажу, мають право отримати їх через депозит нотаріуса. Закладене майно, що є предметом застави за облігаціями, переходить у спільну часткову власність всіх власників облігацій, забезпечених такою заставою.

Договір поруки, яким забезпечується виконання зобов'язань за облігаціями банку, може передбачати тільки солідарну відповідальність поручителя і банку-емітента за невиконання або неналежне виконання останнім зобов'язань за облігаціями. Договір вважається укладеним з моменту виникнення у першого власника облігацій прав на них.

Банківська гарантія, що надається в забезпечення виконання зобов'язань банку-емітента за облігаціями, не може бути відкликана. Вона повинна бути видана не менше ніж на шість місяців і перевищувати дату (термін закінчення) погашення облігацій, забезпечених такою гарантією. Умовами банківській гарантії повинно бути передбачено, що права вимоги до гаранта переходять до особи, якій відступлені права на облігацію. Банківська гарантія повинна передбачати тільки солідарну відповідальність гаранта і банку-емітента за невиконання або неналежне виконання останнім зобов'язань за облігаціями.

Державна і муніципальна гарантії за облігаціями представляються відповідно до бюджетного законодавства РФ і законодавством РФ про державних (муніципальних) цінних паперах.

Номінальна вартість облігацій може бути виражена у валюті РФ або іноземній валюті.

Процедура емісії банківських облігацій значно складніше, ніж процедура випуску сертифікатів та векселів. Банк може приступити до випуску облігацій тільки після повної оплати статутного капіталу. Після прийняття рішення про їх емісію він повинен зареєструвати випуск в Банку Росії, виготовити сертифікати облігацій, якщо вони матимуть документарну форму. Рішенням про випуск облігацій шляхом відкритої підписки може бути передбачена їх продаж окремими частинами (траншами) в різні терміни протягом періоду розміщення облігацій цього випуску, але не пізніше одного року з дня державної реєстрації випуску облігацій. У такому рішенні має бути зазначено кількість траншей облігацій, а також термін розміщення облігацій кожного траншу або порядок його визначення.

У тому випадку, якщо розміщення облігацій виробляється серед необмеженого або заздалегідь відомого кола осіб, кількість яких перевищує 500, або якщо загальний обсяг емісії перевищує 50 тис. МРОТ, то банк повинен підготувати ще й проспект облігацій, завірити його в незалежній аудиторській фірмі, потім зареєструвати в Банку Росії і розкрити відомості, що містяться в проспекті, в засобах масової інформації. Виконавши всі ці вимоги, банк отримує право приступити до розміщення облігацій.

Банківські облігації можуть розміщуватися шляхом їх продажу за валюту РФ па основі укладання з покупцями договорів купівлі-продажу па обумовлений число облігацій, а також шляхом конвертації в раніше випущені конвертовані облігації та інші цінні папери.

Банк, створений у формі ВАТ, права проводити розміщення конвертованих в акції облігацій шляхом відкритої і закритої підписки, а банк, створений як ЗАТ - тільки у формі закритої підписки. Акціонери банку-емітента мають переважне право придбання розміщуваних допомогою відкритої емісії облігацій (та інших цінних паперів), конвертованих в акції. Причому ці особи повинні бути заздалегідь повідомлені банком про можливість здійснення ними переважного права придбання таких облігацій. Вони можуть повністю або частково здійснити це право шляхом подачі в банк-емітент письмової заяви про придбання таких облігацій та документа про їх оплату. По закінченні терміну, діючого для акціонерів, що володіють правом переважного придбання облігацій, конвертованих в акції, банк-емітент може розміщувати їх серед іншого кола осіб - інвесторів. По закінченні розміщення (нс пізніше ніж через 30 днів) банк складає звіт про підсумки випуску облігацій та реєструє його в Банку Росії.

У період обігу облігацій банк несе відповідальність за виконання зобов'язань відповідно до умов договору позики. Невиконання зобов'язань банку-емітента за облігаціями є істотним порушенням умов укладеного договору позики (дефолт) у випадку прострочення виконання зобов'язання з виплати:

- Чергового відсотка (купона) по облігації на термін більше семи днів або відмови від виконання зазначеного зобов'язання;

- Суми основного боргу по облігації на термін більше 30 днів або відмови від виконання зазначеного зобов'язання.

Виконання відповідних зобов'язань з простроченням, що не перевищує строків, зазначених вище, становить технічний дефолт.

Крім класичних (корпоративних) облігацій та облігацій з іпотечним покриттям (іпотечних), комерційні банки мають право випускати так звані біржові облігації.

Відповідно до норм, що містяться в Законі про ринок цінних паперів біржову облігацію можна визначити як корпоративну облігацію, що дозволяє залучати середньострокове фінансування на строк до трьох років за спрощеною процедурою емісії, призначену для широкого кола інвесторів, розміщуються і обращающуюся виключно на фондовій біржі. При цьому облігація іменується біржової тільки при одночасному виконанні наступних вимог:

1) розміщення облігацій здійснюється шляхом відкритої підписки на торгах фондової біржі;

2) емітентом облігацій є господарське товариство, державна корпорація або міжнародна фінансова організація, якщо в котирувальний список фондової біржі, що здійснює допуск таких облігацій до торгів, включені акції і (або) облігації зазначених емітентів;

3) емітент облігацій існує не менше трьох років і має належним чином затверджену річну бухгалтерську звітність за два завершені фінансові роки;

4) облігації не надають їх власникам інших прав, крім права на отримання номінальної вартості або номінальної вартості і відсотка від номінальної вартості;

5) термін виконання зобов'язань за облігаціями не може перевищувати три роки від дати початку їх розміщення;

6) облігації випускаються в документарній формі на пред'явника з обов'язковим централізованим зберіганням їх сертифікатів в депозитарії здійснюючому депозитарні операції за підсумками угод з цінними паперами, скоєних через фондову біржу, яка здійснює допуск таких облігації до торгів у процесі їх розміщення на підставі договору, відповідно до якими здійснюється допуск облігацій до торгів і який укладається з цієї фондовою біржею та (або) клірингової організацією;

7) оплата облігацій при їх розміщенні, а також виплата номінальної вартості та відсотків за облігаціями здійснюються тільки грошовими коштами.

Емісія біржових облігацій може здійснюватися без державної реєстрації їх випуску (додаткового випуску), реєстрації проспекту облігацій та державної реєстрації звіту про результати їх випуску (додаткового випуску). Встановлені федеральним законодавством обмеження, пов'язані з випуском облігацій, не поширюються на біржові облігації, за винятком обмеження на випуск облігацій до повної оплати статутного капіталу товариства. Біржові облігації можуть бути незабезпеченими і забезпеченими. При цьому в останньому випадку в якості забезпечення можуть виступати порука, банківська гарантія, державна чи муніципальна гарантія. Біржові облігації не можуть випускатися із заставним забезпеченням. Незважаючи на те що відповідні норми, допускають випуск біржових облігацій, з'явилися в Законі про ринок цінних паперів ще в 2006 р, банки до 2009 р не скористалися можливістю випуску облігацій за спрощеною схемою емісії. Тільки в кінці 2009 р ряд банків-емітентів прийняв рішення про випуск біржових облігацій з терміном погашення але закінчення трьох років від дати початку розміщення біржових облігацій випуску. Це ВАТ АКБ "Росбанк" (4 випуски на загальну суму 10 млрд руб.), Банк "Відродження" (ВАТ) (4 випуски на 16 млрд руб.), ВАТ "Східний експрес банк" (3 випуски на 3 млрд руб.) і банк ВТБ (ВАТ) (7 випусків на 50 млрд руб.). За оцінками ММВБ, випуски біржових облігацій не поступаються, а іноді перевершують по ліквідності випуски класичних корпоративних облігацій одного і того ж емітента. При вторинному зверненні в одного емітента ліквідність випусків біржових облігацій може бути вище, ніж у корпоративних облігацій, через присутність спекулятивно налаштованих інвесторів, яких приваблює більш сучасна конструкція випусків біржових облігацій: невелика дюрація, більш високі ставки купонів.

Номінальний обсяг зареєстрованих у 2011 р випусків облігацій комерційних банків склав 203 700 000 000 руб., Збільшившись за рік на 85,8 млрд руб. Кількість зареєстрованих випусків облігацій збільшилася з 35 в 2010 р до 51 випуску в 2011 р

Обсяг ресурсів, залучених кредитними організаціями за допомогою випуску облігацій, досяг до 1 січня 2012 +666700000000 руб., Що склало 1,6% від пасивів банківського сектора.

  • [1] Після закінчення двотижневого терміну з дати прийняття рішення про випуск сертифікатів відповідним органом управління банку.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Cхожі теми

Запозичення і боргові зобов'язання
Державні боргові зобов'язання
Державні боргові зобов'язання
Роль повноти обліку боргових зобов'язань і вимог в ефективному управлінні державним боргом
Боргові зобов'язання РФ, що обертаються на міжнародному ринку
Облігації - боргові зобов'язання
Боргові інструменти, використовувані в Російській Федерації
Моральний обов'язок і боргові вчинки
Глобалізація зовнішньої заборгованості країн і особливості сучасного боргової кризи
Часткові та боргові цінні папери
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук