Навігація
Головна
Споживчі, іпотечні, вексельні, синдиковані кредитиПринципи кредитування та їх характеристикаКредит і фінансове посередництвоКредитКредитування на синдикованій основіКРЕДИТЗабезпечені кредити Банку РосіїРозрахунки за кредитами і позикамиКРЕДИТКредит і кредитна система
 
Головна arrow Банківська справа arrow Банківська справа. Організація діяльності комерційного банку
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Синдикований (консорціальні) кредит

Синдиковані кредити - це кредити, які надаються групою банків в рамках однієї кредитної угоди, що дозволяє розподілити між ними як суму кредиту, так і ризики, пов'язані з його наданням. Синдиковане кредитування дозволяє вирішити протиріччя між потребами позичальника в великих кредитних ресурсах і неможливістю їх надання окремо взятим банком (через обмеженість ресурсів, невідповідності термінів їх знаходження в обігу банку терміну необхідного кредиту, наявності у банку обмежень за ризиком вкладень у одного позичальника).

Синдикований кредит використовується в основному при довгостроковому кредитуванні. Об'єктами такого кредиту виступають потреби інвестиційного характеру: модернізація і технічне переозброєння, здійснення будівництва нового підприємства, розробка і видобуток сировинних ресурсів, дорогоцінних металів, внутрішніх науково-технічних розробок, здійснення заходів у галузі екології, енергетики і т.д.

Кредитування може здійснюватися як в рублях, так і в іноземній валюті. У Росії стандартного механізму кредитування на синдикованої основі не існує. Але на практиці склалися певні загальні умови його організації. Ними є надійність позичальника і ефективність фінансованого проекту (угоди), отримання згоди інших банків на їх участь у кредитуванні, чітке визначення обсягу, строку та порядку видачі та погашення позики, ступінь її ризику (шляхом ретельного аналізу фінансової діяльності позичальника, його інвестиційних планів, забезпечувальних зобов'язань).

У здійсненні кредитування на синдикованої основі велика роль банку-організатора (банку-агента), який є організатором кредитування позичальника. Звичайно їм виступає надійний і стійкий банк з досить великими пасивами, що має досвід проведення великомасштабних операцій, що володіє великими зв'язками, кваліфікованими кадрами і користується високою репутацією в банківському бізнесі. Від репутації банку-організатора, тобто від ступеня довіри до професіоналізму його менеджерів, залежать і швидкість прийняття іншими банками рішення про входження в синдикат, і відповідно своєчасність надання кредиту позичальникові в потрібному обсязі.

Функціями банку - організатора синдикату є:

• аналіз проекту позичальника;

• підбір можливих банків-учасників;

• підготовка інформаційного меморандуму про позичальника і його проекті;

• запрошення інших банків до участі в проекті і переговори з ними;

• підготовка та узгодження з усіма учасниками угоди кредитної документації;

• консультації по виникаючих у можливих банків-учасни- ків питань щодо проекту, позичальника і т.д .;

• підтримання необхідних контактів з позичальником, інформування про хід підготовки та реалізації угоди;

• діяльність в якості кредитного агента (облік кредиту, контроль за своєчасним і повним його погашенням всім кредиторам, а також виплатою відсотків за кредит, моніторинг фінансового стану позичальника, здійснення проекту і т.д.).

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Таким чином, банк-організатор бере на себе весь процес синдикованого кредитування позичальника. Банк-організатор повинен ретельно опрацювати всю схему синдицирования, щоб запропонувати можливим учасникам кредитної угоди практично готовий кредитний продукт.

Спочатку потенційний організатор кредиту оцінює ринкову привабливість позичальника і всієї операції в цілому на підставі загальнодоступної інформації про нього і стан кредитного ринку. За результатами аналізу приймається рішення про доцільність пропозиції клієнту синдикованого кредиту, розробляються його приблизна структура та умови. Позичальнику відправляється офіційну пропозицію про можливість виділення такого кредиту. Якщо він згоден з умовами пропозиції, то банк-організатор підписує з ним попередній договір про надання даному банку повноважень на створення синдикату. Цей договір містить найбільш важливі для сторін економічні умови майбутнього кредитного договору. І, отже, він відіграє важливу роль у процесі синдикованого кредитування, оскільки на його умови будуть орієнтуватися всі інші банки - учасники синдикату.

Після підписання попереднього договору банк-організатор визначає коло потенційних кредиторів. При цьому враховуються кредитна політика і фінансові можливості передбачуваних учасників, досвід взаємодії з ними за іншими операціями, а також побажання позичальника. Потім банк-організатор направляє потенційним учасникам угоди письмове запрошення взяти участь в синдикаті, в якому вказує позичальника, а також умови кредиту. Це означає, що кожен банк-учасник повинен самостійно, не покладаючись на думку та інформацію банку-організатора, на підставі наданої йому документації прийняти для себе рішення про участь у даній кредитній угоді.

Приймаючи рішення про участь / неучасть у синдикованому кредиті, банки враховують такі характеристики бізнесу позичальника:

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

• стійку динаміку розвитку бізнесу;

• стабільність фінансового стану;

• інформаційну прозорість для кредиторів;

• позитивну кредитну репутацію;

• річні обсяги виручки, які можуть бути спрямовані на погашення кредиту; і т.д.

Після всіх узгоджень банки - учасники синдикованого кредитування від свого імені укладають один загальний кредитний договір з позичальником, який містить основні економічні умови і юридичні аспекти операції, а також визначає права та обов'язки сторін. Зокрема, в цьому договорі вказуються:

• повне найменування суб'єктів синдикованого кредиту (банків-учасників і позичальника);

• мета кредиту, його сума, термін, валюта;

• забезпечення;

• періоди видачі кредиту, використання та погашення;

• відсотковий період, його терміни, умови встановлення процентної ставки за кредит;

• частки участі банків-кредиторів в загальному ліміті кредитування;

• докладний опис функцій банку-агента, його прав та обов'язків за цим договором;

• права та обов'язки позичальника по відношенню до всіх банкам-учасникам;

• порядок використання позичальником ліміту кредитування і порядок погашення ним заборгованості за позикою та відсотками; і т.п.

Після підписання кредитного договору та забезпечувальних зобов'язань з банками-учасниками синдикату позичальник може звертатися в банк-агент за кредитом. Він може надаватися в разовому порядку, але найчастіше в порядку відкриття позичальнику кредитної лінії. Для отримання кредиту позичальник представляє банку-агенту заяву на використання кредиту (за формою додатка до кредитного договору) і комплект платіжних доручень на адресу кожного банку-учасника на перерахування ними своєї частки в ліміт кредитування в банк-агент. Отримавши від останнього ці платіжні доручення, а також його сповіщення про майбутній використанні позичальником кредиту, кожен банк-учасник відкриває у себе позичальникові позиковий рахунок і перекладає зі свого кореспондентського рахунку необхідну суму в банк-агент для подальшого зарахування її позичальнику на його розрахунковий рахунок.

Зарахування банками-учасниками своїх часток кредиту на кореспондентський рахунок банку-агента вважається виконанням ними зобов'язань за синдикованим кредитом і підставою для настання зобов'язань позичальника з погашення заборгованості у встановлені в договорі терміни. Всі платежі в погашення заборгованості (а також на сплату відсотків) здійснюються позичальником через банк-агент. Погашення кредитів всіх банків-учасників повинно здійснюватися одночасно і прямо пропорційно їх частці участі в кредитній угоді. У разі недостатності коштів на розрахунковому рахунку позичальника, відкритому в банку-агенті, заборгованість може бути погашена позичальником з будь-якого належного йому розрахункового рахунку, відкритого в інших банках.

Синдиковане кредитування є вигідним як для позичальників, так і для банків - учасників угоди про синдицировании. Так, зокрема, банк-організатор крім відсотків за кредит (у визначеної договором частці) отримує гарну комісійну винагороду від позичальника за організацію синдикованого кредитування. Крім того, підвищується і його ділова репутація в банківських колах.

Банки-учасники (середні, малі) набувають досвіду роботи з першокласними позичальниками, підвищують свою кваліфікацію в оформленні великих кредитних угод, розвивають ділове партнерство з іншими банками, диверсифікують кредитні ризики.

Позичальник отримує великий кредит, звертаючись за ним тільки в одне банк, заощаджуючи при цьому на витратах, які могли бути більш значними при оформленні кредитних угод з декількома банками; зміцнює свою репутацію на ринку капіталу; може надалі істотно розширити базу своїх індивідуальних кредиторів.

Але, незважаючи на зазначені гідності синдикованого кредиту і його вигоди для всіх учасників кредитної угоди, на нагальну необхідність використання в цілях підйому національної економіки, його розвиток у Росії стримується з цілого ряду причин. По-перше, відсутня відповідна правова база з синдикування. По-друге, використовувана на практиці техніка синдикованого кредитування не однозначна. І тому завданням Банку Росії є розробка для комерційних банків нормативно-методичних положень по даному виду кредитування. Це дозволить уніфікувати кредитний процес і його правове оформлення, що сприятиме підвищенню взаємної довіри в банківському бізнесі і відповідно розширенню обсягів кредитних угод синдикованого характеру.

Слід зазначити, що синдиковане кредитування є однією з форм спільного фінансування проектів.

Іншою формою є паралельне фінансування, за яким проект ділиться па складові частини, кредитуються різними незалежними один від одного кредиторами в межах встановлених для них квот.

Існує й послідовне кредитування (фінансування) інвестиційних проектів. Воно має місце в тому випадку, якщо великий банк виступає тільки ініціатором кредитних операцій, переуступаючи право вимагати сплату заборгованості позичальника іншим банкам. Тим не менше за оцінку інвестиційного проекту, розробку кредитної угоди і видачу позики банк отримує комісійну винагороду. Основною причиною такого механізму здійснення фінансування є обмежені фінансові можливості великих банків через значної кількості інвестиційних пропозицій.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Cхожі теми

Споживчі, іпотечні, вексельні, синдиковані кредити
Принципи кредитування та їх характеристика
Кредит і фінансове посередництво
Кредит
Кредитування на синдикованій основі
КРЕДИТ
Забезпечені кредити Банку Росії
Розрахунки за кредитами і позиками
КРЕДИТ
Кредит і кредитна система
 
Дисципліни
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук