Навігація
Головна
Заощадження приватного сектораЗаощадження та інвестиціїРозміщення з тваринамиПриватна детективна і охоронна діяльність: поняття, правова основа,...Взаємозв'язок розміщення природних ресурсів та суспільних елементів...
Заощадження приватного сектораАнтиутопія: пороки приватних осіб - благо для суспільстваПравове регулювання ринку банківських послугЕЛЕКТРОННІ БАНКІВСЬКІ ПОСЛУГИЕлектронні банківські послуги
 
Головна arrow Банківська справа arrow Банківська справа. Організація діяльності комерційного банку
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

ПОСЛУГИ З РОЗМІЩЕННЯ ПРИВАТНИХ ЗАОЩАДЖЕНЬ

У результаті вивчення глави 11 бакалавр повинен:

знати

• види банківських вкладів та умови їх розміщення та оформлення в банках;

• основні положення діє в Російській Федерації системи страхування вкладів громадян у комерційних банках;

вміти

• оцінювати достоїнства і недоліки існуючої в конкретному банку політики залучення вкладів фізичних осіб на банківські рахунки;

• оцінювати вигідність використання вкладником різних банківських інструментів по залученню коштів;

володіти

• навичками порівняльного аналізу процентної політики комерційних банків за вкладами громадян у поєднанні з режимом (умовами) користування вкладами.

Види банківських послуг з розміщення заощаджень приватних осіб

Домашні господарства, тобто громадяни, як відомо, є найбільш значним постачальником грошових ресурсів в економіку. Виділяють кілька причин, з яких вони не витрачають все одержувані грошові доходи, а зберігають їх певну частину: накопичення достатньої суми для майбутніх дорогих покупок та інших майбутніх великих витрат (подорожі, оздоровчі заходи, освіта дітей та ін.); збільшення майбутніх доходів за рахунок отримання відсотків і дивідендів; підтримка рівня життя при виході на пенсію і втрати працездатності; та ін. Зростаючі доходи населення призводять до швидкого збільшення заощаджень домашніх господарств і підвищення попиту на послуги з розміщення вільних грошових коштів, а оскільки приватні особи на відміну від організацій не "прив'язані" до певного банку, то їх заощадження стають предметом гострої конкурентної боротьби між банками .

Послуги банків з розміщення тимчасово вільних коштів громадян можна розділити на чотири групи:

• прийом вкладів і продаж власних боргових зобов'язань;

• розміщення грошових коштів в дорогоцінні метали;

• розміщення коштів у цінні папери на підставі договорів на брокерське обслуговування;

• довірче управління коштами та цінними паперами громадян.

Поряд з цими послугами російські банки все активніше підключаються до продажу паїв пайових інвестиційних фондів (ПІФів), які приносять громадянам найбільш високі доходи.

Вклади фізичних осіб можуть залучати тільки ті комерційні банки, які мають па це спеціальну ліцензію Банку Росії і включені до списку учасників системи страхування вкладів фізичних осіб в комерційних банках РФ. Така ліцензія може бути видана комерційним банкам, як правило, після двох років їх успішної та стійкої роботи на ринку банківських послуг. Право на залучення у внески грошових коштів фізичних осіб може бути надано також знову регистрируемому банку або банку, з дати державної реєстрації якого пройшло менше двох років, якщо:

- Розмір статутного капіталу знову реєстрованого банку або розмір власних коштів (капіталу) діючого банку становить величину не менше суми 3 млрд 600 млн руб .;

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

- Банк дотримується встановлену нормативним актом Банку Росії обов'язок розкривати необмеженому колу осіб інформацію про осіб, що роблять істотний (пряме чи непряме) вплив на рішення, що приймаються органами управління банку.

Незважаючи на те що в ринкових умовах господарювання в Україні з'явилися альтернативні джерела для приміщення тимчасово вільних коштів громадян з метою їх збереження та примноження (за рахунок отримання доходу), тим не менше банківські вклади (депозити) були і залишаються найбільш популярним і затребуваним способом розміщення грошових коштів фізичних осіб. Це обумовлено цілою низкою чинників.

По-перше, історично для громадян Росії банківські вклади (депозити) є найбільш простим і всім відомим способом розміщення своїх тимчасово вільних коштів.

По-друге, це найбільш доступний спосіб розміщення коштів, враховуючи, що в даний час є велика кількість банків, що займаються залученням коштів громадян, причому на різних умовах, що дозволяє задовольнити запити різних соціальних верств суспільства.

По-третє, банківські вклади характеризуються високим ступенем ліквідності, так як відповідно до ГК РФ вклади громадян мають повертатися ним банками за їх першою вимогою, тобто навіть до закінчення терміну дії договору банківського вкладу.

По-четверте, в сучасних умовах банківський вклад для громадян є найбільш надійним способом зберігання своїх заощаджень. З прийняттям Закону про страхування вкладів фізичних осіб істотно знизився ризик приміщення грошових коштів на депозитні (вкладні) рахунки в банки. Тепер у разі банкрутства банку кожному його вкладнику Агентством по страхуванню внесків виплачується визначена гарантована сума компенсації за вкладом.

По-п'яте, при оформленні у банку фізичною особою споживчого кредиту його внесок може виступати в якості одного з предметів застави за цим кредитом.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Прийом заощаджень у вклади - традиційна банківська послуга. Вклади фізичних осіб за своєю правовою природою відрізняються від депозитів юридичних осіб. По-перше, відповідно до ГК РФ договір банківського вкладу з фізичною особою визнається публічним договором. По-друге, розмір процентної ставки за вже укладеним договором може бути переглянутий тільки на підставі спеціального закону, а не за взаємною згодою сторін. По-третє, залучати кошти фізичних осіб у вклади мають право тільки банки, які отримали відповідну ліцензію Банку Росії і вступили в систему страхування внесків фізичних осіб у банках.

Розвиток послуг з прийому вкладів в російських банках здійснюється на основі їх стандартизації і поглиблення сегментації клієнтів. Для кожної цільової групи клієнтів банк прагне розробити такі види вкладів, які в сукупності максимально покривали б потреби даної групи в заощадженні і дохідному вкладенні вільних грошових коштів. При цьому кількість пропонованих вкладів не повинно бути великим, інакше клієнтам складно буде розібратися в їх особливості і визначити відмінності одного виду вкладу від іншого.

Все різноманіття вкладів можна класифікувати за різними ознаками.

За формою вилучення коштів вклади фізичних осіб поділяються:

• на депозити до запитання (зобов'язання банку, що не мають конкретного строку);

• строкові депозити (зобов'язання банку, що мають певний термін);

• умовні строкові депозити (кошти, що підлягають вилученню у разі настання заздалегідь обумовлених умов).

В якості депозитів до запитання в комерційних банках Росії в даний час виступають у своїй більшості банківські рахунки по пластикових дебетових картках, на які громадянам перераховується заробітна плата або пенсія. Набагато рідше громадянами використовується депозит до запитання у вигляді відкритого на його ім'я в банку поточного рахунку, на який він також може перераховувати свою зарплату, пенсію, гонорари та інші доходи.

В подальшому ці кошти можна використовувати для формування строкових вкладів, перерахування різного роду платежів (за товари, отримані транспортні та комунальні послуги, за придбані акції, облігації, в погашення споживчих кредитів і т.д.). Кошти з цих рахунків можуть бути вилучені, переведені на рахунок іншої особи без будь-яких обмежень з боку банку повністю (в межах залишку коштів на рахунку) або частково, в будь-який час, на першу вимогу їх власників. Зауважимо, що за рахунками до запитання банк сплачує дохід за мінімальними відсотковими ставками.

Строкові депозити (вклади) - це грошові кошти, внесені фізичною особою на фіксований термін. За вкладами, прийнятою на певний строк, процентна ставка зазвичай є фіксованою і не підлягає зміні протягом терміну вкладу.

Строкові депозити (вклади) фізичних осіб також можна класифікувати за різними критеріями: залежно від власника вкладу, терміну вкладу, способу оформлення вкладу, валюти, режиму користування вкладним рахунком.

Насамперед в залежності від того, хто є власником вкладу, розрізняють іменні депозити та депозити на пред'явника. Внесок па пред'явника є безіменним внеском. Ним може користуватися певне коло осіб (наприклад, члени однієї сім'ї, бригади) [1]. Іменний внесок - це внесок на ім'я одного конкретної фізичної особи.[1]

Залежно від терміну вкладу розрізняють:

• депозити короткострокові (до одного року);

• депозити середньострокові (від одного року до трьох років);

• депозити довгострокові (понад трьох років).

У свою чергу, короткострокові депозити (вклади), частка яких переважає в структурі вкладів фізичних осіб, підрозділяють за термінами залучення на вклади строком на 1, 3, 6, 9, 12 місяців.

Залежно від режиму користування вкладним рахунком виділяють:

• термінові непоповнювані вклади (або так звані класичні), коли внесок приймається на певний термін без права внесення вкладником додаткового внеску протягом терміну дії вкладу або зняття його частини;

• термінові поповнювані вклади - внесок приймається на певний строк та умовами договору передбачена можливість внесення протягом строку його дії додаткових внесків;

• строкові вклади з правом вилучення їх частини до закінчення загального строку дії договору вкладу.

Термінові поповнювані вклади фізичні особи найчастіше відкривають для формування так званого цільового депозиту. Наприклад, для накопичення початкового внеску на придбання або будівництво квартири за допомогою іпотечного кредиту або купівлю автомобіля як повністю за свій рахунок, так і з оформленням автокредиту, при якому необхідний буває первісний внесок у розмірі 10% вартості автомобіля.

Однак поповнюваний депозит цікавий і вкладникам, що переслідують мету збільшення своїх доходів без відкриття додаткових вкладних рахунків у цьому банку або в інших банках.

Гідності термінового поповнюваного вкладу та депозиту з можливістю часткового зняття коштів до закінчення терміну дії договору були з'єднані банківськими маркетологами воєдино. З'явився вклад з можливістю і поповнення, і зняття грошей з вкладного рахунку зі збереженням на ньому незнижуваного залишку. Такий внесок володіє великою маневреністю, оскільки вкладник в будь-який момент може помістити у внесок вільні кошти або зняти деяку суму, не закриваючи весь банківський вклад.

Умовні строкові депозити - це вклади, термін дії яких припиняється при настанні певних подій, обумовлених у договорі (наприклад, досягнення повноліття, народженні дитини, закінчення вузу, скоєнні одруження і т.п.).

Залежно від валюти вкладу розрізняють:

• вклади в російських рублях;

• вклади в іноземній валюті.

Останні в залежності від типу валюти підрозділяються на вклади в доларах США і вклади в євро, які є найбільш поширеними видами вкладів в іноземній валюті.

За способом оформлення розрізняють вклади:

• оформлення договором банківського вкладу або ощадною книжкою;

• оформлення ощаднимсертифікатом;

• оформлення банківським векселем.

Поряд з прийомом грошових коштів у внески банки пропонують послуги з розміщення грошових коштів клієнтів у випускаються ними боргові зобов'язання. В даний час найбільшою популярністю користуються банківські векселі. Банки випускають процентні та дисконтні векселі, номіновані в рублях і іноземній валюті. Банківські векселі є привабливим інструментом для розміщення тимчасово вільних коштів приватних осіб, оскільки володіють такими властивостями, як висока ліквідність, надійність, можливість використання у взаєморозрахунках і в якості застави.

Серед ощадних сертифікатів найбільшою популярністю у населення користуються сертифікати на пред'явника, власниками яких можуть бути фізичні особи - резиденти і нерезиденти РФ. Більшість банків в умовах випуску сертифікатів передбачають можливість їх дострокового погашення, що підвищує ліквідність даного цінного паперу для її власників. Частка випущених банками ощадних сертифікатів збільшилися в 2,4 рази, але їх частка в пасивах банківського сектора становить менше 1%.

Переваги банківських вкладів як форми розміщення заощаджень полягають у їх гнучкості, різноманітті видів, які пристосовані до потреб певних груп клієнтів, і високої надійності, пов'язаної з наявністю системи страхування вкладів і наглядом за банками з боку Банку Росії.

Вклади фізичних осіб є помітним джерелом банківських ресурсів (табл. 11.1). Але частка цього джерела в сукупних пасивах банківського сектора стабільна (за винятком кризових років), що пов'язано з освоєнням населенням альтернативних напрямків вкладень: в дорогоцінні метали, в пайові інвестиційні фонди, в акції великих компаній та ін.

Таблиця 11.1

Динаміка розвитку банківських вкладів населення Росії

Показник

На 1 січня

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Вклади фізичних осіб, млрд руб.

1980,8

2761,2

3809,7

5159,2

5907,0

7485,0

9818,0

11 871,4

у% до ВВП

11,6

12,8

14,2

15,6

14,3

19,2

21,8

21,8

у% до пасивів банківського сектора

27,9

28,5

27,3

25,6

21,1

25,4

29,0

28,5

у% до грошових доходів населення

18,0

20,0

22,1

24,2

23,1

26,4

н / д

н / д

Для залучення коштів у внески комерційні банки стали широко використовувати закордонний досвід, зокрема, вони здійснюють: розробку різних програм по залученню коштів населення; організовують надання клієнтам-чи вкладникам різного роду послуг, у тому числі і небанківського характеру (наприклад, елементів медичного обслуговування, передплату на періодичні видання економічної літератури, видачу абонементів на екскурсійне обслуговування в музеях і т.д.); проведення широкої відкритої реклами по залученню клієнтури; використання "тихої" цільової реклами (поштою, телефону); використання високої процентної ставки за вкладами інвестиційного характеру з виплатою премії по закінченні їх терміну; виплату постійним вкладникам премії "за вірність банку"; і т.д.

Розміщення коштів в дорогоцінні метали є альтернативою банківським вкладам. У зв'язку із зростанням цін на дорогоцінні метали на міжнародних ринках популярність банківських операцій з ними постійно зростає. Банки, що мають ліцензію на залучення у внески і розміщення дорогоцінних металів, проводять такі операції з дорогоцінними металами для фізичних осіб: продаж і купівлю золотих і срібних мірних злитків; відкриття та ведення знеособлених металевих рахунків; надання кредитів йод заставу дорогоцінних металів (злитків); відповідальне зберігання дорогоцінних металів.

Для продажу золотих і срібних злитків пропонуються золоті мірні злитки вагою 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 і 1000 грамів, а також стандартні й мірні злитки зі срібла. Оплата злитків проводиться готівкою або шляхом списання коштів з рублевого вкладу в банку.

Для відкриття знеособленого металевого рахунку клієнт укладає з банком договір знеособленого металевого рахунку, на якому метал враховується без виділення індивідуальних ознак (номера злитка, марки, виробника). На кожний вид металу відкривається окремий рахунок. При покупці клієнтом дорогоцінного металу він зараховується на металевий рахунок. Клієнт також може зарахувати на цей рахунок золоті мірні злитки у фізичній формі. Клієнту - приватній особі на руки видається ощадна книжка, в якій відображено кількість дорогоцінного металу в грамах. При придбанні металів в знеособленої формі не виникає зобов'язання сплачувати податок на додану вартість (ПДВ), у той час як при покупці злитків необхідно платити цей податок за ставкою 18%. Клієнт має право в будь-який час поповнити свій рахунок, докупивши необхідну кількість дорогоцінного металу, і зарахувати його на свій металевий рахунок, а також продати дорогоцінні метали зі свого рахунку банку. Крім того, клієнт може внести метал на свій рахунок у фізичній формі (в злитках) і отримати його зі свого рахунку також в злитках. Мінімальний залишок по рахунку не встановлюється. Відсотки по знеособленим металевими рахунками не нараховуються. Власник рахунка одержує дохід від зростання поточного курсу на дорогоцінні метали.

Брокерське обслуговування клієнтів - фізичних осіб можуть проводити тільки банки, що мають ліцензію професійного учасника ринку цінних паперів на здійснення брокерської діяльності, видану ФСФР Росії. Брокерське обслуговування, як правило, поєднується з депозитарною.

За договором брокерського обслуговування банк бере на себе зобов'язання з проведення операцій купівлі-продажу цінних паперів від свого імені за рахунок і за дорученням клієнта в торгових системах ринку цінних паперів за певну винагороду.

За договором депозитарного обслуговування банк бере на себе зобов'язання надати послуги із зберігання цінних паперів, обліку, посвідченню та переходу прав на цінні папери, що належать клієнту на праві власності або іншому речовому праві, обліку і посвідчення обтяжень цінних паперів зобов'язаннями допомогою відкриття на ім'я клієнта та ведення окремого рахунку депо.

У багатьох банках брокерське обслуговування здійснюється на підставі єдиного договору про обслуговування клієнта на ринку цінних паперів, який включає в себе умови надання брокерських та депозитарних послуг.

Для обліку грошових коштів клієнта та проведення грошових розрахунків з цінними паперами на ім'я клієнта в банку відкривається особовий рахунок.

За здійснення брокерського та депозитарного обслуговування на ринку цінних паперів клієнт виплачує банку комісійну винагороду, а також компенсує витрати банку, пов'язані з виконанням доручень клієнта, включаючи ПДВ (оплата комісійної винагороди біржі, розрахункового центру, депозитарію і т.п.).

В рамках брокерського обслуговування клієнти проводять операції з ОФЗ, державними муніципальними облігаціями, а також корпоративними цінними паперами. Для прийняття рішень про інвестування вони можуть користуватися консультаціями фахівців банку з розміщення грошових коштів.

Умовами брокерського обслуговування зазвичай є встановлення мінімального обсягу первинних вкладень (від 25000 до 100000 руб.). Обсяг додаткових внесків для інвестування в рамках укладеного договору, як правило, не обмежується. Комісійна винагорода становить від 0,01 до 0,55% залежно від обсягу операцій.

Переваги розміщення заощаджень у цінні папери на основі брокерського обслуговування полягають у можливості отримання більш високих доходів у порівнянні з банківськими вкладами в відсутність жорстких термінів розміщення та створенні умов для реалізації приватними особами власних стратегій інвестування на ринку цінних паперів. Разом з тим ця форма вкладення вільних коштів відрізняється підвищеним ризиком для власника заощаджень, оскільки інвестиції в цінні папери не є об'єктом обов'язкового страхування і банк, виступаючи в ролі брокера, не несе відповідальності за збереження і прибутковість інвестованих коштів.

Довірче управління цінними паперами громадян здебільшого здійснюється на основі створення Загального фонду банківського управління (ОФБУ), засновниками якого виступають громадяни, внісши свою частку майна в цей фонд. Кожен засновник ОФБУ отримує сертифікат пайової участі, який не може бути предметом договорів купівлі-продажу та інших угод. Він може бути переоформлений на іншу особу на підставі заяви його власника, поданої в банк, який створив ОФБУ. Кожен засновник фонду пропорційно його частці в майні ОФБУ отримує дохід від інвестування в цінні папери (за вирахуванням винагороди довірчого керуючого і витрат на управління фондом).

ОФБУ забезпечують достатню гнучкість інвестицій. На відміну від ПІФів вони дозволяють російським інвесторам вкладати свої кошти в активи закордонних ринків і похідні інструменти. Додатковою перевагою ОФБУ є менші видатки управління в порівнянні з ПІФами.

Мінімальна сума початкового інвестування в ОФБУ встановлюється на рівні, еквівалентному 50 0000-- 100 000 руб. Мінімальна сума додаткового інвестування, як правило, становить 1000-5000 руб. Винагорода керуючого коливається від 1,5 до 2,5% середньорічної вартості чистих активів фонду.

Ринок ОФБУ динамічно розвивається. Істотно розширився і спектр інструментів, у які ОФБУ пропонують засновникам вкладати свої кошти (акції та облігації російських і зарубіжних компаній, похідні інструменти). Незважаючи на високі темпи зростання, ринок ОФБУ розвинений ще слабо, відрізняється низькою диверсифікацією.

Продаж паїв ПІФів [2] банками істотно розширює діапазон послуг з розміщення заощаджень громадян і знаменує собою новий, вельми помітний крок до перетворення банків у "фінансові супермаркети". Вони продають інвестиційні паї фондів, що знаходяться під управлінням як незалежних керуючих компаній, так і компаній, створених самими банками. У 2009 р частка керуючих компаній, пов'язаних з банками, склала 71,6% від загального числа зареєстрованих керуючих компаній.

Переваги створення власних керуючих компаній для банків полягають у диверсифікації свого бізнесу, формуванні джерела додаткових доходів і розширенні клієнтської бази. Разом з тим формування ефективної системи колективного інвестування вимагає від банку істотних початкових витрат на створення інфраструктури, що забезпечує роботу на всіх сегментах ринку ланцюгових паперів, підготовку персоналу, в тому числі фінансових аналітиків, створення мережі по обслуговуванню приватних інвесторів і т.п.

Банки, які не готові до створення власної керуючої компанії, укладають договори з діючими керуючими компаніями на надання посередницьких послуг з розміщення паїв інвестиційних фондів, що знаходяться під управлінням цих компаній. Для банків така посередницька діяльність приносить додаткові доходи, для керуючих компаній послуги банків, що мають роздрібні мережі, розширюють можливості продажу паїв, реклами і залучення нових клієнтів.

У 2011 р кількість ПІФів зросло і склало на 1 січня 2012 р +1470.

ПІФи можуть бути відкритими, закритими і інтервальними. Закритий ПІФ розміщує свої цінні папери без обов'язкового зворотного викупу їх у власників. Відкритий ПІФ при розміщенні своїх цінних паперів бере на себе зобов'язання викуповувати їх у власників у будь-який час і в будь-яких кількостях. Інтервальний ПІФ - це закритий фонд, який періодично відкривається для власників його цінних паперів.

ПІФи мають різні стратегії на фінансовому ринку: від украй консервативних (вкладення в банківські депозити і високоліквідні облігації) до вкрай агресивних (вкладення в низьколіквідні акції компаній другого ешелону, недооціненість яких створює можливість отримання істотного доходу в майбутньому). Залежно від складу портфелів розрізняють фонди грошового ринку, облігацій та акцій, які, у свою чергу, поділяються за галузями: електроенергетика, нафтова промисловість, телекомунікації тощо Існують і так звані індексні фонди, які дотримуються пасивної стратегії, орієнтованої на зростання фондового ринку. У портфель цих фондів включаються цінні папери, за якими розраховуються індекси бірж (наприклад, індекс ММВБ, індекс біржі РТС). Такі фонди повністю відображають динаміку ринку і в силу пасивного управління мають низькі витрати.

В даний час ринок заощаджень населення є одним з найбільш динамічних секторів ринку фінансових ресурсів. За рахунок вкладів населення забезпечується до 25% приросту пасивів банківського сектора країни. Сприятлива ситуація на ринку заощаджень пов'язана з поліпшенням ситуації в банківському секторі: створена система страхування вкладів фізичних осіб, істотно розширилися банківські мережі, що дозволило наблизити банківські вкладні продукти до споживачів, розширилася лінійка цих продуктів і покращилася якість обслуговування. Разом з тим за останні роки відбулися зміни в структурі банківських вкладів фізичних осіб: у 2011 р збільшилася (до 81,7%) частка рублевих вкладів, їх динаміка помітно випереджає динаміку вкладів в іноземній валюті, проте дещо знизився питома вага вкладів на термін більше одного року з 64,7% в 2010 р до 60,8% в 2011 р, посилилася конкуренція на ринку банківських вкладів, в результаті чого традиційно висока частка Ощадбанку Росії на цьому ринку в 2011 р знизилася до 46,6% проти 51,6% на 1 січня 2008 р

У зв'язку зі зміною макроекономічної ситуації і політикою самих банків ставки за банківськими вкладами постійно знижуються, що робить їх все менш привабливою формою розміщення заощаджень. Прибутковість по більшості вкладів знаходиться на рівні інфляції і дозволяє лише зберегти заощадження, але не забезпечує їх приросту. Намітилася тенденція до перетоку заощаджень населення (насамперед великих сум) на інші сегменти ринку, тобто ростуть вкладення в цінні папери, дорогоцінні метали, ПІФи, різні форми накопичувального страхування і недержавні пенсійні фонди.

Розвиток споживчого кредитування знижує стимули до попередньою накопичення грошей для великих покупок і інших майбутніх витрат, що служить додатковим чинником уповільнення темпів приросту вкладів населення в банках. У цих умовах для збереження своїх позицій на ринку заощаджень населення банкам необхідно суттєво підвищити якість обслуговування, раціоналізувати режим роботи роздрібних банківських офісів, урізноманітнити характеристики вкладних банківських продуктів, розробляти і впроваджувати надання комплексних банківських послуг, що включають додаткові сервісні можливості для клієнтів: обслуговування за допомогою мережі Інтернет, SMS-банкінг та ін.

  • [1] У зв'язку з тим що з 2004 р в Росії державному гарантуванню підлягають тільки іменні вклади, частка вкладів на пред'явника стала мізерно малою.
  • [2] ПІФ - це майновий комплекс без створення юридичної особи, довірче управління майном якого здійснює керуюча компанія.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Cхожі теми

Заощадження приватного сектора
Заощадження та інвестиції
Розміщення з тваринами
Приватна детективна і охоронна діяльність: поняття, правова основа, види розшукових та охоронних послуг
Взаємозв'язок розміщення природних ресурсів та суспільних елементів продуктивних сил
Заощадження приватного сектора
Антиутопія: пороки приватних осіб - благо для суспільства
Правове регулювання ринку банківських послуг
ЕЛЕКТРОННІ БАНКІВСЬКІ ПОСЛУГИ
Електронні банківські послуги
 
Дисципліни
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук