Навігація
Головна
Нові кризи в США (2001-2002 рр.) І в світі (2007-2013 рр.)ПЕРЕДУМОВИ, ФАКТОРИ І ОСОБЛИВОСТІ РОЗВИТКУ СВІТОВОЇ ЕКОНОМІКИРОЗВИТОК ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ У СВІТОВІЙ ЕКОНОМІЦІГалузеві аспекти розвитку сучасної світової економікиНА ШЛЯХУ ДО РОЗВИТКУ СВІТОВОЇ ЕКОНОМІКИРозвиток державного регулювання економіки після великої депресіїСИСТЕМА СВІТОВОЇ ЕКОНОМІКИСВІТОВА ЕКОНОМІКА - БАЗА МІЖНАРОДНОЇ ТОРГІВЛІДЕЗИНТЕГРАЦІЯ СВІТОВОЇ ЕКОНОМІКИ В XX СТОЛІТТІЗагальні риси та особливості світової фінансово-економічного розвитку...
 
Головна arrow Економіка arrow Міжнародна торгівля
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Своєрідність розвитку світової економіки в 2001-2013 рр.

Починаючи з 1960-х рр. світова капіталістична економіка мала три потужних центру тяжіння: США (з Канадою) - Західна Європа - Японія. Разом з економікою СРСР і європейських соціалістичних країн світова економіка в своїй основі концентрувалася в рамках чотирьох економічних "центрів сили". Після розпаду СРСР і деіндустріалізації Росії та інших держав, що утворилися на пострадянському просторі, економічна міць світу майже на всьому протязі 1990-х рр. знову була представлена "тріадою": Північна Америка - Західна Європа - Японія. Кінець XX - початок XXI ст. характеризується трансформацією цієї особливості: завдяки стрімкому прориву в нарощуванні економічної потужності Китаю "тріада" перетворилася на центр чотирьох сил. Китай вже став реальним центром світової економіки по всіх головних макроекономічних показників. Таким чином, на зміну "Великої тріаді" прийшов "Великий квартет": США - Євросоюз - Китай - Японія.

Новітньої особливістю слід вважати також всезростаючий рівень зв'язку світової економіки з політикою. Політика завжди робила сильний вплив на господарські процеси, але в останні десятиліття її вплив особливо збільшилася, зокрема після падіння системи світового соціалізму. 1990-і рр. були десятиліттям абсолютного політичного домінування США, епохою однополярного світу, що закінчилася Великої американської трагедією 11 вересня 2001 [1]

З погляду розвитку світової економіки інтерес викликає в основному один аспект американського домінування. Він висловився, по-перше, у перенесенні американської моделі реформування капіталізму ("Вашингтонський консенсус") на велике число "перехідних" і країн, що розвиваються; по-друге, у поширенні на весь світ американській інтерпретації неоліберальномонетарістской моделі економічної політики, коли була згорнута система державного регулювання в діяльності агентів ринку (тобто система кейнсіанського регулювання). Така глобальна макроекономічна політика (що здійснювалася під контролем МВФ) призвела до деіндустріалізації десятків країн, у тому числі всіх без винятку держав, що входять в СНД. Особливо сильно постраждала Росія, економіка якої за 1992-2001 рр. скоротилася на 55%. Для порівняння: падіння американської економіки в період Великої депресії склало 32% ВВП. Ця тенденція зберігалася аж до кінця першого десятиліття XXI ст.

Зростання значення міжнародних політичних відносин у світовій економіці на початку XXI ст. обумовлений цілою низкою факторів. Зокрема, це вразливість світової економіки "випадковими", зовні удаваними малозначними локальними впливами на неї, в тому числі терористичними актами, стихійними лихами, епідеміями. Наприклад, атипова пневмонія SARS мало не спровокувала сильну кризу економіки цілої групи азіатських країн. "Пташиний грип", "свинячий грип" (шахрайські операції великих фармацевтичних корпорацій спільно з чиновниками ВООЗ в 2008 р) - це була справжня катастрофа для харчової промисловості та індустрії туризму в багатьох країнах, нс кажучи вже про загрозу - явною чи уявної - здоров'ю населення. Вона відволікала великі фінансові ресурси з мізерних бюджетів небагатих країн. Це і потужні землетруси і цунамі, які призвели до численних людських жертв в країнах Азії, в тому числі в результаті трагедії АЕС в Японії, і ін.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Посилення геополітичної невизначеності підвищує рівень ризику і впливу на поведінкові мотиви стратегічних інвесторів, що неминуче позначається на динаміці глобального ділового циклу, роблячи її нестабільної навіть на фазі підйому. Ризикований характер набувають не тільки ймовірні дії деяких урядів чи радикальних груп, але не меншою мірою і дії сильних учасників міжнародних відносин. Останні, розташовуючи потужними збройними силами, часто нерозумно використовують свої можливості і тим самим посилюють регіональну та глобальну нестабільність. При цьому дискредитуються одночасно політико-культурні цінності й орієнтації тієї частини світу, яка могла б дійсно стати лідером сучасної цивілізації і забезпечити гідне життя всім народам (за всіма ознаками - це справа далекого майбутнього). У даному контексті слід розглядати і руйнівний характер триваючої гонки озброєнь, бездумно проведеної великими (і деякими іншими) державами. По суті, вони нав'язують непродуктивні витрати бідним країнам, яким нс вистачає коштів для вирішення соціально-економічних проблем, але чомусь "вистачає" для закупівель зброї. У цьому контексті слід розглядати і події 2011 року на Близькому Сході, зокрема використання сил НАТО в Лівії, а також йде громадянську війну в Сирії.

Аналітики по-різному оцінюють перспективи міжнародного економічного розвитку. Один з підходів виходить з наступної передумови: розвинений Захід - це порівняно стабільний центр, по відношенню до якого Схід і Південь (розвивається світ), визначаються як неспокійні, залежні і соперничающие периферійні території. Відповідно, стабільний "центр" повинен виступити в ролі патрона нестабільної "периферії". Однак ситуація ускладнюється тим, що в постсоціалістичному світі відносини Сходу і Заходу стали більше нагадувати минулі відносини Півночі і Півдня, бо раптом виявилися ті ж проблеми: економічна відсталість, необхідність допомоги, проблеми і протиріччя міжнародної міграції, внутрішня нестабільність, безперервні регіональні конфлікти. У цих умовах вважається, що провідні країни світу "не можуть" вибрати іншого шляху вирішення ключових проблем, окрім "інтеграції та втручання". Все це, стверджують деякі теоретики, диктує реальність. В умовах, коли оточуючий нас світ все менше піддається контролю, ми не можемо дозволити собі розкіш відгородитися від нього і кинути "сусідів" напризволяще. Кінець стійкої рівноваги повинен також означати кінець міжнародної "свободи дій" - ось кредо "прагматичних" сил у світовій політиці.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Вже в цих судженнях обгрунтовується необхідність "обмежувального впливу" світового співтовариства на країни, які відчувають величезні труднощі, і такий вплив світ зазнає сьогодні. У цей ряд "поставлена" і проблема міжнародного тероризму, вільно розглянута у відриві від тих соціально-економічних і політичних чинників, які у визначальній мірі вплинули на народження цієї "теми".

Але якими можуть бути обмеження свободи дій окремих країн? В якій мірі будуть обмежуватися держави і які саме? Мабуть, мова йде про більшість бідних країн, які не є учасниками військово-політичних альянсів, або про тих країнах, які намагаються проводити самостійну політику, в тому числі в торговельно-економічних відносинах, мають свій голос і висловлюють власну думку про важливі питання міжнародної політики та економіки. Чи не чинитимуть такі "обмеження" або навіть спроба їх введення пригнічуючий вплив на світовий економічний рівновагу? Яким може і повинен бути механізм міжнародноправовому впливу на ті чи інші обмеження? Тут виникає безліч складних питань, відповідей на які поки пег. Ясно одне: світ перебуває на порозі нового етапу розвитку, точний напрям якого ще не виявлено, хоча загальні тенденції, породжувані глобалізацією і конвергенцією, визначені.

Найсильніший вплив на загальний стан системи світової економіки, на її локальні та галузеві підсистеми надає низку політичних, економічних, екологічних та цивілізаційних факторів.

Політичні фактори:

• розпад світової соціалістичної системи, зміна політичних відносин, поява безлічі нових держав, не до кінця усвідомили свою політико-культурну та етнічну індивідуальність і визначили національно-державні пріоритети, свою роль як ефективних суб'єктів міжнародного співтовариства;

• подолання міжсистемних політичних протиріч, що характеризувалися раніше як "органічні". Відповідно, з'явилися передумови для формування єдиної глобальної політичної системи, або міжнародної політичної системи, з новим типом відносин співробітництва і регулювання;

• порушення світового політичного рівноваги у зв'язку з поглинанням однією системою (капіталізмом) інший (соціалізму), що призвело виникненню потужних осередків регіональних конфліктів: Афганістан, Пакистан, Балкани, Кавказ, Центральний, Середній і Близький Схід. Все це відбувається на тлі постійного арабо-ізраїльського військово-політичного протистояння. Політичні конфлікти, однак, не є об'єктивно зумовленими, це скоріше результат суб'єктивних (невдалих) дій найбільш впливових світових держав і лідерів світового співтовариства разом з регіональними елітами ряду країн;

• прискорене виробництво новітніх видів озброєнь і засобів ведення війни, гігантське зростання продажу зброї, в тому числі бідним країнам, що є одним з потужних факторів розвитку сучасного міжнародного тероризму і виникнення регіональних збройних конфліктів.

Торгово-економічні фактори.

• зникнення світової соціалістичної системи, її поглинання капіталістичної, що в кінцевому підсумку призвело до деградації продуктивних сил колишніх соціалістичних країн: частина з них влилася в систему країн, що розвиваються; частина виявилася периферійної групою в Євросоюзі; третя частина (Росія, Білорусія, Казахстан, Азербайджан) бореться за повернення в групу економічно розвинутих країн світу;

• посилення взаємозалежності національних економік і економічної політики;

• глобалізація економіки і міжнародних економічних відносин, що особливо рельєфно проявляється в інтернаціоналізації світової фінансової системи, що породжує її крайню нестійкість;

• об'єктивне домінування міжнародних економічних відносин, заснованих па єдиних принципах, подолання конфліктності, поява факторів, що сприяють зниженню рівня суперечностей у сфері економічних відносин держав;

• кризовий стан міжнародної економічної, торгової та фінансової систем як наслідок функціонування відповідних різнорівневих регіональних та країнових підсистем;

• процес загострення енергосировинної і продовольчої проблем;

• посилення нерівномірності у світовому розвитку, посилюючий розрив між трьома десятками розвинених держав і величезним числом бідних країн;

• зниження професійного рівня керівництва у провідних країнах.

Екологічні фактори:

• загострення проблем захисту довкілля, що надає сильний вплив на все світове розвиток;

• кліматична криза внаслідок забруднення атмосфери вуглекислим газом;

• вирубка тропічних і сибірських лісів, забруднення Світового океану, морів, річок, знищення природного ландшафту;

• проблеми із забезпеченням питною водою.

Цивілізаційні фактори:

• подолання міжсистемних суперечностей між країнами, що виявляється у визнанні змішаної економіки з притаманною їй конкуренцією як головного чинника, що забезпечує рівновагу внутрішньогосподарського розвитку. Однак колишні міжсистемні протиріччя перемінилися протиріччями всередині цієї системи, часто кваліфікуються як цивілізаційні протиріччя;

• посилення процесів конвергенції, що грунтуються на універсальних економічних, культурних, моральних, правових, гуманітарних ціннісних орієнтаціях, визнаних світовою спільнотою. Одночасно активізується дегуманістіческій, агресивний потенціал радикальної частини суспільства найбільш розвинених країн, який розкладає традиційні демократичні, культурні та моральні цінності цивілізації. Ці дві тенденції розвиваються паралельно (дивергенція);

• наростання напруженості в етнічних і релігійних відносинах між деякими країнами і всередині країн як наслідок невирішених соціально-економічних та інших проблем, а також пов'язаних з політичними і навіть військовими акціями держав. Це становить особливу небезпеку в умовах нового етапу взаємин між бідними і процвітаючими країнами (керівники "багатих" країн часто схиляються до того, щоб не надавати належного значення появи небезпечних тенденцій до тих пір, поки вони не набувають руйнівний характер). Необхідно мати на увазі і найсильніший світова криза 2008-2010 рр., А також боргова криза в Європі, що переріс у фінансову кризу і у Велику європейську рецесію.

Зміцнення фінансової стабільності в єврозоні пов'язують зі створенням європейських інститутів для досягнення тимчасової фінансової стабілізації. Це EFSF - Європейський фонд фінансової стабільності, EFSM - Європейський механізм фінансової стабілізації, а також більш довгостроковий перспективний інститут ESM - Європейський механізм стабільності. Це швидко змінило складалася десятиліттями валютно-фінансову систему ЄС, особливо тієї групи з 17 країн, які мають іншу валюту. Проте продовження боргової кризи і його поширення на великі європейські країни починаючи з другої половини 2011 р, дозволяє вважати, що ці заходи були недостатніми. Здатність фондів фінансових гарантій виявилася занадто обмеженою, щоб впоратися з проблемами суверенного боргу таких країн, як Італія та Іспанія, не кажучи вже про Грецію. Пошук способів значно підвищити фінансову ефективність ESM представляється труднодостижимой метою, у тому числі в силу крайньої складності функціонування цього інституту.

Але справа не тільки в європейській кризі. Аналітики пророкували, що США, зокрема, можуть зіткнутися з другою хвилею іпотечної кризи, оскільки багато неякісні іпотечні борги перебувають "у тіні", а при збереженні високої безробіттю та відсутності динамізму на ринках житла проблеми ці, ймовірно, тільки зростуть. Аналогічні складності характерні також для Великобританії і низки інших країн.

У країнах, що розвиваються завдання короткостроковій політики полягає в тому, щоб не допустити зростання цін на продукти харчування та сировинні товари, а також сильних коливань валютних курсів - це може підірвати економічне зростання і ввергнути їх економіки в наступний цикл спаду. Ці країни повинні, безсумнівно, більшою мірою ніж розвинені країни, використовувати можливості прямого державного регулювання, не покладаючись на суто ринкові методи і монетарні інструментарії. Мета такої політики не тільки пом'якшення впливу коливань цін на сировинні товари і руху капіталу на процес економічного зростання, але і надання прямого впливу на ситуацію з тим, щоб домогтися реального пожвавлення ділової активності, розширити попит і зменшити безробіття. Політика жорсткої економії, яка дає в Європі негативний ефект, не може бути рекомендована для країн, що розвиваються. Найважливішим завданням є зміна фінансової політики і, в більш широкому сенсі, економічної політики, щоб посилити її вплив на зайнятість і стійке економічне зростання. Дотепер пакети стимулів у розвинених країнах в основному були спрямовані нібито на підтримку доходу, причому на податкові пільги припадало більше половини всіх наданих стимулів. Але при цьому проводилася політика скорочення державних витрат, що стимулювало зростання безробіття.

Стратегії розподілу активів приватних і офіційних інституційних інвесторів після кризи змінилися. Найбільше значення має та обставина, що ці інвестори стали уважніше підходити до оцінки ризиків, у тому числі ризику ліквідності та суверенного кредитного ризику. В умовах низьких процентних ставок більшість довгострокових інституційних інвесторів до теперішнього часу воліло більш низьку прибутковість замість прийняття більш високого ризику. Зважаючи фіксованого характеру їх майбутніх виплат або зобов'язань з гарантованою прибутковістю, чим довше зберігаються низькі процентні ставки, тим більшому тиску вони будуть піддаватися, щоб перейти до більш ризикованих активів. Відмінності в процентних ставках між країнами відіграють меншу роль, якщо нс брати групу розвиваються і перехідних країн (виключаючи Китай, Індію, Бразилію, Південну Корею, Індонезію).

Структурна тенденція інвестування в країни з ринком після кризи прискорилася, але не можна не враховувати ризик повороту у зворотний бік, якщо зміняться основні фактори (такі як перспективи зростання, страновой або глобальний ризик). Величина недавнього відтоку коштів з фондів, що інвестують в акції та облігації ринків, що формуються, відповідає викладеним нами емпіричним висновків про ефекти збільшення глобального неприйняття ризику.

Системний ризик ліквідності був в епіцентрі недавньої кризи - ринки фінансування для фінансових організацій вичерпалися, а центральним банкам довелося здійснювати втручання в безпрецедентних обсягах, використовуючи будь-які методи. На наш погляд, необхідно більше робити для розробки макропруденційних методів вимірювання та зменшення системних ризиків ліквідності, ми викладаємо деякі думки з цього приводу.

Нові глобальні кількісні стандарти ліквідності системи "Базель-3" для управління ризиком ліквідності повинні підвищити стабільність банківського сектора і непрямим чином сприяти зменшенню системного ризику ліквідності. Але по своїй суті правила системи "Базель-3" є мікропруденціальнимі - вони покликані обмежувати прийняття ризику ліквідності кожним банком окремо. Вони не призначені і не розроблені для зменшення системних ризиків ліквідності в цілому.

Тому ми підкреслюємо необхідність створення макропруденціальні системи, спрямованої на зменшення загальносистемного або системного ризику ліквідності. Першочергова увага слід приділити розробці певної системи оцінок, що враховує негативний вплив, який вирішення однієї організації з управління ризиком ліквідності можуть надати на іншу частину фінансової системи. Це створить можливості для того, щоб фінансові організації несли велику частину тягаря, який вони покладають на центральні банки та уряди. Цього можна досягти завдяки макропруденціальні інструменту, який може приймати форму додаткової вимоги до капіталу, збору, податку або страхової премії.

  • [1] 11 вересня 2001 терористи вчинили повітряний напад на будівлі Міжнародного торгового центру в Нью-Йорку і Пентагон. В результаті загинули 3500 чоловік. Обставини цієї трагедії досі повністю не ясні.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Cхожі теми

Нові кризи в США (2001-2002 рр.) І в світі (2007-2013 рр.)
ПЕРЕДУМОВИ, ФАКТОРИ І ОСОБЛИВОСТІ РОЗВИТКУ СВІТОВОЇ ЕКОНОМІКИ
РОЗВИТОК ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ У СВІТОВІЙ ЕКОНОМІЦІ
Галузеві аспекти розвитку сучасної світової економіки
НА ШЛЯХУ ДО РОЗВИТКУ СВІТОВОЇ ЕКОНОМІКИ
Розвиток державного регулювання економіки після великої депресії
СИСТЕМА СВІТОВОЇ ЕКОНОМІКИ
СВІТОВА ЕКОНОМІКА - БАЗА МІЖНАРОДНОЇ ТОРГІВЛІ
ДЕЗИНТЕГРАЦІЯ СВІТОВОЇ ЕКОНОМІКИ В XX СТОЛІТТІ
Загальні риси та особливості світової фінансово-економічного розвитку в епоху глобалізації
 
Дисципліни
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук