Навігація
Головна
Стан, проблеми та перспективи іпотечного кредитування в РосіїІпотечне кредитуванняОсобливості іпотечного житлового кредитування в м МосквіЗаконодавча база розвитку іпотечного житлового кредитування в...Особливості іпотечного кредитування
Особливості іпотечного житлового кредитування в м МосквіІпотечне кредитуванняМоделі іпотечного кредитуванняСтан, проблеми та перспективи іпотечного кредитування в РосіїОсобливості іпотечного житлового кредитування і його основні моделі
 
Головна arrow Економіка arrow Економіка нерухомості
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Іпотечне кредитування і його розвиток в сучасній Росії

Іпотека (від грец. Ύποθήχη - підпора) - стовп, встановлений на території маєтку боржника.

Енциклопедія юриста

Після вивчення матеріалів глави студент повинен:

знати

• природу і особливості іпотечного кредитування,

• основні моделі іпотечного кредитування та їх особливості,

• основні елементи механізму іпотечного кредитування,

• типи та види іпотечних кредитів,

• види іпотечних ризиків і способи управління ними,

• особливості іпотечного кредитування в Росії;

вміти

• аналізувати різні типи іпотечних кредитів, порівнювати їх переваги і недоліки,

• оцінювати доступність іпотечного кредиту з урахуванням коефіцієнта позики і коефіцієнта навантаження виплат за іпотечним кредитом;

володіти

• навичками використання іпотечного калькулятора для розрахунків параметрів іпотечного кредиту,

• навичками порівняння іпотечних програм, пропонованих різними банками.

Сутність і принципи іпотечного кредитування

Іпотека і іпотечне кредитування як економічне явище виникає ще за часів Стародавньої Греції як заставу землі для забезпечення зобов'язань. Ініціатива введення іпотеки приписується одному з давньогрецьких мудреців - Солону, який замінив приватне забезпечення зобов'язань майновим - земельним, що перешкоджало соціальному розшаруванню давньогрецького суспільства, тобто мало не тільки економічне, але й соціально-політичне значення.

Із Стародавньої Греції відбувається і сам термін іпотека (hypotheca), який спочатку означав стовп на кордоні земельної ділянки, є засобом забезпечення боргу.

З часів Стародавнього світу іпотека та іпотечне кредитування пройшли тривалий шлях розвитку, в тому числі і в Росії, ставши одним з найважливіших інститутів сучасної економіки.

З історії питання

У Росії іпотека та іпотечне кредитування з'явилися в 1750-х рр. Спочатку кредити надавалися державними кредитними установами, першими з яких з'явилися Монетна контора, створена за Петра II в 1728 р, а пізніше - державні позикові банки (у Москві та Санкт-Петербурзі), а також Банк для поправлення при Санкт-Петербурзькому порту комерції і купецтва, створений за Єлизавети Петрівни в 1756 р

З 1785 р почали діяти дворянські банки. Кредити надавалися дворянам під заставу маєтку. Завданням Державних дворянських банків було підтримання поміщицького землеволодіння, а тому вони обслуговували інтереси виключно дворянського стану. Схема їх роботи була досить проста. Поміщик, потребував в грошах, звертався до банку з проханням надати йому кредит під заставу маєтку. Вартість нерухомості разом з кріпаками душами оцінювалася спеціальними комісіями, і банк видавав позики на 15, 28 або 33 роки. Як правило, сума кредиту складала 60-70% вартості заставленого майна.

Наприкінці XVIII в. з'явилися міські кредитні товариства і земельні банки, що видавали кредити під заставу нерухомості не грошима, а цінними паперами, забезпеченими закладається нерухомістю, одночасно позичальник ставав членом кредитного товариства.

На початку XX ст. кредити починали надаватися і селянам, які тільки в цей час були визнані суб'єктами права приватної власності на землю. Головними приватними фінансовими центрами були акціонерні комерційні банки, число яких на 1917 р перевищувало 50. Іпотечне кредитування займалися і дрібні кредитні установи - міські громадські банки, товариства взаємного кредиту (міські, земські, станові, професійні), кредитні кооперативи. Спеціалізованими державними іпотечними установами були Селянський поземельний банк, Державний дворянський земельний банк. На Державний селянський банк було покладено завдання позичати селян грошима для купівлі поміщицької землі. За його участю з 1888 по 1905 було продано і куплено 2400000 десятин землі. До 1915 р банк прийняв у заставу 16900000 десятин землі і став потужним знаряддям Столипінської аграрної політики, спрямованої на створення класу дрібних земельних власників.

У радянський період національного розвитку іпотека втратила своє значення у зв'язку з відміною приватної власності і скасуванням поділу майна на рухоме і нерухоме.

У сучасній економіці іпотека та іпотечне кредитування є потужним інструментом, що забезпечує функціонування всієї економічної системи і передусім таких його секторів, як фінансовий ринок і ринок нерухомості.

Найбільш розвинена країна іпотечного кредитування - США. У 2012 р там було видано іпотечних кредитів населенню на суму більш ніж 1800 млрд дол, (що менше, ніж в передкризовому 2007 року більш ніж на 26%) (рис. 11.1).

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

У Росії масштаби іпотечного кредитування, безумовно, набагато менше, проте вони також досить значні. У тому ж 2012 року в нашій країні обсяг виданих іпотечних кредитів склав 1028 млрд руб. [1] (при середньорічному курсі долара 31 руб. Це дорівнює приблизно 33 млрд дол.).

Обсяги іпотечного кредитування в США в 2007-2012 рр., Млрд дол.

Рис. 11.1. Обсяги іпотечного кредитування в США в 2007-2012 рр., Млрд дол. [2]

Основою законодавчого регулювання іпотечного ринку є Закон про іпотеку (заставі нерухомості). При цьому, як випливає з тексту цього закону, поняття "іпотечне кредитування" і "іпотека" не є синонімами. Сам по собі термін "іпотека" означає лише заставу нерухомості як спосіб забезпечення зобов'язань. Ці зобов'язання можуть випливати не тільки з кредитного договору з банком (і тим більше кредитного договору, за яким кредитні ресурси спрямовуються на придбання нерухомості), але й із зобов'язань, пов'язаних з виконанням інших договорів. Це зазначається, зокрема, у ст. 2 Закону про іпотеку (заставі нерухомості), де вказується: "Іпотека може бути встановлена в забезпечення зобов'язання за кредитним договором, за договором позики або іншого зобов'язання, у тому числі зобов'язання, заснованого на купівлі-продажу, оренди, підряді, іншому договорі, заподіянні шкоди ... ".

Інша справа, що найбільше поширення іпотека отримує саме у зв'язку з ринком нерухомості з однієї простої, але важливої причини - вартість об'єктів нерухомості, як правило, непорівнянна з рівнем поточних доходів її потенційного набувача.

Іпотечне кредитування - це довгострокове кредитування придбання нерухомості з використанням в якості забезпечення нерухомості, що купується.

У гл. 1 Закону про іпотеку (заставі нерухомості) зазначалося, що одним з найважливіших протиріч ринку нерухомості є неспівмірність рівня цін на нерухомість (яка є часто і споживчим, але завжди капіталомістким товаром) і рівнем доходів основної маси споживачів нерухомості.

Високий рівень вартості нерухомості унеможливлює для них придбання нерухомості за рахунок поточних доходів, що, з одного боку, робить неможливим в умовах ринкової економіки вирішення житлової проблеми, а з іншого - стає перепоною для розвитку масового ринку нерухомості.

Іпотечне кредитування, дозволяючи купувати нерухомість, сплачуючи спочатку лише незначну частину її піни, є для ринку нерухомості механізмом, що забезпечує вирішення протиріччя між високою вартістю (ціною) об'єктів нерухомого майна та рівнем поточних доходів потенційних покупців нерухомості. За допомогою іпотечного кредитування доступ на ринок нерухомості отримує основна частина потенційних покупців нерухомості.

У свою чергу, для фінансового ринку іпотечне кредитування - спосіб розв'язання вічного протиріччя між доходом і ризиком. Включення до складу фінансового портфеля цінних паперів, забезпечених нерухомістю, дозволяє інвестору збалансувати свій портфель, зменшити ризики, характерні для корпоративних цінних паперів.

В основі іпотечного кредитування лежать наступні основні ідеї:

• створення механізму, що дозволяє трансформувати майбутні доходи набувачів нерухомості в їх поточну платоспроможність;

• забезпечення надійності повернення коштів і отримання доходу інвесторам, що утягують в систему іпотечного кредитування;

• розширення фінансової ресурсної бази для фінансування розвитку і придбання нерухомості;

• створення інструментів, що дозволяють широким масам позичальників скористатися іпотечним кредитуванням.

Реалізація цих ідей забезпечується тим, що будь-яка система іпотечного кредитування грунтується на ряді базових принципів:

• довгостроковий характер кредитування, що дає можливість мінімізувати поточні платежі позичальників з погашення іпотечних кредитів;

• використання купується за рахунок кредитних ресурсів нерухомості як засіб забезпечення зобов'язань за кредитним договором;

• використання процедури первинної перевірки (андеррайтингу) платоспроможності позичальника та оцінки майна, що закладається для забезпечення гарантій кредиторам;

• використання страхування життя позичальника і майна, що закладається в якості додаткових гарантій кредиторам;

• впровадження різних механізмів іпотечного кредитування і типів іпотечних кредитів з метою розширення кола потенційних позичальників.

  • [1] URL: rusipoteka.ru/ipoteka_v_rossii/ipoteka_statitiska/.
  • [2] URL: banki.ru/nevs/research/?id=5437941.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Cхожі теми

Стан, проблеми та перспективи іпотечного кредитування в Росії
Іпотечне кредитування
Особливості іпотечного житлового кредитування в м Москві
Законодавча база розвитку іпотечного житлового кредитування в Російській Федерації
Особливості іпотечного кредитування
Особливості іпотечного житлового кредитування в м Москві
Іпотечне кредитування
Моделі іпотечного кредитування
Стан, проблеми та перспективи іпотечного кредитування в Росії
Особливості іпотечного житлового кредитування і його основні моделі
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук