Навігація
Головна
Грошова реформа 1922-1924 ррГрошові реформи в РосіїБазові оцінки для визначення грошових потоківГрошовий оборот і його структураПланування та прогнозування обсягів, динаміки і покупюрного складу...Грошова маса. Ліквідність.ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ (МСФЗ 7)Грошова система Російської ФедераціїРівняння обміну і структура грошової масиГрошова маса і купівельна спроможність грошей
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші, кредит, банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Грошова маса і грошова база

У сучасній економіці грошова маса формується за участю: центрального банку, комерційних банків та економічних агентів (організацій і населення), є вкладниками і позичальниками комерційних банків.

Центральний банк створює головний компонент грошової маси - грошову базу.

Центральний банк забезпечує економіку готівкою. Ця установа володіє монопольним правом емісії готівки. Центральний банк - це банк банків.

Якщо ми спробуємо розплатитися в буфеті за куплені пиріжки розпискою з нашим підписом, у нас нічого не вийде. Але центральний банк володіє таким правом. Він емітує готівкові гроші, якщо його фахівці вважають, що економіка потребує додаткових грошах. Центральний банк будь-якої держави може збільшити безготівкову грошову масу в економіці, надавши кредит комерційному банку. У цьому випадку в активі балансу центрального банку буде відображена операція з видачі кредиту, наприклад на 200 млн руб. У пасиві балансу центрального банку ця сума відіб'ється як залишок на кореспондентському рахунку отримав кредит комерційного банку.

Виникає питання: звідки центральний банк взяв гроші для надання кредиту? Він їх створив! На відміну від всіх інших економічних агентів центральному банку законом надано право створювати гроші, роблячи цифрові записи у своєму балансі. Тому не буде великим перебільшенням сказати, що центральний банк створює гроші з повітря. Але важливо запам'ятати, що центральний банк, по-перше, формує тільки частина грошової маси - грошову базу; по-друге, створює гроші відповідно до потреб економіки. Для розуміння цього процесу слід вивчити баланс центрального банку.

Актив

Пасив

1.

Резерви в іноземній валюті

1.

Готівка в обігу

2.

Кредити комерційним банкам

2.

Обов'язкові резерви комерційних банків

3.

Державні цінні папери

3.

Кореспондентські рахунки комерційних банків

4.

Золото

4.

Депозити, розміщені комерційними банками

Збільшення активів центрального банку одночасно означає зростання пасивів і, відповідно, збільшення грошової бази. Наприклад, покупка центральним банком іноземної валюти на валютному ринку в організацій-експортерів означає підвищення залишків грошових коштів на кореспондентських рахунках комерційних банків у центральному банку. Це пов'язано з тим, що організації-експортери мають рахунки в комерційних банках, а останні проводять розрахунки між собою через відкриваються в центральному банку кореспондентські рахунки.

Грошова маса формується в сучасній економіці на основі грошової бази і кількісно вимірюється грошовими агрегатами (табл. 3.1). У формуванні інший і основної частини грошової маси беруть участь комерційні банки та їх позичальники. Безготівкові гроші створюються в результаті кредитних операцій.

Вкладники комерційних банків вносять на розрахункові рахунки та в депозити готівкові гроші і тим самим збільшують безготівкові гроші. Саме безготівкові гроші використовуються в кредитних операціях, а ці операції обумовлюють створення додаткових безготівкових грошей.

Грошова маса - величина звертаються в економіці готівкових та безготівкових грошей. Безготівковий компонент грошової маси становлять гроші на розрахункових рахунках і в банківських вкладах (депозитах) до запитання, гроші з яких вкладник може отримати на руки в будь-який день, і в строкових банківських вкладів (депозитів), тобто відкритих на певний строк.

Залежно від прийнятих у розрахунок банківських депозитів розрізняють кількісні елементи грошової маси - грошові агрегати. У різних країнах розраховується різний набір таких агрегатів, але зазвичай їх чотири:

• М0 = готівка в обігу;

• Ml = М0 плюс банківські вклади на рахунках до запитання;

• М2 = Ml плюс банківські вклади на термінових рахунках;

• М3 = М2 плюс квазігроші (короткострокові казначейські цінні папери).

Банк Росії в даний час публікує дані по двох грошовим агрегатам - М0 і М2. За визначенням Банку Росії, грошовий агрегат М2 - сума готівки в обігу і безготівкових коштів. У цей показник включаються всі кошти нефінансових і фінансових (крім кредитних) організацій і фізичних осіб у готівковій та безготівковій формі в рублях. Готівка в обігу (грошовий агрегат МО) - найбільш ліквідна частина грошової маси, доступна для негайного використання в якості платіжного засобу. Цей агрегат включає банкноти і монету в зверненні. Безготівкові кошти включають залишки коштів нефінансових і фінансових (крім кредитних) організацій та фізичних осіб на розрахункових, поточних, депозитних та інших рахунках до запитання (у тому числі рахунках для розрахунків з використанням банківських карт) і термінових рахунках, відкритих в кредитних організаціях в рублях.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Таблиця 3.1

Грошова маса і грошова база в Російській Федерації в 2011- 2013 рр., На початок року, млрд руб. [1]

Рік

Грошова маса М2

Грошовий агрегат МО

Грошовий агрегат Μ1

Грошова база

+2011

20 011,9

5062,7

10 859,9

8190,3

2012

24 483,1

5938,6

12 857,4

8644,1

+2013

27 405,4

6430,1

13 753,6

9852,8

Ліквідність грошей - відносна легкість їх використання при покупках товарів, послуг, фінансових активів (цінних паперів). Зрозуміло, гроші на розрахункових рахунках і в депозитах до запитання їх власник може використовувати негайно на відміну від грошей в термінових депозитах. Це означає, що грошові агрегати володіють різною ліквідністю. Агрегат M1 більш ліквідний, ніж агрегат М2.

Відношення грошового агрегату М2 до ВВП називається коефіцієнтом монетизації. Цей коефіцієнт показує ступінь насиченості економіки грошима. В даний час монетизація економіки Росії значно нижче, ніж інших розвинених країн. Але коефіцієнт монетизації російської економіки має стійку тенденцію до підвищення.

На процес формування грошової маси роблять безпосередній вплив: обсяг грошової бази, створюваної центральним банком; інтенсивність мультиплицирования грошей комерційними банками.

  • [1] Бюлетень банківської статистики Банку Росії.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Cхожі теми

Грошова реформа 1922-1924 рр
Грошові реформи в Росії
Базові оцінки для визначення грошових потоків
Грошовий оборот і його структура
Планування та прогнозування обсягів, динаміки і покупюрного складу готівково-грошової маси
Грошова маса. Ліквідність.
ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ (МСФЗ 7)
Грошова система Російської Федерації
Рівняння обміну і структура грошової маси
Грошова маса і купівельна спроможність грошей
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук