Навігація
Головна
Процес створення (пропозиції) грошей банківською системою. Механізм...Банківська система. Процес створення і множення грошей (деталізація...ПРОБЛЕМИ СТВОРЕННЯ ІНФОРМАЦІЙНИХ СИСТЕМ БАНКІВСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІПоняття і елементи банківської системиПропозиція грошей. Банківська системаРівновага на грошовому ринкуТранснаціональні банки і їх роль у створенні інтегрованої світової...ПИТАННЯ УПРАВЛІННЯ І РОЗВИТКУ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИГРОШІ І ГРОШОВІ СИСТЕМИБанківська система як ключовий елемент фінансової системи держави
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші, кредит, банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Створення грошей банківською системою

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Уявімо таку ситуацію: обсяг грошової маси в економіці складає величину N; крім того, ви маєте банківський вклад (депозит) у сумі 1000 руб. Комерційний банк видає за рахунок цього вкладу кредит своєму клієнтові в сумі 800 руб. Ці гроші переводяться в інший банк в оплату куплених товарів. Отже, до моменту надання кредиту грошова маса в економіці становила N + 1000, а після кредитної операції дорівнює N + 1000 + 800. Таким чином, банківська система створює грошову масу в результаті проведення кредитних операцій. Це явище називається грошовим мультиплікатором.

В усвідомленні того факту, що комерційні банки збільшують свої пасиви шляхом видачі кредитів (позик), брали участь не лише економісти, а й політики. У 1859 р в ході слухань з проблеми банківської політики в палаті громад англійські парламентарії звернули увагу на зростання надаваних банками позичок, який відбувався на тлі стабільності кількості грошей в обігу. Один з парламентаріїв задав у зв'язку з цим питання, зміст якого зводився до наступного: виходить, що банки створюють свої власні пасиви, видаючи позики? Це і відбувається насправді.

Концепція розширення банківських депозитів була висунута К. Пікселем в 1907 р Приблизно в цей же час у економістів-практиків стали складатися уявлення про особливе значення банківських резервів для розширення грошової маси. Але саме поняття грошового мультиплікатора з'явилося значно пізніше, в 1960-х рр.

Ефект грошового мультиплікатора - процес створення безготівкових грошей на банківських (депозитних) рахунках в результаті кредитних операцій комерційних банків. В економічній літературі поряд з поняттям "грошовий мультиплікатор" використовуються поняття банківського, кредитного, депозитного, резервного мультиплікаторів. Всі ці поняття характеризують єдиний механізм і в цьому сенсі є синонімами. Вони акцентують конкретні аспекти мультиплицирования грошей.

При використанні терміну "банківський мультиплікатор" акцентується увага на суб'єктах процесу - комерційних банках.

При використанні терміну "кредитний мультиплікатор" акцент зміщується на рушійну силу процесу - кредитні операції.

При використанні терміну "депозитний мультиплікатор" відзначається результат процесу - збільшення грошей на депозитних рахунках у комерційних банках.

При використанні терміну "резервний мультиплікатор" робиться акцент на головному умови мультиплицирования грошей - наявності у комерційних банків вільних резервів.

або

З наведеної формули випливає, що формування грошової маси відбувається на основі грошової бази, створюваної центральним банком. Таким чином, сума депозитів перевищує обсяг грошової бази на величину грошового мультиплікатора.

Грошова база повністю контролюється центральним банком. На величину грошового мультиплікатора впливають центральний банк, комерційні банки, їх вкладники і позичальники.

Центральний банк впливає на грошовий мультиплікатор в тому випадку, якщо він встановлює для комерційних банків обов'язкові резервні вимоги. При визначенні таких вимог кожен комерційний банк зобов'язаний переводити на спеціальний рахунок у центральному банку певну частину відкритих у нього рахунків "до запитання" і термінових депозитів клієнтів. Ця частина депозитів, депонована комерційними банками в центральному банку, називається нормою обов'язкового резервування. Наприклад, при нормі обов'язкових резервних вимог у 6% комерційний банк повинен буде перевести в центральний банк 6 коп. з кожної гривні відкритих у нього депозитів.

Обов'язкові резервні вимоги застосовуються в банківських системах Росії, США, ЄС. Вони відсутні у Великобританії, Канаді, Швейцарії.

Такі вимоги мають подвійне значення. По-перше, вилучення у комерційних банків частини розміщених в них депозитів означає зниження їх можливостей надавати кредити (позики) і тим самим створювати додаткові безготівкові гроші. Отже, збільшення норми обов'язкових резервів призводить до зниження грошового мультиплікатора, а зменшення - навпаки, до його зростання. Тому обов'язкові резервні вимоги відіграють роль інструмента регулювання грошової маси.

По-друге, обов'язкові резерви зараховуються на баланс центрального банку і можуть використовуватися при погашенні боргів комерційного банку в разі його банкрутства.

Комерційні банки приймають рішення про надання кредиту і можуть відмовитися від таких операцій, якщо вважатимуть їх надмірно ризикованими, наприклад при поганій ринковій кон'юнктурі. У цьому випадку комерційні банки захочуть тримати надлишкові резерви. Чим більше буде величина надлишкових резервів, тим менше буде видано кредитів і тим менше виявиться обсяг новостворених безготівкових грошей. Отже, ставлення надлишкових резервів до суми рахунків і депозитів впливає на величину грошового мультиплікатора.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Позичальники здатні вплинути на величину грошового мультиплікатора, якщо за певних умов, наприклад при високій процентній ставці за кредитами, вони вважатимуть неможливим вдаватися до широкого використання банківського кредитування.

Вкладники впливають на величину грошового мультиплікатора своїми рішеннями про зміну суми грошей, які вони тримають в готівковій формі і, отже, про внесення грошей на рахунок в комерційному банку. Якщо вкладник вирішить покласти гроші на депозит, то комерційний банк отримає додаткові кошти і зможе використовувати їх для надання кредитів. У результаті кредитної операції зросте кількість безготівкових грошей в обігу.

Таким чином, ми визначили чотири показника, що впливають на величину грошового мультиплікатора:

• норма обов'язкових резервів центрального банку;

• величина невикористовуваних при кредитуванні резервів комерційних банків;

• процентна ставка по кредитах, що видаються комерційним банком своїм позичальникам;

• співвідношення між готівкою економічних агентів і їх грошима па депозитних рахунках і дебетових картах.

Важливо враховувати, що збільшення грошової бази за рахунок випуску в обіг готівки не призводить до мультиплицирования грошей, якщо вони залишаються на руках у населення. Це пов'язано з тим, що ефект грошового мультиплікатора пов'язаний лише з безготівковими грошима.

Схема прояву ефекту грошового мультиплікатора має наступний вигляд: надлишковий резерв комерційного банку перетворюється в кредит; кредит - у новий депозит; останній - знову перетворюється в кредит, але за мінусом величини, що підлягає обов'язковому резервуванню. Ланцюжок повторюється щоразу, поки величина накопичених обов'язкових резервів не зрівняється з величиною початкового резерву банківської системи. При цьому виходить, що загальна сума розширення депозитів дорівнює величині приросту резервів банківської системи, поділеній на норму обов'язкового резервування. Так, якщо збільшення резервів одно 100 руб., А норма обов'язкового резервування становить 10%, то сукупні депозити зростуть на 1000 руб. Зростання резервів банківської системи відбувається при збільшенні центральним банком грошової бази.

Перехід від грошей-товарів (благородних металів) до кредитних грошей означав набуття банківською системою можливості створювати грошову масу. Залучаючи депозити, тобто розширюючи свої пасиви (зобов'язання), комерційні банки одночасно створюють для себе можливість формувати нові активи шляхом надання кредитів. Знову виданий кредит перераховується на рахунок одержувача - клієнта банку. Якщо він покидає даний банк, то все одно залишається в банківській системі за винятком тієї суми, яка приймає форму готівки. Ланцюжок "кредити - депозити - кредити" перетворюється на процес створення нових грошей.

Обов'язковою умовою прогнозування ефекту грошового мультиплікатора є коректний розрахунок грошової бази. Як зазначалося, джерела грошової бази відображаються в активі балансу центрального банку, а напрямки її використання - в пасиві. Однак її різні компоненти відіграють різну роль у мультиплицирования грошей. Зокрема, обов'язкові резерви комерційних банків представляють собою "заморожену" частина грошової бази. На ефект мультиплікації має безпосередній вплив зміна обсягу цих резервів, оскільки вилучення коштів у фонди обов'язкових резервів знижує ресурсну базу комерційних банків. Але обов'язкові резерви, що зберігаються на рахунках у центральному банку, нс беруть участь у створенні грошей і, отже, нс повинні включатися в грошову базу при розрахунку величини мультиплікатора. Слід брати до уваги, що розширення ефекту мультиплікатора за рахунок впливу на резерви комерційних банків повністю знаходиться під контролем центрального банку.

У пасивах балансів центральних банків багатьох країн значну величину складають депозити громадського сектору - кошти казначейств (тобто бюджетні ресурси). Тому в складі грошової бази виділяють "гроші центрального банку" (грошова база за мінусом коштів казначейств). Бюджетні ресурси, що акумулюються в центральних банках, формуються за рахунок коштів платників податків. Це знижує обсяг депозитів і, відповідно, масштаби мультиплицирования грошових агрегатів. І навпаки, витрачання бюджетних ресурсів збільшує кошти на депозитах і призводить до підвищення грошового мультиплікатора. В даному випадку рішення про використання ресурсів приймаються казначейством і знаходяться поза контролем центрального банку.

Грошовий мультиплікатор може розраховуватися як по агрегату M1, так і по агрегату М2. Але насправді мультиплікуються лише засоби, що використовуються при кредитуванні, а точніше - залишки на рахунках до запитання. Наприклад, фірма "А" має в банку депозит до запитання в розмірі 1000 руб. (враховується у складі агрегату Ml) і розміщує його в строковий вклад (М2). У результаті Ml скорочується, а величина (М2 - M1) збільшується. У той же час фірма "Б" отримує в цьому ж банку кредит у сумі 1000 руб., Що зараховується на рахунок до запитання. У результаті (М2 - M1) залишається без зміни, a M1 зростає на 1000 руб. Отже, М2 збільшується в силу мультиплікаційного розширення Ml.

При кризовому стані економіки грошовий мультиплікатор знижується. В умовах низької ділової активності збільшення грошової бази слабо позначається на агрегаті Ml. Така ситуація була характерна для часів Великої депресії в США. Вона ж спостерігалася під час економічної кризи початку 1990-х рр. в Росії.

Чисте вилучення грошей з обігу має місце лише при тезаврации, коли частина грошової маси залишається на руках у населення і не потрапляє в банківську систему у вигляді вкладів до запитання або на термін. Але якщо гроші знаходяться на рахунках у кредитних установах і не використовуються їх власником, вони автоматично перетворюються в кредитні ресурси.

Вузький агрегат Ml - "робочі", що звертають гроші; вони забезпечують господарський оборот. Величину (М2 - M1) можна інтерпретувати як грошовий капітал. Агрегат M1 тісно пов'язаний з динамікою суми угод; величина (М2 - Ml) залежить від обсягу ВВП, оскільки в ній відображається приріст доходів. Але M1 пов'язаний і з ВВП в тій мірі, в якій останній показник визначається обсягом угод.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Cхожі теми

Процес створення (пропозиції) грошей банківською системою. Механізм грошового мультиплікатора
Банківська система. Процес створення і множення грошей (деталізація грошової пропозиції)
ПРОБЛЕМИ СТВОРЕННЯ ІНФОРМАЦІЙНИХ СИСТЕМ БАНКІВСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ
Поняття і елементи банківської системи
Пропозиція грошей. Банківська система
Рівновага на грошовому ринку
Транснаціональні банки і їх роль у створенні інтегрованої світової банківської системи
ПИТАННЯ УПРАВЛІННЯ І РОЗВИТКУ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ
ГРОШІ І ГРОШОВІ СИСТЕМИ
Банківська система як ключовий елемент фінансової системи держави
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук