Навігація
Головна
Система процентних ставокПаритет процентних ставок
Регулювання готівкового грошового обігуЕМІСІЙНЕ ПРАВО. ПРАВОВІ ОСНОВИ ЕМІСІЇ. ГРОШОВИЙ ОБІГПравове регулювання грошового обігуПроблема економічних криз і суперечка грошової і банківської шкіл про...Інструменти регулювання грошового обігу
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші, кредит, банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Процентна ставка

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Одним з найважливіших показників грошового обігу є процентна ставка. Вона відображає збалансованість грошового попиту та пропозиції діне. Процентна ставка - "ціна" грошей.

Крім співвідношення грошового попиту та пропозиції на ставку відсотка впливає рентабельність в економіці. Висока рентабельність діяльності в якій-небудь галузі або секторі економіки дозволяє оплачувати залучення додаткових грошових ресурсів. Це може призводити до підвищення ставки відсотка.

Розрізняють процентну ставку по депозитах і процентну ставку за кредитами.

Процентна ставка за депозитами виплачується власникам грошей при їх приміщенні на депозит у комерційному банку. Отже, ця ставка - "ціна", по якій власник грошей (первинних кредитних ресурсів) продає їх комерційному банку. Процентна ставка за кредитом виплачується позичальником комерційному банку. Отже, ця ставка - "ціна", по якій позичальник купує гроші (вторинні кредитні ресурси) у банку.

Залежно від тривалості періоду використання грошей при депозитних і кредитних операціях розрізняються короткострокові (на термін до одного року), середньострокові (на строк від одного року до трьох років) і довгострокові (на термін більше трьох років) процентні ставки.

Процентна ставка являє собою ціну (тобто вартість) капіталу і тому впливає на обсяг інвестицій, а через нього - на показники сукупного попиту та сукупної пропозиції в національній економіці, що визначають рівень цін [1].[1]

Розрізняються номінальна і реальна процентні ставки:

де r n - номінальна процентна ставка; r r - реальна процентна ставка; π - тими інфляції.

Як видно з наведеної формули, номінальна ставка враховує темп інфляції (знецінення грошей).

Отримання власником грошей доходу у вигляді відсотка від їх розміщення перетворює гроші в грошовий капітал.

У сучасній грошовій системі особливу роль відіграє процентна ставка, установлювана центральним банком. У Росії та ЄС вона називається ставкою рефінансування, в США - обліковою ставкою. Ця ставка є орієнтиром для комерційних банків. Центральні банки можуть використовувати цю ставку при наданні кредитів комерційним банкам. Але вони проводять такі операції тільки у випадках, коли вважають за доцільне збільшити грошову базу або підвищити ліквідність банківської системи, наприклад, в умовах фінансової кризи.

Регулювання грошового обігу

Під ним розуміється система заходів, здійснюваних центральними банками і спрямованих на збалансованість грошового попиту та пропозиції і забезпечення стабільності національної грошової одиниці. Регулювання грошового обігу здійснюється в кожній країні її центральним банком. Об'єктом регулювання є грошова база та грошові агрегати.

Регулюючи грошовий обіг, центральний банк визначає платоспроможний попит в економіці. Тим самим забезпечується державне регулювання економіки.

Проте ряд економістів припускає, що економічна і, зокрема, грошова системи здатні функціонувати на основі ринкового саморегулювання. Тому нобелівський лауреат з економіки Ф. фон Хайек висловив ідею переходу від грошового обігу, заснованого на декретних, державних грошах, до звернення виключно приватних грошей. Дана пропозиція була підтримана М. Фридменом. Перехід до приватним грошах означав би дозвіл емісії власних грошей усіма без винятку економічними агентами і подальшу перемогу в конкурентній боротьбі грошей конкретних емітентів.

Але всяка система, в тому числі економіка, заснована на певних обмеженнях. Так, в комп'ютерну систему не повинні потрапляти віруси. У людській цивілізації неможливі шлюби між близькими родичами, оскільки такі шлюби призводять до захворювання потомства гемофілію. Найважливіше обмеження економічної системи - неможливість погашення економічними агентами своїх зобов'язань за рахунок емісії своїх же зобов'язань. Уявіть ситуацію: ви живете в умовах функціонування приватних грошей і розплатилися в буфеті за пиріжок, написавши на листку паперу "сто рублів" і поставивши свій підпис. На наступний день незадоволена буфетниця повідомляє вам, що не змогла конвертувати емітовані вами гроші в які-небудь інші і просить вас погасити зобов'язання. Якби в господарській системі було можливе погашення економічними агентами своїх зобов'язань за рахунок емісії своїх же зобов'язань, то ви взяли б новий листок паперу, написали б "двісті карбованців" і передали буфетниці. Але завдяки в тому числі і її розсудливості, перехід до емісії приватних грошей нам не загрожує.

В останні роки у світовій економічній літературі активно обговорюється створення систем місцевих валют, тобто грошей, що використовуються в невеликих співтовариствах людей. Один з різновидів таких грошей застосовується для розрахунків за взаємними послуг між жителями населених пунктів; друга - опосередковує обмін товарів між групами підприємств. У першому випадку створення місцевих грошей - справа ентузіастів і назавжди таким і залишиться; у другому - мова йде про впорядкування бартерного обміну неконкурентоспроможною продукцією. Ні те, ні інше не може помітно вплинути на основні тенденції розвитку грошового обігу.

Важливо брати до уваги, що властивістю сучасних грошей є їх прийом державою в погашення зобов'язань за податковими платежами.

  • [1] Більш докладно про фактори ставки відсотка см. Параграф 7.2 цього видання.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Cхожі теми

Система процентних ставок
Паритет процентних ставок
Регулювання готівкового грошового обігу
ЕМІСІЙНЕ ПРАВО. ПРАВОВІ ОСНОВИ ЕМІСІЇ. ГРОШОВИЙ ОБІГ
Правове регулювання грошового обігу
Проблема економічних криз і суперечка грошової і банківської шкіл про механізми регулювання грошового обігу
Інструменти регулювання грошового обігу
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук