Навігація
Головна
Форми і види кредитуФорми і види кредитуКредит і кредитна системаКРЕДИТ: СУТНІСТЬ, ФОРМИ І ФУНКЦІЇФорми кредиту і методи кредитуванняФорми і види кредитуФорми і види кредитуРоль кредиту в розвитку економікиФорми міжнародного кредитуІСТОРИЧНИЙ РОЗВИТОК ПРАЦІ ТА ЇЇ ГРОМАДСЬКИХ ФОРМ
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші, кредит, банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Виникнення кредиту і розвиток його форм

Кредит може виступати в товарній (товарний кредит) та грошової (грошовий кредит) формах.

Кредит у товарній формі передбачає передачу в тимчасове користування вартості у вигляді конкретної речі, визначеної родовими ознаками. Спочатку кредит виникає у товарній формі в умовах розкладу натурального господарства, коли з'являються приватна власність, незалежні господарюючі суб'єкти і відбувається переміщення суспільного багатства з рук в руки на вільній і добровільній основі.

У своєму найпростішому вигляді товарний кредит зустрічався в доденежную епоху. Ще в державах Стародавнього світу була товарна форма кредиту. Хлібороби часто займали один у одного посівний матеріал, а після отримання врожаю повертали кредитору в більшому обсязі, ніж брали. Крім того, в доденежную епоху мав місце товарний кредит у формі різночасного обміну товарами. Природна разновременность виробництва різних продуктів у різних виробників була наслідком найпростіших форм розподілу і кооперації праці. Це вело до зародження виробничих зв'язків, коли продукт для переробки необхідно отримати до того, як готовий товар може бути проведений і обмінений. В рамках таких найпростіших кредитних відносин виникають зустрічні зобов'язання, що породжує тісну взаємозалежність товаровиробників. Виконання боржником своїх обов'язків сприяє стійкості економічних зв'язків. Невиконання ж боржником своїх зобов'язань згубно не тільки для кредитора, а й ставить під удар виконання боргових зобов'язань по всьому ланцюжку кредитних відносин.

Товарний кредит при виникненні грошових форм розрахунку швидко перетворюється в таку форму кредиту, як комерційний кредит (англ. Commercial credit), який тісно пов'язаний з розвитком торгівлі (особливо оптової) і суспільним поділом праці. Поява купецького класу і купецького капіталу сприяє розвитку і зміцненню комерційного кредиту.

У найбільш поширеному вигляді комерційний кредит виступає як відстрочка платежу за продані товари, або навпаки, як передоплата (тобто аванс) майбутньої товарної поставки. Торгівля отримує вже готову форму різночасного товарообміну (при раніше діяв товарному кредиті) і активно використовує її. Саме в Середні століття покупка і продаж товарів у кредит була характерною особливістю великих купецьких торгових операцій. Відстрочка платежу за продані товари часто становила багато місяців і навіть доходила до одного року. В рамках комерційного кредиту виник такий інструмент кредиту, як боргова розписка, яка вже з XII-XIII ст. перетворюється на вексель - документально оформлене боргове зобов'язання, в якому вказується термін погашення конкретним боржником грошової суми його зобов'язання.

Відомий російський економіст М. І. Туган-Барановський у своїй книзі зазначав, що іноземні купці в XVII ст. часто продавали свої товари російським купцям з відстрочкою платежу строком на один рік через те, що у російських купців було недостатньо грошей, а роздрібна та дрібнооптова реалізація товару в Росії розтягувалася на великий період часу у зв'язку з просторістю території країни і поганими шляхами сполучення [ [1]1].

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Комерційний кредит можна визначити як надання товарних форм суспільного багатства на умовах зустрічної передачі еквівалентів (товарних, а в основному - грошових) у встановлений термін у майбутньому.

Матеріальною основою комерційного кредиту є сукупність взаємообумовлених господарських операцій: розділення в часі акти передачі товарів або грошей і зустрічне переміщення їх еквівалентів (грошових або товарних), тобто акти заміщення еквівалентів. Суб'єктами кредитних відносин при цій формі кредиту є безпосередньо самі виробники і торговці. Вони виступають і в ролі кредиторів, коли продають товар з відстрочкою платежу, і в ролі позичальників, коли здобувають сировину і товари у борг без посередників. При комерційному кредиті як відстрочення платежу або передоплати (авансу) виникає ланцюжок взаємних зобов'язань і вимог. Звідси дана форма кредиту виступає як взаємне замещающее кредитування, тобто виробники і торговці взаємно кредитують один одного без посередників. Саме у зв'язку з цим з'являється термін "запозичення", "позичати", тобто взяти товар зараз, а оплатити потім.

Відсутність посередників при комерційному кредиті - важлива особливість цієї форми кредитування.

Комерційний кредит зіграв велику роль у розвитку економіки. Завдяки йому отримали стійкість економічні зв'язки, сформувалися товарні ринки. З появою грошової форми кредиту, і зокрема банківської форми, сфера сто застосування стала зменшуватися. Однак комерційний кредит відіграє важливу, хоча й далеко не першорядну роль в порівнянні з банківським кредитом. Комерційний кредит переростає в банківський через більшої ефективності та досконалості організації останнього.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Основна мета надання комерційного кредиту - прискорення процесу реалізації товарів, і отже, отримання прибутку. Крім того, за допомогою комерційного кредиту виробник або продавець "тримають" свою ринкову нішу. Він об'єктивно сприяє безперервності процесу виробництва і обігу товарів. Сам комерційний кредит може надаватися у вигляді авансу, передоплати, відстрочення та розстрочення платежу в оплату продукції, робіт або послуг. Відстрочка платежу, як правило, оформляється векселем.

Об'єктом комерційного кредиту є товар (продукція, роботи, послуги), а суб'єктами - підприємства (корпорації, компанії, фірми), пов'язані з торгівлею і виступають в якості кредиторів і позичальників. Однак на практиці в більшості випадків комерційний кредит переплітається з банківським: кредитор, розташовуючи зобов'язаннями позичальника у вигляді векселя, може врахувати його в банку і отримати банківський кредит.

Значення комерційного кредиту в сучасній економіці періодично зростає під час криз, коли порушується нормальний грошовий обіг. Одним з видів сучасних криз може бути нестача грошей в економіці (низький рівень монетизації економіки), що тягне за собою брак грошових коштів для розрахунків між господарюючими суб'єктами, між платниками податків і державою і т.д. При цьому підприємства у все більших обсягах поставляють продукцію з відстрочкою платежу, оформляючи заборгованість векселями, а держава за своїми заборгованостях випускає так звані казначейські зобов'язання. Ці платіжні засоби заміщають брак грошей для розрахунків. Відповідно в платіжному обороті значно зростає частка розрахунків, здійснюваних за допомогою векселів. Така ситуація була характерна під час "кризи неплатежів" в Росії в 1995-1997 рр., Коли товаровиробники працювали в "явочному режимі", відпускаючи продукцію з відстрочкою платежу і накопичуючи дебіторську і кредиторську заборгованість па своїх балансах.

З появою грошей починає розвиватися грошова форма кредиту. Як загальний еквівалент гроші опиняються набагато зручніше товарного кредиту. Вже в античні часи грошові позики отримали велике поширення. У господарській практиці тих часів в кредитних угодах з'явилося забезпечення повернення кредиту через заставу. У Стародавньому Римі поширення отримали грошові позики під заставу самого боржника (і навіть його дітей). У разі неповернення кредиту боржник ставав рабом кредитора.

У Стародавній Греції виникає кредитування (у грошовій і товарній формі) під заставу земельних угідь - іпотечний кредит. Іпотека (древнегреч. Hypotecd) означає заставу землі, нерухомості. У разі неповернення товарного або грошового кредиту іпотека передбачала перехід права власності на землю до кредитора.

У грошовій формі дуже важливий кількісний аспект. Оскільки гроші є загальним еквівалентом, то кредитору важливо було отримати повернення позички і відсоток у грошовій формі. При цьому можливість не тільки повернути раніше видані в борг гроші, але й отримати матеріальну вигоду у вигляді відсотка теж у грошовій формі стає найважливішим мотивом кредитної угоди для кредитора.

Присутність грошей в господарському обороті неминуче призводить до їх концентрації в небагатьох руках. Гроші зосереджуються в руках людей, що належать до можновладних класам і станам. У власників грошових капіталів з'являється можливість вже не займатися безпосередньо торгівлею або виробництвом будь-яких товарів, а "заробляти" гроші на фінансовому посередництві в чистому вигляді. Рух кредиту у грошовій формі, таким чином, супроводжується виникненням особливої діяльності - фінансового посередництва. Якщо розвиток товарного і комерційного кредиту обходилося без посередників, то розвиток грошової форми кредиту не може обійтися без інституту фінансового посередництва.

Першими фінансовими посередниками слід вважати лихварів, які видавали грошові позики, як правило, під дуже високий відсоток ("гроші в ріст"). Клас лихварів формувався з купців, відкупників податків, міняв. Лихварством в Середні століття займалися і великі феодали, монастирі, храми. Така форма грошового кредиту отримала назву лихварського кредиту (англ. Usury), і її виділяють в окрему форму кредиту. Запозичили лихварський кредит дрібні виробники, рабовласники і феодали, селяни і ремісники для задоволення поточних потреб і виплати боргів. У залежність до великих лихварям часто потрапляли і монархи, представники феодальної аристократії Європи.

В даний час лихварський кредит зберігається у ряді країн, що розвиваються, де слабо розвинена кредитна система.

У подальшому фінансове посередництво, починаючи з часів великого мануфактурного виробництва, і особливо промислової революції, розвинулося до рівня особливої економічної діяльності. Кредитування вже стало здійснюватися не безпосередньо, а через фінансових посередників. Фінансові посередники - це інститути, що виконують функцію каналів, але якими кошти первинних кредиторів надходять до кінцевих користувачів, тобто позичальникам.

Роль фінансових посередників в першу чергу полягає в акумулюванні вільних грошових (кредитних) ресурсів. Саме акумулювання (концентрація) грошових ресурсів у великих обсягах дозволяло видавати великі позики на тривалі терміни, що і відповідало потребам великого мануфактурного виробництва, а пізніше, в періоди промислової революції та індустріальної економіки, - потребам великих промислових і торгових компаній.

Фінансові посередники одночасно виступають і в якості позичальників, і в якості кредиторів. Як позичальники вони збирають (концентрують) дрібні грошові суми у вигляді вкладів фізичних осіб (домогосподарств) та депозити підприємств різних галузей економіки на умовах кредиту, тобто на умовах повернення, терміновості і платності. Акумульовані фінансовими посередниками грошові суми, таким чином, перетворюються на кредитні ресурси, тобто ресурси для кредитування.

Окремий великий позичальник (промислова або торгова компанія) не спроможна сконцентрувати у себе дрібні суми, що належать численним власникам, тим більше що ці суми можуть бути ними затребувані назад в будь-який момент. Крім того, тимчасово вільні кошти залишаються такими у їх власників на різні терміни. Якби кожен власник тимчасово вільних коштів індивідуально кредитова конкретну фірму або компанію, то весь ризик за такою позичкою власник брат б на себе. Однією з причин високих процентних ставок в лихварських кредиті (його часто називали грабіжницьким) є високий індивідуальний ризик кредитора. Фінансовий посередник по суті справи бере кредитний ризик на себе, захищаючи тим самим дрібного вкладника. У фінансового посередника перед вкладниками свої зобов'язання щодо повернення вкладів в строк і сплаті відсотків за ним незалежно від того, повернув або нс повернув позичальник взяту позику у встановлений термін.

Таким чином, об'єктивна роль фінансових посередників полягає в організації кредитних ресурсів і процесу кредитування. Беручи різні за сумами та строками вклади сукупності великої кількості вкладників, фінансові посередники перетворюють їх у позички, різні за сумами та строками для великої кількості позичальників. При цьому відбувається трансформація дрібних вкладів (ресурсів) у великі позики, короткострокових ресурсів - у довгострокові.

Першими офіційними установами фінансового посередництва були банки, що виникли на рубежі XVI-XVII ст. Вони виступали як депозитні інститути (тобто приймаючі вклади і депозити фізичних осіб і корпоративних клієнтів) і як кредитні інститути, тобто здійснюють кредитування. Крім банків до інститутів фінансового посередництва відносяться товариства взаємного кредиту, ощадно-позичкові асоціації, кредитні спілки, ломбарди. Крім того, є спеціалізовані фінансові установи, для яких кредитування не є основним профільним видом діяльності, але які можуть в певних межах його здійснювати. До них відносяться, наприклад, страхові компанії.

З погляду грошового обігу та емісії грошової маси, дуже важливо поділ фінансових посередників на депозитні та кредитні інститути. Банки як депозитні інститути здатні створювати боргові інструменти, які функціонують в якості засобу обігу і включаються в показники грошової маси (грошові агрегати). Якби банки не мали здатність створювати депозити, а значить і гроші, то вони не могли б і створювати додаткові кредити, тобто емітувати грошову масу. У цьому відношенні банки та інші депозитні установи, яким надано законне право створювати чекові, ощадні та строкові вклади, відрізняються від недепозитних фінансових посередників, які можуть всього лише перерозподіляти грошові потоки, але не здатні збільшувати грошову масу. До недепозітним (небанківським) установ належать страхові компанії, пенсійні фонди, взаємні фонди, фінансові компанії, інвестиційні фонди.

У сучасній ринковій економіці можливе кредитування (в рамках грошової форми кредиту) та безпосередньо, без посередників, шляхом випуску боргових цінних паперів (в основному облігацій) та їх розміщення серед маси інвесторів (по суті - кредиторів). Але і в цьому випадку банки часто виступають з посередницькою функцією, або розміщуючи цінні папери на комісійних засадах - від імені емітента і за його рахунок, або на засадах дилера (андеррайтера) - викуповуючи весь обсяг облігаційної позики у емітента, а потім розміщуючи облігації за своїм курсом (ціною) серед дрібних інвесторів. У другому випадку банки виступають великими кредиторами - фінансовими посередниками.

Банки починаючи вже з XIX ст. стають основним видом кредитора, витіснивши в значній мірі лихварський і потіснивши комерційний кредит. В даний час з огляду особливої ролі банків у кредитуванні (і за масштабами кредитування, і по спектру кредитних послуг, і за рівнем організації кредитування) банківський кредит виділяється в окрему форму кредиту. У сучасній ринковій економіці у банківського кредиту найбільш широке коло позичальників:

• компанії та фірми реального сектора економіки;

• різні фінансові інститути (у тому числі і самі банки);

• держава (в особі органів державного управління);

• органи місцевого самоврядування;

• населення (фізичні особи, домогосподарства);

• нерезиденти (фірми, компанії, банки, уряди інших країн).

Отже, кредитні відносини як специфічні суспільні відносини пройшли великий шлях свого розвитку з найдавніших часів і до наших днів, реалізуючись в різних формах. На одних етапах історичного розвитку пріоритет отримувала одна форма кредиту, на наступних - панували інші форми.

Основною формою кредиту в сучасній ринковій економіці є банківський (грошовий) кредит. Товарний, комерційний і грошовий кредит - базові форми кредиту. На їх основі сформувалися інші форми кредиту, а всередині кожної форми - окремі види кредиту. В даний час кредит існує в різноманітті його форм і видів (табл. 6.1).

Таблиця 6.1

Форми і види кредиту

Форма кредиту

Тип (категорія) кредитора

Види кредитів

Товарний

Господарюючий суб'єкт - партнер по угоді

Грошовий

Лихвар, кредитний інститут, господарюючий суб'єкт, фізична особа

Змішаний

Господарюючий суб'єкт - партнер по угоді, інвестори облігаційних позик

Лихварський

Лихвар

Комерційний

Господарюючий суб'єкт - партнер по угоді

• Авансова передоплата.

• Відстрочка платежу

Іпотечний

Банк, товариство взаємного кредиту, ощадно-ощадна асоціація, іпотечна компанія, ипотечно-будівельна компанія

• Житловий (на придбання або будівництво житла).

• Сільськогосподарський

(на меліорацію земель, на зведення об'єктів нерухомості)

Банківський

Банк

• Міжбанківський.

• На поповнення обігових коштів підприємств (у тому числі вексельний, овердрафт, факторинг).

• Інвестиційний.

• Споживчий.

• Лізинг.

• Іпотечний.

• Мікрокредит.

• Кредит бюджету.

• Кредит нерезиденту.

• Соціальний кредит

Государствен

ний

Органи державного управління, інвестори державних позик

• Бюджетна позичка.

• Державна гарантія.

• Облігаційний позику

Споживач

ський

Банк, торгово-роздрібне підприємство, фінансовий кооператив, ломбард

• Разова позика.

• Кредитна картка

Міжнарод

ний

Міжнародні фінансові організації, уряди, банки-нерезиденти, компанії- нерезиденти

• Фірмовий.

• Банківський.

• Міждержавний.

• Кредит міжнародних фінансових організацій

Форми кредиту є безпосередній прояв його сутності. Класифікацію кредиту традиційно прийнято здійснювати за кількома ознаками. В якості ознак для виділення форм кредиту використовуються:

1) предмет кредиту або форма позичає вартості (товар, річ, гроші);

2) суб'єкти кредитних відносин, тобто тип (категорія) кредитора і позичальника.

Перша ознака класифікації є найважливішим при визначенні базових форм кредиту. Поряд з товарною та грошовою формами існує змішана форма кредиту, при якій, як це було показано раніше, відбувається і різночасних обмін, і різних активів. До цієї форми можна віднести комерційний кредит, коли продаж товару здійснюється з відстроченням платежу або коли поставка здійснюється з авансовою передоплатою. Надання кредиту шляхом передачі товару погашається в грошовій формі, і навпаки, кредит у формі авансової передоплати погашається в подальшому поставкою товару.

Змішана форма часто зустрічається в облігаційних позиках, коли запозичення здійснюється емітентом у грошовій формі (оплата інвесторами придбаних облігацій), а погашення облігацій за умовами позики передбачається в натуральній (негрошовій) формі. Варіантами негрошового погашення облігацій можуть бути:

1) конвертація облігацій в акції або облігації інших серій;

2) надання у власність квартири (у так званих житлових позиках), товарів (автомобілів, холодильників та інших - в товарних позиках).

До змішаній формі кредиту можна віднести і лізинг. Майно передається в лізинг (на умовах оренди) на певний строк, часто - на весь термін його служби, а погашення (плата за оренду) може здійснюватися як у грошовій формі, так і зустрічними поставками продукції орендаря.

У сучасній класифікації форм кредиту використовується друга ознака - суб'єкти кредитних відносин. При цьому важливе значення має тип кредитора: банк, кредитна спілка, партнер по угоді, орган державного управління, нерезидент країни тощо

Усередині кожної форми виділяються види кредиту. При класифікації видів кредиту використовується більш широке коло ознак, що мають організаційно-економічний характер і відображають технологічні особливості кредитування. Крім суб'єктів кредитних відносин і предмета кредиту до основних ознак виділення видів кредиту також відносяться:

• цільове використання позикових коштів (на закупівлю сировини, матеріалів, на капітальне будівництво, поточний ремонт, на придбання товарів тривалого користування, на погашення попередньої позики, на придбання житла, на інвестиції тощо);

• економічна сфера використання позикових коштів (сфера виробництва, сфера споживання, бюджетна сфера і т.д.);

• об'єкт кредитування (оборотні кошти, основні засоби);

• форма і вид забезпечення повернення кредиту (застава товарно-матеріальних цінностей, застава фінансових активів, застава придбаного товару, гарантія та інші, без забезпечення);

• терміновість (короткострокові, середньострокові, довгострокові кредити);

• спосіб видачі та погашення (разова позика, кредитна лінія, погашення одноразовим платежем, погашення в розстрочку).

При характеристиці окремих видів кредиту використовуються, крім перерахованих ознак, ще й додаткові: валюта кредиту (кредит в національній валюті, в іноземній, кредит векселями), порядок сплати відсотків (з залишку позикової заборгованості або рівними частками).

  • [1] Туган-Барановський М. І. Основи політичної економії. М .: Слово, 1909. С. 423.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Cхожі теми

Форми і види кредиту
Форми і види кредиту
Кредит і кредитна система
КРЕДИТ: СУТНІСТЬ, ФОРМИ І ФУНКЦІЇ
Форми кредиту і методи кредитування
Форми і види кредиту
Форми і види кредиту
Роль кредиту в розвитку економіки
Форми міжнародного кредиту
ІСТОРИЧНИЙ РОЗВИТОК ПРАЦІ ТА ЇЇ ГРОМАДСЬКИХ ФОРМ
 
Дисципліни
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук