Навігація
Головна
Можливості поліпшення фінансового стану компанії за рахунок гнучкої...Управління дебіторською заборгованістюУправління дебіторською заборгованістюУправління дебіторською заборгованістю (кредитна політика)Конвенції про міжнародний факторинг і поступку дебіторської...Управління дебіторською заборгованістюУправління дебіторською заборгованістюДебіторська та кредиторська заборгованість"Управління дебіторською заборгованістюКонтроль дебіторської заборгованості
 
Головна arrow Економіка arrow Економіка підприємств агропромислового комплексу
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Оцінка стану дебіторської заборгованості

У складі оборотних активів значну частину займає дебіторська заборгованість, яка також входить у розрахунок показників платоспроможності та ліквідності підприємства. Таким чином, показник "дебіторська заборгованість" має величезне значення в оцінці фінансового стану підприємства. Збільшення дебіторської заборгованості свідчить про стратегію товарних позик підприємства для споживачів вироблюваної ним продукції, про рівень їх кредитування, але може привести до необхідності збільшення власної кредиторської заборгованості, що пов'язано з певними економічними втратами.

Дебіторська заборгованість має двоїстий характер. З юридичної позиції вона відображає право на отримання майна, з економічної - кошти підприємства, якими воно в даний час не може розпорядитися, так звані "заморожені" грошові кошти. Дані "заморожені" ресурси підприємства виправдані тактикою залучення покупців, однак вимагають особливого контролю і, відповідно, аналізу, що враховує ту обставину, що вони є ресурсом підприємства, з одного боку, і, з іншого боку, відносяться до особливої ризикової групі ресурсів в силу того , що не перебувають у розпорядженні менеджерів господарюючого суб'єкта.

З урахуванням цих особливостей оцінка стану і динаміки дебіторської заборгованості включає наступні аналітичні процедури:

- Оцінку динаміки дебіторської заборгованості за сумою і питомою вагою;

- Порівняння темпів зміни дебіторської заборгованості та виручки від реалізації продукції, виконання робіт, надання послуг;

- Розрахунок показників оборотності коштів, вкладених у дебіторську заборгованість;

- Оцінку наявності, питомої ваги і динаміки простроченої дебіторської заборгованості.

Оцінка динаміки за сумою і питомою вагою дебіторської заборгованості в складі активів (оборотних активів) повинна показати фінансову політику підприємства в області продажів. На цьому етапі розраховують частку дебіторської заборгованості в оборотних активах (К ^) але формулою

Зростання питомої ваги дебіторської заборгованості розглядається аналітиками як негативна тенденція. При оцінці цього показника необхідно звернути увагу на якісну зміну складу дебіторської заборгованості: зміна складу дебіторів і визнання заборгованості сумнівною.

Негативним фактором є також перевищення темпу зростання дебіторської заборгованості над темпами зростання виручки від продажів.

До складу показників оборотності коштів, вкладених у дебіторську заборгованість, включаються:

1) оборотність дебіторської заборгованості;

2) відношення виручки від продажів до середньої вартості дебіторської заборгованості;

3) період погашення дебіторської заборгованості - 365 до оборотності дебіторської заборгованості.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Кодзі) відображає, скільки разів за звітний період (рік, квартал, півріччя, 9 місяців) відбувається повний цикл виробництва та обігу, що приносить прибуток підприємству, або який дохід приніс один карбованець вкладеного в дебіторську заборгованість капіталу. Даний коефіцієнт розраховується як відношення виручки за звітний період до середньої вартості дебіторської заборгованості:

Коефіцієнт підвищується із зростанням обсягу реалізації при незмінній величині дебіторської заборгованості та зменшення суми дебіторської заборгованості при стабільній величиною виручки. У практичній діяльності зростання обсягів виробництва зумовлює зростання дебіторської заборгованості і призводить до збільшення обсягів реалізації. Тому позитивна динаміка показника відображає ефективність фінансової політики підприємства й стабільність фінансових відносин з покупцями, замовниками та іншими дебіторами.

Обов'язкова вимога створення резерву по сумнівних боргах і відображення г> бухгалтерському балансі дебіторської заборгованості, реальної до погашення (на думку менеджерів підприємства), веде до збільшення значення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості, що не буде свідчити про фактичний обіг грошових коштів. Цю обставину необхідно враховувати в економічній інтерпретації показників.

Період погашення дебіторської заборгованості (ТДЗ) є показником, зворотним коефіцієнту оборотності, помноженому на кількість днів періоду (звітного року):

ТДА = 365 / КДА.

Значення показника відображає кількість днів, необхідних для трансформації "заморожених" у дебіторській заборгованості грошових коштів після проходження ними повного операційного та комерційного циклів знову в грошову форму. Негативна динаміка свідчить про ефективну роботу менеджерів з управління як фінансовими ресурсами, так і дебіторською заборгованістю.

Особливу увагу в оцінці дебіторської заборгованості слід звернути на останній етап - оцінку наявності, питомої ваги і динаміки простроченої дебіторської заборгованості, так як саме ця дебіторська заборгованість відображає фактичну величину фінансових втрат за очікуваними ризикам при реалізації фінансової політики в області продажів. Для оцінки сумнівної заборгованості слід розрахувати її частку (Кдсдз) у загальній вартості дебіторської заборгованості за формулою

Позитивна динаміка даного коефіцієнта й обсягу сумнівної дебіторської заборгованості свідчить про помилки у фінансовій політиці в розрахунках з покупцями і замовниками.

Більш глибокий аналіз дебіторської заборгованості підприємства передбачає аналіз в розрізі груп дебіторів (за територіальним та продуктовим сегментам) та у розрізі кожного окремого дебітора. Аналіз повинен проводитися не тільки за сумами непогашеної заборгованості, але й подіям прострочення погашення. Головне завдання аналізу дебіторської заборгованості - оцінка зворотності боргів підприємства, пошук і реалізація способів повернення боргів, що передбачає управління станом дебіторської заборгованості, що включає:

- Постійний контроль за станом розрахунків з покупцями за простроченими або відстроченим боргах;

- Збільшення числа покупців з метою зменшення втрат від несплати великими покупцями;

- Надання знижок покупцям при достроковій оплаті.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Cхожі теми

Можливості поліпшення фінансового стану компанії за рахунок гнучкої політики управління дебіторською заборгованістю
Управління дебіторською заборгованістю
Управління дебіторською заборгованістю
Управління дебіторською заборгованістю (кредитна політика)
Конвенції про міжнародний факторинг і поступку дебіторської заборгованості
Управління дебіторською заборгованістю
Управління дебіторською заборгованістю
Дебіторська та кредиторська заборгованість"
Управління дебіторською заборгованістю
Контроль дебіторської заборгованості
 
Дисципліни
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук