Навігація
Головна
АНАЛІЗ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ ОБОРОТНИХ АКТИВІВПоказники ефективності використання матеріальних оборотних активів і...Динамічний аналіз обсягу і структури оборотних активів підприємстваЯкі індикатори ефективності використання оборотних коштів можуть бути...Як узагальнити дані для комплексного аналізу ефективності...
Оцінка ефективності використання оборотних активівАНАЛІЗ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ ОБОРОТНИХ АКТИВІВПоказники ефективності використання матеріальних оборотних активів і...Підвищення ефективності використання оборотних коштівУ чому полягають особливості використання власних коштів для...
 
Головна arrow Економіка arrow Комплексний аналіз господарської діяльності
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

АНАЛІЗ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ НЕОБОРОТНИХ АКТИВІВ ТА ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Оцінка ефективності використання необоротних активів

Значення аналізу ефективності використання необоротних активів і його взаємозв'язок з інвестиційною політикою визначаються наступними обставинами.

1. Повернення інвестованого капіталу в профільні активи (що забезпечують відносяться до операційної сфері види діяльності) вимагає, як правило, досить тривалого часу (I! Відміну від оборотних активів).

До профільних активів відносяться зазвичай основні засоби виробничого призначення і частина нематеріальних активів (наприклад, патенти, ліцензії, права використання технологій і торгових марок).

2. У галузях реального сектора економіки обсяг вкладень в профільні активи характеризується масштабністю і вимагає залучення у великих розмірах як власного, так і довгострокового позикового капіталу.

3. Ефективність використання подібного ресурсного потенціалу, природно, чинить серйозний вплив на прибутковість діяльності комерційних організацій та їх капіталізацію.

4. Виявлені проблеми у сфері виробничого потенціалу з позицій оцінки його відповідності передовому рівню технологій і ступеня зношеності доцільно враховувати при формуванні напрямів інвестування капіталу та обгрунтування бюджетів капітальних вкладень.

В оцінці ефективності використання профільних необоротних активів виявляється взаємозв'язок з інвестиційною діяльністю: з одного боку, недостатньо ефективне використання створеного виробничого потенціалу знижує віддачу на інвестований капітал, а з іншого - недостатні за обсягами інвестиційні бюджети призводять до застарівання і надмірної зношеності основних засобів. Наслідками такого стану є відставання від конкурентів за рівнем фондоозброєності і продуктивності праці, підвищення витрат на ремонт, рівня втрат від браку і собівартості продукції, зниження якості вироблених товарів, що в сукупності призводить до зменшення прибутковості діяльності.

У складі необоротних активів досить істотну частку можуть становити капітальні вкладення по незавершених об'єктах, довгострокові фінансові активи і деякі інші (характерні для специфічних видів діяльності). У відношенні об'єктів незавершеного будівництва доцільно звернути увагу на динаміку цієї статті балансу. Нормальним є збільшення витрат у незавершеному будівництві за умови ведення робіт у відповідності з планами та їх зменшення при перекладі закінчених об'єктів в основні засоби. Якщо ж зміни протягом декількох років відсутні, то слід з'ясувати реальність існування об'єктів, їх статус (законсервовані і належним чином збережені або зруйновані і їх вартість незначна).

Що стосується довгострокових вкладень у фінансові та інші дохідні активи, які безпосередньо не пов'язані з операційною діяльністю, то метою такого роду інвестицій є отримання додаткового прибутку, наприклад, від розміщення тимчасово вільних грошових коштів в акції або корпоративні та державні облігації. Операції з фінансовими активами найчастіше є більш ризиковими і потребують постійного моніторингу динаміки фінансових ринків, якщо частка таких активів істотна. У подібних випадках слід оцінити ризики можливих втрат з урахуванням прогнозів фахівців по фондових ринках.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Найбільш загальними аналітичними показниками рівня ефективності використання профільних активів є фондовіддача і фондомісткість як по всіх основних засобах, так і але активної їх частини. До активної частини основних засобів відносяться робочі машини й устаткування, тобто активи, безпосередньо беруть участь у виробництві продукції. Методика обчислення рівня названих показників характеризується наступними формулами:

де ФО і ФЕ - відповідно фондовіддача і фондомісткість профільних основних засобів (виробничого, будівельного чи іншого призначення залежно від галузей діяльності), руб / на руб .; ПОСср - середня величина профільних основних засобів за аналізований період; ТП (В) - обсяг виробленої товарної або реалізованої продукції (робіт, послуг) за той же період, тис. Руб.

Фондовіддача і фондомісткість активної частини профільних основних засобів обчислюються аналогічним чином відповідно до формул (7.1 і 7.2), але в знаменниках відображаються середні величини саме робочих машин і устаткування. До показників ефективності використання активної частини основних засобів відносять і коефіцієнт змінності роботи устаткування, який визначається відношенням загального часу його використання за все зміни до часу роботи в найбільшу з них (як правило, нею є перша зміна). У формалізованому вигляді названий коефіцієнт виглядає наступним чином:

де КС - коефіцієнт змінності роботи устаткування; ВР - час роботи в машино-годинах або верстато-змінах.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Фактори, що формують динаміку показників ефективності використання профільних активів, поділяються на зовнішні і внутрішні. Кількісна оцінка їх впливу на фондовіддачу визначається на основі методики, сформованої за допомогою розширення факторної моделі (множення і чисельника і знаменника розрахункової формули на вартість активної частини основних засобів - ПОСак). Для факторів першого порядку в аналізі загального рівня фондовіддачі модель виглядає наступним чином:

де ПОС. | К / ПОСС |) - питома вага активної частини основних засобів в середній вартості профільних довгострокових активів, коефіцієнт; ТП (В) / ПОСак - фондовіддача активної частини основних засобів, руб.

Для факторів другого порядку модель фондовіддачі активної частини слід подовжити.

де 0 £ / Осака - показник, зворотний середньої вартості однієї одиниці встановленого обладнання (зовнішній фактор), коефіцієнт; 0¡! I | fi / 0 "| - питома вага діючого устаткування в загальному числі встановленого, коефіцієнт; BP / OJJ6 - рівень завантаження устаткування за часом, маш.-год. (Станко-зміна) / одиницю; ТП (В) / ВР - рівень завантаження устаткування по потужності (продуктивність) в одиницю часу, руб / маш.-год. (станко-зміну); обсяг випущеної або реалізованої продукції (ТП або В) для оцінки динаміки фондовіддачі беруться в незмінних в порівнянні з базою цепах.

Можливі й інші варіанти деталізації факторного аналізу фондовіддачі, які вибираються в залежності від располагаемой інформаційної бази, цілей аналізу і від того, в чиїх інтересах він проводиться.

На рівень ефективності використання виробничого апарату компаній впливає його технічний стан і прогресивність використовуваного технологічного обладнання.

Технічний стан профільних основних засобів характеризується відповідними показниками.

Найбільш простим і загальним показником прогресивності використовуваного виробничого обладнання є його середній термін експлуатації, що розраховується як середньозважена величина. У формалізованому вигляді методика його обчислення виглядає наступним чином:

де ССЕ - середній термін експлуатації обладнання, років; О; - Вартість обладнання в кожній віковій групі, тис. Руб .; І, - - середнє интервальное значення Г'-й вікової групи, років; 1, 2, 3, п - порядкові номери вікових груп устаткування.

Оцінка рівня середнього терміну експлуатації технологічного обладнання залежить від галузевої приналежності підприємства, оскільки терміни морального старіння, пов'язані з темпами інноваційних процесів у тій чи іншій сфері діяльності, помітно різняться за їх групами, наприклад, приблизно від 4 років в телекомунікаціях до 6-7 в машинобудуванні .

На додаток до нього корисно визначити питому вагу устаткування з термінами служби не більше 3-5 років, оскільки саме ці групи устаткування при економічно доцільною інвестиційній політиці визначають рівень новизни використовуваної техніки. Віковий діапазон чинного на підприємствах обладнання з високим ступенем новизни залежить від темпів впровадження інновацій в технологічній сфері в окремих галузях.

Середні вікові характеристики виробничо-технологічного обладнання помітно корелюють з показниками рівня оновлення та вибуття виробничого устаткування, методика обчислення яких може бути представлена наступним чином:

де УО - рівень оновлення виробничого обладнання за аналізований період,%; ВО - вартість знову введеного устаткування за аналізований період, тис. Руб .; СОКП - вартість виробничого обладнання на кінець періоду, тис. Руб.

Аналогічним чином визначається рівень вибуття виробничого обладнання; тільки вартість вибула його частини зіставляється з наявністю на початок аналізованого періоду. В результаті отримуємо характеристики частки знову введеного устаткування в його наявності на кінець періоду і питома вага вибулого з наявного на початку періоду.

Достатність темпів оновлення виробничо-технологічної бази при сформованому його рівні доцільно оцінювати на основі показника потенційного терміну її повного оновлення, який являє собою частка від ділення 100% на питому вагу знову введеного обладнання в аналізованому періоді. Отриманий розрахунковий термін в роках слід порівняти з економічно доцільними термінами служби технологічного обладнання стосовно тієї чи іншої галузі.

Рівень механізації та автоматизації виробничих процесів характеризується їх часток у загальному числі технологічних операцій. Оцінка ступеня механізації та автоматизації технологічних процесів проводиться виходячи з передумови переходу до повністю автоматизованим підприємствам, які мають наступні переваги перед традиційними формами організації виробництва: різке скорочення чисельності персоналу, підвищення якості продукції, зниження браку і відходів і, як наслідок, зростання конкурентоспроможності підприємства і його виробів, а також розширення ринків збуту і збільшення прибутку.

Показники технічній та енергетичній озброєності праці є насамперед індикаторами можливостей підприємства щодо підвищення продуктивності праці, ефективності використання активної частини основних засобів, оскільки досить відомою є залежність:

де ПТра6 - продуктивність праці робітників, руб .; ТП - вартість випущеної товарної продукції, тис. Руб .;

ЧСР - середньооблікова чисельність робітників, чол .; СО / ЧСР - фондоозброєність праці, тис. Руб .; ВР ((5Щ / ВРт.м - коефіцієнт змінності роботи устаткування; ВРпсм / ОСД -рівень завантаження устаткування за часом у найбільшу зміну, машино-годину або станко-годину на одиницю обладнання; Т11 / ВРобш - годинна вироблення продукції (віддача в одиницю часу роботи устаткування, руб., на 1 машино-годину або 1 станко-зміну; ТЄД / СО - фактор зміни одиничної вартості обладнання (відображає вплив зовнішнього цінового фактора).

Динаміка показників ефективності використання основних засобів і активної їх частини залежить не тільки від внутрішніх чинників, а й зовнішньої кон'юнктури ринків збуту. У періоди підйому економіки країни та окремих галузей більший вплив роблять внутрішні чинники. У кризових умовах, коли помітно падають обсяги попиту на продукцію, істотними стають саме параметри ринкової кон'юнктури. Завдання ж менеджменту компанії вжити заходів, що пом'якшують негативний вплив зовнішніх факторів. Інтерпретуючи отримані результати аналізу впливу факторів першого і другого порядку, слід ці неоднозначні обставини враховувати.

Аналізуючи використання виробничих потужностей за часом завантаження устаткування, необхідно розуміти і структуру фонду робочого часу обладнання (рис. 7.1).

Розподіл фонду робочого часу

Мал. 7.1. Розподіл фонду робочого часу

Практичний приклад оцінки ефективності використання профільних основних засобів організації згідно факторним моделям (7.3) і (7.4) наведено в табл. (7.1).

Таблиця 7.1. Ефективність використання обладнання

Показник

Поточний період

Попередній період

Зміна

1. Вартість випущеної продукції, тис. Руб.

и 20 1:30

180100

(І0 250

2. Середньорічна вартість основних виробничих фондів (ОС), тис. Руб.

220000

.420 800

00000

3. Фондовіддача основних засобів, руб / руб.

1,90

1,50

0.10

4. Фондовіддача активної частини основних засобів, руб / руб.

2,62

2,20

-0,42

5. Питома вага активної частини,%

72,675

68

-4,675

6. Число одиниць встановленого обладнання (ОУ), шт.

54

62

8

7. Число одиниць працюючого обладнання (ОР), шт.

51

60

9

8. Відпрацьований час (ВР), машино-годину

80784

96179

15395

9. Відношення числа встановленого обладнання до вартості активної частини (ОУ / ОСакт), коефіцієнт

0,336

0,280

-0,056

10. Частка працюючого обладнання у загальному їх числі (ОР / ОУ), коефіцієнт

0,944

0,968

0,023

11. Середнє завантаження кожної одиниці обладнання за часом роботи на рік (ВР / ОР), машино-годину

1 584

1603

19

12. Середня продуктивність обладнання за 1 машино-годину (ТП / ВР)

5,2

5,0

-0,2

Фондовіддача як усіх профільних основних засобів, так і активної їх частини знизилася відповідно на 40 і 42 коп. з рубля інвестованого капіталу. У результаті цього потенційно можливий приріст обсягу випуску і продажів продукції за умови збереження віддачі від активної частини основних засобів міг би збільшитися ще майже на 90 млн 509 тис. Руб.

На динаміку загальної фондовіддачі негативне вплив зробили обидва чинники першого порядку: за рахунок фондовіддачі активної частини основних засобів вона знизилася на 28 коп. з рубля і в результаті зниження питомої ваги робочих машин і устаткування - відповідно на 12 коп. з рубля саме цих основних засобів. Алгебраїчна сума впливу двох факторів (28 +12) дорівнює загальному зміни фондовіддачі - 40 коп.

Факторний аналіз фондовіддачі активної частини основних засобів показав, що основними причинами се зниження на 42 коп / руб. з'явилися:

• підвищення середньої вартості одиниці обладнання в результаті заходів технологічного оновлення (-41 коп / руб.); показники середньої вартості одиниці обладнання в звітному і попередньому роках становили відповідно 3,52 і 2970000 руб.

• зниження завантаження діючого обладнання по потужності (-9,1 коп / руб.).

Негативний вплив названих чинників частково було компенсовано збільшенням числа одиниць працюючого обладнання в порівнянні з встановленим - на 5,5 коп / руб., А також за рахунок поліпшення використання робочого часу (завантаження по потужності) - на 2,6 коп / руб.

Перевірка правильності розрахунків впливу факторів на зміну фондовіддачі активної частини основних засобів свідчить про їх коректності (-0,410 - 0,091 + 0,055 + + 0,026 = -0,42).

У сфері контролю керівництва компанії знаходяться головним чином внутрішні чинники. Зокрема, в аналізованому прикладі, очевидно, що підприємство могло не допустити зниження продуктивності устаткування і за рахунок цього фондовіддача активної частини основних засобів була б вищою на 9,1 коп / руб., Що, в свою чергу, дозволило б збільшити випуск продукції і виручки від її реалізації (за умови наявності достатнього попиту) приблизно на 19,8 млн руб.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Cхожі теми

АНАЛІЗ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ ОБОРОТНИХ АКТИВІВ
Показники ефективності використання матеріальних оборотних активів і аналіз їх динаміки
Динамічний аналіз обсягу і структури оборотних активів підприємства
Які індикатори ефективності використання оборотних коштів можуть бути корисні при аналізі?
Як узагальнити дані для комплексного аналізу ефективності використання оборотного капіталу?
Оцінка ефективності використання оборотних активів
АНАЛІЗ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ ОБОРОТНИХ АКТИВІВ
Показники ефективності використання матеріальних оборотних активів і аналіз їх динаміки
Підвищення ефективності використання оборотних коштів
У чому полягають особливості використання власних коштів для фінансування оборотних активів?
 
Дисципліни
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук