Навігація
Головна
Законодавство Росії про міжнародний факторинг (фінансування під...ОСНОВНІ НАПРЯМКИ РОЗВИТКУ ПОЛІТИКО-ПРАВОВОЇ ІДЕОЛОГІЇ В РОСІЇ В...Розвиток системи планування підприємницької діяльності в РосіїВиди факторингуФакторингові операціїФакторингові компаніїФакторингові операціїЕтапи становлення і розвитку арбітражних судів в РосіїФакторингові та форфейтингові операції банківОсобливості розвитку НКО в Росії після 1917 г
 
Головна arrow Економіка arrow Економіка фірми
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Розвиток факторингу в Росії

У Росії безпосереднім попередником факторингу називають платіжний кредит, метою якого було забезпечення безперервності платежів за зобов'язаннями госпорганів починаючи з кредитної реформи 1930-1932 рр. до 1 січня 1988 го - року введення нового механізму розрахунків в народному господарстві.

Важливою передумовою ефективного здійснення факторингу в тому вигляді, в якому він практикується в усьому світі, є поширення комерційного кредитування. Його широке використання в СРСР в 1920-і рр. стало наслідком розвитку товарно-грошових відносин, переходу державних підприємств на господарський розрахунок і розширення приватної ініціативи, а також стало необхідною передумовою і однією з умов успішного проведення грошової реформи 1922-1924 рр., стабілізації рубля і створення стійкої радянської валюти.

З 1 жовтня 1988 експеримент по впровадженню факторингу через спеціально створені у своїх закладах факторингові відділи проводили Промстройбанк і Жилсоцбанк СРСР, а з 1989 р факторингові операції стали здійснювати комерційні банки. У 1992-1995 рр. банки "Менатеп", "Альфа-банк", "Російський кредит", "ММБ" створили в структурах спеціалізовані факторингові підрозділи.

У сучасних умовах факторинг виступає одним з ефективних інструментів менеджменту - управління, системи поточного та перспективного планування, прогнозування, організації виробництва, реалізації продукції, послуг з метою задоволення потреб ринку, збільшення прибутку; професійної діяльності керівників, спрямованої на забезпечення стабільного фінансового становища компанії.

Роль менеджменту в умовах неплатоспроможності підприємств, неконкурентоспроможності продукції, що випускається при необхідності оцінки інвестиційного потенціалу підприємств проявляється в розробці та реалізації програм сталого розвитку підприємств, що вимагає фінансування. Фінансовий менеджмент виходить на перший план, оскільки самофінансування передбачає гнучку цінову і витратну політику, жорстку економію ресурсів, пошук нових напрямків виробництва, прибираючи все безперспективне, покращуючи управління грошовими потоками, використовуючи можливості факторингу.

На рівні закону відносини за договором фінансування під поступку грошової вимоги в Росії вперше були врегульовані гл. 43 ГК РФ, яку складають статті, що закріплюють поняття договору фінансування під відступлення грошової вимоги, права та обов'язки учасників даних відносин, поняття фінансового агента, питання недійсності заборони і наступного відступлення грошової вимоги та ін.

Основним стимулом попиту на факторинг послужили загальні позитивні тенденції в економіці, стабільна економічна ситуація і зростання конкуренції в секторі товарів споживчого ринку, особливо у великих містах.

Ще в 2001-2002 рр. для фінансистів більшості російських компаній факторинг був поняттям з економічної теорії, далеким від повсякденної практики. Сьогодні російський ринок факторингу стрімко зростає. За оцінками рейтингового агентства "Експерт РА", обсяг бізнесу факторів в 2010 р склав близько

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

500 млрд руб., В 2011 р - більше 880 млрд руб., В першому півріччі 2012 р - 610 млрд руб. [1]

Швидке зростання популярності факторингу пояснюється тим, що на відміну від банківських кредитів цей інструмент - фактично беззаставний в традиційному розумінні - доступний широкому колу малих і середніх компаній.

На активний розвиток факторингу великий вплив робить формування і зміцнення торговельних ланцюжків між виробниками і кінцевими покупцями. Саме в системі налагоджених взаємозв'язків всіх учасників виробництва і споживання факторинг стає більш вигідним і зручним інструментом в порівнянні з іншими видами кредитування.

Вступ Росії до СОТ, створюючи умови для зростання зовнішньоторговельного обороту, сприяє розширенню потенціалу міжнародного факторингу.

У російському факторингу сформувалися специфічні національні особливості, істотно розширюють сферу застосування цієї послуги. Наприклад, факторингові операції отримали визнання в залізничній (між залізницями і РАО "ЄЕС Росії") і металургійній (всередині дилерської мережі) галузях. Факторинг широко використовується як промисловими підприємствами (наприклад, деревообробними, енергетичними, агропромисловими), так і оптовими продавцями. Клієнти можуть займатися оптовою торгівлею продовольчими товарами, фармацевтичною продукцією, будівельними матеріалами, автозапчастинами, алкогольної і поліграфічною продукцією, виробництвом хімічної продукції і пакувальних матеріалів. Використання факторингу в розрахунках між промисловими підприємствами ще більше розширює потенційний ринок цієї послуги.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Проте не всяка галузь підходить для факторингових операцій. Наприклад, при поставці сировини або в унікальному машинобудуванні факторинг майже не застосовується. Сировина не є факторингової галуззю у зв'язку зі складнощами відстеження з боку факторів витрати, наприклад, газу або нафти, а отже, утворення і погашення заборгованості продавця і покупця.

Галузева спеціалізація факторів за обсягом відступлених грошових вимог [2] показує, що в основному чинники працюють з клієнтами з так званих факторентабельних галузей, тобто галузей, орієнтованих в кінцевому рахунку на обслуговування споживчих ринків. За даними "РБК. Дослідження ринків", частка факторингу у ВВП Росії за підсумками 2011 р склала 1,55%, в обороті роздрібної торгівлі - 4,4%, в обороті оптової торгівлі - 2,1% [3].[3]

Розвиток факторингового бізнесу в Росії буде йти за наступними напрямками.

1. Освоєння регіональних ринків факторами в сегменті малого і середнього бізнесу, а також за рахунок просування регресного факторингу.

2. Поява модифікацій факторингових операцій, а саме:

- Реверсивного (закупівельного) факторингу, який передбачає концентрацію кредитного ризику на дебітора;

- Факторингу без регресу, частка якого від загального обсягу факторингових послуг в 2011 р склала 23% (у світі - близько 37%) [4];[4]

- Нетрадиційного факторингу, який передбачає в даний час симбіоз факторингу та еквайрингу [5] (пропонує, наприклад, "БайкалБанк", Сибірський Федеральний округ), а також фінансування постачальників власних магазинів (наприклад, компанія "Фактор Плюс" створена алтайських торговим холдингом "Анике" ) [6];[6]

- Електронного факторингу, що надає можливість використовувати електронний документообіг із застосуванням електронно-цифрового підпису в рамках факторингових послуг. При цьому всі етапи факторингової угоди здійснюються в режимі онлайн.

3. Розширення сфери внутрішнього факторингу за рахунок нових галузей (наприклад, целюлозно-паперової), надання більш гнучкого та повного набору факторингових послуг на рівні міжкраїнових відносин і, як наслідок, - модифікацій варіантів факторингового обслуговування. Однак стримують розвиток даного напрямку норми валютного законодавства Російської Федерації і складності в схемі сплати та повернення податку на додану вартість.

4. Диверсифікація діяльності факторингових компаній за такими напрямками, як надання гарантій, поручительств; венчурне кредитування; страхування факторингових ризиків; консалтинг; інформаційно-аналітичне забезпечення торгових операцій клієнта; аутсорсинг; фінансова логістика; подання до судових та податкових органах; проведення рекламних кампаній та ін.

Диференціація клієнтського пропозиції, наприклад, просування "гарантії" фактора без надання фінансування, експрес-факторинг для малого та середнього бізнесу.

5. Зміни у складі факторів, а саме: вихід на факторинговий ринок нових учасників - державних банків (Ощадбанку); скорочення чисельності банків як основних учасників даного ринку внаслідок зростання небанківських компаній; залучення страхових компаній в схему надання послуги факторингу. П'ятірка лідерів за обсягом грошових вимог, відступлених чинникам у першому півріччі 2012 р, виглядає наступним чином: група компаній "ВТБ Факторинг", "Промсвязьбанк", "Альфа-банк", "БНП Паріба Схід", "Петрокоммерц". При цьому перші три банки в рейтингу за обсягом відступлених вимог "Експерт РА" утримували частку в 54%, а перші десять - 80% портфеля [7].[7]

6. Прояв інтересу до факторингу з боку дебіторів.

Таким чином, розвиток факторингу в Росії обумовлене зростанням потреби у факторингових послугах серед російських підприємств, формуванням практики у використанні подібних послуг.

  • [1] волоком С, Мусец М. Ринок для сміливих // Експерт. № 13. 4 квітня 2011 р .; волоком С., Мусец М. Крихкий зростання // Експерт. № 17. 30 квітня 2012 р .; Вибух зростання // Expert Online / 22 жовтня. 2012. URL: expert.ru/2012/10/22/vzryiv-rosta.
  • [2] Велієва І., Гришина О. Стати ринком // Експерт. 2007. № 17. 7-13 травня. С. 86
  • [3] За результатами маркетингового дослідження "Російський ринок факторингу: підсумки 2011 р прогноз 2012-2013 рр.", Проведеного NeoAnalytics // URL: marketing.rbc.ru/news_research/07/09/2012/562949984669362.shtml.
  • [4] Великанова О. Чи не втрачати контроль // Експерт Північно-Захід. № 34. 27 серпня 2012
  • [5] Еквайринг (від англ. Acquiring - придбання) - прийом до оплати платіжних карток як засобу оплати товару, робіт, послуг. Здійснюється уповноваженим банком-еквайєром (англ. Acquiring bank) шляхом установки на підприємствах торгівлі (послуг) платіжних терміналів (POS-терміналів) або імпринтерів.
  • [6] Ольховська У. Фактор експансії // Експерт Сибір. № 39.3 жовтня 2011
  • [7] Селянин С., перечневого І. Факторинг конкуренції // Експерт Урал. № 20.21 травня 2012
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Cхожі теми

Законодавство Росії про міжнародний факторинг (фінансування під відступлення права вимоги)
ОСНОВНІ НАПРЯМКИ РОЗВИТКУ ПОЛІТИКО-ПРАВОВОЇ ІДЕОЛОГІЇ В РОСІЇ В XIX-XX СТОЛІТТЯХ
Розвиток системи планування підприємницької діяльності в Росії
Види факторингу
Факторингові операції
Факторингові компанії
Факторингові операції
Етапи становлення і розвитку арбітражних судів в Росії
Факторингові та форфейтингові операції банків
Особливості розвитку НКО в Росії після 1917 г
 
Дисципліни
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук