Навігація
Головна
БУХГАЛТЕРСЬКИЙ ОБЛІК ФІНАНСОВИХ ВКЛАДЕНЬ У ЦІННІ ПАПЕРИОблік фінансових вкладень
Концептуальні засади оцінки вартості цінних паперівБУХГАЛТЕРСЬКИЙ ОБЛІК ФІНАНСОВИХ ВКЛАДЕНЬ У ЦІННІ ПАПЕРИПорядок створення резервів під знецінення вкладень у цінні папериДержавні цінні папери суб'єктів РФ або муніципальних цінних паперівПРАВОВІ ОСНОВИ РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ
 
Головна arrow Головна
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

ОБЛІК ФІНАНСОВИХ ВКЛАДЕНЬ

Поняття про фінансові вкладення і цінні папери. Методи оцінки цінних паперів

До фінансових вкладень відносять інвестиції, здійснювані організацією в вигляді державних і муніципальних цінних паперів, облігацій та інших цінних паперів в статутні (складеному) капітали інших організацій. До них відносяться також надані іншим організаціям позики короткострокового і довгострокового характеру, дебіторська заборгованість, придбана організацією на підставі поступки права вимоги, вклади організації - товариша за договором простого товариства та ін.

Розглянемо організацію обліку операцій з цінними паперами.

Цінним папером визнається документ, що засвідчує з дотриманням встановленої письмової форми і обов'язкових реквізитів майнові права. Реалізація цих прав у формі здійснення або передачі відбувається при пред'явленні даного документа. Наявність майнових прав на ці активи передбачає в майбутньому отримання економічних вигод (доходів) у вигляді відсотків, дивідендів або дисконту в процесі обігу цінних паперів. У той же час більш повного визначення цінних паперів не може бути, якщо їх не доповнити ще однією важливою умовою: до організації, що володіє цінними паперами, переходять і всі фінансові ризики, пов'язані з придбанням та обігом цих паперів. До цінних паперів відносяться державні облігації та облігації, що випускаються комерційними банками, великими інвестиційними компаніями; векселі; чеки; депозитні та ощадні сертифікати; банківські ощадні книжки на пред'явника; акції; коносаменти; приватизаційні цінні папери; заставні. Цінні папери у вигляді акцій і облігацій, що випускаються комерційними організаціями, крім банків і інвестиційних компаній, розглядаються як корпоративні цінні папери. Особливий перелік складають опціони, варранти та інші цінні папери, які згідно із законом віднесені до таких.

Розрізняють цінні папери на пред'явника, іменні та ордерні. Цінні папери на пред'явника та іменні визнаються емісійними цінними паперами. Ордерні цінні папери визначають обсяг прав особи, зазначеного в даній цінним папером, або передачу їх з відповідним способом оформлення (наказом, розпорядженням) іншій особі.

На ринку цінних паперів здійснюються їх емісія (випуск), купівля та продаж через банки, інші кредитні організації та фондові біржі.

Емісія цінних паперів - це сукупність цінних паперів одного емітента, що забезпечують власникам однаковий обсяг прав і мають однакові умови розміщення.

Процедура емісії акцій, облігацій і опціонів емітента включає в себе наступні етапи:

• прийняття рішення про їх розміщення;

• затвердження рішення про випуск (додатковий випуск);

• державна реєстрація випуску (додаткового випуску);

• розміщення;

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

• державна реєстрація звіту про підсумки випуску (додаткового випуску).

Розміщення акцій при створенні акціонерного товариства або в процесі здійснення реорганізаційних процедур у формі злиття, поділу, виділення і перетворення може бути здійснено до державної реєстрації їх випуску, а державна реєстрація звіту про підсумки випуску цінних паперів здійснюється одночасно з вказаною вище процедурою.

Емісійні цінні папери випускаються як в документарній, так і в бездокументарній формі.

Коли цінні папери надходять в обіг в документарній формі, їх власник підтверджується сертифікатом. Сертифікат емісійного цінного паперу випускається емітентом. Він встановлює сукупність прав на зазначене в сертифікаті кількість цінних паперів, що належать його власнику. У разі депонування сертифіката власник такого паперу визначається на підставі запису по рахунку депо.

При відсутності в документі будь-яких обов'язкових реквізитів або якщо його форма не відповідає встановленій формі і іншим вимогам, він не є цінним папером, але зберігає значення письмового доказу. Дана норма встановлена і. 2 ст. 143.1 ГК РФ (ред. Федерального закону від 2 липня 2013 р № 142-ФЗ).

При бездокументарній формі емісійних цінних паперів власник встановлюється за реєстром власників цінних паперів, а при необхідності депонування - на підставі запису по рахунку депо з одночасною реєстрацією в реєстрі.

За даним видом цінних паперів визнаються зобов'язальні та інші права, які закріплені в рішенні про випуск або іншу дію особи, що випустив цінні папери відповідно до вимог закону, і здійснення і передача яких можлива лише з дотриманням правил обліку цих прав.

У зазначеному вище Законі № 142-ФЗ з 1 жовтня 2013 року діє поняття "знерухомлені документарні цінні папери". Воно розкриває сутність цінних паперів, випущених у документарній формі, але не беруть участі в обороті в матеріальній формі, оскільки передані на зберігання особі, яка за законодавством має право зберігати такі документарні цінні папери та (або) вести їх облік.

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

На знерухомлені документарні цінні папери поширюються положення про бездокументарних цінних паперах.

Ведення реєстру цінних паперів в акціонерних товариствах з чисельністю більш ніж 50 акціонерів, а також в акціонерних товариствах, що зобов'язані розкривати інформацію в порядку, передбаченому в ст. 30 Федерального закону від 22 квітня 1996 № 39-Φ3 "Про ринок цінних паперів", незалежно від числа акціонерів, з 1 жовтня 2013 р вправі здійснювати лише реєстратор.

Емітенти, провідні реєстри бездокументарних цінних паперів (в тому числі реєстри акціонерів) протягом року після вступу в силу Федерального закону № 142-ФЗ повинні передати їх ведення незалежного реєстратора. Це правило в більшій частині буде поширюватися на непублічні акціонерні товариства з чисельністю акціонерів 50 і менше.

Незалежно від того, в якій формі випущена емісійний цінний папір, вона повинна відповідати одночасно трьом основним вимогам:

• закріплювати сукупність певних майнових і немайнових прав, що підлягають посвідченню, поступку і безумовному здійсненню з дотриманням необхідних вимог в частині форми і порядку, що визначають випуск, обіг та погашення згідно з чинним законодавством;

• розміщуватися випусками;

• мати однакові обсяг і терміни реалізації прав всередині одного випуску без урахування часу придбання.

Цінні папери, якими володіє організація, повинні бути враховані і описані в її книзі обліку цінних паперів, яка відноситься до регістрів суворої звітності і має наступні основні реквізити:

• найменування емітента;

• номінальна вартість;

• покупна вартість;

• номер;

• серія;

• Загальна кількість;

• дата продажу;

• резерв під знецінення.

Допускається ведення даної книги за допомогою ЕОМ. Вихідна інформація роздруковується в міру необхідності або на вимогу органів, що здійснюють контроль відповідно до чинного законодавства, суду і прокуратури не рідше одного разу на рік.

Всі виправлення в книзі обліку цінних паперів можливі тільки з дозволу керівника і головного бухгалтера із зазначенням дати внесення виправлень.

У разі зберігання бланків (сертифікатів) цінних паперів організації в депозитарії потрібно обов'язковий їх облік в організації-власника. В аналітичному обліку повинні бути вказані реквізити організацій, що здійснюють депозитарну діяльність.

Акціонерні товариства не має права допускати зберігання в одному місці акцій, випущених у документарній і бездокументарній формі.

Операції з ланцюговими паперами включають в себе операції (безпосередньо між двома учасниками або через третю особу) з їх відчуження, придбання, передачу в траст (довірче управління), зберігання, здачі в заставу або інші операції, що не суперечать чинному законодавству.

Бланки акцій, облігацій і депозитних сертифікатів підлягають ліцензуванню. Бланки сертифікатів акцій і векселів не обов'язкові до ліцензування. Ланцюгова папір являє собою вартісне відображення майна юридичної або фізичної особи, її котрий випустив, право на яке належить власнику даного цінного паперу на конкретний момент. Тому цінний папір є, перш за все, грошовим документом.

Слід також особливо виділити цінні папери, що мають ринкову котирування, тобто вищий статус звернення. Вони є об'єктом постійного звернення на фондових біржах і позабіржовому ринку. Їх котирування регулярно публікуються в спеціальних виданнях. Такі цінні папери проходять попередню експертизу, так званий лістинг - встановлену процедуру допуску акцій окремих компаній на ринок і включення їх до списку акцій, що котируються на даній фондовій біржі. Котирування таких цінних паперів відображається в котирувальному листі біржі одягни продажу. Інформація, представлена в котирувальному листі по кожному емітенту, дозволяє інвесторам орієнтуватися при придбанні акцій тих чи інших акціонерних товариств. Список таких цінних паперів оголошується федеральним органом виконавчої влади по ринку цінних паперів. Акції, не включені до котирувального листа і які не пройшли лістинг, продаються на "вуличному ринку". Такі акції мають низький попит у зв'язку з низькою довірою до них інвесторів і відсутністю по суті в нашій країні вторинного ринку цінних паперів.

Таким чином, переваги акцій (більш висока ліквідність у порівнянні з часткою в статутному капіталі товариства, підвищений розмір доходу щодо інших цінних паперів і т.п.) реалізуються лише з підвищеним ризиком, на відміну від облігацій та інших цінних паперів. Тому іменні акції є в даний час найбільш поширеними, хоча ліквідність їх невисока через труднощі з переоформленням. У зв'язку з цією особливістю звернення вони продаються і купуються тільки великими пакетами і з досить високою маржею [1] .

Прийняття до обліку пінних паперів здійснюється за первісною вартістю в оцінці виходячи з умов придбання:

• в якості внеску до статутного (складеного) капіталу - в оцінці, узгодженої засновниками (учасниками) організації, якщо інше не передбачено законодавством РФ;

• придбаних за плату - в сумі фактичних витрат на придбання (крім ПДВ та інших відшкодовуються податків), крім випадків, передбачених законодавством РФ про податки і збори.

Склад фактичних витрат на придбання цінних паперів включає суми, що сплачуються продавцю за договором, вартість інформаційних і консультаційних послуг, в тому числі наданих посередницькими організаціями або окремими особами, через які придбані ці активи, а також інші витрати, пов'язані з їх придбанням в якості фінансових вкладень :

• отриманих безоплатно - за їх поточною ринковою вартістю, під якою розуміється ринкова ціна таких активів, розрахована в установленому порядку організатором торгівлі на ринку цінних паперів;

• придбаних за договорами, які передбачають виконання зобов'язань негрошовими засобами, - за вартістю переданих (або підлягають передачі) активів виходячи з ціни, за якою у порівнянних обставин зазвичай організація обчислює вартість аналогічних активів;

• внесених в рахунок внеску організації - товариша за договором простого товариства - в оцінці, узгодженої його учасниками.

На кінець звітного року організація може робити переоцінку врахованих цінних паперів за поточною ринковою вартістю, виходячи з принципу реальності майна па дату складання бухгалтерського балансу. Такий підхід поширюється на акції, які котируються на фондових біржах або спеціальних аукціонах. Реальна ціна таких акцій вказується в котирувальних листах, опублікованих в спеціальних виданнях, і по даній ринковій ціні інвестор приймає їх до обліку. З 1 січня 1999 р розширено перелік цінних паперів, за якими регулювалася різниця між ціною придбання і номінальною вартістю протягом терміну їх обігу. Якщо раніше регулювання поширювалося тільки на операції з державними цінними паперами (в разі якщо списання їх оформлялося як варіант облікової політики), то з 1999 р по всіх боргових цінних паперів суму зазначеної різниці дозволяється рівномірно, у міру нарахування належного по них доходу, відносити на фінансові результати.

При цьому переоцінку цінних паперів, за якими неможливо визначити поточну ринкову вартість, можна здійснювати і протягом звітного періоду - щомісяця і (або) щоквартально.

Цінні папери, щодо яких не обчислюється поточна ринкова вартість, відображаються в поточному обліку і звітності на звітну дату за первісною вартістю.

До прийняття Положення з бухгалтерського обліку "Облік фінансових вкладень" ПБУ 19/02, затвердженого наказом Мінфіну Росії від 10 грудня 2002 № 126п (далі - ПБО 19/02), переоцінку цінних паперів могли робити тільки професійні учасники ринку цих паперів - в випадку зміни котирування на фондовій біржі. Інші організації, які є інвесторами, такої можливості не мали. Тому з метою виключення втрат через зниження котирування вони зобов'язані були створювати резерв під знецінення вкладень в цінні папери (з прийняттям ПБО 19/02 - резерв під знецінення фінансових вкладень). Даний резерв створювався за рахунок прибутку на кінець звітного року щодо акцій інших організацій, що котируються на ринку цінних паперів (фондовому ринку), за умови, що їх ринкова вартість ставала нижче облікової вартості. У той же час акції в бухгалтерському обліку враховувалися за первісною ціною придбання.

Після введення в дію ПБО 19/02 вказане вище обмеження на переоцінку цінних паперів для непрофесійних учасників фондового ринку було знято.

У той же час в податковому обліку фінансові вкладення повинні враховуватися по ієни придбання. Тому отриманий фінансовий результат в бухгалтерському обліку від переоцінки цінних паперів але ринкової вартості не береться до уваги в цілях оподаткування.

Переоцінка вартості цінних паперів покладає на непрофесійних учасників фондового ринку обов'язок відслідковувати зміну вартості цінних паперів, за якими можна встановити поточну ринкову вартість.

Якщо поточна ринкова вартість за вказаними активів не визначається, то організація може отриману різницю між первісною і номінальною вартістю протягом фактичного терміну їх обігу рівномірно відносити на свої фінансові результати в складі інших доходів або витрат за рахунком 91 "Інші доходи і витрати".

На вказаний рахунок як інші витрати відносяться і витрати, пов'язані з обслуговуванням фінансових вкладень організації (оплата послуг банку, брокера, депозитарію тощо):

ДЕБЕТ 91 "Інші доходи і витрати" субрахунок "Інші

витрати "

КРЕДИТ 76 "Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами".

Питання переоцінки вартості цінних паперів викликають необхідність оцінки вартості чистих активів акціонерних товариств.

Згідно з чинним положенням акціонерні товариства мають право здійснювати таку процедуру щоквартально і в кінці року на відповідні звітні дати.

Зміст вартості чистих активів акціонерного товариства визначає величину, обчислену шляхом вирахування з суми його активів, прийнятих до розрахунку, суму його пасивів, що приймаються до розрахунку.

Оцінка майна, коштів у розрахунках та інших активів і пасивів проводиться, виходячи з вимог положень з бухгалтерського обліку, а також інших нормативних правових актів.

Розрахунок оцінки вартості чистих активів акціонерних товариств складається за даними бухгалтерської звітності і передбачає зіставлення суми активів по першому і другому розділах активу балансу з даними четвертого і п'ятого розділів його пасиву.

Якщо в результаті такого зіставлення отримана сума чистих активів виявиться меншою за мінімальну суму статутного капіталу, акціонерне товариство зобов'язане оголосити про свою ліквідацію.

У тому випадку, коли вартість чистих активів виявиться менше фактичної суми статутного капіталу акціонерного товариства, необхідно привести у відповідність його величину до вартості чистих активів.

Цінні папери показуються в балансі в оцінці за найменшою вартістю, виходячи з принципу обачності, за умови, що їх ринкова вартість виявляється нижче фактичної ціни придбання.

При продажу, обміні, заставі і в інших випадках вибуття цінних паперів, за якими не визначається поточна ринкова вартість, списуються, виходячи із застосовуваних методів, в одній з наступних оцінок:

• за первісною вартістю перших за часом покупок (метод ФІФО, англ. First in first out - "перший прийшов, перший пішов");

• по середній первісної вартості;

• за первісною вартістю кожної одиниці обліку цінних паперів.

Метод оцінки за вартістю перших за часом покупок (метод ФІФО) передбачає постановку на облік придбаних у звітному періоді цінних паперів в оцінці за фактичною собівартістю. Продаж або інші випадки вибуття ланцюгових паперів визнаються за першою ціною їх придбання, включаючи вартість на початок даного звітного періоду. Даний метод доцільно застосовувати в тому випадку, коли ринкова вартість цінних паперів падає. Їх ос таток на кінець звітного періоду в такій ситуації буде показаний в найменшою оцінкою щодо початкової ціни придбання. Ефект застосування даного методу заснований на припущенні того, що перші придбані за вищою Ціпі цінні папери списуються першими при вибутті. Це дозволяє враховувати інфляційні процеси, а отже, і коригувати фінансові результати організації.

По кожній групі (виду) фінансових вкладень протягом звітного року застосовується один спосіб оцінки.

Розглянемо методику оцінки цінних паперів на прикладі.

ПРИКЛАД 2.1

Дані про рух акцій в компанії і їх оцінка методом ФІФО наведено в табл. 2.1.

Таблиця 2.1

Порівняльна оцінка вартості цінних паперів за методом ФІФО

Дата

прихід

витрата

залишок

Кількість

(Шт.)

ціна за од.

(Руб •)

сума

(Руб.)

Кількість

(Шт.)

ціна за од. (Руб.)

сума

(Руб.)

Кількість

(Шт.)

Ціпа за од. (Руб)

сума

(Руб.)

Залишок на 01.12.2013

40

100

4000

02.12.2013

30

100

3000

70

100

7000

08.12.2013

50

105

5250

50

105

5250

15.12.2013

20

108

2160

20

108

2160

20.12.2013

10

ПО

1100

10

110

1100

25.12.2013

15

115

1725

5

115

575

Обороти за місяць

125

×

13235

155

×

16085

-

-

-

Залишок на 01.01.2014

10

115

1150

Ланцюгові папери організації па кінець звітного періоду в кількості 10 шт. відповідно до методом ФІФО будуть оцінені в сумі 1150 руб. Методика розрахунку така. З останнього кількості придбаних 25 грудня акцій (15 шт.) Тільки 5 шт. списано на видаток для формування загальної кількості списаних акцій за звітний період - 155 шт. Отже, на 1 січня 2014 р організація буде мати у своєму розпорядженні тільки 10 акціями (40 + 125 - 155). Виходячи з вартості останнього придбання (115 руб. За одну акцію), вони будуть відображені в залишку на загальну сумі 1150 руб. (115 руб. Х 10 шт.). Весь обсяг вибулих акцій (155 шт.) Буде списаний в поточному обліку на суму 16 085 руб.

Метод середньої собівартості дає інший результат в оцінці акцій. Справді, середня ціна однієї акції з урахуванням вхідного залишку - 104,45 руб. ((4000 + 13 255): 165). У свою чергу, 165 шт. є підсумок вхідного залишку кількості акцій (40 шт.) з урахуванням їх надходження в звітному періоді (125 шт.). Звідси кінцевий залишок акцій в кількості 10 шт. (165 - 155) буде оцінений на суму 1044,50 руб. Фактична вартість вибулих акцій складе 16 190,50 руб. (17 235 - - 1044,50).

Відзначимо, що при всій простоті метод середньої первісної вартості дасть похибка результату, яка обумовлена усредненностью підсумкових даних.

Зазначений недолік певною мірою може бути усунутий за допомогою використання методу ковзної середньої вартості. Даний метод враховує черговість надходження і вибуття (витрати) ланцюгових паперів протягом звітного місяця.

Нарешті, як ще одні з варіантів використовується метод оцінки за собівартістю придбання кожної одиниці цінних паперів.

Нагадаємо, що організація повинна за кожним видом фінансових вкладень протягом року застосовувати тільки один спосіб їх оцінки з наведених вище.

  • [1] Маржа (фр. Marge) - різниця між яку йдеться в біржовому бюлетені ціною продавця і ціною покупця. Потенційного інвестора завжди цікавить, але якою ціною продаються на ринку цінних паперів і яка їхня прибутковість. Ринкова вартість безпосередньо визначається фінансовою стійкістю емітента. При порівнянні вартості цінних паперів на дату їх прийняття до обліку, протягом терміну використання, на кінець звітного періоду і при вибутті оцінка їх фінансової привабливості стає більш об'єктивною.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Cхожі теми

БУХГАЛТЕРСЬКИЙ ОБЛІК ФІНАНСОВИХ ВКЛАДЕНЬ У ЦІННІ ПАПЕРИ
Облік фінансових вкладень
Концептуальні засади оцінки вартості цінних паперів
БУХГАЛТЕРСЬКИЙ ОБЛІК ФІНАНСОВИХ ВКЛАДЕНЬ У ЦІННІ ПАПЕРИ
Порядок створення резервів під знецінення вкладень у цінні папери
Державні цінні папери суб'єктів РФ або муніципальних цінних паперів
ПРАВОВІ ОСНОВИ РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ
 
Дисципліни
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук