Навігація
Головна
Облігації внутрішніх облігаційних позик, призначені для емісії та...Особливості емісії облігаційФормування капіталу шляхом емісії корпоративних облігаційФінансування довгострокових інвестицій на основі емісії облігаційОсобливості емісії кредитними організаціями акцій, облігацій і...
Порядок емісії корпоративних цінних паперівПорядок емісії корпоративних цінних паперівЕмісія цінних паперівУмови емісії та обігу державних і муніципальних цінних паперівПроцедури емісії, обігу та погашення інших видів цінних паперів....
 
Головна arrow Банківська справа arrow Банківська справа
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Емісія облігацій

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Відповідно до Інструкції Банку Росії № 128-І кредитна організація має право розміщувати облігації але рішенням ради директорів (наглядової ради), якщо інше не передбачено статутом. При цьому випуск облігацій допускається тільки після повної оплати статутного капіталу. Величина випуску (номінальна вартість) не повинна перевищувати розмір статутного капіталу або величину забезпечення, наданого кредитної організації третіми особами для цієї мети.

Банк має право випускати облігації іменні та на пред'явника, забезпечені заставою власного майна або наданого третіми особами, а також без забезпечення. За способом формування доходу для інвесторів вони можуть бути процентні та дисконтні (розміщуватися за ціною нижче номіналу), конвертовані в акції; з одноразовим строком погашення або з терміном погашення за серіями у визначені терміни.

Номінальна вартість облігацій банку може бути виражена у валюті РФ або в іноземній валюті з умовою дотримання норм валютного законодавства РФ і нормативних актів Банку Росії.

За рішенням ради директорів банку можуть розміщуватися облігації і інші емісійні цінні папери, конвертовані в акції. Якщо банк - відкрите акціонерне товариство, він має право проводити розміщення емісійних цінних паперів, конвертованих в акції, шляхом відкритої і закритої підписки, хоча закрита підписка може бути обмежена статутом банку і правовими актами РФ. Якщо ж банк - закрите акціонерне товариство, то він не має права проводити розміщення цінних паперів, конвертованих в акції, за допомогою відкритої підписки або іншим способом пропонувати їх для придбання необмеженому колу осіб.

Акціонери банку мають переважне право придбання розміщуваних шляхом відкритої підписки емісійних цінних паперів, конвертованих в акції, в кількості, пропорційній кількості належних їм активів акцій відповідної категорії. Оплата конвертованих цінних паперів здійснюється за ціною, яка визначається радою директорів виходячи з їх ринкової вартості, але не нижче номінальної вартості акцій, в які конвертуються цінні папери, що розміщуються шляхом підписки.

Процедура емісії цінних паперів

Випуск ланцюгових паперів банками підлягає реєстрації. При цьому якщо реєстрація емісії ланцюгових паперів проводиться без реєстрації проспекту емісії, то процедура емісії складається з наступних етапів:

1) прийняття емітентом рішення про випуск;

2) реєстрація випуску цінних паперів;

3) виготовлення сертифікатів цінних паперів (для документарної форми випуску);

4) розміщення цінних паперів;

5) реєстрація звіту про підсумки випуску.

Якщо реєстрація емісії цінних паперів супроводжується реєстрацією проспекту, то процедура емісії включає такі етапи:

1) прийняття рішення про випуск цінних паперів;

2) підготовка проспекту емісії;

3) реєстрація випуску цінних паперів та проспекту емісії;

4) розкриття інформації, що міститься в проспекті емісії;

5) виготовлення сертифікатів цінних паперів (для документарної форми випуску);

6) розміщення цінних паперів;

7) реєстрація звіту про підсумки випуску;

8) розкриття всієї інформації, що міститься в звіті про підсумки випуску.

Реєстрація випуску цінних паперів повинна супроводжуватися реєстрацією проспекту емісії цінних паперів, якщо має місце хоча б одна з таких умов:

• розміщення цінних паперів проводиться серед необмеженого кола осіб або заздалегідь відомого кола осіб, число яких перевищує 500;

• якщо загальний обсяг емісії перевищує 50 000 МРОТ.

Проспект емісії готується і затверджується правлінням

банку або іншим уповноваженим органом. Він повинен бути завірений незалежною аудиторською фірмою в наступних випадках:

• при випуску акцій, що з збільшенням статутного капіталу (в тому числі при реорганізації кредитної організація шляхом приєднання до неї іншої кредитної організації);

• при випуску акцій, що здійснюється в процесі перетворення кредитної організації з товариства з обмеженою відповідальністю в акціонерне товариство;

• при випуску облігацій.

Практика свідчить, що тривалі обмеження в російському законодавстві щодо випуску облігацій банками знизили інтерес емітентів до даного інструменту залучення коштів.

Практика свідчить, що банки постійно нарощують випуск облігацій в якості одного з основних джерел залучення коштів, особливо в умовах фінансової кризи і проблем з ліквідністю (табл. 9.2).

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Cхожі теми

Облігації внутрішніх облігаційних позик, призначені для емісії та обігу на міжнародному ринку капіталу (ОВНС)
Особливості емісії облігацій
Формування капіталу шляхом емісії корпоративних облігацій
Фінансування довгострокових інвестицій на основі емісії облігацій
Особливості емісії кредитними організаціями акцій, облігацій і опціонів емітента
Порядок емісії корпоративних цінних паперів
Порядок емісії корпоративних цінних паперів
Емісія цінних паперів
Умови емісії та обігу державних і муніципальних цінних паперів
Процедури емісії, обігу та погашення інших видів цінних паперів. Організація їх обліку
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук