Навігація
Головна
Ліцензування діяльності по пенсійному забезпеченню і пенсійному...Обов'язкове пенсійне страхування
Теорії міжнародної торгівлі Хекшера - Оліна, внесок Самуельсона,...Модель Самуельсона - ХіксаМодель Самуельсона - ХіксаМодель технологічного поштовху. I покоління: 1955 - середина 1960-х...Процесори першого і другого покоління
 
Головна arrow Економіка arrow Економіка громадського сектору
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Пенсійне страхування

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Звернемося тепер до особливостей страхування передбачуваного падіння доходу, яке відбувається у зв'язку з віковою втратою працездатності. Необхідність державної участі в пенсійних виплатах теоретично доводиться в моделі П. Самуельсона.

Розглянемо, перш за все, яким чином індивід приймає рішення про участь у пенсійному страхуванні, якщо воно має добровільний характер. Люди, негативно ставляться до ризику, будуть купувати все більш дорогу пенсійну страховку до тих пір, поки їх витрати не перевищать грошовий еквівалент впевненості в завтрашньому дні. Однак ступінь неприйняття ризику в різних індивідів неоднакова. В силу існування екстерналій (як і в разі страхування від безробіття) суспільство прагне спонукати кожного громадянина до участі у пенсійному страхуванні. Частково цього можливо досягти за рахунок економічних стимулів: податкових пільг або співфінансування приватних страхових полісів. Однак подібних стимулів, як правило, не достатньо, щоб повністю вирішити проблему, і доводиться вдаватися до примусу.

Справа в тому, що добровільне ринкова взаємодія постачальників страхових послуг і їх клієнтів забезпечує ефективний рівень пенсій, тільки якщо дотримуються передумови про досконалої інформації, досконалої конкуренції і відсутності провалів ринку. Розглянемо, як і в разі страхування від безробіття, виконання описаних Н. Барром передумов, при яких приватне пенсійне страхування буде ефективним.

Імовірність дожити до певного віку для потенційного пенсіонера А не залежить від аналогічної ймовірності для потенційного пенсіонера У, ці ймовірності відомі і завжди менше одиниці, оскільки статистика смертності по статево-віковими групами існує у всіх розвинених країнах, і вона досить надійна. Чи не виникає також серйозних проблем з негативним відбором, оскільки люди не знають, коли вони помруть. Моральний ризик теж не стає проблемою - ранній вихід на пенсію можливий тільки в разі інвалідності, але це занадто дорого для індивідів (ми не розглядаємо випадки незаконного отримання здоровими людьми статусу інвалідів). І, навпаки, людина не може, отримавши пенсію, навмисно продовжити своє життя. Таким чином, можна зробити попередній висновок, що немає технічних проблем, що перешкоджають приватному пенсійному забезпеченню.

Однак до сих пір ми не враховували інфляції. На відміну від страхування від безробіття або нещасного випадку, пенсійне страхування пов'язано з тривалим процесом накопичення. Тому індивід купить приватну пенсійну страховку, тільки якщо йому буде гарантовано чималу реальна вартість його майбутньої пенсії. Без втручання держави таке може статися, тільки якщо приватний ринок зможе запропонувати страхування від ризику непередбаченої інфляції. Однак "страховий випадок" інфляції однаково настає для всіх громадян однієї держави, тому неможливо компенсувати втрати тих, хто опинився в програші, за рахунок тих, хто виграв. Коль скоро пенсії потрібно захищати від непередбаченої інфляції, це має робити держава, здатне гарантувати компенсацію від інфляційних втрат за рахунок поточних податків та (або) запозичень.

У всіх розвинених країнах існують державні пенсійні системи. Вони по-різному влаштовані, мають різні джерела фінансування, виплачуються особам у різному пенсійному віці, і мають масу відмінностей, викликаних національними особливостями. У той же час виділяють дві основні моделі пенсійного страхування - розподільну (модель солідарності поколінь) і накопичувальну (фондову). В англомовній літературі першу називають - PAYG (pay-as-you-go ), а другу - PAYE (pay-as-you -earn).

При накопичувальній системі (яка з успіхом працює і на приватному страховому ринку) працюють індивіди здійснюють відрахування в пенсійні фонди, які інвестують накопичені кошти в найбільш надійні фінансові активи. Коли ж вкладник закінчує працювати, пенсійний фонд виплачує йому пенсію з накопичених коштів з урахуванням відсотків і дивідендів, які фонд заробив за цей час. Таким чином, пенсійний фонд виступає в ролі накопичувача коштів, природно, стягуючи певну плату за свої послуги.

Накопичувальні системи привабливі в першу чергу тим, що не залежать від демографічної ситуації в країні, оскільки перерозподіл доходів відбувається не між поколіннями, а в часі для кожного конкретного індивіда. Таким чином, у фондів завжди має бути достатньо коштів для виплати всіх їх зобов'язань. У той же час пенсійні фонди є заручниками макроекономічної ситуації в країні і кон'юнктури фінансових ринків - вони не захищені від інфляції, результати їх діяльності істотно залежать від прибутковості конкретних цінних паперів та інших активів, в які вкладаються кошти, і тому розмір пенсій може не відповідати очікуванням працюючого покоління.

Цих недоліків багато в чому позбавлені розподільні пенсійні системи. Принцип солідарності поколінь можливий тільки при державному пенсійному забезпеченні. Його суть полягає в тому, що держава не акумулює кошти працівників для забезпечення виплат при виході на пенсію, а виробляє виплати сьогоднішнім пенсіонерам за рахунок оподаткування тих,

data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

хто працює в даний момент. Основне завдання держави полягає в тому, щоб від покоління до покоління страхові відрахування населення відповідали їхнім майбутнім пенсій. Це можливо за умови постійного зростання середнього доходу (наприклад, за рахунок технологічного прогресу) та (або) при стабільному позитивному темпі зростання населення. На жаль, ці дві умови в багатьох економіках не дотримуються: в розвинених країнах демографічна ситуація сьогодні характеризується старінням населення, а циклічність світової економіки не дозволяє забезпечувати постійне зростання доходів.

Відзначимо, що система солідарності поколінь має чотири основні переваги: вона в певному сенсі здатна захистити пенсійні виплати від інфляції, сприяє підвищенню розміру пенсій в разі прискореного зростання продуктивності працюючих, дозволяє швидше, в порівнянні з накопичувальними системами, мобілізувати кошти для фінансування пенсій, оскільки вони не пов'язані з попередніми внесками. Крім того, така система є менш чутливою до кон'юнктури ринків капіталу. У той же час, істотний недолік розподільчої моделі полягає в сильній чутливості до змін вікової структури населення. Ось чому в останні роки у світовій практиці набули поширення змішані схеми пенсійного пристрою, коли поряд з базовою частиною пенсії, яка надається пенсіонерам незалежно від раніше зроблених внесків, виділяється накопичувальна частина, яка формується працівниками протягом всієї трудової кар'єри.

Припустимо, що економіка складається з постійно змінюють один одного поколінь, а кожен індивід проживає два періоди. У перший період він отримує якийсь фіксований обсяг ресурсів -w, а в другий період нічого не отримує. Найпростіше припустити, що в перший період індивід працює, а потім виходить на пенсію. Передбачається, що індивід прагне максимізувати споживання і в першому, і в другому періоді.

Нехай - обсяг споживання індивіда покоління t в період s. Тоді функцію споживання індивіда можна записати в такий спосіб:

(7.1)

Нехай і - ціни на споживані індивідом блага в період t і t + 1 відповідно. Тоді бюджетне обмеження індивіда можна записати:

(7.2)

Модель пересічних поколінь П. Самуельсона

[1]

Якщо переписати співвідношення цін у вигляді

(7.3)

то бюджетне обмеження можна представити в наступному вигляді

(7.4)

Модель Самуельсона передбачає, що кожне наступне покоління перевищує за чисельністю попереднє, і темп зростання чисельності населення ( n ) постійний:

(7.5)

де - чисельність покоління t.

Важливо, що споживання двох поколінь, що живуть в один період t, не може перевищувати суми ресурсів, якими володіє покоління t:

(7.6)

Підставами в вираз (7.6) значення темпу зростання населення з (7.5):

(7.7)

З рівняння (7.7) можна отримати умова стійкого рівноваги в економіці, де наделенность ресурсами w і рівні споживання х не залежать від часу t:

(7.8)

Дана умова має виконуватися для кожного покоління.

Наведені вище рівняння дозволяють довести теорему Гейл - Самуельсона: в економіці пересічних поколінь існують максимум два стану стійкої рівноваги:

(1) для всіх t або

(2) для всіх t.

Щоб довести теорему, спростимо бюджетне обмеження індивіда (7.4). У стані стійкої рівноваги воно приймає наступний вигляд:

(7.9)

Зіставлення рівнянь (7.8) і (7.9) доводить теорему.

З теореми Гейл - Самуельсона можна зробити кілька важливих висновків:

1. Точка не є Парето-оптимальної, тому що відповідно до функції корисності індивіда він прагне максимізувати споживання і в першому і в другому періоді.

2. У точці r t + 1 = п встановлюється Парето-рівновагу, оскільки дана умова визначає ціну, по якій індивід готовий віддати частину сьогоднішнього обсягу споживчих благ в обмін на майбутнє споживання. У ситуації стійкого рівноваги він досягає максимальної корисності. Однак у даній ситуації індивід повинен передавати частину споживчих благ, за наявними документами в період t попередньому поколінню, з тим, щоб натомість отримати частину благ в період t + 1. Нагадаємо, що в даній моделі є тільки одне покоління, яке живе в період t і t + 1. У ситуації чисто ринкової економіки це означає, що відсутній агент, якому індивід міг би передати частину споживчих благ. Таким чином, дане рівновагу, хоч і є оптимальним, технічно недосяжно. Розглянута модель показує, що в даних умовах необхідно державне втручання з метою організації перерозподілу між поколіннями.

  • [1] Модель наводиться по: Занадворов В. С., Колосніцина М. Г. Економічна теорія державних фінансів. М .: ІД ГУ ВШЕ, 2006. С. 57-59.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
data-override-format="true" data-page-url = "http://stud.com.ua">

Cхожі теми

Ліцензування діяльності по пенсійному забезпеченню і пенсійному страхуванню
Обов'язкове пенсійне страхування
Теорії міжнародної торгівлі Хекшера - Оліна, внесок Самуельсона, парадокс Леонтьєва та ін.
Модель Самуельсона - Хікса
Модель Самуельсона - Хікса
Модель технологічного поштовху. I покоління: 1955 - середина 1960-х рр.
Процесори першого і другого покоління
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук