ВИКОРИСТАННЯ ЛІЗИНГУ В ІНДУСТРІЇ ГОСТИННОСТІ

Придбання та оновлення основних фондів є однією з найбільш капіталомістких завдань, що стоять перед підприємством індустрії туризму. Найчастіше власних коштів підприємства може не вистачити для вирішення цих питань, і підприємство змушене вдаватися до кредитування. Однак крім взяття кредиту, тобто залучення позикових коштів, існує ще один фінансово-економічний механізм, який може бути з успіхом використаний, - це оренда, тобто придбання основних фондів у тимчасове користування. Це дозволяє підприємству, з одного боку, уникнути великих одноразових платежів, а з іншого - збільшити виробничі потужності, що сприяє збільшенню випуску продукції і послуг, яке веде до зниження сукупних витрат і зростання ефективності виробництва в цілому.

Оренда - це надання майна в тимчасове користування за певну плату, обумовлену в договорі. Залежно від терміну, на який укладається договір, розрізняють три види орендних операцій:

  • • рейтинг - короткострокова оренда на термін від I дня до 1 року;
  • • хайринг - середньострокова оренда на термін від 1 року до 3 років;
  • • лізинг - довгострокова оренда на термін від 3 років.

Зупинимося докладніше на лізинговій формі оренди, яка в Росії стала впроваджуватися з початком переходу економіки на ринкові відносини.

Лізинг являє собою особливий вид оренди основних фондів, при якому право власності на предмет оренди залишається за лізингодавцем, а лізингоодержувач набуває лише право на його тимчасове використання, маючи при цьому можливість згодом придбати його у власність.

Лізинг - це вид підприємницької діяльності, спрямованої на інвестування тимчасово вільних або залучених фінансових коштів, коли за договором фінансової оренди

(Лізингу) орендодавець (лізингодавець) зобов'язується придбати у власність обумовлене договором майно у певного продавця і надати це майно орендарю (лізингоодержувачу) за плату в тимчасове користування для підприємницьких цілей ( «Тимчасове положення про лізинг», затверджено постановою Уряду РФ від 29 червня 1995 р . № 633).

Таким чином, лізинг - це користування засобами виробництва без придбання їх у власність. Практично ідея лізингу зводиться до того, що можна отримувати прибуток, не маючи у власності обладнання, потрібно лише мати право на його використання для отримання доходу.

Економічне відмінність лізингу від оренди полягає в наступному.

При взятті в оренду будь-якого майна орендар не стає власником цих коштів і не набуває правових обов'язків по відношенню до цього майна. Лізингоодержувач ж, навпаки, приймає на себе обов'язки, що випливають з права власності, тобто несе пряму відповідальність за дане майно. У разі знищення або неможливості використання об'єкта лізингу лізингоодержувач все одно повинен погашати борг, що залишився. Різний економічний сенс притаманний і платежах за оренду майна. Лізингоотримувач сплачує лізингодавцю не щомісяця орендну плату за право користування об'єктом лізингу, як це робить орендар, а повну суму амортизаційних відрахувань. Виплата повної суми амортизаційних відрахувань гарантує гарне обслуговування об'єкта лізингу. У лізингових схемах передбачається можливість придбання майна за замовленням і бажанням лізингоодержувача, тоді як при оренді сторони укладають договір при співпадаючих обопільних бажаннях.

Лізинг відрізняється від оренди і тим, що при виявленні дефектів в об'єкті лізингової угоди лізингодавець зазвичай вважається повністю вільним від гарантійних зобов'язань, і всі претензії лізингоодержувач пред'являє сам постачальнику об'єкта лізингу (звичайно, якщо мова йде не про лізинг з двома учасниками). Термін дії договору лізингу, як правило, визначається виходячи з терміну служби даного майна і терміну виплати повних амортизаційних відрахувань. При розрахунку вартості лізингу, як правило, використовують економічні підходи, а розмір плати за оренду в значній мірі залежить від кон'юнктури ринку (попиту і пропозиції). Головна відмінність лізингу від оренди полягає в тому, що після закінчення терміну дії договору лізингу майно може перейти у власність лізингоотримувача.

Лізингові форми досить різноманітні і перебувають в постійному розвитку. Виходячи з особливостей організації відносин між орендарем та орендодавцем виділяється прямий лізинг, коли виробник або власник майна виступає в якості особи, що здає його в оренду, і непрямий, при якому здача в оренду ведеться через третю особу.

Для класичної схеми лізингової угоди типовий тристоронній характер взаємовідносин. Як правило, в ній беруть участь власник майна (лізингодавець), який на умовах лізингового договору надає його користувачеві; користувач (лізингоотримувач); постачальник (продавець) майна.

В якості власника майна мот 'виступати:

  • • спеціальна фінансова лізингова компанія, створена для здійснення лізингових операцій. Основною функцією даної компанії є фінансування лізингової угоди, тобто покупка майна у постачальника (продавця);
  • • спеціалізовані лізингові компанії, які, крім фінансового забезпечення угоди, беруть на себе і подальше її супровід, тобто надання допомоги лізингоодержувачу в змісті, ремонті, консультаціях по використанню і т.п .;
  • • будь-яка фірма, що має засоби для проведення лізингової операції, для якої в статутних документах лізинг не є забороненою сферою підприємництва.

В якості лізингоодержувача може виступати юридична особа будь-якої організаційно-правової форми.

Об'єктом лізингу є рухоме і нерухоме майно. При укладанні лізингового договору необхідно визначити термін його дії. При цьому термін дії лізингового договору не повинен перевищувати терміну служби обладнання, який залежить від техніко-економічних характеристик і умов використання його лізингоодержувачем і періоду амортизації, встановлюється нормативними документами.

На визначення терміну дії та умов лізингового договору сильно впливає інфляція, оскільки вона по-різному зачіпає інтереси його учасників. Наприклад, при швидкозростаючою інфляції лізингодавцю стає не вигідним укладати довгостроковий контракт з фіксованими платежами, а лізингоодержувачу, навпаки, це є вигідним. У деяких країнах термін лізингового договору обмежують законодавчо, зіставляючи його з амортизаційним терміном майна.

При визначенні лізингових платежів необхідно враховувати амортизацію обладнання, накладні витрати лізингодавця при здійсненні угоди, дохід лізингодавця (лізингова маржа - 1-3%), ризикову премію, розмір якої залежить від різних причин.

Вітчизняні та зарубіжні фахівці основними видами лізингу вважають фінансовий і оперативний лізинги, які розрізняються за двома основними ознаками: за ступенем окупності об'єкта лізингу і умов його амортизації.

За ступенем окупності виділяють лізинг з повною окупністю і з неповною окупністю об'єкта. При повній окупності здійснюється виплата всієї вартості об'єкта лізингу протягом встановленого терміну договору, при неповній - окупається тільки частина вартості обладнання.

За умовами амортизації розрізняють лізинг з повною та, відповідно, з неповною амортизацією. При повній амортизації здійснюється і повна виплата вартості об'єкта, при неповній - часткова виплата вартості об'єкта.

Фінансовий лізинг - один з найбільш поширених видів лізингу. Він характеризується тим, що термін, на який майно передасться у тимчасове користування, наближається по тривалості до терміну його служби (повної амортизації) та обладнання при цьому повністю окупається. По тимчасовому характеру - це середньо- і довгострокова оренда. Лізингова угода зводиться переважно до фінансування і не передбачає зобов'язань орендодавця з надання будь-яких послуг.

Різновидом фінансового лізингу є зворотний лізинг. Суть зворотного лізингу полягає в тому, що користувач майна продає його лізингової компанії та одночасно укладає з нею лізингову угоду на це майно. Учасниками такої угоди є лізингоодержувач (колишній власник майна) і лізингодавець (спеціалізована лізингова компанія, банк). Лізингоодержувач користується майном, поступово повертаючи витрачені лізингодавцем капітальні вкладення. Таким чином, початковий власник зберігає за собою право користування майном протягом строку дії договору та але його закінчення отримує назад від спеціалізованої лізингової компанії своє майно.

На відміну від фінансового лізингу оперативний лізинг є формою угоди, при якій не відбувається повної окупності лізінгусмого майна протягом одного періоду лізин гованія, тобто термін, на який укладається договір оренди, менше економічного терміну служби майна. За своїм характером це коротко- і середньострокова оренда, застосовувана в тих випадках, коли користувачеві економічно недоцільно нести весь ризик, пов'язаний з володінням майном. До такого майна відноситься обладнання, що має високі темпи морального старіння. Оскільки лізингодавець за час дії одного договору не відшкодовує всієї вартості обладнання, то йому доводиться здавати його кілька разів різним користувачам.

Лізинг за залишковою вартістю застосовується підприємствами гостинності, у яких може простоювати майно, що було у вжитку. Воно оцінюється за залишковою вартістю, що значно знижує вартість лізингової угоди, але тим не менш дозволяє підприємству частково компенсувати витрати від вимушеного простою.

Лізингові схеми могутній відрізнятися але того, які зобов'язання з обслуговування майна, переданого в лізинг, беруть на себе його учасники.

За цією ознакою виділяють різні види лізингу:

  • чистий лізинг передбачає, що всі проблеми, що виникають з обслуговування обладнання, бере на себе лізингоодержувач;
  • лізинг з повним набором послуг (мокрий лізинг) передбачає разом з майном надавати набір послуг по експлуатації і підтримці його в робочому стані. Причому в комплекс послуг можуть входити поряд з технічним обслуговуванням і такі послуги, як страхування, навчання персоналу, постачання сировини і просування готової продукції.
  • лізинг з частковим набором послуг - в цьому випадку лізингодавець бере на себе тільки частково функції з обслуговування майна.

Лізингові схеми розрізняються також за характером платежів. Розрахунки можуть здійснюватися в різних формах:

  • лізинг з грошовим платежем - розрахунки здійснюються в грошовій формі;
  • лізинг з компенсаційним платежем - розрахунки здійснюються в натуральній формі - продукцією, виробленою на даному обладнанні, або у формі надання зустрічної послуги;
  • лізинг зі змішаним платежем - змішання перших двох форм платежів.

Бурхливий розвиток лізингу, як за кордоном, так і в останнім часом в Росії викликане тими перевагами, які він надає всім учасникам цього процесу.

До переваг лізингодавця відносяться розширення сфери прикладання банківського капіталу, відносно менший ризик, ніж при наданні кредитів, а також податкові пільги, які існують у багатьох країнах.

Перерахуємо також переваги лізингу в порівнянні з продажем для продавця.

  • 1. Цей засіб активного маркетингу. Для підприємств, які прагнуть збільшити збут своєї продукції, лізинг сприяє забезпеченню нових каналів збуту. За допомогою лізингової політики вони розширюють коло споживачів своєї продукції за рахунок тих підприємств, які через відсутність фінансових можливостей не можуть придбати техніку 'у власність, або не мають потреби в постійному володінні, або хочуть випробувати дану техніку в виробництві.
  • 2. Ефективна реклама. Лізинг дозволяє орендарям на своєму досвіді, а також на досвіді інших орендарів переконатися в можливостях пропонованого майна не по рекламних проспектах, а безпосередньо в експлуатації.
  • 3. Встановлення каналу зворотного зв'язку. Всі недоліки, які виявляються в процесі використання обладнання, повідомляються виробнику обладнання.
  • 4. Можливість на час позбутися від невикористаного обладнання.
  • 5. Зручність розрахунку. Продавцеві не доводиться вдаватися до комерційного кредиту, і він може отримати всю суму безпосередньо після здійснення угоди.
  • 6. Зняття ризику можливого неплатежу. Фінансування лізингової угоди забезпечує лізингова фірма, вона ж вирішує і проблему гарантій з оплати обладнання. У лізингової фірми також знижується ризик неповернення своїх коштів, пов'язаний з неплатоспроможністю лізингоодержувача, оскільки, з одного боку, даний процес дозволяє отримувати стабільний дохід у вигляді платежів по лізингу, а з іншого - обладнання знаходиться у власності фірми до закінчення терміну лізингу.
  • 7. Можливість отримати фінансові ресурси, не вдаючись до послуг фінансових організацій.
  • 8. Збільшення загальної виручки не тільки завдяки підвищенню попиту на дане обладнання, що реалізовується по каналах лізингу, але і за рахунок зростаючого зростання продажів допоміжного обладнання, приладів, приладдя, оснащення та інструменту, використовуваних при експлуатації цього обладнання.

До переваг лізингоодержувачів відносяться наступні.

  • 1. Лізинг передбачає 100% -е кредитування за фіксованими ставками без авансових платежів. Це особливо важливо для нових країн і підприємств індустрії туризму. Орендні платежі зазвичай починаються після того, як обладнання поставлено орендарю і починає виробляти продукцію (послуги).
  • 2. Набагато легше отримати контракт по лізингу, ніж позику на придбання обладнання. Особливо це відноситься до дрібних і середніх підприємств індустрії туризму. Деякі лізингові компанії навіть не вимагають від орендаря ніяких додаткових гарантій, оскільки гарантом угоди є саме устаткування, яке лізингова компанія може відразу забрати при невиконанні лізингоодержувачем своїх зобов'язань.
  • 3. Лізингова угода більш гнучка, ніж позика. Позика завжди передбачає обмежені терміни і розмір погашення. При лізингу лізингоодержувач При укладанні договору з лізингодавцем обумовлює зручну для нього схему платежів, яка може бути щомісячної, щоквартальної та т.д., суми платежів в залежності від терміну можуть збільшуватися або зменшуватися. Іноді платежі починають здійснюватися тільки після отримання виручки від реалізації товарів, вироблених на взятому в лізинг обладнанні.
  • 4. Ризик старіння обладнання повністю лягає на лізингодавця. Лізингоодержувач має можливість постійного оновлення свого парку устаткування.
  • 5. Не залучається позиковий капітал. Лізинг допомагає підтримувати оптимальне співвідношення власного і позикового капіталу.
  • 6. У разі лізингу орендар може використовувати відразу набагато більше виробничих потужностей, ніж при покупці. Тимчасово вивільнені завдяки лізингу гроші він може пустити на інші цілі.
  • 7. Державна політика спрямована на заохочення і розширення лізингових операцій і виражена в податкових пільгах. Крім прямих податкових пільг існують і непрямі: орендна плата користувача устаткування відноситься на витрати виробництва і відповідно знижує оподатковуваний прибуток, а значить, і розмір податку, що вилучається до бюджету, а оскільки обладнання не стоїть на балансі лізингоодержувача, то знижується податок на майно юридичних осіб і т.п.
  • 8. При лізингу є можливість випробувати обладнання до його повної оплати, тобто придбання у власність.
  • 9. Лізинг дозволяє використовувати сезонне обладнання тільки протягом періоду, коли воно необхідне. Особливо це важливо для підприємств гостинності в зв'язку з яскраво вираженим сезонним характером виробництва і споживання послуг.
  • 10. Закупівля надається в лізинг обладнання здійснюється за оптимальними ринковими цінами. В мінімізації ціни на обладнання зацікавлені і лізингодавець, і лізингоодержувач.
  • 11. Часто пропонується широкий спектр супутніх товарів і послуг з налагодження та обслуговування обладнання, що купується.
  • 12. Лізинг звільняє орендаря від процедур і витрат, пов'язаних з володінням майном, оскільки юридичним власником залишається орендодавець.

Для підприємств індустрії туризму використання лізингових угод є перспективним і вигідним економічним рішенням. Особливо кращий зворотний лізинг в разі, коли підприємство знаходиться в складному фінансовому становищі і відчувається гостра нестача грошових коштів. У цьому випадку схема зворотного лізингу така. Підприємство реалізує свої основні засоби, наприклад один з корпусів готелю, лізинговій фірмі і укладає договір лізингу. Отримані грошові кошти підприємство пускає на забезпечення фінансово-експлуатаційних потреб, а після закінчення терміну лізингу має можливість повернути корпус.

КОНТРОЛЬНІ ПИТАННЯ

  • 1. Які основні форми і види капіталу підприємств соціально-культурного сервісу і туризму?
  • 2. Охарактеризуйте виробничі фонди підприємств соціально-культурного сервісу і туризму.
  • 3. Дайте класифікацію основних фондів підприємства.
  • 4. Як здійснюється опенка основних фондів підприємства?
  • 5. Які існують форми зносу основних фондів підприємства?
  • 6. Що таке амортизація основних фондів підприємств? Як визначається норма амортизації?
  • 7. Які основні показники використання основних виробничих фондів підприємств?
  • 8. Назвіть основні вила і охарактеризуйте економічну сутність оренди основних фондів.
  • 9. У чому полягає економічне відмінність лізингу від оренди?
  • 10. Назвіть основні види лізингу.

І. Які основні лізингові схеми застосовуються в індустрії гостинності?

12. Які основні переваги лізингодавців і лізингоодержувачів?

 
Переглянути оригінал
< Попер   ЗМІСТ   ОРИГІНАЛ   Наст >