Навігація
Головна
 
Головна arrow Менеджмент arrow Методи прийняття управлінських рішень
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Умови невизначеності та ризику

Поняття ризику

Як відзначають американські дослідники історичного розвитку підприємницьких концепцій, місце ризику в теорії підприємництва - тема, по якій Р. Хеберт і А. Лінк - автори як у минулому, так і в сьогоденні - продемонстрували мало схильності до згоди. Разом з тим аналіз ризику і невизначеності в підприємництві став обов'язковим елементом і інструментом дослідження.

Вперше поняття ризику як функціональної характеристики підприємництва було висунуто в XVII ст. французьким економістом шотландського походження Р. Кантильоном. Він розглядав підприємця як фігуру, приймаючу рішення і задовольняє свої інтереси в умовах невизначеності.

Прибутки та втрати підприємця є слідства ризику та невизначеності, супроводжуючим його рішення. Сама прибуток або дохід залежать від різниці між цілком певної закупівельною ціною факторів виробництва чи товарів, і тієї невизначеною ціною, за якою їх або результуючий продукт можна буде продати.

Підприємець постійно вловлює рух цін відповідно можливості прибутків і цим служить суб'єктом процесу встановлення балансу між попитом і пропозицією на різних ринках.

Важливо підкреслити, що підприємець по Р. Кантильону - це будь-який індивід, що володіє передбаченням і бажанням взяти на себе ризик, спрямований у майбутнє, чиї дії характеризуються і надією отримати дохід, і готовність до втрат.

В цілому ж, за визнанням авторитетних економістів, робота Р. Кантильона вперше вивела підприємця в центр ринкової системи, фактично стала початком наукового підходу до підприємницької тематиці, заклавши низку фундаментальних основ для наступних теоретичних досліджень у цьому напрямку.

Розвиток концепції ризику - найважливішого елемента підприємницької функції - передусім, пов'язані з дослідженнями природи доходу підприємця. Послідовники Р. Кантильона в оцінці ризику як суттєвої характеристики дотримувалися в принципі схожих поглядів, а саме: підприємницький дохід або його частину в тій чи іншій формі є платою за ризик і якісно відрізняється від доходу (прибутку) на авансований капітал та заробітної плати.

Представник німецької класичної школи XIX ст. Й. фон Тюнен, намагаючись визначити величину підприємницького доходу або "виграшу", прямо пов'язував його появу з підприємницьким ризиком. При цьому вихідною передумовою, вважав Тюнен, є та обставина, що не існує такої страхової компанії, яка застрахує від будь-якого виду ризику, пов'язаного з бізнесом. Завжди частина ризику повинен брати на себе підприємець.

Виявлення доходу підприємця щодо теорії ризику вперше, хоча і в неявній формі, вводить в економічний аналіз підприємницької функції поняття поставлений втрат або прибутків в результаті невикористання альтернативного курсу дій (opportunity costs). За Тюнену, очікування підприємця відбивають свідомий вибір на користь невизначеною, чреватої ризиком втрат, ситуації. У разі несприятливої для нього ситуації він може втратити все на відміну від службовця. Таким чином, в описаній німецьким економістом ситуацією, виграш повинен бути як мінімум дорівнює прибутку службовця, проте підприємець ризикує, і чим більше цей ризик, тим більше повинен бути виграш в порівнянні з можливими втратами, тобто з мінімальним доходом.

У загальний дохід підприємця також складовою входить, крім винагороди за ризик, і винагороду за підприємницьке мистецтво. В основі цього доходу - діяльність підприємця як новатора. І як новатор-винахідник, підприємець винагороджується за цю функцію із суми економічного ефекту від застосовуваного їм даного вдосконалення чи винаходи. Таким чином, з'єднавши в особі підприємця виконання функцій несення ризику та реалізації нововведень, Тюнен подолав відому однобічність поглядів основоположника теорії підприємництва Р. Кантильона (тільки несення ризику).

Ще один представник німецької класичної школи Г. фон Мангольдт опублікував в 1855 р роботу "Дійсне призначення підприємця і щира природа підприємницької прибутку". У центр своїх теоретичних досліджень підприємництва він поставив несення ризику як найважливішу рольову функцію підприємця, проте спробував більш докладно розглянути її у виробничій площині. "Те, що саме по собі є невіддільним від поняття" підприємець ", полягає, з одного боку, у володінні ... контролем за виробленою продукцією, а з іншого - у прийнятті на себе відповідальності за будь-якого роду можливі збитки". Щодо теорії ризику Мангольдт розділив поняття "виробництва на замовлення" і "виробництво на ринок". У виробництві на замовлення гарантований дохід, оскільки заздалегідь ясний замовник і визначена ціна, отже, ризик мінімальний або взагалі відсутня. У подібних ситуаціях фактично усувається невизначеність, супутня процесу між початком виробництва і продажем кінцевого продукту. У виробництві на ринок така невизначеність присутній, оскільки продукт призначений для продажу при невизначеному попиті і невідомої ціни.

Відносячи діяльність підприємця до "виробництву для ринку", Мангольдт першим порушує питання про оцінку ступеня ризику, що несе підприємець. Для його оцінки він вводить в своє дослідження чинник часу. Чим більше відрізок часу, що відокремлює початок виробництва товару, і його продажем, тим більше невизначеність успіху, більше ризик можливих втрат для підприємця і відповідно більше очікуване винагороду. Підприємець бере на себе всю тяжкість рішень, пов'язаних з подоланням можливих коливань інвестицій і грошових надходжень у часі. Звідси, за Мангольдт, і практичне дозвіл економічної функції несення ризику в рольовому призначенні підприємця приймати рішення в невизначеною навколишньому середовищу. При цьому підприємець Г. фон Мангольдта залишається в рамках пристосування до обставин, тобто пасивної або активної реакції на мінливу не по його волі ситуацію. Але разом з тим саме підприємець Мангольдта вперше отримує тимчасовий горизонт своєї діяльності, що заклало основи для подальших розробок питань підприємницького ризику та відповідного підприємницького доходу.

Найбільш повний розвиток фактор ризику як найважливіша складова підприємницької функції отримала в американського економіста Ф. Найта. Він пов'язував поява підприємницького доходу не з будь-яким видом ризику. Більше того, туманність і нечіткість попередніх досліджень ризику в підприємницької функції він вважав наслідком відсутності чіткого розуміння істотних різних видів ризику, не обов'язково відносяться до підприємця.

Ризик, по Ф. Найту, являє собою об'єктивну ймовірність тієї чи іншої події, і може бути виражений кількісно, зокрема, як математично імовірнісного розподілу доходів. Чим більше ймовірність стандартного відхилення від очікуваної величини при такому розподілі, тим менше ризик, і навпаки.

У той же час існує невизначеність, що означає, що очікуваний дохід в принципі може бути отриманий, однак імовірність такої події не можна виміряти або прорахувати. До таких ситуацій Ф. Найт відносив, наприклад неможливість передбачити поведінку або спрямованість споживчого попиту.

Ризик, виміряний імовірнісним розподілом, слід зараховувати до категорії страхуються заздалегідь. Саме ризик як такої враховується в початкових інвестиційних рішеннях і перетворюється, за словами Ф. Найта, в "постійний елемент витрат" у вигляді страховки. У такій якості ризик не може служити фактором невизначеності для підприємця і, відповідно, служити причиною його прибутку або втрат.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук