Класифікація ризиків

Під класифікацією ризиків слід розуміти розподіл ризику на групи по конкретних ознаками для досягнення поставлених цілей. Науково обгрунтована класифікація ризиків дозволяє чітко визначити місце кожного ризику в їх загальній системі. Вона створює можливості для ефективного застосування відповідних методів, прийомів управління ризиком, оскільки кожному ризику відповідає своя система прийомів управління ризиком.

Класифікаційна система ризиків включає групу, категорії, види, підвиди і різновиди ризиків. Залежно від можливого результату (ризикової події) ризики можна розділити на дві великі групи:

  • 1) ризики означають можливість одержання негативного або нульового результату. До цих ризиків відносяться: природно-природні, екологічні, політичні, транспортні і частина комерційних (майнові, виробничі, торгові);
  • 2) спекулятивні ризики виражаються в можливості одержання як позитивного, так і негативного результату. До цих ризиків відносяться фінансові ризики, що представляють собою частина комерційних ризиків.

З основної причини виникнення (базисний або природний ризик) ризики поділяються на такі категорії:

  • o природно-природні - ризики, пов'язані з проявом стихійних сил природи (землетрус, повінь, буря, пожежа, епідемія тощо);
  • o екологічні - ризики, пов'язані із забрудненням навколишнього середовища;
  • o політичні - ризики, пов'язані з політичною ситуацією в країні і діяльністю держави. Політичні ризики виникають при порушенні умов виробничо-торгового процесу з причин, безпосередньо не залежать від господарюючого суб'єкта. До політичних ризиків відносяться:
    • - Неможливість здійснення господарської діяльності внаслідок військових дій, революції, загострення внутрішньополітичної ситуації в країні, націоналізації, конфіскації товарів і підприємств, введення ембарго, через відмову нового уряду виконувати прийняті його попередниками зобов'язання і т.п .;
    • - Введення відстрочки (мораторію) на зовнішні платежі на певний строк через настання надзвичайних обставин (страйк, війна і т.д.);
    • - Несприятлива зміна податкового законодавства;
    • - Заборона або обмеження конверсії національної валюти у валюту платежу (в цьому випадку зобов'язання перед експортерами може бути виконане в національній валюті, яка має обмежену сферу застосування);
  • o транспортні - ризики, пов'язані з перевезеннями вантажів транспортом: автомобільним, морським, річковим, залізничним, літаками і т.д .;
  • o комерційні - небезпека втрат у процесі фінансово-господарської діяльності. Вони означають невизначеність результатів відданої комерційної угоди.

По структурній ознаці комерційні ризики поділяються на такі категорії:

  • o майнові - ризики, пов'язані з імовірністю втрат майна підприємця через крадіжку, диверсії, недбалості, перенапруги технічної і технологічної систем і т.п .;
  • o виробничі - ризики, пов'язані зі збитком від зупинки виробництва внаслідок впливу різних факторів і, насамперед із загибеллю або ушкодженням основних і оборотних фондів (обладнання, сировина, транспорт і т.п.), а також ризики, пов'язані з впровадженням у виробництво нової техніки і технології;
  • o торговельні - являють собою ризики, пов'язані зі збитком але через затримку платежів, відмови від платежу в період транспортування товару, непостачання товару і т.п.

Фінансові ризики залежать від ймовірності втрат фінансових ресурсів (тобто грошових коштів). До них відносяться:

  • o ризики, пов'язані з купівельною спроможністю грошових коштів:
    • - Інфляційний - ризик того, що при зростанні інфляції (знецінення грошей і, відповідно, зростання цін) одержувані грошові доходи знецінюються з погляду реальної купівельної спроможності швидше, ніж ростуть;
    • - Дефляційний - ризик того, що при зростанні дефляції (зниження цін і, відповідно, збільшення купівельної спроможності грошей) відбуваються падіння рівня цін, погіршення економічних умов підприємництва і зниження доходів;
    • - Валютний - небезпека валютних втрат, пов'язаних зі зміною курсу однієї іноземної валюти по відношенню до іншої, при проведенні зовнішньоекономічних, кредитних та інших валютних операцій;
    • - Ліквідності - ризики, пов'язані з можливістю втрат при реалізації цінних паперів або інших товарів через зміну оцінки їхньої якості і споживчої вартості;
  • o ризики, пов'язані з вкладенням капіталу (інвестиційні ризики):
  • - Упущеної вигоди - ризик настання непрямого (побічного) фінансового збитку (неодержаний прибуток) у результаті нездійснення якого-небудь заходу (наприклад, страхування, хеджування, інвестування і т.п.);
  • - Зниження прибутковості - ризик, що виникає в результаті зменшення розміру відсотків і дивідендів по портфельних інвестиціях, вкладах і кредитах, а також по портфельних інвестиціях, пов'язаних з формуванням інвестиційного портфеля, що представляє собою придбання цінних паперів та інших активів (сюди можуть ставитися: процентні ризики, тобто небезпека втрат комерційними банками, кредитними установами, інвестиційними інститутами, селінговимі компаніями в результаті перевищення процентних ставок, виплачуваних ними по залучених засобах, над ставками за наданими кредитами, ризики втрат, які можуть понести інвестори у зв'язку зі зміною дивідендів по акціях, процентних ставок на ринку по облігаціях, сертифікатам і іншим цінним паперам);
  • - Кредитний - небезпека несплати позичальником основного боргу і відсотків, належних кредитору, ризик такої події, при якому емітент, що випустив боргові цінні папери, виявиться не в змозі виплачувати відсотки по них або основну суму боргу;
  • - Прямих фінансових втрат - біржові ризики, що представляють собою небезпеку втрат від біржових угод (ризик неплатежу по комерційних справах, ризик неплатежу комісійної винагороди брокерської фірми і т.п.);
  • - Селективний (лат. - Вибір, добір) - ризик неправильного вибору видів вкладення капіталу, цінних паперів для інвестування в порівнянні з іншими видами цінних паперів при формуванні інвестиційного портфеля;
  • - Банкрутства - небезпека в результаті неправильного вибору вкладення капіталу повної втрати підприємцем власного капіталу і його нездатності розраховуватися за взятими на себе зобов'язаннями.
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >