Навігація
Головна
 
Головна arrow Страхова справа arrow СТРАХУВАННЯ
Переглянути оригінал

АНАЛІЗ СТРАТЕГІЙ СТРАХУВАЛЬНИКІВ І СТРАХОВИКА

Інтерес до страхового ризику визначається величиною втрат і можливостями їх мінімізації для сторін -

учасників договірних угод. Щоб перевести ризик договірних угод (договірної ризик) в поле страхування, потрібно тарифікувати збитки, які є наслідком страхового випадку. Відповідно до теорії корисності тариф повинен врівноважувати пропозицію і попит при зміні співвідношення між вигодами і втратами від страхування або нестрахованія ймовірних втрат. Трансформуючи ці положення, виділимо наступні моменти. На якісні і кількісні параметри страхування може вплинути ступінь однорідності правових ризиків, рівень інформованості кожного з контрагентів страхування про ризикованість операцій і наступні дії ( поведінка)контрагентів при зміні даної інформованості з точки зору досягнення максимуму майнового інтересу. Можна припустити, що при однорідності або неоднорідності ризиків інформованість контрагентів страхування є симетричною (однаковою) і асиметричної (неоднаковою), а їх поведінка залежить від рівня «інтересу», що закладається в договір страхування. Теоретична і практична значущість цих положень полягає в тому, що їх включення в аналіз і розрахунок тарифів дозволяє, по-перше, визначити зміщення в необхідному рівновазі фінансових зобов'язань контрагентів страхування, а по-друге, виправити їх і не допустити невиправданих втрат у страховика. Відправним моментом оцінки однорідності ризиків приймається їх розподіл на два типу, до першого з яких відносяться ризики підвищеного рівня (Я-тип (high-risk)), а до другого - ризики низького рівня (/.-тіп (low-risk)). Ступінь інформованості контрагентів страхування про ці ризики впливає на їх рішення (поведінка), що, в кінцевому рахунку, призводить до прийняття оптимального тарифу, премії, рівнем забезпечення (відповідальності). Тут можливі наступні варіанти відносин страхувальників і страховика.

Може виявитися, що як страховик, так і страхувальник не знають про розподіл ризиків на страховому ринку відповідно до зазначених вище типам. Тоді страхова компанія оперує загальними показниками збитків, виходить на середнє (арифметичне) значення ризику, за яким визначається єдиний усереднений тариф, пропонований страхувальникам обох типів. Ця ситуація моделюється (згідно з правилами теорії граничної корисності) і доводиться, що страхувальники /.-тіпа, перебуваючи в даному розподілі нижче середньої, виявляються в гіршому становищі, переплачуючи і покриваючи витрати страхувальників Я-типу.

Можливо, що страхова компанія і страхувальники в рівній мірі обізнані про розподіл ризиків (симетрична інформованість). Тоді замість усередненого тарифу страховик пропонує кожному типу страхувальників свій тариф, що зберігає рівноважний стан ринку.

Далі передбачається, що знання страховика і страхувальників про розподіл ризиків асиметричні. При цьому страхувальники краще (більше) знають про свої ризики, ніж страховик. Але премії і рівень покриття, природно, встановлює страховик. У разі неповної поінформованості страховика про розподіл ризиків але їх типам він може розрахувати тариф виходячи з умов гак званого змішуючого (пулінгова) рівноваги. Тоді усереднений тариф і усереднена премія пропонуються страхувальникам Я-типу за умови повного покриття збитків, а страхувальникам /.-тіпа пропонується часткове покриття з меншою премією. Такий варіант застосування усередненого тарифу з можливим зниженням премії при зменшенні відповідальності (пулінгова контракт) можливий, якщо в сукупності страхувальників мало тих, хто відноситься до Я-типу. Якщо таких страхувальників багато, то пропонується два типи контрактів, майже повторюють ідею попереднього розрахунку, але з дотриманням загального правила тарифікації: премія повинна бути пропорційна тарифу і рівню покриття (збитку). Може виявитися, що асиметрія інформації виникає після підписання договору і вона пов'язана з тим, що страхувальник оцінює цей контракт з позиції забезпечення його безпеки. Ситуація нам відома як спосіб передачі частини відповідальності за збитки безпосередньо страхувальникові (в тому числі шляхом встановлення франшизи). Інвестування коштів на попереджувальні заходи також є виправданим заходом забезпечення безпеки.

Ризики договірних угод, як об'єкт тарифікації, пов'язуються з установками, розглянутими вище. Разом з тим їх специфіка вимагає постановки і вирішення нових завдань. З огляду на, що дані ризики є наслідком спірних угод, введемо поняття агента і контрагента для учасників таких угод. Перш за все, ризики договірних угод слід розділити за якісними ознаками, умовно на «хороші», суперечка за якими агентом виграний, і «погані», суперечка за якими агентом програний. Кожен з цих типів поділяється на ризики, які ініційовані агентом, і ті, які ініційовані контрагентом. У кожному разі вирішується питання про відповідальність за виниклі збитки агента, тобто хто винен і хто платить за договором. Для цього потрібно узагальнити дані про всі операції (які перебувають в правовому полі) за певний (звітний) період часу - про спірні операціях, переведених і перейшли в стадію судово-арбітражних розглядів, а з їх числа - угодах, спори з яких виграні агентом (хороші ризики), угодах, за якими суперечки програні (погані ризики). Показниками даної зведення є кількість (число) угод і їх вартісні характеристики (окремо або в комбінації). Щоб оцінити стратегію страховика щодо страхування договірних ризиків, необхідно параметрізі- ровать їх на більш широкому рівні - підійти до визначення тарифів на основі даних можливо більшого числа агентів (страхувальників), знайти варіанти для тарифікації правових ризиків. Для цього необхідно виявити відмінності між великими і меншими агентами (страхувальниками) і розподілом ризиків за величиною їх рівня. Очевидно, що всі характеристики договірних ризиків стосовно до різних агентам- страхувальникам (в першу чергу щодо «великим» і щодо «дрібним») мають різне значення. Поняття «різні ризики» ми пов'язуємо з наведеним вище визначенням: а) ризики підвищеного рівня (Я-тип) і б) ризики низького рівня (1-тип). Рівень ризику будемо визначати як частку (відсоток) виплат по поганих ризиків у всіх спірних угодах або як частку цих виплат в річному обороті угод (або по відношенню до власних коштів - статутного капіталу). Щоб відокремити ризик Я-тину від ризику L-тііа, тут також необхідно скористатися відповідними показниками (наприклад децілямі).

Таким чином, якщо страхувальники гетерогенні в свої ризики і знають, до якого типу ризиків (Я або L) вони належать, то страховик може не отримати точної інформації про структуру ризиків агента (страхувальника). Він лише по досьє або іншим даними може припускати про різнорідності агентів (страхувальників) і їх договірних ризики. Або навпаки, страховик має інформацію про структуру ризиків кожного агента, який бажає застрахувати свої ризики, включаючи інформацію про різнорідності договірних ризиків, ініційованих безпосередньо агентом і його клієнтами. Як показано вище, страховик більш гнучкий в своїх рішеннях і пропозиціях страхового продукту. Він може змінювати умови страхування і тарифні ставки згідно повноті інформації про структуру агентів (страхувальників), їх взаємовідносинам з контрагентами та структурі договірних ризиків.

Актуарне оцінювання За визначенням актуарний аудит повинен (актуарний аудит) виконати функцію контролю стосовно

- до основної діяльності страхової організації, пов'язаної зі збором премій, їх розміщенням в резерви і відшкодуванням витрат страховика. Відповідно, страхові зобов'язання, тарифікація, страхові резерви, договірні умови, процентні ставки, ймовірно страхових подій, їх розподілу та взаємодії, всякого роду знижки і накидки є і предметом, і інструментами актуарного аудиту. Фінансові потоки страхової організації, структура активу і пасиву її балансу, планування і бюджетування страхової діяльності також входять в орбіту актуарного аудиту, оскільки це, з одного боку, є похідним від початкового договору страхувальника зі страховиком, а з іншого боку - є кінцевим вираженням цієї діяльності, Г.Є. результатом.

Увага аудитора звернено до можливих допусків і відхилень вихідних характеристик, що використовуються в актуарних розрахунках, від істинних значень або нормативів. Можливі також спотворення методик проведення актуарних розрахунків, заміна (заміна) статистичних показників і т.д. В кінцевому рахунку завдання аудитора зводиться до того, щоб переконатися в обґрунтованості актуарних розрахунків, проведених в рамках страхової організації, і відповідно, в правильності статистичних та бухгалтерських зведень, що знаходять відображення у фінансовій звітності страхових компаній. Можна сказати, що актуарний аудит - це та складова частина загального аудиту страхової організації, без якої сам по собі загальний аудит виявляється безглуздим.

Якщо первинні дані (наприклад, тарифи) спотворені (навмисно або випадково), то кінцеві (звітні) дані ці спотворення багаторазово повторюють. Тому твердження страхового аудитора, не підкріплене актуарних аудитом, про те, що звітні дані страхової організації достовірні, може бути прийнято лише на віру. Вони достовірні остільки, оскільки підтверджені, можливо, такими ж спотвореними даними, як сам звіт, і ніким не спростовані, оскільки актуарій в загальному аудиті участі не бере. Тому штатний аудиторський висновок про результати діяльності страхової організації на сьогоднішній день формально. Такий висновок - оплачувана і офіційно прийнята профанація страхового аудиту.

Зупинимося на деяких теоретичних і практичних проблемах актуарного аудиту. Актуарні розрахунки, як відомо, ґрунтуються на можливостях і гіпотезах, кожна з яких завжди має альтернативу. Тому достовірність актуарного аудиту також має оцінку вірогідності. Змінюючи обсяг вибірки, кількість первинних одиниць спостереження ми завжди тримаємо під контролем цю оцінку. Обмежувачами тут можуть бути тільки час, трудовитрати або грошові витрати. Винятком з цього правила є якісні оцінки, що вимагають наукового опрацювання. Прикладом цього може послужити робота актуаріїв, яку ми згадали вище, коли ставилося питання про вибір одиниці підрахунку при складанні таблиці смертності і дожиття для застрахованих осіб.

Даною мірою послужила добірна одиниця, коли особа, що уклала в різний час кілька договорів страхування, вважається при кожному такому різнотривалому страхування за окрему одиницю. Цей вибір був продиктований практичністю наступних підрахунків. Він застосовувався також австрійськими та англійськими актуаріями. При агрегування добірних таблиць в збірні таблиці лічильної одиницею ставала особа (страхувальник). Таким чином, була прийнята подвійна система підрахунку, забезпечила найбільш точний розрахунок показника смертності і дожиття страхувальників.

В сучасних умовах актуарії мають можливість користуватися таблицями смертності за середньою тривалістю життя населення, що складаються статистичними органами за результатами перепису населення країни. Однак в силу своєї «спільності» такі таблиці дають можливість маніпулювати можливостями дожиття і смерті застрахованих осіб в результаті їх заміщення неадекватними показниками смертності і середньої тривалості життя населення. Внаслідок цього тарифи невиправдано завищують. У зв'язку з цим необхідно ставити питання про актуарної помилку, виявлення якої є однією з головних задач актуарного аудиту.

Актуарну помилку ми пов'язуємо з помилковим вибором і включенням в актуарні моделі перекручених розрахункових характеристик, що призводять до зміщення тарифних ставок, страхових резервів, премій і страхових виплат. Іншими словами, мова йде про основні показники діяльності страхової організації. Це відноситься до можливостям дожиття і смерті страхувальників, до множників, що дисконтуються (тобто відсоткових ставок), що включаються в таблиці комутаційних чисел. Це відноситься також до визначення довірчих інтервалів тарифних ставок-брутто.

Незважаючи на те що кожна із зазначених характеристик якимось чином обґрунтовується, ймовірність актуарной помилки апріорно присутня завжди. Залежить це від професійної підготовки актуарія, передбачення страхових подій і від економічної політики, що проводиться керівництвом страхової компанії.

Для актуарного аудиту важливо те, що актуарна помилка може бути навмисною і ненавмисним. Навмисну актуарну помилку ми відносимо до розряду систематичних помилок, а ненавмисну - до розряду випадкових помилок. Крім того що актуарні помилки спотворюють звітні показники страхових організацій, вони ламають початкове умова страхування - рівність фінансових зобов'язань страхувальників і страховика. Страхувальники від таких помилок програють, а страховики виграють.

Основне положення, що стосується систематичних помилок, зводиться до того, що дані помилки, спотворюючи деякий початковий показник, при додаванні, відніманні, перемножуванні і розподілі можуть посилювати або нейтралізувати один одного. Математично це представляється в такий спосіб. Позначимо справжнє значення показника символом X , а його значення з помилкою - X 1 . Різниця між ними становить абсолютну помилку, що позначається як ( Е ) або (~ Е { ), вважаючи, що Е = х . Відповідно, відносне значення систематичної помилки становить величину е = Е { / Х { . З цього можна зробити наступні висновки:

1) при додаванні показників Х ] загальна величина систематичної помилки дорівнює сумі творів відносних помилок окремих показників (або приватних підсумків) на певне значення цих показників:

Звідси випливає: якщо систематичні помилки мають одну спрямованість (в бік перебільшення чи применшення), то при додаванні перекручених показників величина загальної абсолютної помилки збільшується; якщо напрямок помилок протилежно (тобто змінюється від одного показника (приватного підсумку) до іншого), то при додаванні величина абсолютної помилки зменшується;

2) при відніманні показників (або приватних підсумків), що включають помилки, величина абсолютної систематичної помилки дорівнює різниці творів відносних помилок окремих показників на спотворене значення цих показників:

Звідси випливає: якщо систематичні помилки окремих показників (приватних підсумків) мають протилежний зміст (перебільшення і применшення), то при їх відніманні абсолютна систематична помилка збільшується; якщо напрямок цих помилок однакове, то при відніманні абсолютна помилка зменшується. Залежно від величини помилок і перекручених цими помилками первинних показників виникають співвідношення, що визначають ступінь впливу систематичних помилок на кінцевий результат.

Стосовно до актуарних помилок слід брати до уваги не тільки такі дії, як додавання і віднімання неправильних (перекручених) показників, але їх множення і ділення (так, премія визначається шляхом перемноження тарифу і страхової суми). Аналіз цих дій приводить до наступних висновків. Якщо в розрахунку беруть участь два показника, кожен з яких містить систематичну помилку, то відносна помилка творів двох таких значень приблизно виражається алгебраїчною сумою двох відносних помилок:

Точне значення загальної помилки має вигляд:

де число співмножників змінюється від 1 до т. Наприклад, відносна помилка індексу, що включається до розрахунку резерву премій зі страхування життя, накладається на інші помилки, спотворюючи загальний результат розрахунку. Величина цього спотворення може бути розрахована відповідно до наведених вище формулами, як алгебраїчна сума гріх, чотирьох, ... систематичних помилок. При цьому відносна помилка твори зменшується, коли систематичні помилки мають протилежні знаки, і збільшується, коли знаки однакові;

3) при розподілі показників, що включають помилки, відносна помилка приватного становить відношення:

Якщо величина відносної помилки мінімальна (в знаменнику), то відносна помилка приватного може бути прийнята в розмірі { - е 2 ). Коли значення цих помилок мають протилежні знаки, то приватна - збільшується. При збігу знаків відносна помилка приватного зменшується.

Таким чином, систематичні помилки (навмисного характеру) в процесі актуарних розрахунків можуть привести до вельми «несподіваним» результатами. Певною гарантією від їх виникнення є актуарний аудит; санкції до осіб і організаціям, що допускають ці помилки. Випадкова або ненавмисна актуарна помилка - его або помилка репрезентативності (помилка вибірки), або результат застосування в розрахунках всякого роду спрощень. Такого роду помилки є предметом вивчення математичної статистики і теорії ймовірностей. Зазвичай ці помилки «плануються», а тому їх наслідки заздалегідь оцінюються. Теоретично випадкову помилку можна звести до нуля, але це може зажадати великих витрат купа, часу і грошей.

Втрати від випадкової помилки і витрати (часу, праці, грошей) на її запобігання повинні бути порівняні. За своєю суттю ця умова виступає в якості міри протидії випадкової помилки. Якщо, наприклад, величина помилки репрезентативності визначається як

(тут ст - середньоквадратичне відхилення; п - обсяг вибірки; / - частка вибірки), то довірчий інтервал оцінки показника (X) кратний критерієм Лапласа (^ критерій). Цей інтервал визначає допустимий розмір втрат в розрахунках актуарія, якщо дотримується умова нульової гіпотези. Відповідно, на цей розмір втрат можна орієнтуватися, визначаючи витрати (часу, праці, грошей) для досягнення більш точних результатів (наприклад, шляхом збільшення обсягу вибірки). Загальну величину актуарной помилки можна визначити, модифікувавши правило прямокутного трикутника, що стосується співвідношення його сторін.

Таким чином, теоретично величина актуарной помилки є досить чітко. В рамках актуарного аудиту необхідно визначити те місце, той показник або ту процедуру обчислення, де актуарна помилка присутня і зміщує фінансові результати діяльності страхової організації. Тут на перше місце виступають прецеденти, методи і способи визначення і виправлення актуарних помилок. При цьому слід звернути увагу страхових аудиторів на значення аналітичних методів виявлення систематичних помилок - вони можуть бути різними.

Так, до переліку завдань актуарного аудиту входить звірка застосовуваних тарифів з реальною збитковістю страхової компанії. При розрахунку показника збитковості неврегульовані збитки слід об'єднати з фактичними виплатами (збитками), так як вони є майбутніми фінансовими зобов'язаннями страхової компанії. Відповідно, показник збитковості страхової суми стає центральним показником проведеного аналізу. Як відомо, збитковість страхової суми є ставлення величини сукупного збитку до величини, що виражає загальний обсяг прийнятої страховиком на себе відповідальності і в структурі нетто-ставки страхового тарифу становить основну частину. Збитковість страхування - це економічний показник, який характеризує відношення сукупного збитку страховика до величини зібраної страхової премії.

Порівнюючи в динаміці ці показники, можна спостерігати розбіжність реальної збитковості зі збитковістю, закладеної страховою компанією в тарифну ставку. Тобто з'являється можливість визначити, наскільки помилка істотна, і показати, що вона збільшується. При цьому характеристикою відхилень від статистичних закономірностей є середньоквадратичне відхилення (СКО). Відношення середнього квадратичного відхилення до арифметичної середньої дає показник варіації. Зі зниженням коефіцієнта варіації фінансова стійкість страхових операцій підвищується і, навпаки, знижується з його зростанням. Тому, крім вивчення динаміки збитковості страхування та збитковості страхової суми, обов'язковою умовою проведення актуарної оцінки страхування майна є включення в аналіз даних показників середнього квадратичного відхилення. Розрахунок такого роду гіпотетичних показників наводиться в табл. 4.3.

Таблиця 43

Актуарне оцінювання збитковості,%

Регіони (муніципальні округу Росії)

збитковість

страхової

суми

збитковість страхування

середнє

значення

фактичного

тарифу

СКО

Верхній поріг достатнього середнього тарифу

1

2

3

4

5

6

№ 1

0,0567

20,9920

0,2700

0,038032

0,13275

№2

0,0321

9,0037

0,3569

0,014532

0,06120

№3

0,0305

9,7160

0,3134

0,026668

0,08379

№4

0,0611

22,2411

0,2748

0,042916

0,14696

№5

0,1212

25,26

0,4800

0,1206

0,36208

№6

0,0206

10,61

0,1929

0,0173

0,05656

№7

0,0260

13,28

0,1954

0,0197

0,06592

№8

0,0061

3,170

0,1924

0,0001

0,01531

За допомогою показника збитковості страхової суми і розрахованого внутрішньогрупового значення середньоквадратичного відхилення була визначена величина верхнього порогу середнього тарифу, достатнього для забезпечення страхової компанії необхідного запасу міцності при існуючому обсязі фінансових зобов'язань. У даній ситуації нижнім порогом страхового тарифу будуть значення збитковості страхової суми по регіонах. Порівнюючи наведені значення в 4- і 6-м шпальтах таблиці, можна відзначити, наскільки істотно відрізняються середні по регіонах фактично застосовуються страхові тарифи від верхніх значень розрахованого довірчого інтервалу. Сама мінімальна різниця склала 32,6% (по регіону № 5), а максимальне відхилення дорівнює 15,6% (по регіону № 8) від оптимальної величини. Такого роду розмах показників, на нашу думку, вказує на присутність в початкових розрахунках тарифів систематичної помилки. Однією з найпоширеніших систематичних помилок є ігнорування поправок на інфляцію при розрахунку страхового тарифу. Особливо відчутна ця помилка при довгостроковому накопичувальному страхуванні життя або пенсії, коли до терміну здійснення страхових виплат їх вартісна оцінка для страхувальника виявляється нижче.

У страхуванні життя і пенсії також одним з перших прецедентів помилки при розрахунку страхових премій є використання ймовірностей згідно з існуючими таблицями смертності, в яких йде груба добірка значень. Якщо врахувати, що при здійсненні розрахунків в організаціях, що займаються страховою діяльністю, такі помилки постійно накладаються один на одного, то можна зробити висновок, наскільки значною може бути величина відхилення результату від реального значення.

Ці висновки, як бачимо, вимагають перерахунку тарифів, оцінки та коригування показників, пов'язаних з тарифами (страхових резервів), перегляду звітних показників страхової організації з їх подальшим коректуванням і ін.

_ Цей ступінь відповідності узгоджується з величи-

Страховий тариф ної страхового ризику, страховою сумою і умо-

виями розрахунків за договором страхування. Припустимо, вартість договору страхування становить Q, а страховий тариф встановлений в розмірі т (як ставка страхової премії з одиниці страхової суми). Тоді твір Q • т визначає ту премію, яку страховик виплачує страховику за те, що той бере на свою відповідальність ризики, що належать до сфери безпосередніх майнових інтересів страхувальника. З цих премій створюються страхові резерви, за рахунок яких забезпечуються наступні виплати по виниклих страховими випадками.

Страховий тариф виступає в якості ціни страхових послуг. Тариф в страхуванні визначає ступінь відповідності між обумовлюються в договорі і фіксуються у відповідному сертифікаті (полісі) грошовими внесками страхувальника та очікуваними платежами страховика.

Завдання ціноутворення - визначити економічно обґрунтовану, вигідну і конкурентоспроможну величину тарифу т для кожного страхового продукту, т.с. для кожного договору страхування. При цьому під економічною обгрунтованістю страхового тарифу розуміється дотримання рівності фінансових зобов'язань страхувальників і страховика, які закладаються в тариф з урахуванням рівня страхового ризику, прийнятого на страхування. Під вигідністю страхового тарифу мається на увазі можливість покриття за рахунок тарифу власних витрат страховика. Конкурентоспроможність тарифу визначається по його співвідношенню з аналогічними тарифами інших страхових компаній і в динаміці по його відповідності показником збитковості страхової суми. Розраховані таким чином страхові тарифи дозволяють дотриматися майнові інтереси страхувальників і страховика на всьому проміжку часу дії договору страхування - висловити ці інтереси кількісно і в тій валюті, в якій здійснюються платежі за цим договором.

_ За умовами страхування премії стра-

Особливості ціноутворення хователей повинні забезпечити виплату в страхованіі_ страхових сум і покрити витрати страховика. При цьому, як показано вище, базою для розрахунку премій є тариф (на певному відрізку часу це відносно постійна величина), а базою виплат страхових сум є страховий випадок (на тому ж відрізку часу це імовірнісна величина). Тарифи та страхові випадки стають регуляторами грошових потоків страхової організації, щільність яких залежить від кількості страхувальників, страхових сум за кожним договором страхування, фінансових наслідків (тяжкості) страхових ризиків. Ці потоки, що відображають грошові розрахунки страхувальників і страховика по застрахованим ризикам, змикаються з адміністративно-господарськими та організаційними витратами страховика, його інвестиціями та доходами від інвестицій.

Включення або невключення в тарифи витрат страховика зумовлює їх поділ на брутто-ставки і нетто-ставки. Залежно від особливостей розподілу страхових ризиків з метою їх вирівнювання та уніфікації, а також з метою підвищення майнового інтересу страхувальників тарифи коригуються (шляхом виключення з відповідальності страховика частини ризиків; при визначенні франшизи; при застосуванні знижок і накидок).

Тарифи в страхуванні диференціюються за кількома ознаками. До їх числа відносяться види страхування і типи страхових продуктів, які досить жорстко пов'язані з методами визначення страхових тарифів.

Існують різні підходи до формування і розрахунку тарифів. Перший підхід пов'язаний з моделюванням страхових ризиків і приведенням цих ризиків, а з ними і тарифів до деяких усереднених значень. Диференціація таких тарифів обмежується параметрами статистичних розподілів ризиків (включаючи вікові відмінності страхувальників). Цей підхід заснований на актуарних розрахунках, є прикладною частиною класичної актуарної науки.

Інший підхід до розрахунку тарифів передбачає пошук відхилень від усереднених значень ризиків і, відповідно, тарифів. До цього підходу слід віднести і дослідження кон'юнктури цін. Він є продовженням першого, коли спочатку обчислений і «усереднений» тариф, за пропозицією актуарія, змінюється і пропонується конкретному страхувальнику. Підставою для цього є відхилення страхового ризику конкретної особи від загальної статистики ризиків. Актуарій зобов'язаний передбачити такі відхилення і врахувати їх при визначенні кінцевих умов договору страхування.

У ряді випадків (страхування життя) це вирішується шляхом лікарського огляду осіб, які приймаються на страхування. В інших випадках - шляхом диференціації тарифних ставок і зміщення в часі відповідальності страховика. В рамках страхового андеррайтингу розглядаються способи поєднання (комбінації) ризиків в деякому єдиному страховому продукті і, відповідно, способи розрахунку тарифу для цього продукту. Довгострокове комплексне страхування - як форма комбінації ризиків - є предметом вивчення андеррайтера. Завдяки цьому підвищується стійкість страхової діяльності, знижуються витрати страхової компанії, страхові продукти стають різноманітнішими і привабливими. Класичним прикладом такого виду страхування є КАСКО. Комбінація пожеж, перерв у виробництві, нещасних випадків також є об'єктом комплексного страхування. Розподіл будь-якого ризику на причинні складові і їх з'єднання з іншими ризиками розширюють можливості комплексного страхування.

- Кон'юнктурні чинники страхування -

Ринкова кон'юнктура слабо вивчена область страхового ринку. ------- Ці чинники зумовлюють появу, активізацію або, навпаки, падіння інтересу до страхування. Відображаючи той чи інший рівень майнового інтересу страхувальників і страховика, вони стимулюють (або не стимулюють) укладання договорів страхування. Одними з найважливіших чинників кон'юнктури страхового ринку є страхові тарифи. Ринок страхування є частиною фінансового ринку країни, де поряд з полісами страхування присутні інші фінансово-банківські інструменти, покликані забезпечити майновий інтерес власників цих інструментів. У перелік даних інструментів входять акції, облігаційні позики, паї в інвестиційних фондах, металеві вклади, депозитні вклади, гроші та інші продукти.

Страхові організації змагаються з іншими фінансовими інститутами за те, щоб вільні гроші громадян надходили до страхового фонду. В результаті цього кон'юнктура фінансового ринку стає залежною від співвідношення пропозиції і попиту на фінансові продукти, ціни та ризиків, що супроводжують цим інструментам. У свою чергу, ринкова кон'юнктура впливає на рівень цін фінансових продуктів, змінює ризики і вигоду від їх використання. Вибір клієнтом того чи іншого фінансового продукту залежить від ціни, ризику вкладень і рівня доходу. При цьому прибутковість - той фактор, який може протистояти ризику вкладень.

Якщо висока прибутковість супроводжується іншими привабливими для клієнта (покупця) умовами договору, то перевагу клієнта може схилитися на користь цього договору.

Завдання страховиків полягає в тому, щоб домогтися перелому в «інтересах» громадян в сторону договорів страхування, використовуючи для цього раціональну тарифну політику. Для оцінки конкурентоспроможності фінансових продуктів можна визначити майбутню вартість кожного з продуктів (виходячи із заданої прибутковості г):

де а 0 - сучасна вартість продукту (або початкові витрати покупця); а " - майбутня вартість продукту; i - річна ставка (такса); п - число років.

Різниця а п - а 0 = Так визначає сукупний дохід, а відношення виду Так / а 0 ? п = J - відносну величину середньорічного доходу, принесеного цим продуктом. Якщо прийняти а 0 = 1, то отримуємо вираз

Далі експертами визначаються ризики продукту. Якщо величина ризику дорівнює р, то твір р? J = D або рJ l = D 1 буде характеризувати кінцеву прибутковість фінансового продукту. Вона є зіставною величиною для всіх продуктів. Залежно від завдання аналізу показники відносної прибутковості можна ранжувати, а ранги привести до балів. Після цього можна перейти до оцінки думок продавців і покупців фінансових продуктів. Щоб ці думки були об'єктивні, необхідно показати сильні і відносно слабкі сторони продукту. Наприклад, сильною стороною депозитних вкладів фізичних осіб є гарантія їх повернення у разі банкрутства комерційного банку. Сильною стороною полісів страхування є різнобічні ризики, що покриваються цими полюсами. Відповідно, слабка сторона вкладів полягає в обмеженні ризиків покриття, а відносно слабка сторона полюсів страхування - у відсутності державних гарантій. Всі ці сторони продукту визначають його конкурентоспроможність до виходу на ринок. Кінцевим суддею конкурентоспроможності страхових продуктів виступає безпосередньо фінансовий ринок, а точніше - споживачі.

_ Оцінка тарифних ставок (нетто) для інших

Методи тарифікації видів страхування, ніж страхування життя, в «загальному» страхування проводиться на основі показника збитковості страхової суми. Показник збитковості страхової суми дорівнює відношенню всіх грошових виплат за сукупністю страхових випадків до страхової суми договорів страхування, що входять в портфель страховика. Зв'язок між показником збитковості (/ у б), часткою постраждалих об'єктів (/ дол ), середнім страховим відшкодуванням (/ срстрв ) і середньої страховою сумою (/ ср . Схрс ) характеризується (в динаміці) як співвідношення індексів:

приклад

Нехай частка постраждалих об'єктів у звітному році в порівнянні з базисним періодом скоротилася на 10%, середнє страхове відшкодування зросла на 5% і середня страхова сума застрахованих об'єктів збільшилася на 15%. Тоді індекс збитковості складе 82% (0,9 - 1,05 / 1,15), т. Е. Збитковість страхової суми знизився в даному випадку на 18%.

В цілому тарифна ставка (брутто) складається із ставки нетто (нетто-премії), яка визначається безпосередньо за показником збитковості, і надбавки до неї (навантаження), розрахунок якої здійснюється на основі калькуляції витрат страховика. У ставці нетто відображається чистий величина очікуваного страхового відшкодування, а надбавка до неї призначається на покриття витрат з проведення різного роду попереджувальних заходів, адміністративно-господарських витрат, утворення запасного фонду. Розрахунок ставок для інших видів страхування, ніж страхування життя, ґрунтується на таких підходах. Виникнення страхових випадків і суми збитків від них не можна передбачити в нормативному порядку. Але якщо взяти деякий регіон, відрізок часу і сукупність страхових випадків (наприклад, пожежі), то зазвичай проявляється закономірність в їх повторюваності, спустошливих і т.д. Все це відбивається в показнику збитковості. Припустимо, середня тяжкість дорівнює одиниці. Тоді показник збитковості ( q) характеризує ймовірність (шанс) деякої повної втрати і повного відшкодування суми застрахованого майна. Відповідно, ймовірність того, що такої втрати не трапиться, дорівнює величині р = (1 - q). Оскільки мова йде про двох протилежних ймовірності страхових подій, то теоретичне розподіл таких випадків мав би підпорядковуватися відомому розкладанню бинома (j) + q) 4 із середньою арифметичною Nq і величиною дисперсії а 2 = Npq. Звідси варіація показника збитковості, як деякої частки або шансу втрати майна, знаходиться в межах

де t "- критерій Лапласа, величина якого визначена ймовірністю оцінки цього довірчого інтервалу (звичайні значення: 1, 2, 3); N - середньоарифметичне значення.

З метою попередження втрат страховика при розрахунку тарифів (нетто) знак «мінус» в цій формулі практично ніколи не застосовується. На страхування приймаються різні види майна, що відрізняються за ризиком знищення (загибелі) і вартості. Прикладом можуть служити тварини, домашнє майно, транспорт і т.д. Якщо такі різноманітні об'єкти об'єднати в одну групу, то очевидно, що варіація страхових подій, а з ними нетто-ставка зростуть, а фінансова стійкість знизиться. Тому на практиці застрахованого майна групують за однорідними групами, де ризик загибелі з урахуванням вартості майна варіює в порівняно невеликих межах. Тарифна ставка нетто забезпечує (при відповідних обмеженнях і застереженнях) відшкодування вимог страхувальників. Так як страховик несе певні організаційні, адміністративно-управлінські та інші витрати, то вони враховуються в брутто-ставці. Припустимо, що брутто-ставка по страхуванню деякого майна (умовно) визначена в розмірі 0,50 руб. зі 100 руб. страхової суми (т = 0,005), показник збитковості дорівнює 0,40 руб. (q = 0,004), число застрахованих майна склало 10000 одиниць ( N) при їх середньої вартості 500 руб. кожне ( S ). Тоді розмір навантаження за всіма платежами страхувальників, що йде на покриття витрат страховика, коливається (при критерії ймовірності оцінки Лапласа t ') в межах:

На практиці величина середнього квадратичного відхилення зазвичай додається до середньої ставки, в результаті чого навантаження збільшується на два-три значення середнього квадратичного відхилення. Наслідуючи приклад, отримаємо: 10000 • 500 • 0,001 + 500С • ^ 10000 • 0,004 • 0,996. Якщо ? = 1, то ймовірність оцінки дорівнює 0,683. Якщо ймовірність оцінки збільшити, то навантаження на покриття витрат страховика зросте разом з ростом значення ?. При розробці і перевірці ставок страхових платежів можна скористатися методом найменших квадратів (в першу чергу, коли маємо справу з об'ємним портфелем договорів страхування). Маючи звітні дані про показники збитковості за ряд років, легко розрахувати середній показник збитковості (як арифметичну середню) і величину середнього квадратичного відхилення за фактичними показниками збитковості. Додавши її до середньорічного показника збитковості, ми виключимо несприятливу мінливість цього показника. Загальна схема даного розрахунку дуже проста. Якщо, наприклад, за ряд років є фактичні показники збитковості q { , q 2 , <7 3 , то послідовно обчислюємо середній показник збитковості, середньоквадратичне відхилення і на їх основі величину ставки нетто:

?

де t - критерій Лапласа.

Наведені формули застосовуються для оцінки стійкості страхової справи і практики обчислення нетто-ставок; зокрема для оцінки відносної стійкості страхових операцій застосовується показник варіації

Стійкість страхування підвищується з пониженням коефіцієнта варіації і, навпаки, знижується з його зростанням. Якщо величина збитковості незмінна, а збільшується число договорів, то фінансова стійкість повинна підвищитися. Але якщо число договорів незмінно, а показник збитковості (як нетто-ставка) збільшується, то коефіцієнт варіації також знижується і фінансова стійкість зростає. Однак практичний сенс цих змін різний. У першому випадку зростання фінансової стійкості забезпечується за рахунок збільшення портфеля договорів, у другому випадку - за рахунок підвищення ставки платежів, що економічно неравнозначно. Про стійкість страхової справи тоді судять, порівнюючи фактичні виплати страхового відшкодування на кожні 100 руб. страхової суми зі встановленою ставкою (нетто). Цій меті служить також іоказа-

(W)

тель виплат страхового відшкодування - розмір якого залежить від тем-

V V)

пов зростання внесків (V) і страхового відшкодування (W). Оскільки платежі та відшкодування залежать від вихідного числа договорів і страхової суми, то цей показник відображає взаємозв'язок багатьох чинників. Для їх аналізу доречно використовувати регресивні моделі. Зокрема, стосовно до добровільного страхування домашнього майна зв'язок між (W) і ( V) можна представити рівнянням прямої

де а, Ь - параметри рівняння.

- В даний час об'єктом обяза-

Особливості тарифікації ті лиюго страхування стала громадянська при страхуванні засобів r г

транспорту відповідальність власників транспорт-

- коштів. Тому визначення ціни

страхового продукту для кожного з страхувальників проводиться тут з урахуванням технічних характеристик транспортного засобу і умов його експлуатації, з урахуванням персональних даних власників (водіїв) автотранспортних засобів і договірних умов. Для цього, в першу чергу, збирається вся корисна інформація про автомобіль. Це - марка і модель, його вартість на момент укладення договору страхування, термін експлуатації, пробіг, потужність, наявність пристроїв проти викрадення, умови паркування, наявність будь-якого додаткового обладнання. Далі збираємо інформацію про страхувальника та про осіб, що включаються в страховий поліс. Особливе значення тут надається персональних даних водія.

Персональні дані водіїв визначаються їх розподілом на професіоналів і непрофесіоналів. Далі - поділом тих і інших за кількістю років безаварійної їзди. В результаті всі вони розподіляються по класах, один з яких вважається нульовим, а інші - вище або нижче нульового класу: класи зі збільшеною премією і зменшеною премією. Такий поділ страхувальників на класи отримало назву системи бонус-малус (СБМ). У різних країнах воно проводиться по-різному (в бельгійській СБМ виділено 23 класу, в данській - 10, у фінській - 17, в німецькій - 22, в японській - 16 класів страхувальників). Підставою СБМ є персоніфікація ДТП, що означає здійснення страхової історії для кожного страхувальника, з подальшою вибіркою цих історій із загальних даних і їх статистичною обробкою. Тому особистісні характеристики водіїв транспорту є предметом спеціальних обстежень. Методологія таких обстежень розглядається в соціології страхування.

Для правильного визначення ціни поліса автотранспортного страхування необхідно взяти до уваги загальну динаміку ДТП. Динаміка ДТП з урахуванням їх наслідків характеризується певною закономірністю. Це підтверджується розвитком показників збитковості по страхуванню КАСКО, що апроксимується рівнянням прямої. Отже, дані показники різняться на різницю арифметичної прогресії, і всі наступні платежі страховика знаходяться в певному взаємозв'язку. Якщо S - розмір страхової суми, q - показник збитковості, то для страховика на першому році страхування математичне очікування виплати деякої суми дорівнює добутку S на q; на другому році, з урахуванням деякого зростання показника збитковості через посилення інтенсивності руху, математичне очікування платежу складе S (q + b), на третьому році - S (q + 2b ) на t -му році - S [q + (t - 1) b) руб. Загальна величина очікуваної виплати за все t років дорівнює сумі річних очікуваних платежів:

Наприклад, якщо страхова сума за договорами страхування дорівнює 100 тис. Руб., Показник збитковості щодо 1 руб. страхової суми - 0,11, а його річний приріст - 0,002, то на п'ятому році очікувані платежі складуть: 100 тис. руб. [0,11 + (5 - 1) 0,002] = 11,8 тис. Руб., А все ^ -Гл << (5-1) 0,0021 "

п'ять років 100 тис. руб. • 5 • 0,11 + --- = 57 тис. Руб.

Виходячи з цього розрахунку, можна обчислити розмір необхідних (мінімальних) платежів для страхувальників і зіставити його з розрахованої за тарифними ставками сумою. Дійсно, ймовірній сумі виплат страховика на першому році страхування повинна відповідати певна сума платежів страхувальників a t , на другому році - а 2 і т.д. Тоді загальній сумі внесків страховика за t років повинна відповідати сума платежів страхувальників:

де а - середньорічний платіж; t - число років. Звідси середній платіж страхувальника нс повинен бути менше, ніж величина

Наприклад, за період t = 5 років при показнику збитковості q = 0,11 руб., Його річний приріст b = 0,002 руб. і страховій сумі 100 тис. руб. середня щорічна сплата не повинна бути менше, ніж 11 тис. руб.

У даній моделі найбільш нестійкою величиною є коефіцієнт арифметичної прогресії. Тому в міру накопичення інформації про частоту і наслідки аварій прогнозний розрахунок необхідно уточнювати або вдаватися до інших форм залежності страхових подій. На основі таких розрахунків андеррайтер формує тарифну політику.

- Фінансові (і підприємницькі)

Особливості тарифікації ризики як об'єкти тарифікації пов'язані

в страхуванні фінансових а

ризиків з тими втратами і збитками, які мож

- ника внаслідок якого-небудь порушення

діяльності господарюючого суб'єкта, невиконання договірних зобов'язань, зміни умов господарсько-фінансової діяльності, помилок в прийнятті управлінських рішень або в результаті неправомірних дій бере участь у господарській (фінансової) угоді особи.

До найбільш поширених фінансових ризиків відноситься втрата прибутку (скорочення доходів), в тому числі з-за вимушеної перерви у виробництві. Даний перерва може бути викликаний різними причинами, включаючи ті, по відношенню до яких втрата прибутку є страховим випадком іншого порядку. Наприклад, від пожежі можуть постраждати основні фонди підприємства, що призупиняє процес виробництва і в кінцевому рахунку скорочує обсяг продажів і запланований прибуток. Але втрата майна від пожежі страхується в порядку вогневого страхування, а втрата прибутку - як страхування фінансового ризику, тобто за різними ставками і за різними оцінками величини даних втрат. Вартість майна (будівлі, обладнання і т.д.) визначається або по балансу підприємства, або на основі іншої інформації, що уточнює бухгалтерські дані. Втрати очікуваного прибутку - це розрахунковий показник, заснований не тільки на даних бухгалтерського обліку, а й на певних припущеннях і припущеннях, що мають імовірнісний характер.

Тарифні ставки, що застосовуються при страхуванні втрат прибутку, так само як розмір недоотриманого прибутку, вимагають ретельного розрахунку і акуратного застосування. Зазвичай їх встановлюють у відсотках (частці) по відношенню до величини ймовірних втрат прибутку. Базою для таких розрахунків є як технологія виробництва відповідної продукції, так і можливості її збуту, тобто кон'юнктура. Справа в тому, що перерви у виробництві порушують не тільки технологічний цикл виготовлення продукції, але і довіру покупців, на відновлення якого іноді потрібно більше часу, ніж на відновлення виробництва. Тому при страхуванні такого роду фінансових ризиків розрахунок ймовірних втрат і фактичних збитків здійснюється страховиком з використанням бухгалтерських та інших даних страхувальника. На практиці страховик (за згодою зі страхувальниками) бере на себе певний межа відповідальності за цими договорами, стосовно якого визначаються всі інші вартісні характеристики страхового поліса.

До наступного виду поширених фінансових ризиків відноситься виконання (невиконання) умов кредитного договору, що відносяться до розряду так званих банківських продуктів. Поняття ризику тут поширюється як на суму основного боргу по кредиту, так і на відсотки і заставне майно. При цьому об'єктом страхування може бути як окремий кредитний договір, так і портфель договорів банку, укладених ним з декількома позичальниками на відносно невеликі суми. Оцінка ризику тут (як і в попередньому прикладі) виявляється найбільш вразливою з точки зору її точності і надійності. Для своїх розрахунків страховик використовує кредитні історії позичальників банку, аудиторські висновки та іншу інформацію, яка може виявитися корисною в оцінці цих фінансових ризиків. З метою спонукання банку до прийняття ним ефективних заходів по поверненню кредитів страховик прагне знизити обсяг своєї відповідальності, зменшуючи страхову суму договору страхування. Таким чином, ризик неповернення кредитів є підставою для створення відповідного страхового продукту і його реалізації на страховому ринку. В даний час даний ринок в Російській Федерації досить обмежений за своїми масштабами.

ЦБ РФ встановлено для кредитних організацій порядок обов'язкового створення резерву на випадок неповернення кредитів. Даний резерв має також страхове призначення, так як його використання ув'язується з фактом неповернення банківської позики. Сума відрахувань у резерв визначається в залежності від величини кредитної заборгованості та її розподілу по так званим групам ризику. Чим вище група ризику (ризику неповернення кредиту), тим більша частка від суми заборгованості перераховується в резерв. Перевагою даних резервів є те, що завдяки їм завжди є запас засобів для відшкодування кредитних втрат. Їх недоліком є відсутність належної еластичності зв'язку із заставним майном позичальників і його заліком на користь банку. Крім того, відрахування в обов'язковий резерв виробляються за усередненими показниками ризику, застосовуваним до всіх комерційних банків без урахування особливостей (індивідуальності) їх позичальників. Дані відрахування зменшують наступний грошовий оборот банку і знижують його інтерес в придбанні страхових продуктів на ринку добровільного майнового страхування.

Неповернення кредитів банку є результатом неплатоспроможності його позичальників. Даний фінансовий ризик - окремий випадок більш широкого явища неплатоспроможності, а саме виникнення дебіторської заборгованості у постачальника або позикодавця. У свою чергу, неплатоспроможність в своєму крайньому вираженні може бути результатом банкрутства. У найзагальнішому вигляді страхування збитків через неплатоспроможність контрагентів ув'язується з ризиком непогашення дебіторської заборгованості {страхування делькредере).

Фінансові ризики є предметом комплексного страхування, коли у відповідних договорах передбачаються не тільки фінансові, але матеріальні та іншого роду втрати. Прикладом цього може служити іпотечне страхування. При проведенні андеррайтингу ризиків іпотечного страхування слід звернути увагу на комбінацію ризиків. Кожен з них має свою оцінку вірогідності, визначається множинністю причин і наслідків, породжуваних іпотекою. В рамках договору про іпотеку позичальникові передаються права на нерухомість, яка закладається в забезпечення отриманого ним кредиту. Відповідно, позичальник стає заставодавцем або боржником по кредитному договору, забезпеченого договором про іпотеку. (Їм може бути як фізична, так і юридична особа.) Заставна, що передається позичальником заставодержателю або позикодавцеві за кредитним договором (це юридична особа), служить підтвердженням переходу до нього прав на нерухомість, якщо борг не буде погашений у встановлені договором про іпотеку терміни. Заставні відносини між позичальником (заставодавцем) і позикодавцем (заставодержателем) є першопричиною укладення договору іпотечного страхування, одну зі сторін якого становить страхова компанія, а іншу - суб'єкти застави. В якості застави виступає майно, що належить заставодавцю на праві власності або господарського відання, включаючи земельні ділянки (відповідно до Земельного кодексу Російської Федерації від 25.10.2001 № 136-ФЗ), будівлі та споруди, будинки і квартири, дачі та гаражі, незавершене будівництво нерухомого майна. Предметом застави не може бути майно, яке вилучено з обігу та на яке відповідно до закону не поширюються права на стягнення.

Іпотечне страхування поширюється на об'єкти, призначення яких може виходити за рамки поняття «нерухомість». З огляду на це дається оцінка ризиків, що становлять небезпеку для цих об'єктів. Методика таких оцінок різна. Це стосується загибелі або пошкодження нерухомого майна (ризики - пожежа, аварії, стихійні лиха, крадіжки та ін.). Страхування цивільної відповідальності заставодавця вимагає визначення ризику ненавмисних дій (чи бездіяльності), який здатний привести до фізичного збитку або пошкодження майна третіх осіб. Смерть, нещасний випадок зі страхувальником і втрата ним працездатності також розглядаються в якості страхового ризику. Ризик збитків від підприємницької діяльності заставодержателя за договором, забезпеченого договором про іпотеку, ув'язується з неплатоспроможністю заставодавця і його неспроможністю, що призводить до неногашенію кредиту або його простроченні. Передбачається, що зобов'язання боржника перевищують вартість заставленого майна, а тривалість простроченої заборгованості становить три і більше місяців.

Страховик бере на себе відповідальність за страховими випадками і відшкодовує страхувальнику втрати з урахуванням їх реальної величини, але не вище страхової суми. Реальна величина втрат визначається за вартістю майна, витрат на його відновлення і збитків, пов'язаних з рятуванням майна (наприклад при гасінні пожежі); за видатками на медичне лікування (в межах ліміту відповідальності страховика); за розміром страхової суми, якщо в договір включено ризик смерті страхувальника; по тривалості непрацездатності страхувальника, з прив'язкою цих втрат до заборгованості позичальника і до страхової суми (шляхом обмеження виплат); за величиною заборгованості за кредит (в тому числі відсотків за кредит, якщо це обумовлено договором страхування). З обсягу страхової відповідальності виключаються ті втрати, які пов'язані з так званими форс-мажорними обставинами, умисними діями страхувальника (вигодонабувача) і іншими випадками, які в рамках даного договору не підпадають в розряд страхових подій.

- Особливе місце в страховій тарифікації

Особливості тарифікації -р i

до ^ 4 займають політичні ризики. Ааріфіка-

в страхуванні політичних 1 1 + 1

ризиків ція політичних ризиків передбачає

- оцінку фінансових наслідків політичних подій і розподіл цих наслідків між суб'єктами. Високий ступінь мінливості і невизначеність результату політичних подій є причиною формування особливої системи їх оцінки. Головні труднощі тут полягає у відсутності, неповноти або недоступність відповідної статистики, внаслідок чого виникають проблеми кількісного вираження політичних ризиків.

Страховики мають у своєму розпорядженні великим об'ємом інформації, що стосується подій, що потрапляють в розряд політичних ризиків. Але ця інформація не може стати в повному обсязі відкритою і доступною для учасників ринку. Поліси зі страхування політичних ризиків є суворо конфіденційними і їх параметри не підлягають розголосу до моменту закінчення дії страхового покриття. Інформація страховиків про які мали місце збитки за полісами страхування політичних ризиків також рідко розголошується. Тому практично неможливо побудувати точну і відповідає вимогам страхування систему кількісних оцінок політичних ризиків.

Тарифікація політичних ризиків включає застосування якісних оцінок. Для цього використовуються спеціальні методики класифікації політичних ризиків. Одна з них полягає в поділі ризиків на дві частини: ризики макро- і мікрорівня. Відповідно до цього діленням проводиться оцінювання ризиків, що складається з декількох етапів. В першу чергу визначається напрямок розвитку країни - контрагента в загальному соціально-економічному та політичному аспекті (ризик макрорівня). По-друге, проводиться приватне оцінювання впливу розвитку країни на діяльність компанії в залежності від особливостей економічних операцій (ризик мікрорівня, ризик проекту).

Серед політичних факторів можна виділити: природу і законність чинного режиму в країні; популярність керівників і довіру до них; підтримку з боку інших держав; стан дипломатичних відносин з різними країнами. До деяких з перелічених факторів застосовні кількісні методи аналізу, а до деяких - тільки якісні. Наприклад, експертні оцінки як якісний метод проводяться групою фахівців в заздалегідь узгодженому складі. В результаті опитування експертів отримуємо деяку статистику розподілу думок експертів, зокрема прогнозного характеру. Вони стають базою для оцінювання політичних ризиків.

Як приклад наведемо дві методики розрахунку індексів, що визначають політичні (країнові) ризики. Перший з них, індекс WPRF (World Political Risk Forecasts ), публікується агентством Frost & Sullivan і являє собою аналіз параметрів ризику. Окремі показники агрегуються і кожній країні присвоюється індекс ризику. Механізм складання індексу базується на зведенні результатів опитування (анкетування) фахівців (експертів). Оцінка думки експерта проводиться в балах (від 1 до 5). Вся сукупність отриманих відповідей об'єднується в чотири індекси: фінанси, промисловість, експорт, політична стабільність.

Другий індекс - індекс BERI (Business Environment Risk Index), який дозволяє виміряти ставлення країн до ділового світу в загальному і до іноземних інвестицій зокрема, а також обчислити ступінь дискримінації між національними та іноземними учасниками ринку. Крім загального індексу в BERI входять чотири показники, що відображають політичну ситуацію, обсяг торгових операцій, фінансову ситуацію і ступінь націоналізму. BERI обчислюється як середнє значення з 15 показників.

Алгоритм складання показників наступний: кожен консультант дає свою оцінку поставленої перед ним проблеми, беручи до уваги не тільки сучасну ситуацію в країні інвестування, а й прогнозуючи на рік вперед. Оцінка дається за шкалою від 0 (неприйнятно) до 4 (найкращі умови). BERI є середньозважене значення індексу з отриманих результатів.

Подібні методи оцінок дозволяють скласти загальний, глобальний погляд (соціальний, економічний і політичний) на досліджувану країну. Головним недоліком їх є висока ступінь ентропії. При використанні десятків різноманітних критеріїв відбувається розчинення серед них найбільш важливих і визначальних. Якщо припустити, що 5 критеріїв прямо впливають на рівень ризику, то вони складають лише малу частину щодо інших 95 незалежно від приданого їм ваги.

Тому поряд з даними індексами при тарифікації політичних ризиків застосовуються методи симуляції. Вони полягають в розробці сценаріїв розвитку подій в окремій країні і спробі виявлення найбільш ймовірних сценаріїв. Їх метою є сегментація ринку даної країни для виявлення найбільш перспективних напрямків. Метод симуляції політичних ризиків включає аналіз соціально-політичного та економіко-правового стану країни. Кожне з цих станів характеризується характерною ознакою (якісним або кількісним), «вагою», що визначаються в балах, і ймовірністю зміни в майбутньому. До числа таких ознак відноситься політична стабільність в країні, можливість дестабілізації, інфляція, торговий баланс, стан платежів, доступність капіталу на внутрішньому ринку, податковий режим і т.д.

Страховик може на свій розсуд зробити оцінку політичного ризику, модифікувавши ту чи іншу методику відповідно до своїх потреб і можливостей. В першу чергу це відноситься до оцінки «ризиків проекту» (мікрорівня). Термін «ризик проекту» останнім часом часто використовується в галузі страхування політичних ризиків. Основною передумовою появи даного поняття стало те, що практично всіх учасників міжнародного фінансового ринку - страховиків, банки і державні агентства - головним чином цікавить гот збиток, який може бути заподіяна безпосередньо їм в зв'язку з політичними ризиками.

Головна особливість аналізу політичних ризиків мікрорівня полягає в тому, що тут можливий перехід до кількісних методів оцінки. Оцінка «ризику проекту» дає найважливішу для андеррайтера можливість визначення джерел (причин) ризику за даним проектом і величину збитку при виникненні даного ризику.

Оцінка «ризику проекту» передбачає поглиблений аналіз умов торгового або інвестиційної угоди з виділенням наступних факторів: причина проведення даної операції, особливості тексту контракту, якість і репутація іноземного контрагента, способи фінансування і порядок платежів, наявність забезпечення, важливість даної операції для країни контрагента, що застосовується право але контрактом та ін.

Таким чином, включення в страхування політичних ризиків передбачає поєднання якісних і кількісних оцінок, що дає більш точне уявлення про ризик на момент його розгляду і можливі втрати в майбутньому.

- Особливої уваги вимагають екстремаль-

Особливості тарифікації ні р ІКСІ з катастрофічними (фаталь- в страхуванні r

екстремальних ризиків ними) наслідками. коло екстремальних

  • - подій, незважаючи на їх незначну
  • (І навіть віртуальну) ймовірність, досить представницький. Це екологічні, політичні, медичні, технічні, технологічні, соціальні, військові ризики. Серед цих ризиків завжди є такі, які призводять до виключних по своїй величині втрат. Характерними ознаками екстремальних подій є «рідкість», «опустошительность» і «значимість» показника збитковості, коли ці події стають реальністю. У таких випадках відповідальність страховика надзвичайно зростає. Визначити її необхідно заздалегідь, при тарифікації застрахованого ризику.

Для екстремальних подій характерні дві закономірності.

Перша з них полягає в тому, що певні види екстремальних подій проявляються в статистичних рядах розподілу, прикладами яких є розподілу Парето, Пуассона та ін. Ці

події займають праву частину даних розподілів, вони вимірюються і фіксуються з прийнятною для розрахунку тарифів точністю. Проблемою тут зазвичай є визначення типу розподілу, від якого залежить величина середньої дисперсії і дисперсії параметрів, що визначають величину тарифів.

Друга закономірність екстремальних подій полягає в тому, що ряд таких подій фіксується тільки в динаміці. Наявність тренда в ряду динаміки екстремальних подій - в разі їх страхування - вимагає застосування методів екстраполяції. Якщо екстремальні події надзвичайно рідкісні або віртуальні по своїй суті, то їх страхування стає досить не простий проблемою. Справа в тому, що не можна будь-яке надзвичайна подія дробити на складові величини, розподіляючи їх по періодам або циклам. При такому розподілі его подія перестає бути надзвичайним. Однак стосовно до страхування ця задача цілком вирішувана, якщо перейти до порядку накопичення коштів, тобто до процедури визначення рентних платежів.

Прикладом цього є тарифікація страхування радіоактивних відходів, де їх перевезення - найбільш мобільна частина цього циклу. Ризик порушення даного циклу дуже малий, але можливі матеріальні втрати, втрата здоров'я, екологічні втрати, соціальні наслідки - надзвичайне чайні. Страхування відповідальності підприємств, що здійснюють цю роботу, проводиться в обов'язковому і добровільному порядку.

Вирішення цього завдання пов'язане з вибором методики обчислення тарифу, де питання ймовірності втрат - перше питання цього завдання. Як значення ймовірностей аварій при транспортуванні радіаційних речовин використовуються оцінки, розроблені МАГАТЕ з урахуванням рівня радіації цих речовин. У тарифікацію включаються тільки ті аварії, наслідком яких є вихід радіації з допустимих меж. До них віднесені аварії третьої категорії, при яких упаковки з радіоактивними речовинами частково або повністю руйнуються, а вихід радіоактивних речовин з упаковок і рівні випромінювання перевищують ці встановлені межі. Рівень ймовірності для даної категорії аварій оцінюється як 2 • 10-8.

Розрахунок ймовірності страхового випадку проводиться стосовно до виду радіоактивних відходів при їх перевезенні спецтраіспортом протягом року. Для рідких радіоактивних відходів (РРВ) і джерел іонізуючого випромінювання ймовірність страхового випадку становить 0,0006. Для твердих радіоактивних відходів (ТРО) цей показник дорівнює 0,0048. Виходячи з цього визначаються вихідні параметри даного страхового продукту, включаючи максимальний збиток від аварії, максимальний ліміт відповідальності страховика, максимальний страховий внесок, максимальне страхове відшкодування, нетто-ставку. Величина брутто-ставки для кожного виду радіоактивних відходів залежить від частки накладних витрат, визначених на основі калькуляції витрат страхової організації.

 
Переглянути оригінал
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук