Навігація
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Головна arrow Фінанси arrow МІЖНАРОДНІ ФІНАНСИ
Переглянути оригінал

ДІЯЛЬНІСТЬ ТРАНСНАЦІОНАЛЬНИХ БАНКІВ

Особливе значення для глобальної економіки і фінансів мають операції провідних ТНБ світу - найбільших фінансово-банківських груп, сформованих в останні десятиліття в результаті численних внутрішніх і транскордонних угод злиття і поглинання. Зазначені ТНБ, число яких в середині 2010-х рр. можна приблизно оцінити в 35-40 груп, відрізняють наступні основні ознаки:

  • • величезний розмір консолідованих активів, що наближається до позначки 1 трлн дол, або перевищують її (в 2014 р 12 ТНБ мали активами понад 2 трлн дол.) (Табл. 5.4);
  • • високий ступінь універсалізації діяльності;
  • • складна багаторівнева холдингова структура, що включає в себе численні філії і дочірні компанії в країні походження і за кордоном;
  • • глобальна або регіональна географія операцій завдяки наявності розгалуженої мережі зарубіжних підрозділів, зазвичай охоплює кілька десятків країн;
  • • значний внесок зарубіжних підрозділів в консолідовані доходи і активи ТНБ;
  • • висока частка доходів від інвестиційно-банківських операцій на міжнародних ринках в сукупному доході ТНБ;
  • • великий масштаб операцій в основних світових фінансових центрах і офшорних юрисдикціях.

Традиційно в число провідних ТНБ світу входили тільки організації з розвинених країн. Однак на початку 2010-х рр. в нього стрімко увірвалися чотири китайські банки {ICBC, Bank of China, China Construction Bank і Agricultural Bank of China), які мають гігантськими активами і проводять активну міжнародну експансію. Наприклад, ICBC в 2015 р розпорядженні дочірніми компаніями і філіями в 30 країнах світу. Великі ТНБ, які відіграють все більш помітну роль в світі, формуються і в інших країнах БРІКС, зокрема в Індії - State Bank of India і ICICI Bank, в Бразилії - Banco do Brasil і Itau Unibanco Holding, в ПАР - Standard Bank. Поява потужних транснаціональних фінансових груп в країнах, що розвиваються з Тран є важливою тенденцією, що відбиває загальне зміцнення позицій цих країн в світових фінансах.

Двадцять найбільших ТНБ світу за величиною активів в 2014 р

Таблиця 5.4

п / п

ТНБ

Країна

походження

Активи, тис. Дол.

Власний капітал, тис. Дол.

Число країн присутності *

1

ICBC

Китай

3 368 190

248 608

30

2

China Construction Bank

Китай

2 736 416

202 119

13

3

IISBC Holdings

Великобританія

2 634 139

152 739

72

4

Agricultural Bank of China

Китай

2 610 582

167 699

10

5

JP Morgan Chase & Co

США

2 573 126

186 632

38

6

BNP Paribas

Франція

2 521 552

85 410

69

Закінчення табл. 5.4

п / п

ТНБ

Країна

походження

Активи, тис. Дол.

Власний капітал, тис. Дол.

Число країн присутності *

7

Bank of China

Китай

2 492 463

184 231

30

8

Mitsubishi UFJ Financial Group

Японія

2 382 398

117 645

41

9

Credit Agricole

Франція

2 139 275

88 774

43

10

Barclays

Великобританія

2 118 418

81 220

52

11

Bank of America

США

2 106 796

168 973

43

12

Deutsche Bank

Німеччина

2 073 669

77 546

65

13

Citigroup

США

1 842 530

166 519

89

14

Wells Faigo & Co

США

1 687 155

154 666

13

15

RBS

Великобританія

1 639 256

73 505

37

16

Societe Generate

Франція

1 587 585

57 502

76

17

Mizuho Financial Group

Японія

1 579 259

62 445

26

18

Banco Santander

Іспанія

1 536 767

77 973

24

19

Sumitomo Mitsui Financial Group

Японія

1 527 288

71 007

21

20

Groupe BPCE

Франція

1 484 585

60 642

37

* Країни, в яких ТНБ мають дочірні компанії та філії.

Джерела: The Banker. Top 1000 World Banks ranking 2015; корпоративні сайти банків.

Завдяки фінансовій потужності, диверсифікації діяльності та розгалуженої мережі зарубіжних підрозділів найбільші ТНБ займають лідируючі позиції в більшості ключових сегментів міжнародного фінансового ринку. Зокрема, вони є провідними операторами світового валютного ринку Forex (табл. 5.5), ринку золота і похідних фінансових інструментів, включаючи ф'ючерси та опціони на нафту та інші види сировини. ТНБ також домінують на міжнародному ринку інвестиційно-банківських послуг, очолюючи глобальні і регіональні рейтинги організаторів, андеррайтерів та інших учасників найважливіших видів угод, що здійснюються для великих корпорацій, фінансових інститутів і держав: позик єврооблігацій, синдикованих кредитів, первинних і вторинних публічних розміщень акцій, операцій злиття та поглинання. Все це дозволяє ТНБ робити істотний, часом визначальний вплив на міжнародний рух позичкового капіталу, прямих і портфельних інвестицій, курси національних валют, біржові котирування цінних паперів і сировинних товарів.

Таблиця 5.5

ТНБ - провідні оператори світового валютного ринку в 2014 р

п / п

ТНБ

Країна походження

Частка ринку, %

1

Citigroup

США

16,11

2

Deutsche Bank

Німеччина

14,54

3

Barclays

Великобританія

8,11

4

JP Morgan Chase & Co

США

7,65

5

UBS

Швейцарія

7,30

6

Bank of America

США

6,22

7

HSBC Holdings

Великобританія

5,40

8

BNP Paribas

Франція

3,65

9

Goldman Sachs

США

3,40

10

RBS

Великобританія

3,38

Джерело: Euromoncy FX Survey 2015. URL: http://www.euromoney.com/ Article / 3455276 / Euromoney-FX-survey-2015 results-revealed.htm.

Провідні ТНБ займають також провідні позиції у фінансовому секторі багатьох країн світу, де ними створені великі дочірні банки. Так, «дочкам» Citigroup (США) належать вагомі частки ринку банківських послуг в державах Латинської Америки, Unicredit (Італія) активно працює в Німеччині та країнах Центральної і Східної Європи, Standard Bank (ПАР) домінує на Африканському континенті.

Роль ТНБ у світовій економіці і фінансах особливо зросла на сучасному етапі в умовах прискорення процесів глобалізації, кардинально розширює можливості банків для роботи в більшості країн світу, а також на активно розвиваються міжнародних ринках, які не мають прив'язки до певних державах, включаючи ринок Forex. Будучи одним з головних продуктів і бенефіціарів глобалізації, ТНБ, в свою чергу, вносять вагомий внесок в її подальше поглиблення, сприяючи зміцненню взаємозв'язку національних фінансових систем та їх інтеграції в єдину світову систему.

Особливістю сучасного етапу розвитку ТНБ є посилення їх зв'язку з державними фінансами різних країн. Це в повній мірі проявилося під час гострої фази поточного світової фінансової кризи, коли уряди розвинених країн надали фінансову допомогу з державних бюджетів і своїх суверенних резервних фондів в першу чергу великим системоутворюючим банкам, а по суті ТНБ.

Також взаємодія фінансових ресурсів ТНБ з державними фінансами проявляється в даний час в фінансуванні ТНБ державних запозичень. ТНБ стають основними власниками суверенних боргів багатьох країн. Так, за даними агентства Bloomberg :

  • • з 285,4 млрд євро суверенного боргу Італії (з дюрацией до 15 років) 36,8 млрд євро (13% всього боргу) припадає на три банки з резиденцією у Франції (BNP Paribas, Societe Generate, Credit Agricole) і 27,8 млрд євро (9,7%) на групу з трьох банків з резиденцією в Німеччині ( Commerzbank, Deutsche Bank і Dexia);
  • • з 43,3 млрд євро суверенного боргу Польщі 6,6 млрд євро (15,3%) припадає на три банки з резиденцією в Німеччині ( Commerzbank, Deutsche Bank, Dexia) і 12,2 млрд євро (28,2%) на групу з чотирьох банків з резиденцією в Італії ( Unicredit ), у Франції ( BNP Paribas і Societe Generate) і в Іспанії (Santander).

Крім цього, ТИБ активно беруть участь в поточних операціях з державними цінними паперами в рамках оперативного грошово-кредитного регулювання, яке здійснюють центральні банки різних країн (так звані операції центральних банків на «відкритому ринку»).

Таким чином, ТНБ роблять все більший вплив на стан бюджетно-фінансової і грошово-кредитної сфер різних країн.

Транснаціональний капітал у своєму розвитку орієнтується винятково на власну вигоду і досить вільно переливається з країни в країну, то приводячи до найжорстокіших криз, перетворюючи в форму спекулятивного капіталу, то стаючи творчою силою, сприяючи економічному розвитку окремих країн і прискоренню науково-технічного прогресу. При цьому діяльність ТНБ має двояке значення.

Коли інтереси ТНБ (тобто транснаціонального фінансового капіталу) збігаються з інтересами окремих національних держав на певних етапах їх економічного розвитку, ТНБ можуть забезпечити цим країнам значні конкурентні переваги па світовому ринку.

У той же час, переслідуючи власні цілі, ТНБ можуть мати значний дестабілізуючий вплив. У зв'язку з цим необхідно підкреслити, що діяльність ТНБ несе не тільки зручність у вигляді доступності фінансових ресурсів, а й певні ризики глобалізації ( «струми»), які реалізуються у вигляді дестабілізації фінансових і грошових систем різних країн, що, в свою чергу, веде до істотним коректуванням і змінам в економічній, соціальній, фінансовій і грошово-кредитній політиці в різних країнах. Сучасний так званий боргова криза в країнах Південної Європи показав це з усією очевидністю.

Країни з розвиненою ринковою економікою активно підтримують власні ТНБ, які створюють умови для надходження податкових коштів від широкої міжнародної діяльності, а також з розширення економічного, а потім і політичного впливу допомагають встановити контроль над економікою інших країн.

Операції найбільших ТНБ роблять суперечливий вплив не тільки на окремі конкретні країни, а й на глобальну економіку в цілому. З одного боку, вони сприяють прискоренню транскордонного руху капіталу і підвищення доступності інвестиційних ресурсів для різних країн. З іншого боку, особливості діяльності найбільших ТНБ перетворюють їх на серйозне джерело ризику для стабільності світової економіки.

По-перше, величезні масштаби бізнесу і ділових зв'язків ТНБ створюють ситуацію, коли неспроможність навіть одного банку здатна дестабілізувати глобальну фінансову систему. Це наочно продемонстрував останній світова криза, гостра фаза якого розпочалася восени 2008 р після банкрутства американського банку Lehman Brothers. З огляду на це, провідні ТНБ часто характеризують виразом «too big to fail» ( «занадто великі, щоб впасти»), підкреслюючи тим самим катастрофічність економічних наслідків від їх можливого краху.

По-друге, завдяки широкій географії бізнесу ТНБ виступають по суті ідеальним провідником для поширення по світу кризових явищ, що виникають в будь-якої національної економіки.

По-третє, ТНБ активно користуються своїми фінансовими можливостями і доступом до інсайдерської інформації для маніпулювання ринками і проведення на них масштабних спекулятивних операцій. Підтвердженням цьому служать численні розслідування, які проводились по відношенню ТНБ регуляторами різних країн і нерідко закінчуються накладанням на них великих штрафів 1 . Спекулятивні операції ТНБ ведуть до дестабілізації ринків, формування на них цінових "бульбашок", а також деформації механізмів ринкового ціноутворення на базові активи - валюти, акції, облігації та сировинні товари, вартість яких в більшій мірі виявляється залежною від поведінки учасників ринків, а не від фундаментальних факторів.

З огляду на значні ризики для стабільності світових фінансів, пов'язані з діяльністю провідних ТНБ, в 2010-і рр. вона стала предметом особливої уваги з боку національних регуляторів і міжнародних організацій. Зокрема, Рада з фінансової стабільності, створений країнами «Великої двадцятки», з 2011 р публікує список 30 системно значимих банків світу [1] [2] , банкрутство яких здатне спровокувати фінансову кризу. До зазначених банків пред'являються підвищені регулятивні та наглядові вимоги, в тому числі в частині достатності власного капіталу і рівня ліквідності.

КОНТРОЛЬНІ ПИТАННЯ І ЗАВДАННЯ

  • 1. Що є головною відмітною ознакою ТФІ?
  • 2. Назвіть основні види ТФІ.
  • 3. Яка мета регулювання діяльності фінансових інститутів на міжнародному рівні?
  • 4. Що являють собою ГСЗФІ?
  • 5. На підставі яких критеріїв здійснюється вибір ГСЗФІ?
  • 6. Які наслідки виникають для комерційного банку, якщо він буде визнаний ГСЗБ?
  • 7. Яким чином здійснюється регулювання міжнародної діяльності фінансових інститутів-нерезидентів на національному рівні?
  • 8. Які основні мотиви транснаціоналізації діяльності фінансових інститутів і способи їх виходу на закордонні ринки?
  • 9. Для чого приймається ТНБ і інші фінансові інститути надають на економіку і фінансовий сектор країн присутності?
  • 10. У чому полягають основні особливості діяльності найбільших ТНБ? Яку роль вони відіграють в міжнародних фінансах?

  • [1] За оцінками Morgan Stanley, в 2008-2014 рр. загальна сума штрафів, накладених регуляторами США і країн НС на п'ять найбільших американських і 20 європейських банків, склала 260 млрд дол. Див .: URL: http: //www.ft.eom/cms/s/0/c6d01d9a-47dc-l Ic5-af2f-4d6e0e5cda22.html # axzz3kejMxC6f.
  • [2] Див. Сайт Ради: URL: http://www.financialstabilityboard.org.
 
Переглянути оригінал
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук