ДІЯЛЬНІСТЬ ТРАНСНАЦІОНАЛЬНИХ БАНКІВ

Особливе значення для глобальної економіки і фінансів мають операції провідних ТНБ світу - найбільших фінансово-банківських груп, сформованих в останні десятиліття в результаті численних внутрішніх і транскордонних угод злиття і поглинання. Зазначені ТНБ, число яких в середині 2010-х рр. можна приблизно оцінити в 35-40 груп, відрізняють наступні основні ознаки:

  • • величезний розмір консолідованих активів, що наближається до позначки 1 трлн дол, або перевищують її (в 2014 р 12 ТНБ мали активами понад 2 трлн дол.) (Табл. 5.4);
  • • високий ступінь універсалізації діяльності;
  • • складна багаторівнева холдингова структура, що включає в себе численні філії і дочірні компанії в країні походження і за кордоном;
  • • глобальна або регіональна географія операцій завдяки наявності розгалуженої мережі зарубіжних підрозділів, зазвичай охоплює кілька десятків країн;
  • • значний внесок зарубіжних підрозділів в консолідовані доходи і активи ТНБ;
  • • висока частка доходів від інвестиційно-банківських операцій на міжнародних ринках в сукупному доході ТНБ;
  • • великий масштаб операцій в основних світових фінансових центрах і офшорних юрисдикціях.

Традиційно в число провідних ТНБ світу входили тільки організації з розвинених країн. Однак на початку 2010-х рр. в нього стрімко увірвалися чотири китайські банки {ICBC, Bank of China, China Construction Bank і Agricultural Bank of China), які мають гігантськими активами і проводять активну міжнародну експансію. Наприклад, ICBC в 2015 р розпорядженні дочірніми компаніями і філіями в 30 країнах світу. Великі ТНБ, які відіграють все більш помітну роль в світі, формуються і в інших країнах БРІКС, зокрема в Індії - State Bank of India і ICICI Bank, в Бразилії - Banco do Brasil і Itau Unibanco Holding, в ПАР - Standard Bank. Поява потужних транснаціональних фінансових груп в країнах, що розвиваються з Тран є важливою тенденцією, що відбиває загальне зміцнення позицій цих країн в світових фінансах.

Двадцять найбільших ТНБ світу за величиною активів в 2014 р

Таблиця 5.4

п / п

ТНБ

Країна

походження

Активи, тис. Дол.

Власний капітал, тис. Дол.

Число країн присутності *

1

ICBC

Китай

3 368 190

248 608

30

2

China Construction Bank

Китай

2 736 416

202 119

13

3

IISBC Holdings

Великобританія

2 634 139

152 739

72

4

Agricultural Bank of China

Китай

2 610 582

167 699

10

5

JP Morgan Chase & Co

США

2 573 126

186 632

38

6

BNP Paribas

Франція

2 521 552

85 410

69

Закінчення табл. 5.4

п / п

ТНБ

Країна

походження

Активи, тис. Дол.

Власний капітал, тис. Дол.

Число країн присутності *

7

Bank of China

Китай

2 492 463

184 231

30

8

Mitsubishi UFJ Financial Group

Японія

2 382 398

117 645

41

9

Credit Agricole

Франція

2 139 275

88 774

43

10

Barclays

Великобританія

2 118 418

81 220

52

11

Bank of America

США

2 106 796

168 973

43

12

Deutsche Bank

Німеччина

2 073 669

77 546

65

13

Citigroup

США

1 842 530

166 519

89

14

Wells Faigo & Co

США

1 687 155

154 666

13

15

RBS

Великобританія

1 639 256

73 505

37

16

Societe Generate

Франція

1 587 585

57 502

76

17

Mizuho Financial Group

Японія

1 579 259

62 445

26

18

Banco Santander

Іспанія

1 536 767

77 973

24

19

Sumitomo Mitsui Financial Group

Японія

1 527 288

71 007

21

20

Groupe BPCE

Франція

1 484 585

60 642

37

* Країни, в яких ТНБ мають дочірні компанії та філії.

Джерела: The Banker. Top 1000 World Banks ranking 2015; корпоративні сайти банків.

Завдяки фінансовій потужності, диверсифікації діяльності та розгалуженої мережі зарубіжних підрозділів найбільші ТНБ займають лідируючі позиції в більшості ключових сегментів міжнародного фінансового ринку. Зокрема, вони є провідними операторами світового валютного ринку Forex (табл. 5.5), ринку золота і похідних фінансових інструментів, включаючи ф'ючерси та опціони на нафту та інші види сировини. ТНБ також домінують на міжнародному ринку інвестиційно-банківських послуг, очолюючи глобальні і регіональні рейтинги організаторів, андеррайтерів та інших учасників найважливіших видів угод, що здійснюються для великих корпорацій, фінансових інститутів і держав: позик єврооблігацій, синдикованих кредитів, первинних і вторинних публічних розміщень акцій, операцій злиття та поглинання. Все це дозволяє ТНБ робити істотний, часом визначальний вплив на міжнародний рух позичкового капіталу, прямих і портфельних інвестицій, курси національних валют, біржові котирування цінних паперів і сировинних товарів.

Таблиця 5.5

ТНБ - провідні оператори світового валютного ринку в 2014 р

п / п

ТНБ

Країна походження

Частка ринку, %

1

Citigroup

США

16,11

2

Deutsche Bank

Німеччина

14,54

3

Barclays

Великобританія

8,11

4

JP Morgan Chase & Co

США

7,65

5

UBS

Швейцарія

7,30

6

Bank of America

США

6,22

7

HSBC Holdings

Великобританія

5,40

8

BNP Paribas

Франція

3,65

9

Goldman Sachs

США

3,40

10

RBS

Великобританія

3,38

Джерело: Euromoncy FX Survey 2015. URL: http://www.euromoney.com/ Article / 3455276 / Euromoney-FX-survey-2015 results-revealed.htm.

Провідні ТНБ займають також провідні позиції у фінансовому секторі багатьох країн світу, де ними створені великі дочірні банки. Так, «дочкам» Citigroup (США) належать вагомі частки ринку банківських послуг в державах Латинської Америки, Unicredit (Італія) активно працює в Німеччині та країнах Центральної і Східної Європи, Standard Bank (ПАР) домінує на Африканському континенті.

Роль ТНБ у світовій економіці і фінансах особливо зросла на сучасному етапі в умовах прискорення процесів глобалізації, кардинально розширює можливості банків для роботи в більшості країн світу, а також на активно розвиваються міжнародних ринках, які не мають прив'язки до певних державах, включаючи ринок Forex. Будучи одним з головних продуктів і бенефіціарів глобалізації, ТНБ, в свою чергу, вносять вагомий внесок в її подальше поглиблення, сприяючи зміцненню взаємозв'язку національних фінансових систем та їх інтеграції в єдину світову систему.

Особливістю сучасного етапу розвитку ТНБ є посилення їх зв'язку з державними фінансами різних країн. Це в повній мірі проявилося під час гострої фази поточного світової фінансової кризи, коли уряди розвинених країн надали фінансову допомогу з державних бюджетів і своїх суверенних резервних фондів в першу чергу великим системоутворюючим банкам, а по суті ТНБ.

Також взаємодія фінансових ресурсів ТНБ з державними фінансами проявляється в даний час в фінансуванні ТНБ державних запозичень. ТНБ стають основними власниками суверенних боргів багатьох країн. Так, за даними агентства Bloomberg :

  • • з 285,4 млрд євро суверенного боргу Італії (з дюрацией до 15 років) 36,8 млрд євро (13% всього боргу) припадає на три банки з резиденцією у Франції (BNP Paribas, Societe Generate, Credit Agricole) і 27,8 млрд євро (9,7%) на групу з трьох банків з резиденцією в Німеччині ( Commerzbank, Deutsche Bank і Dexia);
  • • з 43,3 млрд євро суверенного боргу Польщі 6,6 млрд євро (15,3%) припадає на три банки з резиденцією в Німеччині ( Commerzbank, Deutsche Bank, Dexia) і 12,2 млрд євро (28,2%) на групу з чотирьох банків з резиденцією в Італії ( Unicredit ), у Франції ( BNP Paribas і Societe Generate) і в Іспанії (Santander).

Крім цього, ТИБ активно беруть участь в поточних операціях з державними цінними паперами в рамках оперативного грошово-кредитного регулювання, яке здійснюють центральні банки різних країн (так звані операції центральних банків на «відкритому ринку»).

Таким чином, ТНБ роблять все більший вплив на стан бюджетно-фінансової і грошово-кредитної сфер різних країн.

Транснаціональний капітал у своєму розвитку орієнтується винятково на власну вигоду і досить вільно переливається з країни в країну, то приводячи до найжорстокіших криз, перетворюючи в форму спекулятивного капіталу, то стаючи творчою силою, сприяючи економічному розвитку окремих країн і прискоренню науково-технічного прогресу. При цьому діяльність ТНБ має двояке значення.

Коли інтереси ТНБ (тобто транснаціонального фінансового капіталу) збігаються з інтересами окремих національних держав на певних етапах їх економічного розвитку, ТНБ можуть забезпечити цим країнам значні конкурентні переваги па світовому ринку.

У той же час, переслідуючи власні цілі, ТНБ можуть мати значний дестабілізуючий вплив. У зв'язку з цим необхідно підкреслити, що діяльність ТНБ несе не тільки зручність у вигляді доступності фінансових ресурсів, а й певні ризики глобалізації ( «струми»), які реалізуються у вигляді дестабілізації фінансових і грошових систем різних країн, що, в свою чергу, веде до істотним коректуванням і змінам в економічній, соціальній, фінансовій і грошово-кредитній політиці в різних країнах. Сучасний так званий боргова криза в країнах Південної Європи показав це з усією очевидністю.

Країни з розвиненою ринковою економікою активно підтримують власні ТНБ, які створюють умови для надходження податкових коштів від широкої міжнародної діяльності, а також з розширення економічного, а потім і політичного впливу допомагають встановити контроль над економікою інших країн.

Операції найбільших ТНБ роблять суперечливий вплив не тільки на окремі конкретні країни, а й на глобальну економіку в цілому. З одного боку, вони сприяють прискоренню транскордонного руху капіталу і підвищення доступності інвестиційних ресурсів для різних країн. З іншого боку, особливості діяльності найбільших ТНБ перетворюють їх на серйозне джерело ризику для стабільності світової економіки.

По-перше, величезні масштаби бізнесу і ділових зв'язків ТНБ створюють ситуацію, коли неспроможність навіть одного банку здатна дестабілізувати глобальну фінансову систему. Це наочно продемонстрував останній світова криза, гостра фаза якого розпочалася восени 2008 р після банкрутства американського банку Lehman Brothers. З огляду на це, провідні ТНБ часто характеризують виразом «too big to fail» ( «занадто великі, щоб впасти»), підкреслюючи тим самим катастрофічність економічних наслідків від їх можливого краху.

По-друге, завдяки широкій географії бізнесу ТНБ виступають по суті ідеальним провідником для поширення по світу кризових явищ, що виникають в будь-якої національної економіки.

По-третє, ТНБ активно користуються своїми фінансовими можливостями і доступом до інсайдерської інформації для маніпулювання ринками і проведення на них масштабних спекулятивних операцій. Підтвердженням цьому служать численні розслідування, які проводились по відношенню ТНБ регуляторами різних країн і нерідко закінчуються накладанням на них великих штрафів 1 . Спекулятивні операції ТНБ ведуть до дестабілізації ринків, формування на них цінових "бульбашок", а також деформації механізмів ринкового ціноутворення на базові активи - валюти, акції, облігації та сировинні товари, вартість яких в більшій мірі виявляється залежною від поведінки учасників ринків, а не від фундаментальних факторів.

З огляду на значні ризики для стабільності світових фінансів, пов'язані з діяльністю провідних ТНБ, в 2010-і рр. вона стала предметом особливої уваги з боку національних регуляторів і міжнародних організацій. Зокрема, Рада з фінансової стабільності, створений країнами «Великої двадцятки», з 2011 р публікує список 30 системно значимих банків світу [1] [2] , банкрутство яких здатне спровокувати фінансову кризу. До зазначених банків пред'являються підвищені регулятивні та наглядові вимоги, в тому числі в частині достатності власного капіталу і рівня ліквідності.

КОНТРОЛЬНІ ПИТАННЯ І ЗАВДАННЯ

  • 1. Що є головною відмітною ознакою ТФІ?
  • 2. Назвіть основні види ТФІ.
  • 3. Яка мета регулювання діяльності фінансових інститутів на міжнародному рівні?
  • 4. Що являють собою ГСЗФІ?
  • 5. На підставі яких критеріїв здійснюється вибір ГСЗФІ?
  • 6. Які наслідки виникають для комерційного банку, якщо він буде визнаний ГСЗБ?
  • 7. Яким чином здійснюється регулювання міжнародної діяльності фінансових інститутів-нерезидентів на національному рівні?
  • 8. Які основні мотиви транснаціоналізації діяльності фінансових інститутів і способи їх виходу на закордонні ринки?
  • 9. Для чого приймається ТНБ і інші фінансові інститути надають на економіку і фінансовий сектор країн присутності?
  • 10. У чому полягають основні особливості діяльності найбільших ТНБ? Яку роль вони відіграють в міжнародних фінансах?

  • [1] За оцінками Morgan Stanley, в 2008-2014 рр. загальна сума штрафів, накладених регуляторами США і країн НС на п'ять найбільших американських і 20 європейських банків, склала 260 млрд дол. Див .: URL: http: //www.ft.eom/cms/s/0/c6d01d9a-47dc-l Ic5-af2f-4d6e0e5cda22.html # axzz3kejMxC6f.
  • [2] Див. Сайт Ради: URL: http://www.financialstabilityboard.org.
 
Переглянути оригінал
< Попер   ЗМІСТ   ОРИГІНАЛ   Наст >