Навігація
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Головна arrow Фінанси arrow МІЖНАРОДНІ ФІНАНСИ
Переглянути оригінал

МІЖНАРОДНІ ПЛАТІЖНІ СИСТЕМИ ЯК НАЙВАЖЛИВІШИЙ ЕЛЕМЕНТ СВІТОВОГО ФІНАНСОВОГО РИНКУ

Сутність і типи платіжних систем

Основою сучасної економіки служать грошові розрахунки, пов'язані з поставками матеріальних цінностей і наданням послуг, погашенням вимог і зобов'язань господарюючих суб'єктів і учасників фінансового ринку. Стійка і швидкодіюча система платежів і розрахунків тісно пов'язана з усіма сторонами економіки, а також є необхідною умовою для її ефективного функціонування і розвитку всіх її секторів, економічних інститутів і кожного окремого господарського суб'єкта. Уповільнення руху платежів в якомусь одному ланці впливає на роботу великого числа господарюючих суб'єктів, відбивається на найважливіші показники їх виробничої та фінансової діяльності. Крім того, налагоджене і стійке функціонування платіжно-розрахункових систем безпосередньо впливає на стабільність національної грошової одиниці. Тому обов'язковою умовою високих темпів економічного розвитку будь-якої держави є стабільна і ефективна національна платіжна система (НПС). Більш того, важливо додати, що стійкість фінансового ринку і організацій, які оперують на ньому, безпосередньо залежить від стабільної роботи платіжних систем, тому необхідні державне регулювання і нагляд за діяльністю платіжних систем для підтримки його стійкості.

Сьогодні розрахунково-платіжні системи (РІС) носять універсальний характер. З їх допомогою здійснюються депозитні, кредитні, фондові і валютні операції всіх сегментів кредитної системи. Особлива роль належить платіжним системам при створенні і вилучення грошей в економіці - так званий ефект мультиплікатора. При реалізації грошово-кредитної і фінансової політики держав РПС відводиться величезне значення. Платіжні системи носять всеосяжний і безперервний характер, що проявляється в залученні значної кількості учасників і частоті проведення розрахункових операцій. Крім того, через платіжні системи за кілька днів переміщаються фінансові потоки, еквівалентні річному обсягу ВВП (в Російській Федерації за 11 днів, в ЄС і США - 3-5 днів) 1 . Дані системи мають складною архітектурою (конструкцією), оскільки встановлені жорсткі вимоги до авторизації, приймання, обробки і передачі інформації.

Важливо відзначити, що також через платіжні системи відбувається створення нових видів банківських продуктів, наприклад cash management , тобто управління грошовими коштами клієнта.

У сучасній практиці існують різні підходи до трактування визначення платіжної системи. Платіжна система - це сукупність об'єктів і суб'єктів, підлеглих певним правилам, дотримання яких забезпечує можливість брати участь як в готівковому, так і в безготівковому обороті грошових коштів; це набір певних правил, технічної інфраструктури та процедур, що переводить борг перед одними фізичними або юридичними особами до інших [1] [2] . У Глосарії БМР, опублікованому Комітетом з платіжним і розрахункових систем (КПPC), платіжна система визначається як система, яка складається з набору інструментів, банківських процедур і систем, за допомогою яких здійснюються міжбанківські перекази коштів, що забезпечують грошовий обіг [3] . А відповідно до нормативної бази МВФ під платіжною системою розуміють систему, яка представляє з себе ряд установ, правил і технічних механізмів для переказу грошових коштів, і такі системи є невід'ємною частиною грошово-кредитної системи економіки.

Можна визначити поняття «платіжна система» як сукупність організацій, визначених інструментів і процедур, за допомогою яких здійснюються перекази грошових коштів між економічними агентами для виконання виникають між ними платіжних зобов'язань, а також призначених для здійснення сталого грошового обігу в країні.

Слід розглядати платіжну систему на макроекономічному та мікроекономічному рівнях.

На макроекономічному рівні функціонує НПС. Вона грає серйозну роль в реалізації грошово-кредитної політики і управлінні системним ризиком при виконанні всього величезного обсягу платіжних зобов'язань, які виникають між економічними суб'єктами. НПС - це особлива форма організації взаємозв'язків грошових і кредитних потоків, які складають платіжний оборот. Вона включає загальний механізм регулювання роботи всієї сукупності спеціалізованих платіжних систем (СПС). Інакше кажучи, не обмежується тільки круговорот капіталу в загальному процесі відтворення.

На мікроекономічному рівні виділяють платіжні системи, що працюють локально в певному сегменті (наприклад, мобільного комерції). Для таких систем ключовим аспектом функціонування є отримання прибутку, підтримання певного рівня операційної та економічної ефективності. На даному рівні прийнято виділяти окремі СПС, більшість з яких складаються з чотирьох блоків:

  • 1) умовні домовленості і зобов'язання між учасниками системи;
  • 2) узгоджені способи заліку але взаємним зобов'язанням учасників і врегулювання проблеми з ліквідністю;
  • 3) спільно прийняті і погоджені технічні методи і стандарти пересилання платіжних розпоряджень між учасниками;
  • 4) набір загальних правил і процедур роботи, які включають в себе критерії участі, графік роботи, рівень винагороди, тобто комісії, і ін.

Крім того, деякі СПС можуть виходити за межі національних рамок.

Прийнято виділяти міжнаціональні системи, які скріплені взаємними домовленостями між центральними банками і урядами різних країн, наприклад TARGET ^.

Виділяють наступні характеристики платіжних систем [4] [5] :

  • • всеосяжність, тобто пряме або непряме участь в системі значного числа підприємств і кредитних організацій, державних структур і населення;
  • • гігантські масштаби і найширша географія платежів, які охоплюють весь світ;
  • • висока технологічність бізнесу, що залежить від стану енергопостачання, комунікацій, злагодженості роботи всіх учасників платіжного процесу;
  • • надзвичайна складність через високі вимог до ініціації, приймання, обробки, передачі величезного обсягу платіжної і пов'язаної з нею інформації;
  • • критичність сфери бізнесу в силу можливості виступати поштовхом до поширення системного ризику;
  • • величезна капіталомісткість, що порозумівається впровадженням нових і більш досконалих технологій;
  • • універсальність і комплексність - практично всі інші банківські операції, а саме депозитні, позичкові, валютні, фондові та ін., Опосредуются розрахунковими операціями. Комплексність платіжної сфери проявляється в безпосередній взаємодії елементів права, бухгалтерського обліку, технологій і менеджменту.

У платіжних систем, а також у систем, які організовують міжбанківські розрахунки, прийнято виділяти такі основні елементи:

  • • учасники системи;
  • • користувачі;
  • • техніка перекладу платежів і передачі платіжних повідомлень;
  • • платіжні інструменти і засоби розрахунків, які використовуються в системі;
  • • режим правового регулювання;
  • • процедури розрахунків в системі;
  • • сукупність контрактів і угод між учасниками системи.

Учасники платіжної системи - це сукупність фінансових інститутів, які залучені в цю систему грошових трансакцій для того, щоб надавати один одному і своїм клієнтам набір різних платежнорасчетних послуг. Розрахунковими агентами в системі можуть бути такі організації, як центральний банк, кліринговий центр, комерційні банки та інші фінансові установи, в яких відкриваються рахунки учасників розрахунків. На розрахунковому агента лежить відповідальність за забезпечення ліквідності в системі, тобто за своєчасне виконання сукупності проходять через систему платіжних доручень.

Користувачами платіжної системи є кредитні організації, які здійснюють розрахунки між собою через розрахункового агента платіжної системи.

У свою чергу під платіжними інструментами прийнято розуміти пластикові, паперові, електронні та інші засоби передачі інформації про платежі між учасниками розрахункових відносин.

В сучасних умовах в рамках світового господарства діє безліч платіжних систем, що забезпечують рух грошових коштів як всередині окремих держав, так і між країнами. Систематизувати типологію РІС можна наступним чином (табл. 11.1).

Таблиця 11.1

Типологія платіжних систем

критерій

Вид платіжної системи

Охоплення ринку або але сфері дії

  • • Національні;
  • • локальні;
  • • міжнародні

Форма власності

  • • Державні;
  • • приватні;
  • • змішані

Спосіб організації взаємодії учасників

  • • Децентралізовані;
  • • централізовані

Склад учасників та спосіб взаємодії

  • • Однорівневі;
  • • дворівневі

Розмір сум платежів

  • • Дрібні;
  • • великі

Характер обслуговуються угод

  • • Міжбанківські;
  • • клієнтські

Спосіб здійснення розрахунків

  • • Розрахунки на нстто-основс;
  • • розрахунки на брутто-основс

Закінчення табл. 11.1

критерій

Вид платіжної системи

Спосіб завершення розрахунків

  • • Тип RTGS ( real-tame gross settlement systems), тобто в режимі реального часу;
  • • тип DNS ( designated-tame net settlement systems), тобто в режимі дискретного часу

Тип інформаційного обміну

  • • Тип V;
  • • тип К;
  • • тип L,
  • • тип Т

Джерело: складено автором на основі використаної літератури.

З географічної позиції НПС - це системи, основним завданням яких є забезпечення обігу грошових коштів між учасниками розрахунків усередині країни, а також організація взаємодії із зарубіжними платіжними системами для здійснення міжнародних платежів. Локальні системи характеризуються тим, що вони функціонують в окремих регіонах світу, як правило, організовуються окремими банками або групою бойків і небанківських кредитно-фінансових організацій. Міжнародні платіжні системи створюються для здійснення розрахунків між контрагентами - представниками різних країн.

У світовій практиці виділяються платіжні системи трьох форм власності '. державні, приватні та змішані. Власниками і операторами державних систем виступають центральні банки країн, які одночасно виконують в них функції розрахункових агентів, в той час як в приватних платіжних системах власниками і операторами систем є банки або небанківські клірингові організації, а центральні банки, не будучи учасниками таких систем, виконують в них функцію кредиторів останньої інстанції. Змішані системи можуть перебувати у спільній власності центрального байка і ряду комерційних банків, а також можуть діяти на основі розподілу функцій власника і оператора між центральним банком та іншими учасниками.

Що стосується організації взаємодії учасників , то при децентралізованому типі розрахунки в системах здійснюються шляхом перерахування грошових коштів за прямими кореспондентськими рахунками, відкритими учасниками один у одного (незалежно від інших банків), причому всі учасники виконують однакові функції і мають рівні права і обов'язки. А централізований тип характеризується наявністю розрахункових агентів, які проводять платежі інших учасників, інакше кажучи - посередників. Учасники такої системи розрізняються своїми функціями і підпорядковані певної ієрархії.

За складом учасників і способу їх взаємодії в науковій літературі виділяються однорівневі і дворівневі платіжні системи. Однорівневі системи характеризуються відсутністю асоційованих членів. Всі члени таких систем (банки та небанківські інститути) є прямими і мають власний рахунок у розрахункового агента системи, а виконання функцій розрахункового агента покладається на один інститут, яким найчастіше є центральний банк. Дворівневі системи характеризуються тим, що в них присутні і прямі учасники, якими є тільки банки, що становлять перший рівень, і асоційовані учасники, які складають другий рівень. Прямі учасники мають кореспондентські рахунки, відкриті у розрахункового оператора системи. Асоційовані учасники здійснюють свої розрахунки, використовуючи кореспондентські рахунки, які відкриті у прямих учасників. Таким чином, прямі учасники виступають для них у ролі розрахункових агентів.

Залежно від обсягу всі розрахунки прийнято розділяти на дві групи: дрібні і великі суми платежів. За дрібним сумами обслуговуються в основному клієнтські платежі по дрібногуртовим і роздрібним операціях на місцевому рівні і в загальнонаціональних масштабах. За великим же платежах РПС діють в загальнонаціональних масштабах, є виключно електронними і обслуговують переважно оптові угоди. Саме через них на сьогоднішній момент проходить основний потік безготівкових платежів у світовій економіці (угоди на фінансових ринках). Переклади на великі суми становлять від 75 до 95% ! вартісного обсягу міжбанківського платіжного обороту.

За способом здійснення розрахунків між контрагентами виділяються платіжні системи на Негт-основі (клірингові) і брутто-основі (валові).

У системах з валовий основою перекази грошових коштів між учасниками систем відбуваються в повному розмірі за кожним взятому платежу, тобто для кожного доручення або вимоги проводиться окрема операція. Платежі виконуються послідовно в міру їх надходження протягом усього робочого дня. Як правило, вони здійснюються в час, вказаний клієнтом до виконання. Платежі можуть проводитися і в режимі реального часу.

У системах на нетто-основі розрахунки між учасниками базуються на проведенні процедури неттинга. Неттінг - це повне або часткове припинення зобов'язань, допущених до клірингу, заліком і (або) іншим способом, встановленим правилами клірингу. Інакше кажучи, неттинг означає багатосторонній залік зобов'язань [4] [7] . Тобто в кліринговому центрі або між парами учасників (двосторонній неттинг), або між усіма учасниками системи (багатосторонній неттинг) здійснюється взаємозалік зустрічних платіжних доручень. Це означає, що до певного моменту часу, зазначеному в правилах функціонування системи як момент остаточного розрахунку, для кожного з банків-учас ників виводиться сальдо єдиного балансу платежів, тобто чиста розрахункова позиція. Така позиція визначається розрахунковим агентом системи на двосторонній або багатосторонній основі. Розрахункова позиція буває як кредитової (позитивне сальдо), так і дебетовою (негативне сальдо).

Фінальний розрахунок здійснюється шляхом переказу коштів від учасників з чистою дебетової позицією до учасників з чистою кредитової позицією через рахунки, відкриті в центральному банку. Однак варто зазначити, що у такої системи існують підвищені ризики, оскільки банк може мати значний дебетове сальдо, яке буде перевищувати обсяг коштів на кореспондентському рахунку. Практика показує, що виведення багатосторонньої чистої позиції до остаточного розрахунку сприяє скороченню обсягу виконуваних платежів на 80-90% [8] .

З точки зору особливостей організації системи величезне значення має спосіб завершення розрахунків , а саме - час досягнення остаточності розрахунку. Прийнято виділяти два види платіжних систем - RTGS (для валових розрахунків) і DNS (для нетто-розрахунків) системи. Відповідно, RTGS - система валових розрахунків у режимі реального часу, в якій здійснюється безперервна обробка платіжних інструкцій на індивідуальній основі в момент їх отримання (застосовується в основному для здійснення великих і термінових платежів), DNS - система нетто-розрахунків в режимі дискретного часу, в якої остаточні розрахунки проводяться один або кілька разів в заздалегідь встановлений час протягом операційного дня (використовується для перекладу дрібних і нетермінових сум).

Залежно від типу інформаційного обміну виділяють чотири типи платіжних систем. Конструкції цих типів схематично нагадують латинські букви: «V», «У», «Ь», «Т» (табл. 11.2).

Крім перерахованих вище типів РПС, окремо дається класифікація в залежності від ступеня впливу на функціонування НПС. Розрізняють системно значимі, потенційно значущі та інші платіжні системи. Порушення функціонування системно значимих систем може викликати системний ризик, тобто привести до збоїв в НПС. Ризики, що виникли в потенційно значущих системах, можуть привести до збоїв у функціонуванні системно значимих систем, а при додатковому впливі зовнішніх негативних чинників - викликати системний ризик, який пошириться на всю НПС. І нарешті, ймовірність того, що збої функціонування «інших» платіжних систем можуть викликати системний ризик, вкрай мала.

Важливим є розгляд інформаційної системи SWIFT як ключового інституту передачі інформації про розрахунки і платежі. Система була утворена на початку 1970-х рр. з метою уніфікації передачі міжбанківських платіжних повідомлень про розрахунки між контрагентами з різних країн світу. SWIFT НЕ є платіжною системою в зв'язку з двома причинами:

  • • в системі відсутній ліквідність (потік грошових коштів);
  • • немає розрахункового агента (банку, що відслідковує проведення операцій, що регулює ризики і безпеку).

Система SWIFT - це акціонерне товариство, членами якого є фінансові інститути різних країн світу.

Типи інформаційного обміну в платіжних системах

Таблиця 11.2

Тип

конструкція

коментар

«І»

Банк-Банк-відправник одержувач

/. центральний банк

2

  • 1. Повне платіжне повідомлення надходить з банку-відправника в центральний банк.
  • 2. Центральний банк повинен упевнитися в наявності достатньої ліквідності банку-відправника і завершити розрахунок.
  • 3. Наявність достатнього рівня ліквідності дозволяє центральному банку перенаправити повне платіжне повідомлення банку-одержувачу

«У»

Банк-Банк-відправник одержувач

/ s

центральний

процесор

11 ^

про Центральний банк

  • 1. Банк-відправник направляє повне платіжне повідомлення в центральний процесор платіжної системи.
  • 2. Центральний процесор системи обробляє отримане повідомлення, відсікаючи інформацію, що представляє комерційну таємницю.
  • 3. Центральний банк отримує оброблену інформацію і при достатності коштів на рахунку банку-платника завершує розрахунок.
  • 4. Центральний банк направляє інформацію про завершення розрахунку в центральний процесор системи.
  • 5. Повний платіжне доручення надходить банку-одержувачу

«Ь»

Центральний 2 банк

ч 1

внутрішній

процесор

1 3

Банк-_ ^ банк-

відправник Одержувач

  • 1. Банк-відправник через вбудований внутрішній процесор направляє запит про можливість проведення платежу в центральний банк.
  • 2. Отримавши запит і обробивши його, центральний банк проводить процедуру завершення розрахунку, направляючи інформацію про це в банк-відправник.
  • 3. Повний платіжне повідомлення про проведення розрахунку надходить в банк- одержувач

«Г»

Банк-1 -? Банк-

?

відправник д одержувач 1а 3

центральний

банк

  • 1. Банк-відправник посилає банку- одержувачу повне платіжне повідомлення. 1а. Копію повного платіжного повідомлення отримує центральний банк.
  • 2. Центральний банк здійснює процедуру завершення розрахунків.
  • 3. Банк-отримувач отримує підтвердження про завершення розрахунку з центрального банку

Джерело: Сучасні валютні ринки та міжнародні платіжні системи.

Основою функціонування системи є сервіс FIN ., Службовець для передачі повідомлень. FIN використовують понад 10 тис. Фінансових інститутів більш ніж в 210 країнах для захищеного надійного і економічно ефективного обміну фінансовою інформацією.

У 2015 року на повідомлення про міжбанківські платежі припадало близько 48,5%, про операції з цінними паперами - близько 50, про торгових угодах - менш 1, на системні повідомлення - 0,3%. При цьому слід зазначити, що системні повідомлення є найбільш важливими і пріоритетними. Це пов'язано з тим, що вони містять інструкції про роботу системи SWIFT, що виникають ризики і збої.

Географічна структура використання системи неоднорідна: на Європу, Середній Схід і Африку припадає близько 67% всіх інформаційних повідомлень, на США - 20,5, на Азіатський регіон - 12,6%.

Основні переваги системи SWIFT: автоматична перевірка автентичності і достовірності повідомлення; мінімізація впливу людського фактора; економія витрат при оформленні повідомлення; значне зниження часу, потрібного для оформлення повідомлення.

Перспективним напрямком роботи SWIFT є створення індексу, що служить для інвесторів орієнтиром при прийнятті рішень про розвиток регіонів. Індекс будується на основі аналізу даних про обсяг проведених транзакцій по країнам з позиції зростання їх вартісного обсягу.

  • [1] Див .: Сучасні валютні ринки та міжнародні платіжні системи: навч, посібник / І. П. Васильєва, О. В. Хмиз, С. Ю. Перцева. М .: Изд-во «МГИМО-Університет», 2012.
  • [2] Див .: Тлумачний словник фінансових термінів Forex. URL: www.forexaw.corn / TERMs / Services / Financial / 11270_11л атеж н ая_с і стем А_ Pay m en t_sy stem _: - m).
  • [3] Див .: Словник термінів, які використовуються в платіжних та розрахункових системах = Аglossary of terms used in payments and settlement systems. Basel, March 2003. URL: www.bis.org/cpmi/publ/dOOb.pdf.
  • [4] Див .: Сучасні валютні ринки та міжнародні платіжні системи.
  • [5] Див .: Березина М. П. Сучасні тенденції розвитку платіжної системи Росії // Банківська справа. 2010. № 8.
  • [6] Див .: Сучасні валютні ринки та міжнародні платіжні системи.
  • [7] Відповідно до Федерального закону від 7 лютого 2011 року № 7-ФЗ «Про кліринг клірингової діяльності».
  • [8] Сучасні валютні ринки та міжнародні платіжні системи.
 
Переглянути оригінал
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук