Навігація
Головна
 
Головна arrow Страхова справа arrow ФІНАНСИ ОРГАНІЗАЦІЙ: УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РИЗИКАМИ
Переглянути оригінал

СТРАХУВАННЯ

Страхування є одним з найбільш часто використовуваних методів управління ризиками. Воно за своєю суттю схоже з резервуванням фінансових ресурсів під майбутні збитки від очікуваного прояву ризиків. В основі цього методу лежить передача ризиків організації іншій компанії (страховий), яка формує спеціалізований страховий фонд за рахунок страхових внесків (страхової премії). При страхуванні сплачені страхові внески не повертаються.

Між організацією і страховою компанією підписується договір, в якому фіксується період страхування, розмір страхової премії, визначаються умови страхового випадку, з настання якої виникає обов'язок страховика щодо компенсації збитку підприємства (страхувальника). У договорі страхування також вказується, хто є вигодонабувачем при настанні страхового випадку.

Страхова компанія (страховик) - его організація, яка бере на себе за певну плату зобов'язання відшкодувати збиток при настанні страхового випадку, визначеного в договорі страхування.

Страхувальник - фізична або юридична особа, що уклала договір страхування зі страховиком і виплачує йому страхову премію за передачу відповідальності за несення ризику.

Вигодонабувач - особа, яка має право на отримання страхових виплат.

Застраховані можуть бути тільки ті ризики, яким піддаються багато економічні агенти і ймовірність прояву яких відома з високим ступенем точності. Серед всіх фінансових ризиків на страхування найчастіше передаються кредитні ризики. Це дозволяє знизити потенційні збитки банків, розподіливши ризик між банком і страховою компанією.

Виділяють наступні види страхування фінансових ризиків: страхування кредитних ризиків, страхування банківських застав, страхування дебіторської заборгованості, страхування фінансових гарантій, страхування депозитних ризиків.

Страхування кредитних ризиків направлено на уникнення або зниження збитків, пов'язаних з настанням кредитного ризику. Цей вид страхування передбачає захист банку-кредитора. У разі несплати боргу або неплатоспроможності позичальника погашення заборгованості за наданим кредитом бере на себе страхова компанія.

До страхування кредитних ризиків відноситься страхування відповідальності позичальника за непогашення кредиту і страхування ризику непогаше- ня кредиту. У першому випадку страхувальником виступає позичальник, об'єктом страхування є його відповідальність перед банком за своєчасне і повне погашення кредиту. У другому випадку страхувальником є банк, а об'єктом страхування - відповідальність усіх чи окремих позичальників перед банком за своєчасне і повне погашення кредиту.

Розмір відповідальності може бути дорівнює повній сумі непогашеного позичальником кредиту чи певної його частки. Чим більше розмір відповідальності, тим більше розмір страхової премії, яку оплачує страхувальник. У кожному конкретному випадку розмір відповідальності страховика встановлюється індивідуально.

У договорі страхування визначаються умови настання страхового випадку. При виконанні цих умов страхова компанія робить виплати на користь банку. У деяких випадках страхова компанія має право відмовити у виплаті (надання недостовірної інформації страхувальником, невиконання передбачених договором вимог).

Перед укладенням договору страхування кредитного ризику страхова компанія проводить аналіз позичальника на предмет його платоспроможності. Досліджують не тільки кредитну історію позичальника, але і фінансовий стан, зовнішні і внутрішні ризики, які можуть призвести до тимчасової неплатоспроможності або банкрутства позичальника.

Для банку механізм страхування кредитного ризику дозволяє лише знизити, але не повністю уникнути збитків, пов'язаних з неповерненням кредиту. Це викликано тим, що страхова компанія здійснює виплату тільки в разі виконання всіх умов договору страхування. Наприклад, будівельна компанія отримує банківський кредит на будівництво моста.

Страховик зобов'язується погасити заборгованість але кредиту в разі настання форс-мажорних обставин (природних катаклізмів), в результаті яких міст не буде введений в експлуатацію, компанія не отримає прибуток і виявиться не в змозі виплатити кредит. Однак міст може бути не побудований в силу інших причин (неправильний розрахунок інженерів, відсутність необхідного досвіду у будівельників і т.д.). Компанія в результаті виявиться в аналогічній першому випадку ситуації, але страхових виплат не буде, а банк отримає збиток. Крім того, в більшості випадків розмір відповідальності страхової компанії менше повної суми непогашеного позичальником кредиту.

Страхування банківських застав передбачає страхування від знищення або пошкодження предмета застави. Найчастіше цей вид страхування зустрічається, коли в якості застави використовується майно. Об'єктами страхування можуть бути будови, обладнання, матеріали, готова продукція та інші цінності, надані банку для забезпечення кредиту. Термін дії страхування зазвичай прив'язаний до терміну кредитного договору.

Існує кілька схем страхування застав.

  • 1. Страхувальником і вигодонабувачем виступає банк, що видав кредит. Страхову премію оплачує банк, витрати на яку включені у вартість кредиту.
  • 2. Страхувальником і вигодонабувачем є позичальник. В даній схемі банк не бере участі в страхуванні застави, однак для контролю він вимагає, щоб оплата страхової премії та страхового відшкодування відбувалася через рахунок позичальника в цьому банку.
  • 3. Страхувальником виступає позичальник, а вигодонабувачем є банк. В цьому випадку позичальник оплачує страхову премію, а страхове відшкодування отримує банк.

Найпоширенішою є третя схема страхування застави. Основні етапи укладення договору страхування застави в цьому випадку показані на рис. 2.6.

Основні етапи страхування банківських застав, коли страхувальником є позичальник, а вигодонабувачем - банк

Мал. 2.6. Основні етапи страхування банківських застав, коли страхувальником є позичальник, а вигодонабувачем - банк

Розмір страхової премії залежить від багатьох факторів, основними з яких є: період страхування, розмір відповідальності страхової компанії, страхують ризики, тип застрахованого майна, його технічний стан і правила експлуатації.

Наявність договору страхування застави виступає додатковим чинником при оцінці умов кредитування. Незважаючи на те що згідно з чинним законодавством страхування застави не обов'язково при видачі кредиту, більшість банків вимагає, щоб він був застрахований. Це дає банкам впевненість у цілості предмета застави. У деяких випадках банки видають кредит без страхування застави, але при цьому процентна ставка по кредиту значно вище (банк бере на себе ризик пошкодження застави і, відповідно, для нього підвищується вартість ризику).

Страхування дебіторської заборгованості є важливим інструментом управління дебіторською заборгованістю організації. Даний вид страхування покриває ризик збитків організації в результаті невиконання контрагентом зобов'язань по оплаті певної суми грошових коштів за поставлені йому товари або виконані послуги. Наприклад, підприємство, яке виробляє автомобілі, укладає договір з іншою організацією (контрагентом) про поставку запчастин. Згідно з умовами договору, контрагент протягом трьох місяців з дати поставки товару повинен його сплатити. Якщо протягом встановленого терміну оплата не була проведена, у підприємства виникає дебіторська заборгованість.

Страхувальником є організація, яка бажає застрахувати свої ризики виникнення дебіторської заборгованості. Для цього вона звертається до страховика, надаючи інформацію про свою діяльність, досвід роботи з контрагентами, фінансові показники, дані про торговому обороті, про роботу з дебіторською заборгованістю. Крім того, передається список контрагентів, з якими підприємство планує укладати договори. Користуючись цією інформацією, страховик визначає, приймати чи ні на страхування ризик дебіторської заборгованості. У разі позитивного рішення страховик встановлює максимальну суму по кожному контрагенту, в межах якої страховик зобов'язується виплатити страхове відшкодування страхувальникові при настанні страхового випадку.

При страхуванні дебіторської заборгованості страховики, як правило, забороняють страхувальнику інформувати контрагентів про наявність договору страхування, щоб уникнути зниження платіжної дисципліни контрагентів.

Страхування дебіторської заборгованості забезпечує підприємству додаткову впевненість при роботі з контрагентами. За допомогою цього виду страхування підприємство може розширити список контрагентів, запрошуючи до співпраці тих, з ким раніше воно не вирішувалося співпрацювати. Проте страхування дебіторської заборгованості дозволяє знизити збитки від неплатежів контрагентів, але не дає можливості керувати простроченою дебіторською заборгованістю.

Страхування фінансових гарантій - різновид страхування фінансових ризиків.

Потреба у фінансовій гарантії виникає у підприємства, яке укладає договір з іншою особою (контрагентом) на виконання певних послуг. Для зниження ризику недобросовісного виконання договірних зобов'язань з боку постачальників послуг у підприємства-замовника з'являється інтерес до забезпечення договірних зобов'язань. Таким чином, фінансова гарантія є способом забезпечення договірних зобов'язань з боку постачальника послуг.

У механізмі фінансових гарантій беруть участь три сторони: бенефіціар, принципал і гарант. Принципал звертається до гаранта з проханням видати письмовий документ (гарантію), відповідно до якого гарант зобов'язується виплатити певну грошову суму на користь бенефіціара в разі невиконання принципалом своїх зобов'язань перед бенефіціаром. За видачу цієї гарантії принципал сплачує гаранту грошову винагороду.

У разі страхування фінансових гарантій гарантом виступає страхова компанія. Між страховою компанією і принципалом (страхувальником) укладається договір страхування на користь бенефіціара (вигодонабувача). Розмір страхової премії визначається в результаті розрахунку, що враховує ризик невиконання принципалом своїх зобов'язань. Як правило, страхова премія становить від 0,25 до 3% основної суми забезпечення. Після оплати страхової премії страховик видає принципалу страховий поліс (гарантію), де визначені умови настання страхового випадку та розміри страхової виплати. Основні етапи страхування фінансових гарантій показані на рис. 2.7.

Основні етапи страхування фінансових гарантій

Мал. 2.7. Основні етапи страхування фінансових гарантій

Страхова компанія приймає рішення про задоволення заяви про страхову виплату лише після розгляду письмової вимоги бенефіціара на предмет відповідності умовам виданої гарантії. Страховик не може в односторонньому порядку відкликати видану їм гарантію. Гарантія припиняє свою дію тільки в разі, якщо зобов'язання гаранта виконано повністю, закінчився термін гарантії, або в разі відмови бенефіціара від своїх прав по гарантії.

Перш ніж видати гарантію страховики здійснюють ретельне вивчення умов майбутнього контракту між бенефіціаром і принципалом. Крім того, для прийняття рішення про видачу гарантії страховик аналізує фінансовий стан принципала, його досвід роботи та інші фактори. Завдання страховика полягає в забезпеченні практично беззбиткового проходження операцій за контрактом. Зазвичай страховику на аналіз потрібно від двох до п'яти днів, в складних випадках цей час може бути збільшено.

В даний час страхування фінансових гарантій набуло широкого поширення. Цей механізм використовується для різних видів забезпечення. Наприклад, страхування фінансових гарантій застосовується для забезпечення гарантій платежу за договором, виконання договірних зобов'язань, повернення авансових платежів за договором, участі в конкурсі (тендерна гарантія), а також при забезпеченні облігацій, кредитуванні короткострокових торгових операцій та Г.Д.

Альтернативою страхування фінансових гарантій є банківська гарантія, при якій гарантом виступає банк. До основних переваг страхування фінансових гарантій можна віднести той факт, що договір страхування укладається без забезпечення, тоді як банк зазвичай вимагає зустрічне забезпечення принципала. Крім того, гарантію може видати будь-який страховик, у якого є відповідна ліцензія. Банк, як правило, аналізує історію обслуговування принципала в банку.

Недоліками страхування фінансових гарантій є те, що розмір страхової премії заздалегідь не визначений (у разі банківської гарантії грошову винагороду банку зазвичай фіксоване), а також більш складна, ніж у банку, процедура отримання страхової виплати.

Страхування депозитних ризиків захищає інтереси вкладників від ризику неплатоспроможності банків. Об'єктом цього виду страхування є фінансовий ризик неповернення банком суми основного депозиту та нарахованих відсотків по ньому в разі банкрутства банку (відкликання ліцензії).

Наявність системи страхування депозитних ризиків грає важливу роль у формуванні довіри до банківських інститутів. Вона надає впевненість в забезпеченні збереження фінансових коштів в банку, стимулює залучення коштів в депозити і тим самим сприяє зміцненню банківської системи. З її допомогою фізичним та юридичним особам вдається уникнути фінансових проблем, що виникають в результаті втрати депозитів. Вона грає важливу роль і в запобіганні масового вилучення коштів з банківських депозитів при несприятливій ситуації в економіці. В цілому система страхування депозитів виступає додатковим стабілізатором ринкового господарства.

Страхування депозитних ризиків є особливим видом страхування. Оскільки ймовірність банкрутства банку практично неможливо спрогнозувати в довгостроковій перспективі і сумарний обсяг депозитів в банку може бути дуже великим, то для страхування депозитних ризиків створюють спеціальний страховий фонд. Як правило, це самостійний міжбанківський страховий фонд, який регулюється на законодавчому рівні. При цьому участь всіх банків у системі страхування депозитів обов'язково: страхову премію оплачують всі банки за встановленими тарифами.

Порядок виплати і розмір страхового відшкодування в разі банкрутства банку також визначається законодавчо. Як правило, встановлюється максимальний розмір страхової виплати на одного вкладника. З страхового фонду можуть покриватися повністю або частково сума вкладу і накопичені відсотки. Існує різний підхід до страхування вкладів фізичних та юридичних осіб.

У 2004 р на підставі Федерального закону від 23 грудня 2003 № 177-ФЗ «Про страхування внесків фізичних осіб у банках Російської Федерації» була заснована Державна корпорація «Агентство зі страхування вкладів». Основними завданнями агентства є акумуляція страхових внесків та виплата страхового відшкодування при відкликання ліцензії у банку (настання страхового випадку). Також Агентство управляє процедурою банкрутства кредитних організацій. Згідно з чинним законодавством страхуванню підлягають депозити фізичних осіб і індивідуальних підприємців.

Таким чином, використання страхування як методу управління фінансовими ризиками має ряд переваг. Страхова компанія за рахунок великого розміру страхового фонду може покрити збитки, набагато перевищує розмір сплачених конкретною організацією страхових внесків. Для зниження власних ризиків страховик може використовувати інструменти перестрахування, коли ризик одночасно розподіляється між кількома страховиками. У разі застосування методу резервування максимальний розмір потенційних виплат обмежений сумою коштів, виділених організацією для формування резервного фонду.

Держава регулює діяльність страхових компаній, стежить за їх фінансовим станом. Ліцензію на страхування фінансових ризиків отримують тільки ті страхові компанії, які відповідають законодавчо встановленим вимогам. Крім того, страховики піддаються постійним перевіркам з боку регулятора. Все це дає гарантію того, що страхова компанія виконає свої зобов'язання по виплаті страхового відшкодування перед страхувальником (вигодонабувачем) при настанні страхового випадку.

До недоліків страхування як методу управління фінансовими ризиками можна віднести наступне. Страхова компанія не повертає страхову премію, навіть якщо але договором страхування не було вироблено виплат.

Ці кошти використовуються при оплаті страхових виплат іншим страхувальникам, у яких виплати перевищують розмір премії. Також організації, яка бажає застрахувати свої фінансові ризики, потрібно провести тендер з вибору страхової компанії. Для цього повинні бути виділені співробітники, що відповідають за взаємодію зі страховиками.

 
Переглянути оригінал
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук