Навігація
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Головна arrow Страхова справа arrow ФІНАНСИ ОРГАНІЗАЦІЙ: УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РИЗИКАМИ
Переглянути оригінал

ФІНАНСОВИЙ РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ У СТРАХОВИХ КОМПАНІЯХ

В результаті вивчення даного розділу студент повинен:

знати

  • • особливості і систему фінансових ризиків страхових організацій,
  • • нормативні документи Банку Росії, рекомендації Базельського комітету банківського нагляду (щодо страхування) та інших міжнародних організацій з управління ризиками,
  • • звітність страхових компаній за ризиками,
  • • тенденції розвитку системи фінансового ризик-менеджменту в страхових компаніях;

вміти

  • • розраховувати показники, що характеризують величини ризиків страхових компаній,
  • • застосовувати встановлені наглядовим органом процедури управління фінансовими ризиками;

володіти

• навичками розробки загальної стратегії управління фінансовими ризиками страхової компанії, а також алгоритмів управління окремими видами фінансових ризиків з урахуванням конкретної ситуації.

Особливості фінансових ризиків страхових компаній

Як уже не раз зазначалося, ризик неминуче супроводжує будь-яку цілеспрямовану діяльність і виражається в випадкових відхиленнях се результатів від очікуваних. Ризик є фундаментальним проявом стохастичною суті навколишньої дійсності і неповноти наших уявлень про неї. Англійський соціолог Дж. Кейнс доповнив теорію ризику поняттям «фактор задоволення» (інше визначення - «апетит до ризику»), що відображає прагнення підприємців заради збільшення прибутку йти на більший ризик.

Страхування само по собі є одним із способів управління ризиками. Його місце серед інших способів управління показано в табл. 7.1 [1]

Таблиця 7 .1

Способи управління ризиками

спосіб

інструмент

приклад

1. Ухилення від ризику

Оптимізація виду діяльності, її місця і структури

Винесення гс ^-сервера за межі локальної мережі

2. Зменшення ймовірності настання і наслідків ризику

Попереджувальні та захисні заходи

Установка сигналізації; застосування дублюючих систем

3. Трансформація ризику (в тому числі його розподіл)

Цілеспрямований вплив на об'єкт і фактори [2] ризику; укладення спеціальної угоди

Угоди репо, ф'ючерси; розподіл об'єкта для виключення кумуляції збитків; особисте страхування

4. Передача ризику

Висновок спеціального договору передачі можливих втрат від ризику іншій стороні

Аутсорсинг пов'язаної з ризиком діяльності, майнове страхування

5. Прийняття ризику

Прогнозна оцінка ризиків і підготовка до них об'єкта ризику

Посилення стійкості до ризику (сейсмостійкість будівель і т.п.)

З приводу управління ризиками необхідно відзначити, що це поняття є умовним, оскільки людина ще не навчилася повністю усувати об'єктивні причини ризику. Тому фактично управління ризиками зводиться до управління об'єктом, який схильний до ризиків з метою мінімізації можливих збитків, що, власне, і випливає з табл. 7.1.

Принцип дії страхування заснований на об'єднанні, або пуллінге , однорідних і порівнянних по тяжкості наслідків ризиків, наприклад ризиків дорожньо-транспортних пригод. Об'єднання ризиків дозволяє усереднювати, згладжувати відмінності в їх випадкових негативні наслідки і використовувати статистичні закономірності для об'єктивної, невипадковою кількісної оцінки ризиків та вибору умов страхування. Чим більше пуллінг, тим надійніше страховий захист від ризику. На цій підставі побудовані як комерційні, так і державні системи страхування, в тому числі соціального. Такі ризики називають страховими. Закон РФ від 27 листопада 1992 № 4015-1 «Про організацію страхової справи в Російській Федерації» визначає страховий ризик як передбачуване випадкова подія, на випадок настання якого (страховий випадок) проводиться страхування. Страховим випадком є вчинилося подія, передбачена договором страхування або законом, з настанням якої виникає обов'язок страхової компанії (страховика) здійснити страхову виплату страхувальнику, застрахованій особі, вигодонабувачу або іншим особам, встановленим законом або договором страхування.

Ухвалення ризиків від інших суб'єктів економічної діяльності та несення відповідальності за цим прийнятим ризикам в разі їх настання є основною відмінністю страхової діяльності від інших видів фінансового підприємництва. Але страхові компанії схильні і всіма ризиками, загальним для фінансового підприємництва. Міжнародна асоціація фахівців з управління ризиками 1 в своєму документі « Generally Accepted Risk Principles » ( «Загальноприйняті принципи управління ризиком») виділяє наступні види фінансових ризиків:

  • кредитний (недотримання зобов'язань страхової компанії по поверненню позикових коштів при нестачі власних коштів);
  • ринковий (зміни ринкових факторів: цін, курсів валют, процентних ставок і ін.);
  • ризик концентрації портфеля (на одній страховій послузі, сегменті страхового ринку, інвестиційний інструмент);
  • ризик ліквідності (платоспроможності - неможливість виконувати поточні зобов'язання за договорами страхування);
  • операційний (набір несприятливих подій, починаючи з технологічних збоїв і закінчуючи помилками персоналу, шахрайством);
  • ризик бізнес-події (ризики невдалого злиття з іншою компанією, невірної маркетингової оцінки попиту на страховому ринку та ін.).

З перерахованих ризиків тільки ринковий ризик є зовнішнім по відношенню до страхових компаній, решта ризики є внутрішніми.

В цілому російський страховий ринок розвивається досить впевнено, обсяги страхової діяльності зростають (табл. 7.2).

Таблиця 7.2

Російський страховий ринок в 2013-2014 рр. 2

вид страхування

Обсяги страхової діяльності, млрд руб.

2013 р

2014 р

Приріст,%

Всього без обов'язкового меди- пінського страхування

премії

904,9

987,8

9,2

виплати

420,8

472,3

12,2

Страхування життя

премії

84,9

108,5

27,8

виплати

12,3

14,2

15,4

Особисте страхування (крім страхування життя)

премії

208,7

219,6

5,2

виплати

103,1

110,5

7,1

Страхування майна, в тому числі:

премії

393,8

420,4

6,8

виплати

201,7

224,5

11,3

  • 1 Global Association of Risk Professionals (GARP) - незалежна некомерційна організація практиків і дослідників в галузі управління фінансовими ризиками. URL: www. GARP.com.
  • 2 Росгосстрах. Огляд основних підсумків розвитку страхового ринку Російської Федерації за 2014 р URL: http://www.rgs.ru.

вид страхування

Обсяги страхової діяльності, млрд руб.

2013 р

2014 р

Приріст, %

автокаско

премії

212,3

218,6

2,9

виплати

155,8

171,8

10,3

огневоєстрахованіє

премії

134,1

150,6

12,3

виплати

30,7

38,0

24,0

Страхування відповідальності

премії

29,7

37,9

27,3

виплати

7,1

10,3

44,3

Обов'язкове страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів (ОСАГО)

премії

134,2

150,9

12,4

виплати

77,4

90,3

16,7

У зазначеному огляді найбільшої російської страхової компанії «Росгосстрах» відзначається зниження відносини страхової премії (без урахування премії але обов'язкового медичного страхування) до ВВП в IV кварталі 2014 року на 0,14% в порівнянні з аналогічним періодом 2013 р до 1,32% (в 1991 р це співвідношення досягало 4%). Частка страхової премії у витратах громадян скоротилася на 0,02% в порівнянні з аналогічним періодом 2013 року і склала 1,4%. Це свідчить про переважно інфляційний зростання обсягів страхової діяльності в останні роки.

На сучасному страховому ринку російські страхові експерти відзначають дію відразу декількох різновидів ринкового ризику: скорочення числа страховиків, посилення вимог регулятора, недовіра клієнтів, нав'язування адвокатами юридичних послуг страхувальникам з метою збагачення за рахунок завищення страхових виплат, шахрайство страхувальників і страховиків, повільне прийняття законів, що стимулюють страхування, міжнародні санкції і криза економіки, відсутність перестрахувальних ємностей. Вони не є чимось унікальним для 2015 року - давно намітилися тенденції і проблеми тільки наростають. Особливо експерти виділяють проблеми, пов'язані з ОСАГО, яке є одним з основних драйверів зростання роздрібного страхування. В кінці 2014 - початку 2015 року, коли були прийняті нововведення у регулюванні ринку ОСАЦВ, очікувалося, що число судових страхових суперечок скоротиться. Однак, незважаючи на вжиті заходи щодо зміни законодавства, в ОСАГО спостерігаються, з одного боку, розгул шахрайства і зростання збитковості, а з іншого, на думку експертів, - явна упередженість, «перекіс» на користь захисту споживача з боку судів. У зв'язку з цим ОСАГО поступово втрачає роль драйвера роздрібного страхування [3] .

Однак страхувальники і фахівці страхового нагляду вважають, що сучасні проблеми в ОСАГО викликані не тільки страховим шахрайством, але також і недотриманням страховими компаніями своїх зобов'язань за договорами страхування [4] . Фактично на страховому ринку розвивається криза довіри, а сучасну ситуацію правовідносин на страховому ринку можна описати відомою формулою: страхувальники більш не хочуть отримувати страхові виплати в повному обсязі і з затримкою, а страхові компанії не можуть забезпечити повноту і своєчасність цих виплат [5] . Криза довіри гальмує розвиток страхування, стає системним ризиком і різко посилює негативний вплив ринкових ризиків. В результаті знижується стійкість страхових компаній до внутрішніх ризиків, серед яких законодавець виділяє ризик втрати фінансової стійкості і платоспроможності (гл. III Закону України від 27 листопада 1992 № 4015-1 «Про організацію страхової діяльності в Російській Федерації»).

Під фінансовою стійкістю і платоспроможністю страхових компаній, як і інших суб'єктів економіки, зазвичай мається на увазі можливість виконаннями ними прийнятих на себе зобов'язань за укладеними договорами (в даному випадку - договорами страхування). У Росії все населення застраховане по обов'язковому медичному страхуванню, десятки мільйонів людей є страхувальниками по обов'язковому страхуванню цивільної відповідальності власників транспортних засобів, держава використовує страхові механізми для захисту населення від надзвичайних ситуацій та фінансування соціальної сфери. Тому фінансова стійкість страхових компаній має величезне соціальне значення, і в цьому полягає ще одна важлива особливість фінансових ризиків страхових компаній.

В силу соціальної значущості наслідків настання фінансових ризиків у страхових компаній держава приділяє значну увагу управлінню фінансовими ризиками в страховій сфері і приймає в ньому безпосередню участь через орган страхового нагляду.

  • [1] Архипов А. П. Страховий андеррайтинг: підручник і практикум. 2-е изд., Перераб. і доп.М, 2014.
  • [2] 2 Під факторами ризику будемо розуміти умови, в яких ризик проявляється і коториевліяют на ймовірність настання ризику та його наслідки.
  • [3] Електронний журнал «Сучасні страхові технології». Блоги експертів. URL: http: //www.consult-cct.ru / blog.
  • [4] Матеріали круглого столу «Майбутнє страхового ринку». 20 листопада 2013 р URL: http: //raexpert.ru/project/insur_future/2013/resumc.
  • [5] Архипов А. П. Про роль Банку Росії в розвитку страхової діяльності: Матеріали XVI міжнародної науково-практичної конференції 2-5 липня 2015 г. Ярославль: Изд-во ЯрГУ ім. П. Г. Демидова, 2015.
 
Переглянути оригінал
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук