Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow ЗОВНІШНЬОТОРГОВЕЛЬНЕ ФІНАНСУВАННЯ ТА ГАРАНТІЙНИЙ БІЗНЕС
Переглянути оригінал

ФІНАНСОВІ УМОВИ КОНТРАКТУ.

Від форм розрахунків та інших фінансових умов залежить не тільки ступінь забезпеченості надходження валютної виручки для експортера і отримання оплаченого товару відповідно до умов контракту для імпортера, а й швидкість оборотності коштів, вкладених у зовнішньоторговельну операцію [1] . Вибір тих чи інших фінансових умов залежить від ряду обставин, а саме:

  • • відмінних контактів між сторонами;
  • • тривалості відносин між партнерами;
  • • фінансового становища закордонного партнера, його ділової репутації і торгової порядності;
  • • стану кон'юнктури на тому чи іншому товарному ринку, так як попит і пропозиція на той чи інший товар визначають позиції експортера та імпортера;
  • • сталих міжнародних торгових правил і звичаїв щодо продажу певних груп товарів (наприклад, суду, дороге обладнання продаються, як правило, з частковою оплатою авансом, решта - з розрахунком за комерційним кредитом). Ряд товарів (в основному біржових) продаються і купуються на світових ринках за стандартними умовами;
  • • діючих норм міжнародного валютного і фінансового права, а також норм національного законодавства;
  • • наявності в міжурядових угодах положень, що визначають валютно-фінансові взаємовідносини контрагентів.

Фінансові умови включають:

  • • умови розрахунків;
  • • форми розрахунків;
  • • порядок несення банківських витрат;
  • • заходи фінансової відповідальності сторін.

Умови розрахунків передбачають, на якій стадії руху проданого за контрактом товару повинна бути проведена його оплата. У міжнародній практиці застосовуються такі основні способи платежу:

  • • готівковий платіж;
  • • авансовий платіж;
  • • платіж у кредит.

Готівковий платіж здійснюється через банк до або проти (але не пізніше) передачі експортером товаророзпорядчих документів або самого товару в розпорядження покупця. Готівковий платіж передбачає оплату повної вартості товару в період його готовності для експорту до переходу в розпорядження покупця. Він може здійснюватися як одноразово, так і частинами. Можливі ситуації, коли товар прибуває в пункт призначення раніше документів, що підлягають оплаті, а значить, покупець може вступити у володіння товаром до його оплати. Готівковий одноразовий платіж передбачає оплату повної вартості товару по одному з початкових умов:

  • • після отримання телеграфного повідомлення експортера про готовність товару до відвантаження;
  • • після отримання телеграфного повідомлення капітана судна про закінчення навантаження товару на судно в порту відправлення;
  • • проти вручення імпортеру комплекту товарних документів, перелічених в контракті;
  • • проти вручення комплекту товарних (відвантажувальних) документів з наданням для оплати декількох пільгових днів або годин;
  • • проти телекса банку експортера банку імпортера про прийом і відсилання документів на відвантаження.

У цих випадках експортер зазвичай вимагає від імпортера надання банківської гарантії проти приймання товару імпортером в порту призначення.

Зазначені умови наведені в певній послідовності з точки зору інтересів експортера: найбільш вигідним для експортера є перша умова, для імпортера - остання. Готівковий платіж частинами передбачає здійснення платежів декількома внесками відповідно до умов, обговореними в контракті. Готівковий платіж може бути розбитий на частини за умовами поставки або в міру готовності товару.

Авансовий платіж ' передбачає оплату до моменту початку поставки товару або після отримання документального підтвердження готовності товарів до відправки. Можлива досить жорстка фіксація дати платежу в контракті до моменту початку поставки і передачі імпортеру товаророзпорядчих документів. Авансовий платіж може бути зроблений в розмірі повної вартості товару або її частини (зазвичай від 10 до 25% суми контракту). У міжнародній торгівлі останнім краще.

Такі розрахунки рекомендуються до використання в високоризикових торгових взаєминах або на експортних ринках, ідеальний метод платежу при інтернет-продажах. Всі ризики в тому випадку майже повністю переносяться на імпортера, тому елімінується ризик неплатежу. Однак, з іншого боку, постійні розрахунки таким чином можуть привести до втрати клієнтів і не надають можливостей для фінансування зовнішньоторговельного обороту. Таким чином, авансові розрахунки вигідні експортеру і невигідні імпортеру, оскільки він не має гарантій отримання товару і оборотність його коштів сповільнюється.

Розрахунки на умовах комерційного кредиту передбачають оплату товару через деякий час після його поставки, тобто передбачають розстрочку платежу. При цьому комерційний кредит може бути оформлений векселями або траттами (перекладними векселями). Такі умови розрахунків найбільш вигідні імпортеру.

Відомі також і розрахунки по відкритому рахунку, які передбачають, що товар відвантажено і доставлений ще до моменту платежу, як правило, на термін від 30 до 90 днів. Очевидно, що це найвигідніший варіант для імпортера для руху його грошових коштів і в вартісному вираженні той же, але одночасно це і високий ризик для експортера. Через інтенсивної конкуренції за експортні ринки іноземні покупці часто змушують експортерів відкривати спеціальні відкриті рахунки, оскільки практика продовження кредиту продавця покупцеві досить широко використовується при торгових операціях, особливо з закордонними покупцями. Таким чином, експортери, які не хочуть продовжувати кредит, можуть зіткнутися з можливістю втрати своїх продажів на користь їх конкурентів. Проте з використанням одного або декількох відомих методів торгового фінансування, в тому числі, таких як страхування експортних кредитів, експортер може запропонувати досить конкурентноздатні умови відкритого рахунку на світовому ринку і в той же час істотно знизити ризик неплатежу іноземного покупця. [2]

Нерідко різні умови розрахунків застосовуються в комбінації. Наприклад, 20% вартості товару оплачується авансом, а на решту надається комерційний кредит, або виставляється акредитив, або вона оплачується проти подання товаророзпорядчих документів.

Під формою розрахунків у зовнішній торгівлі розуміють сформовані в міжнародній комерційній і банківській практиці способи передачі та оплати товаророзпорядчих і платіжних документів. Можливі такі форми розрахунків:

  • • банківський переказ;
  • • документарний акредитив;
  • • документарне інкасо;
  • • чисте інкасо;
  • • чекова і вексельна форми розрахунків.

Чекова (оплата товару чеком, який потім подається експортером в банк для отримання грошей) і вексельна (передача документів проти отримання від імпортера простого векселя або виставлення на нього тратти) форми розрахунків в чистому вигляді в даний час в зовнішньоторговельному обороті практично не застосовуються, оскільки не забезпечують експортеру гарантій отримання оплати за проданий товар. Найбільшого поширення набули банківський переказ, документарний акредитив, інкасові форми розрахунків застосовуються рідше.

Для простоти розуміння вигідності тієї чи іншої форми розрахунків в залежності від ризиків, властивих експортно-імпортними операціями наведемо наступну схему (рис. 1.1).

Діаграма платежів залежно від ступеня ризикованості отримання виручки

Мал. 1.1. Діаграма платежів залежно від ступеня ризикованості отримання виручки

Ключові моменти будь-якої угоди в міжнародній торгівлі зводяться до уникнення цілого спектра ризиків, в тому числі невпевненості щодо часу здійснення платежу між експортером (продавцем) і імпортером (іноземним покупцем). Для експортера будь-який продаж - це своєрідний подарунок, до тих пір, поки платіж не отримана. З цієї причини експортер бажає отримати плату якомога швидше, найкраще - відразу ж після розміщення замовлення на поставку товарів або після їх відправки зі складу імпортеру.

Для імпортера ж будь-який платіж експортеру за товари представляється в якості грошового пожертвування до моменту отримання товару. Таким чином, імпортер хоче отримати товар якомога швидше, при цьому прагне «стримати» оплату за товар якомога довше за часом, переважно навіть не до моменту отримання товару, а до моменту його перепродажу кінцевим користувачам і отримання грошової виручки.

  • [1] Див. Додаток 1.8. Найбільш вигідні для російських компаній форми і условіярасчетов зовнішньоторговельних контрактів з іноземними партнерами.
  • [2] Англ .: Cash-in - advance payment.
 
Переглянути оригінал
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук