Навігація
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Головна arrow Фінанси arrow ЗОВНІШНЬОТОРГОВЕЛЬНЕ ФІНАНСУВАННЯ ТА ГАРАНТІЙНИЙ БІЗНЕС
Переглянути оригінал

КОНСТРУКЦІЯ АКРЕДИТИВА

Перекласти свою вимогу за акредитивом якому-небудь постачальникові, хоча умови акредитива не допускають цього перекладу, торговий посередник може за допомогою акредитива «бек-ту-бек» (компенсаційного) або переуступки виручки з акредитива (цесії).

Правда, обидва варіанти при певних умовах не рівноцінні з точки зору надійності переказним акредитивом та використовуються банками лише за певних умов.

Акредитив «бек-ту-бек» (компенсаційний)

Спираючись тільки на наявність існуючого на його користь акредитива (в певній мірі «спиною до спини» до останнього), банк комерсанта-посередника відкриває зустрічний акредитив на користь постачальника,який являє собою другий акредитив - контраккредітів, що гарантується першою (основною). Бенефіціар за першим акредитивом, як правило, є посередником, який відкриває в свою чергу акредитив на користь постачальника товарів. Компенсаційний акредитив незалежний від спочатку відкритого акредитива, хоча останній і є його першоосновою. Він застосовується, коли бенефіціар бажає надати банківське зобов'язання своєму постачальнику, коли переклад акредитива неможливий або коли первісний акредитив відкритий як «перекладної». Можливі обмеження, що випливають з договору, в якому містяться статті, відмінні від контракту перепродажу. Слід розуміти, що конструкція компенсаційного акредитива містить в собі власний ризик і вимагає особливого вивчення ділової репутації контрагента і т.п.

Застосовується він частіше за все при реекспортних операціях і за компенсаційними угодами. Практика застосування таких акредитивів обмежується в основному зустрічним виставленням акредитивів контрагентами одне одному в одному і тому ж банку. При цьому умови обох акредитивів повинні збігатися аж до дрібниць, за винятком цін і рахунків-фактур. При передачі виручки за акредитивом бенефіціар асигнує всю виручку або частину її за акредитивом постачальнику. При відкритті компенсаційного акредитива банку коммерсанта- посередника необхідно підстрахуватися від виникаючих при цьому додаткових ризиків, тому він обов'язково обговорить за собою право бути місцем платежу за новим акредитивом. В іншому випадку він може втратити суму акредитива, якщо документи загубляться на шляху між банком-кореспондентом і їм самим.

Він також наполягатиме на тому, щоб був гарантований безперешкодний обмін рахунками-фактурами, оскільки основний акредитив, відкритий на користь комерсанта, використовувати з виставленим постачальником рахунком з зустрічного акредитива неможливо. Дотримання термінів і відповідність документів відіграють вирішальну роль для контролю над угодою і одночасного отримання виручки. Тому багато банків не випускають компенсаційні акредитиви, якщо перший акредитив не був випущений або підтверджений ними.

Наказодавець компенсаційного (і бенефіціар першого) акредитива, як і в разі переказного, після заміни отримає різницю від вартості рахунків-фактур за вирахуванням тарифів - це його виручка.

Компенсаційні акредитиви відрізняються від перекладних лише тим, що в них два акредитива абсолютно незалежні один від іншого, тобто існують два самостійних акредитива, єдиних в економічному, а не в правовому відношенні. Банк, що випускає компенсаційний акредитив, не обов'язково є банком, авизующим або підтверджуючим основний акредитив, і ні за яких обставин всі документи по першому акредитиву не можуть задовольняти вимогам другого. Тому в даному випадку можна швидше говорити про конструкції акредитива, ніж про його вигляді (в UCP № 600 не міститься спеціальних інструкцій по компенсаційним акредитивами.)

Ситуація, яка веде до існування двох окремих акредитивів, і участь в угоді кількох банків підвищують ризик виникнення спірних питань. Ось лише деякі з них:

  • • документи, що пред'являються відповідно до умов компенсаційного акредитива, повинні бути прийняті банком, який його випустив. Якщо перший бенефіціар не може з якоїсь причини (банкрутство, ліквідація і т.д.) подати документи для пред'явлення в відповідності з оригіналом акредитива, то розрахунок зроблено не буде,
  • • перший акредитив може закінчитися до пред'явлення документів (наприклад, бенефіціар запізнюється із заміною рахунків-фактур, через поштових затримок документи постачальника не надходять вчасно для заміни та пред'явлення за першим акредитивом). Саме тому банк, що випускає компенсаційний акредитив, прагне заздалегідь обумовити за собою право бути місцем платежу за новим акредитивом;
  • • якщо оригінальний акредитив був підтверджений банком-посередником (наприклад, в силу того що це не той банк, який випустив компенсаційний акредитив), то цей банк не зобов'язаний здійснювати розрахунок за ним;
  • • компенсаційний акредитив може бути сформульований інакше, ніж перший акредитив (наприклад, умови поставки по першому можуть бути З IF, а компенсаційного - FCA, тобто страхування оплачується першим бенефіціаром);
  • • в оригінальному акредитиві може міститися вимога, щоб в транспортних документах кінцевий покупець фігурував як повідомляє сторони, тоді як перший бенефіціар не бажає розкривати його ім'я.

Ці проблеми в загальному аналогічні тим, які виникають при використанні перекладних акредитивів, і вирішуються так само - шляхом внесення змін і поправок в умови акредитива або заміни документів.

Незважаючи на те що практично всі перераховані вище ризики можна подолати, банки вважають за краще не використовувати компенсаційні акредитиви і застерігають від цього своїх клієнтів. Однак вони готові випускати контраккредітіви, тобто акредитиви на користь постачальників товарів або послуг від імені бенефіціарів (посередників надходять акредитивів). Таким чином, контраккредітів є підвидом компенсаційного.

Оригінальні і замінні документи пред'являються по вступнику акредитиву. Але приказодатель має право просити, щоб контраккредітів був випущений на інших умовах, при цьому він повинен пам'ятати про можливі ризики. Банк-емітент незалежно від збереження або зміни умов контраккредітіва нічим не ризикує: він має право дебетувати апліканта за будь-який розрахунок по акредитиву, не покладаючись на засоби надходить акредитива.

Різновидом акредитива «бек-ту-бек» є зворотний акредитив. Процедура виконання даного акредитива аналогічна описаній вище, за одним винятком: посередник просить свій банк відкрити другий акредитив як зворотний, або дзеркальний, першому. При цьому всі документи по двом акредитивами (за винятком рахунків і тратт) повинні повністю збігатися. Однак слід враховувати, що банки відкривають подібні акредитиви далеко не завжди і роблять це, тільки якщо посередник може вважатися надійним і здатним зробити свою частину операції і операція не перевищує ліміту за документарними операціями або кредитної лінії, відкритої на організацію посередника. Відповідно банк, так як він несе при цьому додатковий ризик, зацікавлений у виконанні обох акредитивів у себе.

Послідовність операцій представлена на рис. 5.8.

Якщо з самого початку імена виробника і кінцевого покупця передбачається тримати в секреті один від одного, то початковий акредитив не повинен містити документів, які розкривають ім'я та адресу постачальника, а другий акредитив - ім'я та адреса кінцевого покупця. Оскільки зворотний акредитив є самостійною операцією і не пов'язаний з переведенням акредитива, його виконання здійснюється, як і в разі простого акредитива. Всі обов'язкові документи подаються виробником в свій банк, який після їх перевірки пересилає комплект документів в банк-емітент даного акредитива (в нашому випадку - UBC, Zurich), який відносить відповідну суму в дебет рахунку посередника. На цій же стадії відбувається обмін рахунками і траттами (який обов'язковий на відміну від трансферабельного акредитива), оскільки початковий акредитив, відкритий на користь посередника, не може бути виконаний з простим використанням рахунків та тратт постачальника. Згодом документи використовуються для виконання первісного акредитива і виручка кредитується посереднику. Як і по трансфера- бельной акредитивами, виручка посередника складається з різниці між сумами рахунків. Документи по другим акредитивом повинні бути представлені в межах терміну дії початкового акредитива, щоб посередник як бенефіціар за первісним акредитиву міг отримати виручку в межах періоду його дії.

Послідовність проведення операцій по зворотному компенсаційному акредитиву

Мал. 5.8. Послідовність проведення операцій по зворотному компенсаційному акредитиву:

1 - укладення контракту; 2 - заяву на відкриття початкового акредитива; 3 - відкриття початкового акредитива; 4 - підтвердження початкового акредитива; 5 - заява на відкриття другого акредитива; 6 - відкриття другого акредитива; 7 - повідомлення про відкриття другого акредитива

Такий вид акредитива використовується як фінансовий інструмент надання паралельного кредиту, коли немає юридичної можливості оформити даний кредит іншим способом, а також для вивільнення заблокованих в країнах, що розвиваються грошових коштів або як інструмент розрахунків при бартерних, товарообмінних і компенсаційних операціях (що характерно для операцій з країнами з неконвертованій валютою).

 
Переглянути оригінал
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук