ФОРМИ І ВИДИ КРЕДИТУ

Базові форми кредиту. Класифікацію кредиту традиційно прийнято здійснювати по декількох ознаках. В якості основного ознаки (критерію) ми розглянемо матеріально-речовий зміст об'єкта кредиту, оскільки воно найбільш точно відображає історично вихідну ( «природну») диференціацію (відмінність) кредитних угод. Ці форми є безпосередній прояв суті кредиту, який не існує поза цим різноманіття. При цьому важливо відзначити, що дані форми зберігають свою практичну значимість до теперішнього часу і не є якимось кредитним «раритетом». До базових форм кредиту слід віднести: товарну; змішану (комерційну); грошову.

Товарна форма - найбільш проста форма кредиту, для якої характерно надання кредитором речей (Т), що визначаються родовими ознаками на умовах зустрічної передачі рівної кількості інших речей того ж роду і якості (Т р ):

Подібні угоди широко застосовувалися в античному суспільстві. Римське право регулювало такі кредитні відносини і визначало їх як договір позики {mutuum). Римські юристи проводили відмінність між договором позикою і договором позики ( commodatum ). При позиці поверненню підлягала не всяка подібна річ, а саме та, яка була позичена (та сама кінь, яку брали для оранки), тобто індивідуально-певна річ. При позику поверненню підлягала будь-яка подібна річ, тобто річ, що володіє тими ж родовими ознаками (зерно того ж сорту). В силу свого специфічного характеру товарний кредит (позика) не отримав в процесі економічного розвитку широкого поширення і існує нині «на периферії» кредитної системи.

Змішана (комерційна) форма кредиту. Представлена в історії розвитку господарства двома взаємопов'язаними варіантами.

Кредитної міною, в якій відбувається обмін одного товару на інший (Т 2 ) після закінчення встановленого угодою сторін терміну:

при цьому можуть звертатися різнорідні еквіваленти.

Комерційним кредитом у вигляді авансу (передоплати) або відстрочки (розстрочки) платежу:

також можуть звертатися різнорідні еквіваленти - товари, послуги і гроші в готівковій та безготівковій формах.

Сучасна кредитна міна

Кредитна міна широко застосовувалася в торгівлі практично на всіх етапах економічного розвитку суспільства і не втратила свого практичного значення і понині. До таких операцій відносяться поставки в рамках співпраці на компенсаційній основі, що отримали в міжнародній практиці назву угод «бай-бек» (від англ, buy-back). Схема подібних угод передбачає погашення комерційного кредиту, наданого стороною, що поставляє іноземному партнеру технологічне обладнання та матеріали, а також надає інжинірингові та будівельні послуги для спорудження певного об'єкта, поставками товарів, випущених на цьому обладнанні або за рахунок грошової виручки від зустрічних поставок продукції.

Комерційний кредит - це кредит, що надається продавцями покупцям у вигляді відстрочки платежу за продані товари або покупцями продавцям у вигляді авансу або передоплати за товари, що поставляються. Комерційне кредитування є головним фінансовим інструментом збуту продукції в оптовій ланці. Продаж товарів у кредит стала звичайним способом їх реалізації промисловими компаніями, вона стає важливим знаряддям конкуренції за рахунок додаткового залучення клієнтів. Основною причиною широкого використання цієї форми кредиту є розширення та зміцнення економічних зв'язків між господарюючими суб'єктами. Для сучасного господарства характерні довготривалі зв'язку, в основі яких лежать зростаюча кооперація і спеціалізація виробництва. В результаті більшість господарюючих суб'єктів одночасно є і кредиторами, і позичальниками. Тому в західній практиці продаж товарів з відстрочкою платежу отримала назву «комерційний міжфірмовий кредит» або просто - «міжфірмовий кредит».

У сучасних умовах на практиці застосовуються в основному три різновиди (види) комерційного кредиту:

  • - з фіксованим терміном погашення;
  • - зі сплатою ціни лише після фактичної реалізації позичальником поставлених на виплат товарів (консигнация);
  • - з відкритого рахунку.

У першому випадку після поставки товарів покупець передає продавцеві простий вексель як боргове зобов'язання оплатити товар після закінчення певного терміну. Або ж продавець сам виставляє тратту (перекладний вексель) на покупця, який, отримавши комерційні документи, акцептує її, тобто дає згоду на оплату в зазначений на ній термін.

У другому випадку ми маємо справу з консигнації. Вона являє собою спосіб торгівлі в кредит, при якому роздрібний торговець отримує товари без зобов'язання їх оплати. Часто про цю торгівлі говорять як про передачу товарів на реалізацію. Якщо товари будуть продані, то буде здійснено і платіж виробнику, а якщо ні, то роздрібний торговець може повернути товар виробнику без виплати неустойки. Консигнація зазвичай застосовується при реалізації нових, нетипових товарів, попит на які важко передбачити.

Згідно з угодою про відкритому рахунку, прийнятого обома сторонами, покупець отримує право робити періодичні закупівлі без звернення за кредитом у кожному окремому випадку. Звичайний порядок здійснення угоди такий: коли покупець замовляє товар, він негайно відвантажується, а платіж за нього проводиться у встановлені терміни після отримання рахунку. Кожен із зазначених видів кредиту і відповідних їм способів торгівлі може бути найбільш ефективним в конкретних ринкових умовах. Вибір найбільш ефективного способу - головне завдання кредитної політики кожної компанії.

Як вже зазначалося, застосування комерційного кредиту вимагає наявності у продавця достатньої резервного капіталу на випадок уповільнення надходжень від боржників. Тому в сучасному господарстві комерційний кредит активно використовується в першу чергу великими компаніями, які мають найбільш сприятливі умови отримання фінансових ресурсів через класичний метод обліку і застави векселів та інші форми банківського рефінансування комерційного кредиту (наприклад, факторинг). Мова, по суті, йде про трансформацію комерційного кредиту в банківський кредит.

Можна виділити наступні характеристики комерційного кредиту:

  • 1) утворює фінансову базу для торгівлі, сприяє її суттєвому розширенню (мультиплікації); в ряді випадків дозволяє вести велику торгівлю без грошей;
  • 2) є основою випуску та обігу кредитних інструментів - створює умови для формування вексельного (грошового) ринку і ринку капіталу;
  • 3) має різноманітні форми прояву і служить основою формування та розвитку складної системи кредитних відносин між господарюючими суб'єктами;
  • 4) переплітається з іншими зобов'язаннями - є додатковою умовою (акцесорних зобов'язанням) багатьох контрактів: купівлі-продажу товарів з попередньою їх оплатою покупцем (ст. 487 ЦК України), з оплатою проданого товару в кредит (ст. 488 ЦК України) або в розстрочку (ст. 489 ЦК України);
  • 5) має такі особливості:
    • - безпосередньо обслуговує обіг товарів і капіталу - рух товарів зі сфери виробництва в сферу споживання (виробничого і особистого);
    • - має цільовий і масовий характер;
    • - носить взаємний і прямий характер - може існувати без посередників.
 
Переглянути оригінал
< Попер   ЗМІСТ   ОРИГІНАЛ   Наст >