ДО ПИТАННЯ ПРО ПОВНУ ВАРТІСТЬ КРЕДИТУ В РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ

У травні 2008 р Банк Росії встановив для комерційних банків порядок розрахунку і доведення кредитної організацією до позичальника - фізичної особи повної вартості кредиту (ІСК), наданого кредитором позичальнику по кредитному договору 1 .

В результаті комерційні банки з метою інформування позичальника були зобов'язані розраховувати ефективну процентну ставку (ЕРС). Ефективна процентна ставка - складна процентна ставка по кредиту, розрахована в припущенні, що всі платежі, необхідні для отримання даного кредиту, йдуть на його погашення.

Сенс ефективної процентної ставки полягає в тому, що вона покликана відображати реальну вартість кредиту з точки зору позичальника, тобто враховувати всі його побічні виплати ( «приховані» банківські комісії), безпосередньо пов'язані з кредитом, крім платежів по самому кредиту.

В рамках Федерального закону від 21.12.2013 № 353-ФЗ «Про споживчий кредит (позику)» були уточнені види платежів позичальника, які повинні включатися в розрахунок повної вартості споживчого кредиту [1] [2] :

  • 1) з погашення основної суми боргу;
  • 2) зі сплати відсотків;
  • 3) платежі позичальника на користь кредитора, якщо обов'язок позичальника за такими платежами випливає з умов договору;
  • 4) плата за випуск і обслуговування електронного засобу платежу при укладенні та виконанні договору споживчого кредиту;
  • 5) платежі на користь третіх осіб, якщо обов'язок позичальника по сплаті таких платежів випливає з умов договору споживчого кредиту;
  • 6) сума страхової премії за договором добровільного страхування в разі, якщо кредитором пропонуються різні умови договору споживчого кредиту, в частині терміну повернення споживчого кредиту або повної вартості кредиту та ін.

Як зазначалося раніше, кредитні договори можуть передбачати не тільки нарахування фіксованої процентної ставки, але і встановлювати змінюється в часі плаваючу процентну ставку. Наприклад, наявність інфляції чи зміни в політиці грошово-кредитних властей змушує комерційні банки періодично підлаштовувати процентну ставку під змінилися зовнішні умови. Так, якщо на період (? *) Встановлена процентна ставка (r k ), тоді процентний дохід за цей період дорівнює величині:

При допущенні, що всі періоди і процентні ставки вимірюються в одних і тих же одиницях, отримуємо, що якщо тимчасових періодів п (тобто k = 1, 2, ..., п ), то процентний дохід і нарощена сума за час t = +1 2 + ••• + t n визначаються за формулами:

В умовах інфляції відбувається знецінення грошей, тобто зменшення їх купівельної спроможності. Тому при визначенні процентного доходу важлива не номінальна його величина, а реальна. Так, якщо за час t була отримана деяка нарощена сума FV, а індекс цін склав

величину , то ця сума з урахуванням се знецінення (F ) складе

Саме з цієї суми і треба виходити при знаходженні реального процентного доходу.

приклад

На депозит у розмірі 150 тис. Руб. протягом трьох кварталів нараховувалися прості відсотки за такими відсотковими ставками: в першому кварталі - 14% річних, у другому - 10% річних, в третьому - 11% річних. Середньомісячні темпи інфляції за квартали виявилися рівними відповідно 1%, 0,5 і 0,5%. Визначити нарощену суму з урахуванням інфляції і реальну прибутковість депозиту у вигляді річної процентної ставки.

Спочатку визначимо нарощену суму без урахування інфляції:

Тепер розрахуємо індекс інфляції, який за три квартали (0,75 м) складе величину

Тепер можна знайти нарощену суму з урахуванням інфляції:

Реальний процентний дохід власника рахунку дорівнює:

Таким чином, реальна прибутковість від приміщення грошей в зростання складе

При застосуванні простого відсотка доходи але міру їх нарахування доцільно знімати для споживання або використання в інших інвестиційних проектах або поточної діяльності. Інвестиція робиться на умовах складного відсотка, якщо черговий річний дохід обчислюється з загальної суми (вихідна величина інвестованого капіталу плюс нараховані за рік і незатребувані відсотки). У разі нарахування складних відсотків відбувається капіталізація відсотків, тобто приєднання нарахованих відсотків до їх базі. В результаті розмір інвестованого капіталу (F n ) може бути розрахований як

а процентний дохід (Г) складе

приклад

Банк видав кредит у розмірі 1 млн руб. на 5 років. При нарахуванні відсотків використовується схема складних відсотків зі ставкою 21% річних. Кредит повинен бути погашений одноразовим платежем з відсотками в кінці терміну. Визначити погашається суму і процентний дохід банку.

Рішення : за умовою PV = 1000 тис. Руб., Г = 0,21 і п = 5, що дає можливість знайти погашається суму:

Використання в розрахунках складного відсотка в разі багаторазових процентних нарахувань більш логічно, оскільки в цьому випадку капітал, що генерує доходи, постійно зростає.

Якщо кредитні договори укладаються на період, що відрізняється від цілого числа років, то в цьому випадку відсотки можуть нараховуватися як за схемою складних відсотків, так і за змішаною схемою (схема складних відсотків використовується для цілого числа років, а схема простих відсотків - для дробової частини року ):

де w - ціле число років; z - дрібна частина року; n - w + z.

приклад

Банк видав кредит у розмірі 500 тис. Руб. на 28 міс. під 20% річних на умовах щорічного нарахування відсотків. Яким буде процентний дохід банку?

За умовою PV = 500 тис. Руб .; г = 0,2; п = 2,33, з них w = 2 і z = 0,33.

Якщо в розрахунках використовуються тільки складні відсотки, тоді:

В результаті / = 764 649,32 - 500 000 = 264 649,32 руб.

Якщо в розрахунках використовуються змішана схема, тоді:

В результаті 1 = 767 520 - 500 000 = 267 520 руб.

Можна зробити висновок, що змішана схема нарахування відсотків вигідніша для банку.

На закінчення слід зазначити, що в умовах досконалої конкуренції існує тенденція до встановлення єдиної ставки позичкового відсотка. Однак навіть в країнах з розвиненою ринковою економікою її немає, тому існує широкий діапазон ставок відсотка. Наприклад, в США в 2012-2014 рр. середні величини ставок відсотка коливалися від 4-5% (казначейські векселі з терміном реалізації 90 днів) до 14-15% (ставка відсотка за покупку по кредитних картах).

  • [1] Вказівка Банку Росії від 13.05.2008 № 2008 У «Про порядок розрахунку і доведеніядо позичальника - фізичної особи повної вартості кредиту» - втратило силу.
  • [2] Формулу і порядок розрахунку ефективної процентної ставки можна знайти у Федеральному законі від 21.12.2013 № 353-ФЗ «Про споживчий кредит (позику)».
 
Переглянути оригінал
< Попер   ЗМІСТ   ОРИГІНАЛ   Наст >