Навігація
Головна
 
Головна arrow Економіка arrow Економіка організації
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Обгрунтування інвестицій. Бізнес-планування

Основні відомості

Оцінка інновацій та інвестицій являє собою найбільш відповідальний етап в процесі обгрунтування інвестиційного рішення. Залежно від того, наскільки об'єктивно і всебічно виконана ця оцінка, залежать зростання вартості фірми, темпи її розвитку, термін повернення капіталу. Сучасною методологією обґрунтування є розроблений на науковій основі інвестиційний бізнес-план.

Під бізнес-планом розуміється документ - обгрунтування нової справи або угоди (див. Гл. 1). Для цього план повинен бути складений таким чином, щоб переконати потенційного інвестора (людини, що представляє фінансову структуру) в тому, що цей проект дозволить йому отримати дохід. Перш ніж переконувати передбачуваного інвестора, звичайно ж, необхідно самим переконатися в ефективності даного проекту. Це передбачає досить великий обсяг попередньої роботи, який повинен бути виготовлений або силами самих працівників підприємства, або із залученням сторонніх консультантів. Так як економічні відносини - це відносини між людьми, то у зв'язку з цим сформувалися певна логіка розробки бізнес-плану, його склад і зміст.

В даний час не існує суворої методики, яка регламентує складання бізнес-плану на підприємстві. У різних методичних матеріалах варіюються склад і зміст розділів. Однак логіка складання бізнес-плану залишається незмінною і спрямована на те, щоб забезпечити облік всіх системних закономірностей підприємства, принципів планування.

Нижче викладена логіка складання бізнес-плану із зазначенням найбільш уживаних найменувань розділів, питань, на які необхідно дати відповідь в процесі планування, а також необхідних документів та розрахунків, що характеризують діяльність підприємства як у натурально-речовій формі, так і у вартісній.

Логіка бізнес-планування

Резюме. Для того щоб зацікавити інвестора з перших же рядків, бізнес-план прийнято починати з резюме. У цьому короткому розділі інвестор повинен отримати відповідь на наступні питання: що отримає інвестор при реалізації бізнес-плану, який ризик втрати коштів, вкладених у бізнес-план?

Так як передбачуваний інвестор, як правило, зайнята людина, то він, не відволікаючись, може прочитати не більше 2-5 сторінок ділового тексту. Тому завдання резюме полягає в тому, щоб інвестор прийняв рішення розглянути вашу пропозицію. Якщо це сталося, то інвестор повинен переконатися в тому, що ваші відповіді на два перших питання обгрунтовані.

Обгрунтування і логіка складання подальших розділів полягає в наступному. З попередніх розділів ясно, що виробляти треба те, що буде неодмінно куплено. Товар може бути придбаний лише в тому випадку, якщо він володіє сукупністю властивостей, які задовольнять потреби покупця. У деяких випадках потрібні заходи для формування такої потреби (необхідності даного блага) у свідомості людей. У зв'язку з цим необхідний наступний розділ.

Опис продукту. Призначення цього розділу полягає в тому, щоб детально представити продукт, його покупця і потреби, які продукт буде задовольняти. Для цього потрібно дати відповіді на наступні питання.

  • 1. Хто споживач і що він собою являє?
  • 2. Які потреби покликаний задовольнити продукт або послуга?
  • 3. Чому споживачі будуть відрізняти товар від продуктів конкурентів і надавати перевагу йому?
  • 4. Як довго даний товар буде новинкою на ринку?
  • 5. Якими авторськими свідоцтвами або патентами захищений продукт чи технологія?

Бажано прикласти фотографію, малюнок або зразок продукту і вказати приблизну ціну.

Як правило, ви і ваш товар - не єдині, хто задовольняє потреби. Існують і інші фірми і товари, тобто конкуренти. Тому необхідно досліджувати конкурентів.

Дослідження конкурентів. У цьому розділі необхідно описати наступні пункти.

  • 1. Хто є найбільшим виробником аналогічного товару?
  • 2. Які обсяги продажів?
  • 3. Як йде справа з впровадженням новинок, технічним сервісом?
  • 4. Скільки і як витрачається на рекламу?
  • 5. Які основні характеристики їх продукції, рівень якості, дизайн, думка споживачів?
  • 6. Який рівень цін на їх продукцію, яка цінова політика?

На цьому етапі повинні бути проведені аналіз конкурентних переваг продукту, оцінка ймовірності втрати конкурентних переваг. Існує велика кількість методик оцінки конкурентних переваг. Їх вибирають, наприклад, залежно від виду бізнесу. Це дуже важливий розділ складання бізнес-плану. У результаті відповідей на зазначені питання може статися так, що складання подальших розділів не знадобиться зважаючи безперспективності даної справи або угоди. Але якщо відповіді на поставлені питання дають надію, то необхідно визначити потенційний обсяг продажів для продукту фірми і скласти прогноз обсягу продажів по планових періодах.

Оцінка ринку збуту. Призначення цього розділу полягає в тому, щоб скласти кошторис обсягів продажів, виходячи з можливостей ринку і наявності конкурентів. Для цього потрібно відповісти на наступні питання: хто буде купувати даний товар, де ваша ніша на ринку, яка потенційна місткість ринку.

Додаток: кошторис обсягів продажів по періодах.

План продажів. Після того як розраховано, що, в якій кількості і де ви зможете продати, необхідно відповісти на питання, як реалізовувати товар в заданих обсягах. При цьому повинні бути описані:

  • • схема просування товару;
  • • ціноутворення;
  • • реклама;
  • • методи стимулювання продажів;
  • • організація післяпродажного обслуговування клієнтів;
  • • формування громадської думки.

Додаток: оцінка трудомісткості маркетингових робіт, кошторис витрат на дані заходи за періодами.

План виробництва. Для того щоб продати товар в тому обсязі, який визначений в попередніх розділах, його потрібно виробити. У зв'язку з цим в даному розділі слід відповісти на такі питання.

  • 1. На якому підприємстві - діючому або знову створюваному - будуть виготовлятися товари?
  • 2. Які потрібні виробничі потужності і як вони будуть змінюватися від періоду до періоду?
  • 3. Де, у кого і на яких умовах будуть закуповуватися матеріали та комплектуючі? Чи має фірма досвід роботи з постачальниками, яка їхня репутація?
  • 4. З ким передбачається виробнича кооперація?
  • 5. Яке устаткування буде потрібно і де його намічається придбати?
  • 6. Чи можливі проблеми лімітування поставок матеріалів і устаткування і якого роду?

Необхідно розробити такі документи:

  • • схему виробничих потоків;
  • • стадії і методи контролю якості та типи стандартів, якими передбачається керуватися;
  • • природоохоронні заходи.

Додаток: кошторис витрат на матеріали, кошторис витрат на устаткування, витрати на природоохоронні заходи, оцінка трудомісткості робіт по періодах.

План організації праці та управління. Вибір технології виготовлення продукції і визначення трудомісткості робіт дозволяє приступити до визначення оптимального персоналу і системи управління підприємством. Для цього треба визначити вимоги до профілю, освіти і досвіду фахівців, на якій основі вони будуть залучатися; систему управління. У системі управління потрібно описати:

  • • штатний розклад;
  • • структуру управління, схему інформаційних потоків, службові інструкції;
  • • системи і форми оплати праці, матеріального і морального стимулювання.

Додаток: кошторис оплати праці за періодами, включаючи витрати на заробітну плату і матеріальне стимулювання.

Юридичний розділ. Завдання цього розділу полягає в тому, щоб інвестор знав, "з ким має справу". Для цього дають відповіді на наступні питання: яку організаційно-правову форму має підприємство, які склад і кількість його засновників; хто і яким чином буде здійснювати юридичну підтримку угоди або нового підприємства.

Додаток: кошторис витрат на заходи по юридичному планом.

Прогнозування та управління ризиками. Заняття бізнесом неможливо без ризику. Ризик - це можливість передбачуваного збитку. Тому необхідно чітко уявляти собі номенклатуру і асортимент ризиків і ранжувати їх за величиною можливих втрат. У цьому розділі потрібно відповісти на наступні питання: які види ризиків найбільш вірогідні; як зменшити ризики і втрати.

У результаті необхідно розробити програму профілактичних заходів щодо можливого скорочення збитків або зниження ймовірності виникнення збитку.

Додаток: кошторис витрат на заходи з цього розділу.

Фінансовий план. Завдання цього розділу полягає в тому, щоб описати виробничо-господарську діяльність у грошовій формі і надати фінансове обгрунтування доцільності реалізації інвестиційного проекту. При цьому слід відповісти на такі питання.

  • 1. Які витрати на виробничо-господарську діяльність?
  • 2. Яка потреба в основному і оборотному капіталі?
  • 3. Яка ліквідність, платоспроможність і фінансова стійкість за періодами?

Однак основне призначення цього розділу полягає в тому, щоб показати, скільки необхідно залучити інвестицій і який термін та порядок їх окупності або повернення позик. А саме:

  • 1. Скільки взагалі намічається отримати від даного проекту?
  • 2. Звідки намічено надходження коштів для інвестування і в якій формі?
  • 3. Який термін окупності вкладених коштів і з якого моменту очікується погашення позики або отримання доходу інвесторами?

В результаті мають бути складені:

  • • прогноз обсягів продажів по періодах;
  • • прогнозні кошториси прибутку і збитків;
  • • прогнозні баланси;
  • • план руху готівки;
  • • графік виходу в точку беззбитковості.

Резюме до глави 5

  • 1. Для того щоб досягти своїх цілей, підприємство повинно розвиватися. Діяльність із запровадження нововведень називається інноваційним процесом або інновацією.
  • 2. Здійснення інноваційних проектів припускає різну ступінь змін - від незначних до радикальних. В останньому випадку розробка інноваційного проекту вимагає застосування інжинірингових або реінжинірингових підходів, які охоплюють всі етапи інноваційного процесу - від попереднього дослідження до рекомендаційних послуг з експлуатації, управління, реалізації продукції, що випускається і рекомендацій з підготовки персоналу.
  • 3. Об'єктом інжинірингових та реінжинірингових інновацій є бізнес-процеси. Бізнес-процес - це стійка, цілеспрямована сукупність взаємопов'язаних видів діяльності, яка за певною технологією перетворює входи на виходи, що представляють цінність для споживача. У цьому випадку в першу чергу реорганізації піддаються не робота, виконувана персоналом, а відділи і підрозділи, де працює цей персонал.
  • 4. Інноваційні проекти вимагають грошових вкладень. Вкладення грошей у капітал, тобто в ресурс, який може принести дохід, називаються капітальними вкладеннями або інвестиціями.
  • 5. При розрахунку ефективності інвестицій необхідно враховувати, що між моментом здійснення інвестицій та отриманням результату від них існує розрив у часі, який називається тимчасовим лагом.
  • 6. Інноваційні проекти та інвестиційні проекти вимагають всебічного обґрунтування, яке проводиться при складанні бізнес-планів. Цей документ пропонується інвесторам або іншим фінансовим структурам як документ-обгрунтування інновацій та інвестицій.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук