Навігація
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Банківська справа
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Центральні банки: виникнення, розвиток, роль в економіці та банківській системі

1.3.1. Походження центральних банків

В епоху стихійного розвитку ринку та обігу справжніх (золотих і срібних) грошей банки виступали переважно в ролі простих посередників у здійсненні торгових операцій. Але й тоді який-небудь банк виділявся з загального їх числа як найбільш великий чи обслуговуючий потреби влади. Протягом століть подібну роль виконували відомі, що володіли значним станом і вселяли довіру банкіри (банкірські будинки). Але в цілому в тих історичних умовах (чисто стихійний розвиток плюс те, що держава стояла осторонь від економіки) банки відрізнялися один від одного розмірами, а не спеціалізацією. Навіть близькість до уряду не робила будь-якої з них центральним у сучасному розумінні.

Ідея центрального банку зародилася в умовах відносно розвинених капіталістичних ринкових відносин, коли в ньому виникла історична та економічна потреба, коли стало ясно, що подальший розвиток ринку взагалі, і фінансового ринку зокрема, без центрального банку як одного з органів державного (суспільно організованого) управління та нагляду загрожує глибокими потрясіннями і невиправданими втратами.

У більшості західних країн функції центрального банку були закріплені за певними банками з середини XIX - початку XX ст. Так, Банк Франції став єдиним емісійним центром країни в 1848 р, Рейхсбанк і Банк Іспанії - в 1874 г., Федеральна резервна система США (ФРС) - в 1913 р Державний (центральний) банк Росії був заснований в 1860 р Однак перші центральні банки виникли значно раніше: шведський Риксбанк - в 1668 р, Банк Англії - в 1694 р, Банк Фінляндії - в 1811 р

Виділення із загального ряду банків одного з них на роль центрального означало початок формування у відповідній країні дворівневої банківської системи, на верхньому рівні якої розташовується центральний банк. У свою чергу, необхідність створення дворівневої системи банків була обумовлена суперечливим характером ринкових відносин: з одного боку, вони вимагають свободи підприємництва і розпорядження приватними фінансовими засобами, що забезпечують елементи нижнього рівня - комерційні банки та інші КО; з іншого боку, зазначені відносини необхідно регулювати (здійснювати цілеспрямований вплив і контроль), а ця обставина вимагає, зокрема, особливого інституту у вигляді центрального банку. У кінцевому рахунку все питання полягає в мистецтві практичним шляхом знайти "золоту середину" між цими двома началами управління.

Історія довела, що централізація і суспільно організований контроль служать обов'язковими передумовами ефективності банківської системи. Суто децентралізовані функціонування і розвиток банківської справи, через які свого часу проходили всі країни через різнорідність паперових грошей, поганого регулювання і грошової пропозиції, що не відповідає потребам економіки, вносили додатковий безлад в і без того стихійну економіку. Створення центральних банків з функціями регулювання грошових і кредитних відносин стало видатним історичним відкриттям, що дозволив певною мірою приборкати стихію фінансового ринку при збереженні відносної свободи приватного підприємництва в цій специфічній області1.

Спочатку термін "центральний банк" мав на увазі найбільший банк, що знаходився в центрі системи. Потім такі банки поступово монополізували деякі специфічні функції, а на певному етапі влади націоналізували їх (акціонерний статус при цьому може зберігатися). У більшості випадків капітал центрального банку повністю належить державі, але, як показує досвід небагатьох країн, у нього можуть бути й інші акціонери - комерційні банки та інші фінансові інститути. Капітали і баланси центральних банків скромні в порівнянні з тими, якими володіють комерційні, а функції цих інститутів і використовувані ними методи впливу па банківську систему постійно модифікуються. Разом з тим сутність центральних банків залишається незмінною і полягає в посередництві між суспільством, державою та економікою шляхом регулювання через банки грошових і кредитних потоків у країні. Які б конкретні функції ні покладалися на центральний банк, він завжди є органом регулювання грошової компоненти економіки і в його діяльності поєднуються риси державного відомства і банку.

1.3.2. Основні цілі (функції) і завдання діяльності центрального банку

Довгий досвід функціонування безлічі центральних банків країн світу дозволив в цілому виявити виконувані ними функції і завдання, хоча деякі різночитання в їх тлумаченні різними фахівцями зберігаються. Втім, вони певною мірою є наслідком застосування не завжди узгоджених термінів.

Функціями будь-якого національного центрального байка є:

  • • забезпечення стійкості національної грошової одиниці всередині країни і на світових ринках, її купівельної спроможності, мінімізації інфляції для створення сприятливих умов економічного зростання;
  • • забезпечення формування та ефективного розвитку банківської системи країни, включаючи організацію функціонування розрахунково-платіжного механізму в народному господарстві (насамперед концептуальний і методичний аспекти).

Це по суті те, що в ст. 3 Федерального закону від 10.07.2002 № 86-ФЗ "Про Центральний банк РФ (Банк Росії)" (далі також - Закон "Про Центральний банк РФ", Закон про Центральний банк РФ, Закон про ЦБ РФ) позначено як мети діяльності Банку Росії . У самому Законі встановлені наступні цілі діяльності Банку Росії:

  • • захист і забезпечення стійкості рубля;
  • • розвиток і зміцнення банківської системи РФ;
  • • забезпечення стабільності та розвиток національної платіжної системи.

До речі, в Конституції РФ (ч. 2 ст. 75) захист і забезпечення стійкості рубля названі основний і винятковою функцією Центрального банку РФ.

Найперший обов'язок центрального банку в ринковій економіці - захищати вартість і купівельну спроможність грошей і допомагати нормальному функціонуванню фінансових ринків, а тим самим опосередковано - нормальному економічному зростанню. Отже, центральний банк повинен знати всі ринки, панівні і ще тільки складаються на них тенденції, щоб пропонувати їх учасникам обгрунтовані грошову і кредитну політику, що відповідають корінним інтересам економіки та населення.

Грошову і кредитну політику не можна делегувати нікому: єдина грошова система вимагає проведення цілеспрямованої грошової і кредитної політики, а значить, вироблятися вона повинна в центрі. Там повинні прийматися рішення, що стосуються реалізації грошової і кредитної політики. У той же час механізми її проведення в розумній мірі можуть бути децентралізованими, що важливо для таких великих країн, як Росія.

Щоб виробляти грошову і кредитну політику і грати провідну роль в їх практичній реалізації, центр повинен бути вкрай відповідальним і розташовувати необхідними повноваженнями. Для будь-яких функцій і завдань, які ставляться перед центральним банком, повинні бути передбачені ховаю продумані засоби їх виконання. При цьому не можна покладати на центральний банк завдання, що суперечать його первинним функціям і тієї відповідальності, яка з них слід.

Відповідно до названого вище Закону (ст. 4) Банк Росії виконує, зокрема, наступні задачі1:

  • 1) у взаємодії з Урядом РФ розробляє і проводить єдину державну грошово-кредитну політику;
  • 2) монопольно емітує готівкові гроші і організовує їх обіг;
  • 3) є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує їх рефінансування;
  • 4) встановлює правила проведення розрахунків (платежів) в країні, веде нагляд і спостереження в національній платіжній системі;
  • 5) встановлює правила проведення банківських операцій;
  • 6) обслуговує рахунки бюджетів бюджетної системи РФ (якщо інше не встановлено у федеральних законах);
  • 7) управляє знаходяться у неї золотовалютними резервами;
  • 8) приймає рішення про державну реєстрацію КО, видає кредитним організаціям ліцензії на здійснення банківських операцій, зупиняє їх дію та відкликає їх;
  • 9) наглядає за діяльністю КО і банківських груп;
  • 10) реєструє емісію ланцюгових паперів кредитними організаціями;
  • 11) самостійно або за дорученням Уряду РФ проводить всі види банківських операцій (угод), необхідних для виконання його функцій2;
  • 12) організовує і проводить валютне регулювання і валютний контроль;
  • 13) визначає порядок розрахунків з міжнародними організаціями, іноземними державами, а також з юридичними та фізичними особами;
  • 14) встановлює правила бухгалтерського обліку та звітності для банківської системи РФ;
  • 15) встановлює та публікує офіційні курси іноземних валют по відношенню до рубля;
  • 16) бере участь у розробці прогнозу платіжного балансу РФ і організовує його складання;
  • 17) аналізує та прогнозує стан економіки РФ в цілому і по регіонах, перш за все грошово-кредитних, валютно-фінансових і цеповой відносин, публікує відповідні матеріали і статистичні дані;
  • 18) компенсує фізичним особам їх вклади в банках, визнаних банкрутами, по що не беруть участь в системі страхування вкладів у банках РФ.

Приблизно аналогічний перелік завдань стоїть перед кожним центральним банком. Узагальненням змісту всіх цих завдань (не функція), спробою виділити найбільш головні з них можна вважати давно усталені в літературі кілька публіцистичності характеристики центрального банку як:

  • • єдиного емісійного центру країни;
  • • банку уряду;
  • • банку банків і т.п.

1.3.3. Основні інструменти грошової і кредитної політики центральних банків

Щоб центральний банк міг добре виконувати свої функції та завдання, проводити в життя вироблену (часто разом з урядом) грошову і кредитну політику, йому потрібні не тільки відповідальність і повноваження, але також певні інструменти (методи, способи, прийоми, технології).

До числа таких інструментів, що застосовуються центральними банками, прийнято відносити:

  • • проведення операцій на відкритому ринку з цінними паперами (переважно з державними);
  • • проведення інтервенцій па валютному ринку;
  • • встановлення цільових орієнтирів зростання показників грошової маси (таргетування);
  • • рефінансування комерційних банків (видача їм кредитів), зміна відповідних процентних ставок та інших умов рефінансування;
  • • резервування (депонування) банками частини коштів у центральному банку, зміна його норм та інших параметрів;
  • • прийом тимчасово вільних грошей банків у депозити, зміна відповідної процентної ставки та інших умов таких депозитних операцій;
  • • встановлення для банків обов'язкових і розрахункових нормативів діяльності;
  • • прямі кількісні обмеження. Різні комбінації перерахованих інструментів дозволяють центральному банку в залежності від економічної стратегії держави на тому чи іншому етапі проводити політику "дорогих" або "дешевих" грошей, домагаючись зниження або підвищення ділової активності учасників економічного процесу. Вирішальним при цьому є вплив на кредітотворческую здатність банків. Всі перераховані інструменти можуть бути ефективними тільки в тому випадку, якщо вони внутрішньо не суперечать один одному і застосовуються в тісній ув'язці з бюджетної, податкової, структурної, інвестиційної політикою держави і при опорі на добре відпрацьований законодавство.

Зазначені інструменти пристосовані для виконання центральним банком тільки його першої цільової функції, яку коротко можна інтерпретувати як функцію регулювання грошового обігу в країні.

Питання інструментарію, необхідного центральному банку для виконання його іншою цільової функції - забезпечення формування та ефективного розвитку самої банківської системи, повинен бути поставлений окремо (про це див. У книзі "Організація діяльності комерційних банків"). Поки ж слід зазначити, що кожна з цих двох основних функцій вимагає власного набору інструментів.

1.3.4. Про незалежний статус центрального банку

У світовій банківській науці і практиці і в політичних колах виявляється великий інтерес до проблеми незалежності центральних банків. Його причини в кожній країні різні, але є й загальна - необхідність знайти для центральних банків таке місце в структурах державної влади і в самій банківській системі і, відповідно, надати такі повноваження, які б дозволяли їм найбільш ефективно виконувати покладені на них функції (цілі діяльності ) і завдання з урахуванням змін, що відбуваються в кожній з країн і в світі в цілому.

Залежно від ступеня незалежності центральні банки класифікуються в літературі за різними критеріями, серед яких виділяються наступні:

  • • участь держави в капіталі центрального банку і в розподілі його прибутку;
  • • ступінь відображення в законодавстві функцій (цілей) і завдань центрального банку, використовуваного для їх вирішення інструментарію;
  • • процедура призначення (вибору) керівництва банку;
  • • форми і методи контролю за діяльністю центрального банку з боку держави і суспільства;
  • • наявність у держави (виконавчих органів влади) права втручатися в грошову і кредитну політику;
  • • наявність у центрального банку права або обов'язки прямо або побічно фінансувати державні витрати.

Аналіз ситуації у відповідності з цими та іншими критеріями показує, що статус і ступінь незалежності (декларована в законах і реальна) центральних банків у різних країнах різні, причому ці відмінності, як правило, обумовлені традиціями відповідних країн і сформованими в лихий обставинами. Іншими словами, в цьому питанні не слід шукати універсальні стандарти, які б влаштовували всі (багато) країни.

Так, з точки зору власності на капітал центральні банки можуть бути повністю державними (наприклад, у Великобританії, Німеччині, Франції, Канаді, Росії), акціонерними (в США), змішаними, коли державі належить тільки частина капіталу (в Японії і Бельгії). Спроби розділити ці категорії на "правильні" і "неправильні", "хороші" і "погані" безпідставні. Для кожної країни "правильної" буде та, яка підходить їй, відповідає її традиціям і умовам (при цьому інша країна може вважати її "неправильної").

У будь-якому випадку між центральним банком і державою (урядом) обов'язкові тісні зв'язки вже в силу того, що вони діють в одному економічному просторі і економічна політика держави не може успішно здійснюватися без її чіткого узгодження з фінансовою політикою центрального банку. Більш того, в довгостроковому плані політика центрального банку, як видається, повинна слідувати пріоритетам макроекономічного курсу уряду.

Таким чином, з одного боку, центральний банк і уряд в силу природи своєї діяльності приречені па тісне співробітництво, узгодження своїх політик і практичних дій. З іншого боку, наявність тісних зв'язків не означає, що держава може безмежно впливати на політику центрального банку, наказувати її, тому що в цьому випадку центральний банк втратить свою самостійність і буде не в змозі добре виконувати покладені на нього специфічні функції і завдання. Отже, для ефективної діяльності центральному банку в будь-якому випадку необхідна істотна ступінь незалежності від виконавчої влади. І тут важлива ясність у те, в яких саме питаннях і до яких меж центральний банк може бути дійсно незалежним (не може не бути незалежним), а в яких питаннях його незалежність була б небажана або просто недоречна.

Чи можна зафіксувати "поріг", нижче якого незалежність центрального банку спускатися не повинна? Мабуть, слід погодитися з колишнім заступником голови Ради керуючих Федеральною резервною системою (ФРС), тобто центрального банку США, А. С. Бліндер, який, визначаючи поняття "незалежність ЦБ", виділив наступні його мінімально необхідні параметри.

  • 1. Свобода вибору шляхів та інструментів (механізмів) досягнення цілей грошово-кредитної політики, які визначають політичні та державні структури, насамперед законодавчі органи влади, що передбачає, з одного боку, постановку перед ЦБ детально розроблених цілей, а з іншого - наявність у нього можливостей діяти по вироблених правилам протягом досить тривалого проміжку часу (вплив тієї чи іншої фінансової політики на показники виробничої діяльності та на стан самих фінансів стає помітно після певного тимчасового лага).
  • 2. Обмеження можливостей інших державних структур вирішувати проблеми, які стосуються компетенції ЦБ.
  • 3. Розумна незалежність політики ЦБ від фінансових ринків, точніше, від впливу кон'юнктурних коливань індикаторів фінансових ринків. Керівники ЦБ РФ часто піддаються спокусі "слідувати за ринком", однак це практично ніколи не виправдовує себе і веде лише до нових проблем. Така практична політика означає більш-менш повна відмова від державного (суспільного) регулювання, від роботи з приборкання стихії фінансового ринку, що різко суперечить самій ідеї центрального банку.

Однак згаданий вище ознака самостійності центрального банку в певних випадках не є універсальною константою. У кожній країні він індивідуальний і непостійний і формується в ході взаємин з цілим рядом інших державних органів. Тут принципово важливо, щоб були законодавчо закріплені, з одного боку, повноваження виконавчих органів влади по відношенню до центрального банку, а з іншого - його право на самостійне думку з ясно позначеному колу питань і на відстоювання своєї точки зору законними способами.

Важливим показником рівня незалежності і одночасно умовою ефективної роботи центрального банку разом з урядом в інтересах суспільства вважаються застосовуються способи контролю за його діяльністю. Найчастіше центральний банк підзвітний безпосередньо парламенту або утвореної останнім спеціальної банківської комісії.

Аналіз діяльності центральних банків виявляє тенденцію посилення їх розумної незалежності (не плутати з вседозволеністю) від державних управлінських органів.

Слід також мати на увазі, що центральні банки не тільки регулюють грошовий обіг і діяльність кредитних організацій, але також надають КО, державним органам, а нерідко і іншим суб'єктам економіки найрізноманітніші послуги, у тому числі на платній основі. Для здійснення даної діяльності центральні банки різних країн також використовують велику кількість різноманітних підходів і способів.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук