Навігація
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Банківська справа
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Супутні послуги в процесі проведення валютних операцій для клієнтів

13.3.1. Структура послуг, супутніх валютному обслуговуванню клієнтів

Банк, який має право працювати з іноземними валютами, може надавати своїм клієнтам на валютному ринку такі основні види супутніх послуг:

  • • частина так званих валютообмінних операцій;
  • • хеджування валютних операцій клієнтів;
  • • організація валютного дилінгу;
  • • проведення небанківських операцій з валютами. Перші два з перерахованих пунктів розглядаються нижче.

13.3.2. Супутні валютообмінні послуги

Відповідно до Інструкції ЦБ РФ від 16.09.2010 № 136-І "Про порядок здійснення уповноваженими банками (філіями) окремих видів банківських операцій з готівковою іноземною валютою та операцій з чеками (в тому числі дорожніми чеками), номінальна вартість яких зазначена в іноземній валюті , за участю фізичних осіб "(гл. 3 Інструкції) в банках, які мають право працювати з рублями і іноземними валютами, в їх філіях і внутрішніх структурних підрозділах проводяться наступні операції з готівковою валютою, курс якої до рубля офіційно встановлює Банк Росії, і платіжними документами (чеками), вираженими у валюті, які відносяться до числа додаткових (проводяться в кращому випадку епізодично), а саме можуть супроводжувати основній роботі байка (його підрозділів):

  • 1) продаж готівкової іноземної валюти однієї іноземної держави (групи іноземних держав) за готівкову іноземну валюту іншої іноземної держави (групи іноземних держав) (конвертація);
  • 2) розмін грошового знака (грошових знаків) іноземної держави (групи іноземних держав) на грошові знаки того ж іноземної держави (групи іноземних держав);
  • 3) прийом грошових знаків іноземних держав (групи іноземних держав), чеків для направлення на інкасо;
  • 4) прийом готівкової іноземної валюти для зарахування на банківські рахунки фізичних осіб з використанням платіжних карток;
  • 5) видача готівкової іноземної валюти з банківських рахунків фізичних осіб з використанням платіжних карток;
  • 6) купівля чеків із зарахуванням коштів на банківські рахунки фізичних осіб в іноземній валюті, включаючи вкладні;
  • 7) прийом готівкової іноземної валюти для зарахування на банківські рахунки фізичних осіб в рублях, включаючи вкладні;
  • 8) видача готівкової іноземної валюти з банківських рахунків фізичних осіб в рублях, включаючи вкладні.

13.3.3. Хеджування валютних операцій клієнтів

Хеджування (від англ. Hedging - обгороджувати) використовується в банківській і біржової діяльності для позначень різних видів страхування валютних угод від пов'язаних з ними ризиків (ризики недоотримати прибуток або понести прямі збитки в результаті несподіваних змін обмінних курсів валют). Конкретніше цим терміном позначають висновок термінових угод (контрактів), що враховують ймовірні зміни валютних курсів у майбутньому і мають метою уникнути їх несприятливі наслідки. Іншими словами, хеджування зводиться до проведення доцільних валютообмінних операцій (з числа термінових угод) до того, як обмінний курс зміниться в несприятливому напрямі, але з урахуванням ймовірності цього коливання (передбачається, що воно неминуче). Використовуючи купівлю-продаж термінових контрактів, можна спробувати заздалегідь визначити курс покупки або продажу валюти на дату, коли вона реально буде куплена (продана) і використана в підприємницькому обороті.

Хеджування валютних операцій як банківська послуга представляє особливий інтерес для наступних груп клієнтів: торговельних і промислових підприємств, що здійснюють зовнішньоекономічну діяльність на території Росії (російські імпортери та експортери); російських і зарубіжних комерційних банків; страхових та інвестиційних фондів, фінансових компаній та інших організацій - резидентів і нерезидентів, що залучають валютні кошти і розміщують їх па рублевому ринку. Воно дозволяє клієнту банку:

  • • підвищувати ефективність планування своєї фінансової діяльності, забезпечивши вільний від валютного ризику грошовий потік на будь-якому горизонті планування фінансової діяльності;
  • • дозволяти комерційні ризики, пов'язані з рухом в балансі різних валютних цінностей;
  • • виключати або зменшувати ризики збитків, що виникають у зв'язку з коливаннями курсів валют;
  • • отримувати додатковий прибуток при сприятливому зміні валютного курсу;
  • • продавати частину валютної виручки за курсом вище біржового;
  • • збільшувати свої позареалізаційні доходи за рахунок позитивної курсової різниці.

Операції хеджування банком валютних угод клієнта здійснюються, як правило, на основі одного з двох видів договору про форвардної купівлі (продажу) іноземної валюти: поставного (купівля (продаж) валюти з реальною поставкою) або розрахункового договору (купівля (продаж) валюти без реального постачання з виплатою маржі). Обидві схеми мають загальний зміст і особливості, а також свої переваги та обмеження.

За умовами обох договорів клієнт байка зобов'язаний:

  • 1) відкрити в банку депозитний рахунок і помістити на ньому так званий гарантійний внесок;
  • 2) дати банку право без акцепту списувати кошти з нього в рахунок виконання зобов'язань за договором.

Клієнт може сформувати гарантійний внесок у рублях або іноземній валюті, розмір якого визначається у відсотках від обсягу угоди і залежить від співвідношення оголошеного банком форвардного курсу і встановлених Банком Росії меж коливань офіційного обмінного курсу рубля на дату виконання договору (якщо діє "валютний коридор") або від прогнозу кон'юнктури валютного ринку та обмінного курсу рубля.

Якщо клієнт має розрахунковий рахунок у банку, то термін депозитного вкладу (гарантійного внеску) встановлюється, як правило, рівним періоду виконання форвардного контракту, якщо ж ні, то термін визначається в індивідуальному порядку. На суму депонованого гарантійного внеску зазвичай нараховуються відсотки за ставками, що застосовуються в стандартних (з урахуванням терміну та розміру вкладу) депозитних договорах банку.

Тепер звернемося власне до договорів - поставних і розрахунковому.

  • 1. поставного договір. За умовами такого договору банк купує у клієнта або продає йому обумовлену суму валюти з поставкою в певний день. У свою чергу клієнт зобов'язується перерахувати банку не пізніше дати поставки суму у валюті (при продажу іноземної валюти) або рублях (при се купівлю). При цьому:
  • 1) за банком залишається право стягування штрафу в розмірі гарантійного внеску та нарахованих на нього відсотків у разі, якщо клієнт не виконає свої зобов'язання за договором;
  • 2) клієнт має право на пеню в обумовленому розмірі за кожний день прострочення банком виконання своїх зобов'язань за договором; се сплата не звільняє банк від купівлі (продажу) валюти клієнту;
  • 3) при необхідності (несприятливі для нього тенденції валютного ринку, зрив договорів контрагентами тощо) клієнт може достроково закрити свою валютну позицію за допомогою укладення з банком протилежної форвардного контракту з тим же днем виконання, тобто він може провести взаємопогашення форвардних контрактів із сплатою (отриманням) різниці між рубльової оцінкою покупки або продажу валюти на дату валютування, при цьому клієнтові не потрібно повторно робити гарантійний внесок, а зроблений за первісним контрактом повертається йому в обумовлені у відповідному договорі терміни.
  • 2. Розрахунковий договір. Він не припускає реальної поставки валюти. Предметом договору в цьому випадку є не готівкова валюта, а показник (індекс) її курсу (обмінного курсу рубля по відношенню до іноземної валюти) з певним обсягом, строком розрахунку і ціною виконання. Банк і клієнт є продавцем і покупцем цього форвардного інструменту.

Використання розрахункового договору особливо привабливо для підприємств або організацій, які не мають розрахункового або валютного рахунку в банку, яке справляє дану послугу. Вони можуть конвертувати валюту в одному байку або на біржі, а пов'язаний з цим ризик страхувати в іншому. Якщо при конвертації валюти на біржі або в банку підприємство або організація через несприятливої зміни курсу рубля зазнає втрат (недоотримає запланований дохід), то воно може повністю їх компенсувати отриманням маржі по розрахунковому контрактом з банком, які надали дану послугу. Іншими словами, другий банк по розрахунковому договором повністю бере на себе ризик несприятливого для клієнта зміни курсу рубля на ринку, але платою за це є те, що клієнт втрачає можливість отримати позареалізаційні доходи (спекулятивний прибуток) при сприятливому зміні курсу рубля.

Як правило, подібні операції банки проводять на наступних умовах:

  • • термін виконання форвардного контракту від 3 днів, але не більше 3 місяців;
  • • мінімальний обсяг угоди встановлюється індивідуально за погодженням з клієнтом або на підставі оголошених лімітів на угоди (наприклад, не менше 100 000 дол.);
  • • додаткових комісій банк не бере;
  • • клієнту не обов'язково мати розрахунковий та (або) валютний рахунки в даному банку, проте їх наявність дозволяє помітно скоротити час проведення операцій.

Розрахунки за договором проводяться перерахуванням суми в рублях (маржі), яка визначається наступним чином:

М = Цк - Кв • Ок,

де М - маржа; Цк - ціна виконання контракту; Кв -курс валюти до рубля на біржі в день розрахунку; Ок - обсяг контракту. При цьому:

  • 1) якщо маржа негативна (тобто біржовий курс іноземної валюти на дату виконання перевищує ціну виконання контракту), то продавець виплачує її абсолютну величину покупцеві;
  • 2) якщо маржа позитивна (тобто біржовий курс валюти на дату виконання менше ціни виконання контракту), то покупець виплачує її абсолютну величину продавцю;
  • 3) якщо в рахунок виконання договору банк списав на свою користь з депозиту клієнта суму маржі, то він перераховує на його розрахунковий рахунок залишок депозиту та нарахованих процентів;
  • 4) якщо маржу платить банк, він перераховує на розрахунковий рахунок клієнта суму маржі, депозиту та нарахованих процентів не пізніше робочого дня, наступного за днем виконання договору;
  • 5) якщо маржу платить клієнт, однак її сума перевищує суму депозиту та нарахованих на нього процентів, то він зобов'язується перерахувати відсутню суму банку не пізніше робочого дня, наступного за днем виконання договору;
  • 6) якщо клієнт не виконує свої зобов'язання за договором, то банк може достроково розірвати договір;
  • 7) якщо не дотримуються договірні терміни перерахувань, то винна сторона сплачує іншій штраф за дні прострочення, при цьому його розмір визначається виходячи із ставки рефінансування ЦБ РФ, що діяла в момент укладання договору.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук