Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Корпоративні фінанси
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Зарубіжна практика систематизації витрат корпорацій

Ключове місце в зарубіжній практиці управління фінансами займає класифікація витрат на условнопеременние і умовно-постійні. Подібна класифікація дозволяє оперативно управляти прибутком корпорації.

Умовно-змінні витрати (Variable costs, VC) змінюються пропорційно росту обсягу виробництва. До них відносять: матеріальні витрати, оплату праці виробничих робітників, транспортні послуги та ін.

Умовно-постійні витрати (Fixed costs, FC) залишаються незмінними (стабільними) при коливанні обсягу виробництва в даному часовому (релевантному) періоді (квартал, півріччя, рік). До складу постійних витрат зазвичай включають: амортизаційні відрахування, відсотки за короткостроковий кредит, орендну плату, оплату праці адміністративно-управлінського менеджменту тощо. У більш тривалому часовому періоді всі види витрат схильні до зміни під впливом внутрішніх і зовнішніх факторів (наприклад, новацій в організації та технології виробництва, кон'юнктури товарного ринку і т.д.). Залежність змінних і постійних витрат від обсягу виробництва може бути представлена графічним способом (рис. 2.1).

Виручка від реалізації (нетто) за вирахуванням змінних витрат становить маржинальний дохід (прибуток) корпорації і є важливим параметром в оцінці управлінських рішень.

Різниця між змінними і постійними витратами має принципове значення для дирекції корпорації. Змінними витратами вона може керувати шляхом зміни їх величини в даному релевантному періоді. Очевидно, що постійні витрати знаходяться поза безпосереднього контролю керівництва корпорації, так як є обов'язковими і повинні бути погашені незалежно від обсягу виробництва (наприклад, орендна плата, страхові платежі, відсотки по кредитах і позиках і т.д.).

Графічна інтерпретація змінних і постійних витрат

Рис. 2.1. Графічна інтерпретація змінних і постійних витрат

У багатьох корпораціях Росії широкого поширення набула система калькулювання витрат продукції (в рамках управлінського обліку) - директ-костинг. Її сутність полягає в тому, що калькулюють не повні витрати виробництва і збуту продукції (виробів), а тільки змінні витрати (їх прямі види) . Головна мета впровадження цієї системи калькулювання витрат продукції - забезпечити контроль за формуванням маржинального доходу (аналоги: маржинальний прибуток, валова маржа, додана вартість). При системі директ-костинг маржинальний дохід (МД) по конкретних видах продукції визначають за формулою

де ЦР - ціна реалізації продукції; ПІед - змінні витрати, віднесені на цю продукцію.

Перевагами даної системи калькулювання витрат виробництва продукції є:

  • • простота і доступність для практичного застосування;
  • • мінімум проведення розрахункових операцій, пов'язаних з розподілом непрямих (непрямих) витрат, які враховують по корпорації в цілому;
  • • висока надійність отриманих результатів, так як усувають похибки віднесення непрямих витрат на окремі вироби в процесі їх розподілу;
  • • можливість управління змінними витратами і маржинальним доходом.

Основним недоліком системи директ-костинг вважається неповне відображення всієї сукупності витрат, пов'язаних з виробництвом і реалізацією окремих видів продукції.

У прикладі нижче всі витрати, пов'язані з їх випуском, розділені на змінні і постійні (табл. 2.4).

Таблиця 2.4.

Розрахунок маржинального доходу і прибутку по п'яти видах продукції, тис. Руб.

Рядок

Показники

Види продукції

Всього

№ 1

№ 2

№ 3

№4

№ 5

1

Виручка (нетто) від реалізації товарів

3,0

15,0

9,0

3,0

7,5

37,5

2

Змінні витрати

1,2

10,5

4,5

3,45

3,75

23,4

3

Маржинальний дохід (стор. 1 - стор. 2)

1,8

4,5

4,5

-0,45

3,75

14,1

4

Частка маржинального доходу у виручці,%

60

30

50

-15

50

37

5

Постійні витрати на всі вироби

-

-

-

-

-

7,5

6

Прибуток на всі вироби (стор. 3 - стор. 5)

-

-

-

-

-

6,6

На основі даних табл. 2.4 фінансовий менеджер може зробити такі висновки:

  • • необхідно максимально розвивати випуск і продаж виробу № 1, оскільки по ньому досягнутий максимальний маржинальний дохід;
  • • виріб № 2 формує найбільшу суму маржинального доходу, але її норма становить тільки 30%, або в два рази нижче, ніж по виробу № 1;
  • • виробу № 3 та № 5 показують цілком задовільні результати.

Поняття "середні витрати" характеризує усереднені витрати на одиницю продукції і використовується для їх порівняння з ціною товару.

Нарешті, граничні витрати - це додаткові витрати, пов'язані з випуском ще однієї одиниці продукції. Різниця між загальною сумою витрат і величиною змінних витрат висловлює фіксовану суму постійних витрат. Тому зміна суми загальних витрат дорівнює зміні величини змінних витрат для кожної додаткової одиниці продукції в даному релевантному періоді. Таким чином, концепція змінних витрат має важливе практичне значення, оскільки дозволяє визначити ті витрати, величину яких фінансовий менеджмент корпорації може контролювати найбільш успішно.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук