Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Корпоративні фінанси
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Класифікація грошових потоків

Сукупний грошовий потік, а також окремі його елементи є об'єктом фінансового менеджменту корпорацій. Необхідність і можливість ефективного управління грошовими потоками характеризують наступні положення:

  • • грошові потоки обслуговують діяльність корпорації практично у всіх формах;
  • • раціональне їх формування сприяє ритмічності виробничого і фінансового циклів;
  • • цілеспрямоване управління грошовими потоками допомагає скоротити витрати в оборотному капіталі і витрати з обслуговування боргу кредиторам;
  • • управління грошовими потоками забезпечує зниження ризику неплатоспроможності в поточному і майбутньому періодах;
  • • активні форми управління грошовими потоками дозволяють отримати додатковий прибуток, що генерується грошовими активами та їх еквівалентами.

Враховуючи сказане, грошові потоки виділяють у самостійний об'єкт управління.

Для забезпечення цілеспрямованого обліку, аналізу, планування і контролю грошові потоки вимагають певної систематизації, яку в Росії проводять за такими ознаками (табл. 7.1).

Таблиця 7.1

Класифікація грошових потоків корпорацій в сучасній Росії

п / п

Класифікаційна ознака

Найменування грошового потоку

1

За видами

господарської

діяльності

  • • Загальний грошовий потік
  • • Грошовий потік поточної діяльності
  • • Грошовий потік інвестиційної діяльності
  • • Грошовий потік фінансової діяльності

2

За обсягом обслуговування фінансово-господарських процесів

  • • Грошовий потік по підприємству в цілому
  • • Грошовий потік структурного підрозділу (філії, ЦФО)

3

За напрямками руху

  • • Вхідний грошовий потік (приплив грошей)
  • • Вихідний грошовий потік (опок грошей)

4

За формою здійснення

  • • Безготівковий грошовий потік
  • • Готівковий грошовий потік

5

За сфері обігу

  • • Внутрішній грошовий потік
  • • Зовнішній грошовий потік

6

За тривалістю

  • • Короткостроковий грошовий потік
  • • Довгостроковий грошовий потік

7

За достатності обсягу

  • • Надмірна грошовий потік
  • • Оптимальний грошовий потік
  • • Дефіцитний грошовий потік

8

По виду валюти

  • • Грошовий потік у національній валюті
  • • Грошовий потік в іноземній валюті

9

За передбачуваності

  • • Планований грошовий потік
  • • непланованої грошовий потік

10

За безперервності руху

  • • Регулярний грошовий потік
  • • Дискретний грошовий потік

11

За оцінкою в часі

  • • Справжній грошовий потік
  • • Майбутній грошовий потік

12

За методом руху

  • • Валовий грошовий потік
  • • Чистий грошовий потік

13

По стабільності тимчасових інтервалів освіти

  • • Регулярний грошовий потік з регулярними інтервалами часу
  • • Регулярний грошовий потік з нерівномірними часовими інтервалами

При формальному підході грошові потоки поділяють на генеруються в результаті здійснення капітальних вкладень при реалізації інвестиційних проектів і сформовані від поточної, інвестиційної та фінансової діяльності. Поточної вважають діяльність корпорації, яка забезпечує одержання прибутку як пріоритетної мети або не має на меті отримання прибутку.

Така діяльність може бути пов'язана з виробництвом продукції, виконанням будівельно-монтажних робіт, продажем товарів, наданням послуг, громадським харчуванням, заготівлею продукції, здачею майна в оренду та ін. Оскільки поточна діяльність є головним джерелом отримання доходів, вона повинна генерувати основний потік грошових коштів .

Інвестиційної визнають діяльність корпорації, пов'язану з придбанням земельних ділянок, будинків і іншої нерухомості, обладнання, нематеріальних активів та інших необоротних активів, а також їх продажем; із здійсненням власного будівництва, витрат на науково-дослідні, дослідно-конструкторські та технологічні розробки; із здійсненням фінансових вкладень (придбання цінних паперів інших емітентів, вклади в статутні капітали сторонніх корпорацій, надання іншим корпораціями позик і т.д.).

Джерелами коштів для інвестиційної діяльності можуть бути надходження від поточної діяльності у формі нерозподіленого прибутку та амортизаційних відрахувань; доходи від самої інвестиційної діяльності (емісія акцій і корпоративних облігацій, довгострокові кредити банків). За сприятливої для корпорації економічної ситуації вона прагне до модернізації і розширення виробництва, тому інвестиційна діяльність в цілому призводить до відтоку грошових коштів. У майбутньому вони повернуться корпорації у формі додаткового припливу готівки (після успішної реалізації інвестиційного проекту).

Фінансової вважають діяльність корпорації, в результаті якої змінюються розмір та склад власного і позикового капіталу (надходження від емісії акцій і корпоративних облігацій, надання іншим організаціям позик, погашення позикових коштів, виплата відсотків позикодавцям та ін.).

Відомості про рух грошових коштів корпорації показують у валюті Російської Федерації. У випадку руху грошових коштів в іноземній валюті формують інформацію про рух іноземної валюти по кожному її виду стосовно до Звіту про рух грошових коштів. Після цього дані кожного розрахунку, складеного в іноземній валюті, перераховують за курсом Банку Росії на дату складання бухгалтерської звітності. Отримані дані по окремих розрахунками підсумовують при заповненні відповідних показників Звіту про рух грошових коштів.

У стабільно працюючих корпораціях грошові потоки, генеровані поточною діяльністю, можуть бути спрямовані в інвестиційну та фінансову діяльність, наприклад на погашення кредитів і позик, виплату дивідендів і відсотків по емісійних цінних паперів, придбання необоротних активів і т.д.

Зв'язок між поточною, інвестиційної та фінансової діяльністю корпорації показана на рис. 7.2.

Взаємозв'язок між видами діяльності корпорації

Рис. 7.2. Взаємозв'язок між видами діяльності корпорації

У багатьох корпораціях Російської Федерації поточну діяльність часто підтримують за рахунок інвестиційної та фінансової діяльності, наприклад не виділяють кошти на оновлення основного капіталу, на добудову об'єктів, що значаться у складі незавершеного будівництва, на реалізацію інноваційних проектів, що не створить умов для майбутнього розвитку.

Представлена систематизація грошових потоків дозволяє підприємствам більш цілеспрямовано здійснювати облік, аналіз, планування і контроль грошових надходжень і виплат протягом усього фінансового року.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук