Чисті активи

У відповідності зі ст. 35 Федерального закону "Про акціонерні товариства" для оцінки фінансової стійкості акціонерних товариств вирішальну роль відіграє показник чистих активів. Чисті активи - це майно, очищене від боргів, тобто майно власників. Розрахунок чистих активів проводиться відповідно до методики, викладеної в наказі Мінфіну Росії № Юн і ФКЦБ № 03-6 / Π3 від 29 січня 2003 г. "Про затвердження Порядку оцінки вартості чистих активів акціонерних товариств".

Вартість чистих активів акціонерного товариства визначається на підставі даних бухгалтерського обліку та звітності шляхом вирахування з активів, прийнятих до розрахунку, пасивів, прийнятих до розрахунку (рис. 28.2).

Порядок розрахунку чистих активів

Рис. 28.2. Порядок розрахунку чистих активів

До складу активів, прийнятих до розрахунку, включаються:

  • (1) необоротні активи, відображені в розділі I бухгалтерського балансу, - нематеріальні активи, основні засоби, незавершене будівництво, дохідні вкладення в матеріальні цінності, довгострокові фінансові вкладення, відкладені податкові активи, інші необоротні активи;
  • (2) оборотні активи, відображені в розділі 11 бухгалтерського балансу, - запаси, ПДВ по придбаних цінностей, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти, інші оборотні активи, за винятком заборгованості учасників (засновників) за внесками до статутного капіталу (у чинній формі балансу ці стаття знаходиться у складі інших оборотних активів).

До складу пасивів, прийнятих до розрахунку, включаються:

  • (1) довгострокові зобов'язання, що відображаються у розділі IV бухгалтерського балансу, - довгострокові позики і кредити, відкладені податкові зобов'язання, інші довгострокові зобов'язання;
  • (2) короткострокові зобов'язання, що відображаються у розділі V бухгалтерського балансу, - короткострокові зобов'язання за кредитами і позиками, кредиторська заборгованість, заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів, резерви майбутніх витрат, інші короткострокові зобов'язання.

Оскільки загальна величина активів і пасивів організації рівні, а пасиви складаються з позикового і власного капіталу, то показник чистих активів може трактуватися як величина, що характеризує величину реального власного капіталу.

Оцінка вартості чистих активів проводиться акціонерним товариством щоквартально і в кінці року. Чисті активи порівнюють з величиною статутного капіталу. Величина статутного капіталу характеризує мінімальний розмір майна організації, який гарантує інтереси його кредиторів. Чисті активи повинні бути більше статутного капіталу або дорівнюють йому. Відповідно до Федеральним законом від 27 грудня 2009 року № 352-Φ3 "Про внесення змін в окремі законодавчі акти Російської Федерації в частині перегляду обмежень для господарських товариств при формуванні статутного капіталу, перегляду способів захисту прав кредиторів при зменшенні статутного капіталу, зміни вимог до господарським товариствам у разі невідповідності статутного капіталу вартості чистих активів, перегляду обмежень, пов'язаних із здійсненням господарськими товариствами емісії облігацій ", якщо вартість чистих активів товариства залишиться менше його статутного капіталу після закінчення фінансового року, наступного за другим фінансовим роком або кожним наступним фінансовим роком, по закінчення яких вартість чистих активів товариства виявилася менше його статутного капіталу, товариство не пізніше ніж через шість місяців після закінчення відповідного фінансового року зобов'язана прийняти одне з таких рішень: (1) про зменшення статутного капіталу товариства до величини, яка перевищує вартості його чистих активів; (2) про ліквідацію товариства.

Прийняття того чи іншого рішення залежить від того, чи перевищує величина чистих активів мінімальну величину статутного капіталу, передбачену ФЗ "Про акціонерні товариства". Для ВАТ мінімальна величина статутного капіталу становить 100 тис. Руб., Для ЗАТ - 10 тис. Руб.

Протягом трьох робочих днів після прийняття товариством рішення про зменшення його статутного капіталу воно зобов'язане повідомити про таке рішення до органу, який здійснює державну реєстрацію юридичних осіб, і двічі з періодичністю один раз на місяць помістити в засобах масової інформації повідомлення про зменшення свого статутного капіталу.

Якщо вартість чистих активів товариства виявиться меншою від його статутного капіталу більш ніж на 25% після закінчення трьох, шести, дев'яти або дванадцяти місяців фінансового року, наступного за другим фінансовим роком або кожним наступним фінансовим роком, після закінчення яких вартість чистих активів товариства виявилася менше його статутного капіталу, товариство двічі з періодичністю один раз на місяць зобов'язана помістити в засобах масової інформації повідомлення про зниження вартості чистих активів товариства.

Показник "чисті активи" - новий для російських організацій. Його поява пов'язана з введенням в дію Цивільного кодексу РФ і вмісту в ньому вимогою порівняння чистих активів з сумою статутного капіталу.

Чисті активи - це величина, яка визначається вирахуванням з суми активів організації суми її зовнішніх зобов'язань. Визначивши чисті активи організації як різницю між сумою активів, прийнятих до розрахунку, і сумою се зобов'язань, прийнятих до розрахунку, отримаємо величину, адекватну власного капіталу.

Існує тісний взаємозв'язок між активами і пасивами балансу (рис. 28.3), так як в процесі виробничої діяльності йде постійна трансформація окремих елементів активу і пасиву балансу. Кожна група пасиву функціонально пов'язана з певною частиною активу балансу. Наприклад, короткострокові кредити призначені для поповнення оборотних коштів. Деяка частина довгострокових зобов'язань фінансує як оборотні, так і необоротні активи. Таке ж взаємодія спостерігається і в разі погашення зовнішніх зобов'язань. Вважається, що у нормально функціонуючої організації оборотні активи повинні перевищувати короткострокові зобов'язання, тобто частина оборотних активів погашає короткострокові зобов'язання, інша частина попиває довгострокові зобов'язання, що залишилося йде на поповнення власного капіталу (стає власністю власника організації).

Взаємозв'язки між активами і пасивами балансу

Рис. 28.3. Взаємозв'язки між активами і пасивами балансу

Останнім часом внесені істотні зміни в зміст як балансу, так і Звіту про прибутки та збитки; вони в більшій мірі наближені до вимог міжнародних стандартів бухгалтерського обліку. Відповідно з цим змінилася і методика аналізу балансу та фінансового стану в порівнянні з раніше діючою. Ринкова економіка пред'явила вимоги до аналізу цілої системи нових показників фінансового стану та прибутковості організацій.

Найважливішими завданнями аналізу фінансового стану є;

  • (1) визначення платоспроможності та ліквідності підприємства;
  • (2) вивчення структури джерел коштів підприємства;
  • (3) визначення прибутковості підприємства.

Розглянемо ці питання в наступних параграфах, використовуючи форми бухгалтерської звітності умовного підприємства: "Бухгалтерський баланс" і "Звіт про прибутки і збитки".

Бухгалтерський баланс служить основним джерелом інформації для аналізу фінансового стану організації. На практиці застосовується структурно-динамічний аналіз за допомогою складання ущільненого балансу (табл. 28.1.

Дані таблиці показують, що загальний оборот господарських засобів, тобто активів, проти початку року збільшився на 23 580 тис. руб., або на 14,1% (190 580: 167 000 · 100 - 100), що є позитивним фактором для розвитку виробництва. Але за цей же період також збільшилися і зобов'язання організації. Особливу увагу звертає на себе зниження власного капіталу і збільшення короткострокових зобов'язань на 7,3% у валюті балансу.

Таблиця 28.1. Динаміка складу і структури бухгалтерського балансу

Актив

На 31 грудня 20_ р

На 31 грудня 20_ р

Зміна (+, -)

Пасив

Зміна (+, -)

Розділ I Необоротні активи

112460

116320

+3 860

Розділ III Капітал і резерви

133960

138980

+ 5020

Те ж,% до підсумку

67,3

61,1

- 6.2

Те ж,% до підсумку

80,2

72,9

- 7,3

Розділ II Оборотні активи

54540

74260

+ 19 720

Розділ IV Довгострокові зобов'язання

Те ж,% до підсумку

32,7

38,9

+ 6,2

Те ж,% до підсумку

Розділ V Короткострокові зобов'язання

33040

51600

+ 18 560

Те ж,% до підсумку

19,8

27,1

+ 7,3

Валюта

балансу,

всього

167000

190580

+ 23 580

Валюта

балансу.

всього

167000

190580

+ 23 580

Те ж,% до підсумку

100,0

100,0

-

Те ж,% до підсумку

100,0

100,0

-

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >