Причини банкрутства і його профілактика

Від вимірювання діагностичних індикаторів фінансового стану підприємства в разі виявлення ознак банкрутства переходять до з'ясування причин, чинників та наслідків допущеної неспроможності. Наприклад, перевищення суми поточних зобов'язань над оборотними активами вказує на те, що кошти кредиторів були відвернені на поповнення необоротних активів або використані для розрахунків з іншими кредиторами. Про причини допущених збитків судять за результатами зіставлення потоків доходів і витрат, а також за величиною їх акумульованого сальдового залишку. За динамікою значень і рівню коефіцієнта рентабельності капіталу виявляють резерви можливого збільшення грошових потоків, необхідного для задоволення вимог кредиторів. На швидкість (період) формування додаткових грошових потоків вказує значення коефіцієнта оборотності активів.

Найбільш поширена причина неспроможності російських підприємств - високий ступінь зношеності основних виробничих фондів, використання застарілих техніки і технологій. За даними Держкомстату РФ, станом на 1 січня 2010 р ресурс технологічної бази російської економіки вироблений більш ніж на 45% і досяг критичного рівня. Звідси, по-перше, низька конкурентоспроможність продукції, а значить, і невисокі обсяг і рентабельність її продажу; по-друге, високі витрати ресурсів, велика тривалість виробничого циклу і повільна швидкість оборотності оборотних коштів. У статті "Росія, вперед!" Д. Медведєв визнав, що "енергоефективність і продуктивність праці більшості наших підприємств ганебно низькі. Але це півбіди. Біда в тому, що, схоже, це не дуже хвилює власників, директорів, головних інженерів і чиновників".

Дуже часто російські підприємства припускаються помилки, про яку попереджав Пітер Друкер: "Менеджери нерідко роблять помилку, розпорошуючи першокласні ресурси замість того, щоб їх зосереджувати ... А результати такого підходу можуть бути фатальними. Розпилення ресурсів погубило компанію Rubbermaid, зірку 1980-х рр . ... Необхідно розподіляти ресурси, орієнтуючись на завтрашній день, а не розтрачувати їх по дрібницях на рішення сьогоднішніх проблем ". У розділ кута необхідно ставити те, що більш продуктивно, а не те, що більш складно, можливості сьогоднішнього і завтрашнього дня, а не вчорашні проблеми. І ще, дуже важливо вміти ламати відживаючі стереотипи; "прийняття нового вимагає відмови від минулого".

Причини неспроможності підприємства обумовлені впливами факторів. Фактори можуть бути різними по природі. Це несприятливі для підприємства кон'юнктурні зміни на ринку, тиск конкурентів, поглинання бізнесу, несумлінність економічного партнера, непрофесійний менеджмент, страйки працівників, низький рівень їхньої довіри топ-менеджерам, упереджена позиція перевіряючих і контролюючих державних органів, введення посилюють умов підприємництва законів і нормативних актів, конфлікти інтересів; претензії населення, що проживає поблизу розміщення шкідливих виробництв, та ін. Фактори можуть мати і соціальну природу, наприклад недосвідченість, некомпетентність, марнотратність, схильність до спекуляцій або нечесність менеджерів, призупинення або заборона господарської діяльності у зв'язку з розкриттям факту ведення її в тіньовому секторі економіки, реєстрація підприємства за підробленим паспортом. Банкрутство може настати внаслідок терористичного акту, зміни в політичній ситуації, стихійних лих, масового пошкодження моральності і т.д.

Наслідки несприятливого впливу факторів на фінансовий стан підприємства оцінюють на основі ризик-аналізу з урахуванням їх мультиплікативних ефектів. Для визначення ступеня ризиків ймовірних небезпек застосовується методи дерева рішень, сценаріїв, оцінки чутливості та ін. Так, дерево рішень дозволяє послідовно (по кожній гілці) простежити варіанти розвитку ризикованих подій і оцінити імовірності їх звершення. Метод сценаріїв передбачає складання прогнозів розвитку ризикових ситуацій на основі експертних гіпотез про напрями та характері несприятливих змін. У ході аналізу чутливості оцінюється вплив задаються змін найбільш важливих параметрів на стійкість фінансових результатів.

Важливо не тільки правильно діагностувати загострюються проблеми, виявляти негативні фактори і оцінювати несприятливі наслідки їх впливів, але також своєчасно вживати профілактичні заходи, що виправляють організаційні патології і небажані тенденції, пом'якшувальні руйнують впливу і компенсуючі неминучі втрати.

Профілактичні заходи законодавчо не визначені і робляться підприємством ініціативно, власними зусиллями, в рамках сформованої у них системи антикризового менеджменту. Такі заходи доцільні в разі несприятливих для підприємства прогнозних оцінок, а також в умовах допущеної неспроможності, що не досягла критичного рівня.

Найбільш важливий фактор антикризового управління - час. При діагностуванні відхилень важливо прийняти правильне коректування рішення і швидко провести зміну. Варіанти профілактичних заходів слід пропонувати своєчасно. Тому підприємства створюють банки превентивних заходів, що містять технічні, економічні, фінансові, соціальні, організаційні, психологічні інструменти впливу на стан підприємства.

Розглянемо найбільш популярні з них, які робилися в умовах фінансової кризи 2008 р

  • 1. При зниженні потенціалу успіху підприємства, незважаючи на його фінансове благополуччя, слабшають його захисні можливості в конкурентній боротьбі. Намічається розрив між бажаними та ймовірними результатами діяльності підприємства. У такій ситуації рекомендується застосувати стратегію творення, захоплення і утримання певної ринкової ніші. Вона передбачає впровадження продуктових і технологічних інновацій і вихід з ними на нові ринки.
  • 2. Найважливіша економічна міра - бюджетування, яке передбачає розробку планів доходів і витрат для найбільш критичних виробництв, ділянок і видів діяльності підприємства. Такі плани розраховують з урахуванням виявлених внутрішньовиробничих резервів зростання доходу, введених норм і обмежень на витрати ресурсів для критичних підрозділів підприємства, результатів оптимізації його податкової та облікової політики, заходів щодо інтеграції управлінських та інформаційних технологій.
  • 3. Серед організаційних заходів найбільший інтерес для російських підприємств являє реструктуризація. Це глибокі зміни, що стосуються організаційно-технологічних, організаційно-управлінських форм та економічних процесів. Реструктуризація передбачає комплекс фінансових і організаційних заходів, що дозволяють підприємству посилити конкурентоспроможність і стійкість за рахунок перегрупування і розпродажу його активів, зміни його стратегічної орієнтації. Реструктуризація може проводитися в різних формах: реструктуризація заборгованості, бізнесу, витрат, трудового потенціалу, фінансів (зміни структури капіталу), системи корпоративного управління; виділення непрофільних активів у формі аутсорсингу. Розрізняють типи реструктуризації, як то: скорочення, Дивестування (разьедіненіе), відбрунькування (відокремлення), поділ (виділення).
  • 4. Ефективний психологічний інструмент проведення конкурентної політики в умовах підвищеної агресії - метод усвідомленого контролю противника і своєчасного реагування - ментальне айкідо. Він застосовується для захисту від інформаційних атак і просування власних брендів на ринку. Метод передбачає складання "карти бою", на якій позначають майданчики впливу на громадську думку, і облаштування "ситуативної кімнати", або швидкий підбір моделі цього впливу.
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >