Споживчий вибір в умовах ризику і невизначеності

Дотепер розглядалися випадки, коли ціни, доходи та інші змінні були точно визначені. У реальному житті споживачі рідко можуть передбачити наслідки їх вибору з визначеністю. Наприклад, неможливо точно визначити результати, що виникають при покупці страхового поліса, лотерейних білетів, акцій різних підприємств, виборі місця роботи і т.д. Для більшості споживачів їх майбутні доходи невизначені.

Споживачі повинні або можуть вибирати серед альтернатив, що відрізняються ступенем ризику, якому вони будуть схильні. Наприклад, що робити із заощадженнями: покласти їх на банківський рахунок або вкласти у щось більш ризиковане, але й більш прибуткове - начебто фондової біржі? Де краще працювати - у великій, стійкої компанії, де забезпеченість роботою надійна, але обмежені можливості просування по службі, або на новому підприємстві, де менше гарантія зайнятості, але більше можливостей для росту?

Для відповіді на подібні питання необхідно кількісно визначити ризик, щоб порівняти ступінь ризику альтернативних варіантів. Ризик має місце, коли людина знає, що операція, яку він здійснює, може мати певну кількість результатів, кожен з певною ймовірністю.

Щоб кількісно визначити ризик, необхідно знати всі можливі наслідки якої-небудь окремої дії і ймовірність самих наслідків.

Імовірність означає можливість отримання певного результату. Вона може залежати від природи невизначених подій і від надій, які люди покладають на них.

Розрізняють два типи ймовірності: математичну та статистичну. Математична ймовірність дуже рідко зустрічається в економіці і визначається загальними, заздалегідь заданими принципами.

Статистичну ймовірність можна визначити лише емпірично об'єктивних чи суб'єктивних методом, і саме вона найбільш часто зустрічається при вирішенні економічних проблем. Як об'єктивна, так і суб'єктивна ймовірності використовуються при визначенні двох важливих критеріїв, які допомагають описувати і порівнювати ступінь ризику. Один із критеріїв дає середнє значення, а інший - мінливість можливого результату.

Середнє значення визначається звичайно як середньозважене всіх можливих результатів, а мінливість - за двома критеріями: дисперсії і стандартного відхилення.

Очевидно, що індивідууми розрізняються своєю готовністю піти на ризик. Деякі не хочуть ризикувати, іншим це подобається, а треті до ризику байдужі. Нерозташування до ризику - найбільш поширене ставлення до нього. Малюнок 7.14 ілюструє різне ставлення суб'єктів до ризику.

Ставлення суб'єктів до ризику

Рис. 7.14. Ставлення суб'єктів до ризику:

а - нерозташування до ризику; б - схильність до ризику; в - безрізниця до ризику

Людина, що віддає перевагу стабільний дохід певного розміру рівному за розміром, але пов'язаному з ризиком доходу, вважається не розташованим до ризику (рис. 7.14, а). Максимальна кількість грошей, яка не розташований до ризику людина заплатить, щоб уникнути ризику, є винагородою за ризик .

Розташований до ризику споживач віддасть перевагу пов'язані з ризиком капіталовкладення з певною очікуваним прибутком стабільному отриманню цієї очікуваної суми (рис. 7.14, б).

Людина, що відноситься однаково як до стабільного доходу, так і до ризикованої прибутку з однаковим очікуваним значенням, є байдужим до ризику (рис. 7.14, в).

Важливим завданням всіх споживачів в умовах невизначеності є зниження ризику. Основними методами його зниження є:

  • 1) диверсифікація (розподіл ризику між декількома ризикованими варіантами використання коштів або отримання доходу, результати яких безпосередньо не пов'язані);
  • 2) об'єднання ризику (метод, який лежить в основі страхування, спрямований на зниження ризику шляхом перетворення випадкових збитків у відносно невеликі постійні витрати);
  • 3) розподіл ризику (ризик ймовірного збитку ділиться між учасниками таким чином, що можливі втрати кожного відносно невеликі);
  • 4) отримання додаткової інформації (в цьому випадку споживачі можуть зробити більш точний прогноз можливого розвитку подій і знизити ризик).
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >