Навігація
Головна
 
Головна arrow Менеджмент arrow Інноваційний менеджмент
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Інвестиційне кредитування

Інвестиційний кредит є одним з видів банківських позик для юридичних осіб. Підставою для його видачі є інвестиційна програма підприємства, що передбачає виробництво продукції або надання послуг на новому, більш ефективному рівні. Тому його отримання пов'язане з інноваційними проектами, спрямованими на модернізацію, розширення виробництва на базі існуючого підприємства.

Перевагами інвестиційного кредитування є:

  • • тривалі терміни кредитування, що дозволяють забезпечити окупність інвестицій і зворотність кредитних коштів;
  • • відстрочка по виплаті основного боргу за кредитом залежно від фінансових показників проекту;
  • • можливість залучення інвестицій іноземних банків;
  • • можливість оформлення в заставу майна.

До недоліків інвестиційного кредитування можна віднести обов'язкова умова передачі в якості застави банку необоротних активів позичальника до введення в експлуатацію проектованого об'єкта, що не дозволяє використовувати активи компанії протягом тривалого часу.

Терміни інвестиційного кредитування можуть бути досить тривалими (3-15 років). Банківська установа, яка видає кредит, бере найактивнішу участь у здійснення підприємством його планів, пов'язаних з розміщенням інвестиційних коштів. Допомога полягає в консультаційних послугах, юридичному супроводі і контроль над витрачанням позикових грошей.

Інвестиційне кредитування здійснюється у формі кредиту, кредитної лінії, організації лізингового фінансування, при якому джерелом погашення зобов'язань є вся господарська та фінансова діяльність позичальника, включаючи доходи, що генеруються проектом. Якщо інвестиційний проект пропонує імпорт технологічного обладнання, то до фінансування проекту можуть залучатися іноземні банки.

Найвідоміший вид кредитування - разовий (одноразовий) кредит. Після прийняття банком позитивного рішення на розрахунковий рахунок організації перераховується вся сума кредиту в повному обсязі.

За одноразовим кредитами зазвичай нараховується кілька видів відсотків і комісій:

  • • плата за видачу кредиту (залежно від умов банку може становити 0,5-5% від суми кредиту і зазвичай сплачується одноразово до його видачі);
  • • процентна ставка (залежить від терміну, суми кредиту, заставного забезпечення та фінансового становища позичальника);
  • • комісія за дострокове погашення, як і інші комісії, встановлюється банком згідно з його умовами.

Використовуються різні види погашення кредитів:

  • • ануїтетний графік погашення;
  • • виплата основного боргу рівними платежами;
  • • індивідуальний графік погашення.

При ануїтетному графіку погашення позичальник щомісяця виплачує суму, яка залишається незмінною протягом усього кредитного терміну. Платіж включає в себе виплату основної суми боргу та нарахованих по ньому відсотків на залишок платежу. Зазвичай такий графік банки пропонують при кредитуванні на невеликі суми - до 1-3 млн руб.

У разі виплати основного боргу рівними платежами погашення заборгованості перед банком відбувається щомісячно в два етапи: окремо погашається частина основного боргу, окремо - відсотки, нараховані на його залишок.

При індивідуальному графіку погашення виплата процентів, нарахованих на залишок основного боргу, проводиться щомісячно, а сама заборгованість погашається за заздалегідь узгодженим з позичальником графіком.

Кредитна лінія - це юридично оформлене зобов'язання банку протягом обумовленого часу видавати клієнту кредит у визначеному обсязі. Кредитна лінія відрізняється від одноразової кредитування тим, що клієнт може отримувати позику не один раз в обумовлений в угоді день, а тоді, коли йому вона буде потрібно, частинами.

Існує декількох видів кредитних ліній.

  • 1. Проста (невідновлювальна) кредитна лінія передбачає встановлення ліміту видачі, коли позичальникові надається можливість взяти гроші один раз протягом певного терміну.
  • 2. Відновлювана револьверна) кредитна лінія дозволяє позичальникові отримувати кошти періодично по мірі необхідності в рамках встановленого заздалегідь ліміту, гасити всю суму заборгованості або тільки її частину, виробляти повторне запозичення протягом терміну дії кредитної лінії.
  • 3. Рамкова кредитна лінія - кредит, що відкривається банком на умовах єдиного угоди, за якою здійснюється оплата декількох пов'язаних між собою поставок або фінансування якогось проекту. При цьому в договорі прописуються загальні умови кредитування, а окрема операція оформляється додатковою угодою в рамках основного.
  • 4. Онкольна кредитна лінія передбачає таку схему кредитування, при якій повернення частини заборгованості відновлює ліміт кредитування на цю суму. Скажімо, банк надав компанії Онкольні кредитну лінію на 1 млн руб. З цієї суми компанія взяла половину. Тоді вона може зайняти ще стільки ж. Якщо ж гроші не потрібні були і вдалося повернути першу позику, у компанії знову з'являється можливість взяти весь мільйон.
  • 5. контокорентну кредитна лінія - це кредит, при наданні якого банк відкриває для клієнта єдиний актівнопассівний рахунок, з якого позики беруться і автоматично погашаються при надходженні коштів.

З наданням кредитних ліній пов'язані також схеми, що визначають обмеження кредиту та заборгованості: кредитні лінії з лімітом видачі, коли обмежується загальна сума видаваних коштів, і кредитна лінія з лімітом заборгованості, коли обмежується загальна сума боргу.

Обсяг кредитування визначається, виходячи з вартості інвестиційного проекту, з урахуванням наявності власних коштів позичальника для вкладення в проект, наявності заставного забезпечення (можливе оформлення в заставу майна). Терміни отримання кредитних коштів та графіки їх погашення встановлюються, виходячи з аналізу представленого бізнес-плану.

Фінансовий лізинг є найбільш поширеним видом фінансової оренди.

Лізинг більш доступний, ніж інвестиційний кредит. Основним забезпеченням лізингової угоди є передане в лізинг майно, яке протягом усього терміну лізингу належить лізинговій компанії, що істотно знижує її ризики. Власні лізингові компанії є практично у всіх банків, правда не всі вони працюють з малим бізнесом.

Лізинг дозволяє отримати фінансування на більш тривалий термін, ніж при банківському кредитуванні. Лізингові компанії пред'являють значно м'якші вимоги до додатковому забезпеченню, ніж банки. Лізинг значно полегшує організацію угоди з придбання необхідного обладнання, так як лізингова компанія бере на себе питання з організації своєчасного фінансування угоди і логістиці поставки обладнання.

Перевагою лізингу в порівнянні із звичайною орендою є те, що розмір лізингових платежів зафіксований в договорі, тоді як орендна плата може змінюватися відповідно до ринкової кон'юнктури. Важливо також те, що для лізингових угод передбачено особливий режим оподаткування.

Послуги фінансового лізингу надають:

  • • універсальні лізингові компанії, як правило, "дочки" банків, що працюють з усіма (або майже з усіма) видами ліквідного обладнання;
  • • компанії (зазвичай також афілійовані з банками), що спеціалізуються на лізингу певних видів устаткування або ж працюють з обмеженим колом постачальників;
  • • власні лізингові компанії, створені при великих промислових підприємствах для оптимізації оподаткування.

У всіх працюючих на ринку лізингових компаній є власні чорні і сірі списки обладнання, з яким вони воліють не працювати. Ключовою вимогою до приобретаемому в лізинг обладнанню є сто ліквідність.

Одним із способів кредитування малого бізнесу є мікрокредити - кредитні продукти, що знаходяться між споживчим кредитуванням і бізнес-кредитами.

Сума мікрокредиту в середньому становить від 10-50 до 100- 300 тис. Руб., Максимальна сума може обмежуватися планкою в 500-1000 тис. Руб.

Зазвичай позичальником є власник невеликого підприємства, прибуток якого не перевищує 100 тис. Руб. на місяць з невеликим штатом співробітників. Вимога до фактичному терміну роботи підприємства залежить від конкретного банку і становить зазвичай 3-12 місяців.

Процентні ставки за мікрокредитам традиційно вища, ніж за звичайні кредити для бізнесу. Це пов'язано з підвищеним ризиком, а також з бажанням банку окупити витрати з розгляду та супроводу угоди. Комісія за видачу кредиту досить висока, до 5% від суми кредиту. Комісії за дострокове погашення, ведення рахунку зазвичай відсутні. У більшості випадків встановлюється ануїтетний графік погашення кредиту. Найчастіше банки вимагають підтвердження цільового використання кредиту.

Для мікрокредитів використовуються спрощені умови видачі: короткий термін розгляду заявки на кредит, низькі вимоги до фінансового стану позичальника. Може розглядатися його непідтверджений дохід, виручка, що не відображена в офіційній звітності, крім того, при оцінці банк може враховувати доходи сім'ї позичальника.

Мікрокредити розглядаються протягом декількох днів, тому підприємцю важливо відразу, при зверненні в банк, представити всю необхідну інформацію про діяльність підприємства.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук