Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Фінанси, грошовий обіг і кредит
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Стандарти кредитоспроможності

Можна дати два визначення кредитоспроможності - з позиції позичальника і з позиції кредитора. З позиції позичальника кредитоспроможність - це наявність передумов для отримання кредиту, здатність повернути його і сплатити відсотки за користування кредитом. З позиції кредитора кредитоспроможність являє собою правильне визначення розміру припустимого кредиту.

Існують різні стандарти (показники) кредитоспроможності. При наданні комерційного кредиту найкраще користуватися показниками, розробленими банками. Як приклад візьмемо методику аналізу кредитоспроможності Ощадбанку Росії. Для оцінки фінансового стану позичальника використовується три групи оціночних показників:

  • 1) коефіцієнти ліквідності: К1 - коефіцієнт абсолютної ліквідності, К2 - коефіцієнт проміжного покриття, КЗ - коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття);
  • 2) коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів - К4;
  • 3) показники оборотності і рентабельності (оборотність оборотних активів, оборотність дебіторської заборгованості, оборотність запасів, рентабельність продукції (рентабельність продажів) - К5; рентабельність діяльності підприємства (відношення чистого прибутку до виручки від реалізації товарів) - К6; рентабельність вкладень в підприємство (відношення балансового прибутку до підсумку балансу).

Основними оціночними показниками є К1, К2, К3, К4, К5 і К6. Інші показники використовуються для загальної характеристики і розглядаються як додаткові.

У залежності від значення оціночних показників (К1 - К6) всі коефіцієнти поділяються на категорії - I, II, III2 (табл. 17.6).

Таблиця 17.6

Угруповання коефіцієнтів кредитоспроможності за категоріями

Коефіцієнти

I

категорія

II

категорія

III

категорія

Κ1

0,1 і вище

0,05-0,1

менше 0,05

К2

0,8 і вище

0,5-0,8

менше 0,5

К3

1,5 і вище

1,0-1,5

менше 1,0

К4:

- Крім торгівлі та лізингових компаній

0,4 і вище

0.25-0,4

менше 0,25

- Для торгівлі та лізингових компаній

0,25 і вище

0.15-0,25

менше 0,15

К5

0,1 і вище

менше 0,1

нерентаб.

КБ

0,06 і вище

менше 0,06

нерентаб.

Кожному з оціночних коефіцієнтів присвоюється певний рейтинг (вага). Для визначення рейтингу позичальника розраховується сума балів S (табл. 17.7).

Таблиця 17.7

Розрахунок суми балів (S)

Показник

Фактичне значення

Категорія

Вага показника

Розрахунок суми балів

К1

0,017

3

0,05

0,05 × 3 = 0,15

К2

0,344

3

0,10

0,10 × 3 = 0,3

К3

1,014

2

0,40

0,4 × 2 = 0,8

К4

1,696

1

0,20

0,2 × 1 = 0,2

К5

0,216

1

0,15

0,15 × 1 = 0,15

КБ

0,15

1

0,10

0,1 × 1 = 0,1

Разом:

X

X

1

S = 1,7

Формула розрахунку суми балів має наступний вигляд:

S = 0,05 × категорія К1 + 0,10 × категорія К2 + 0,40 ×
× категорія КЗ + 0,20 × категорія К4 + 0,15 × категорія К5 +
+ 0,10 × категорія Кб.

Для інших показників третьої групи (оборотність і рентабельність) не встановлюються оптимальні або критичні значення через великий залежності цих показників від специфіки підприємства, галузевої належності та інших конкретних умов діяльності. Оцінка результатів розрахунків цих показників заснована, головним чином, на порівнянні їх значень у динаміці.

Заключним етапом фінансового аналізу є визначення рейтингу позичальника (класу). Встановлюються три класи позичальників:

  • - Першокласні, кредитування яких не викликає сумнівів;
  • - Другого класу, кредитування яких вимагає зваженого підходу;
  • - Третього класу, кредитування яких пов'язане з підвищеним ризиком.

Рейтинг визначається за сумою балів за шести коефіцієнтам.

Перший клас кредитоспроможності: S = 1,25 і менше.

Другий клас кредитоспроможності: 5> 1,25%, але <2,35.

Третій клас кредитоспроможності: 5> 2,35.

Якщо в результаті якісної оцінки виявлено чинники, очевидно свідчать про нездатність підприємства виконувати свої зобов'язання, то організації присвоюється клас "d" - дефолт. До таких факторів належать:

  • - Наявність простроченої заборгованості перед банком строком більше 30 днів;
  • - Винесення арбітражним судом ухвали (рішення) про введення щодо організації однієї з процедур банкрутства.

Значення показника S = 1,7 означає, що організація відноситься до другого класу кредитоспроможності. Однак, враховуючи те, що організація має незадовільну структуру балансу, банк знизить клас кредитоспроможності з другого до третього.

Оцінити кредитоспроможність покупця можна також, проаналізувавши можливість його банкрутства.

Ми розглянули сутність кредитоспроможності з позиції позичальника. Тепер розглянемо цю сутність з позиції кредитора. Як раніше вже говорилося, це правильне визначення розміру припустимого кредиту.

Позичальники діляться на великих і дрібних. Дрібних фірм безліч. Кредитор не в змозі проаналізувати їх фінансову звітність. У цьому випадку, як правило, кредит надається автоматично, але на невеликі суми. Може також використовуватися політика перевищення суми прибутку першого року над сумами під ризиком. Припустимо, що підприємство - кредитор отримує виручку від реалізації в сумі 700 000 руб., Собівартість реалізованої продукції - 595 000 руб. Прибуток від реалізації складе 105 000 руб. або 15% від виручки. Клієнти просять відпустити товари is кредит на суму 100 000 руб., Передбачуваний прибуток від цієї суми складе 15000 руб.

Сума під ризиком = кредитний ліміт - прибуток = 85000 руб. (100000 - 15000). Вона менше суми прибутку (105000 крб.). Тому кредит клієнту на суму 100000 руб. можна надати.

Інакше визначається розмір кредиту, якщо позичальники - великі підприємства. У цьому випадку зазвичай встановлюється абсолютний розмір кредиту, наданого одному позичальнику незалежно від його кредитоспроможності. Або ж ліміт кредитування встановлюється у відсотках до статутного капіталу або чистий робочий капіталу. Чистий робочий капітал = оборотні активи - короткострокові зобов'язання.

Для визначення можливості надання кредиту тому чи іншому покупцеві може використовуватися метод оцінки кредитної історії - кредит-скоринг. Для оцінки кредитної історії використовуються наступні показники:

  • - Загальний час роботи з даним покупцем;
  • - Середньомісячний обсяг продажів, який припадає на даного покупця (використовується АВС - аналіз: А:> 5% виручки від реалізації товарів; В: 1-5%; С: <1% виручки);
  • - Показник оборотності дебіторської заборгованості по даному покупцю;
  • - Обсяги і терміни простроченої дебіторської заборгованості;
  • - Неформальна оцінка значимості клієнта працюючим з ним менеджером.

Всі показники оцінюються за 100-бальною системою. Найвищий бал присвоюється найбільш кращого показником. Кожному показнику присвоюється вага, і виводиться середній рейтинг покупця в балах (табл. 17.8).

Таблиця 17.8

Оцінка кредитоспроможності покупця

Показник

Бальна

оцінка

Вага

Зважена

оцінка

Період роботи з даним покупцем

80

0,12

9,6

Середньомісячний обсяг продажів

90

0,45

40,5

Оборотність дебіторської заборгованості

80

0,10

8

Обсяг і терміни простроченої дебіторської заборгованості

100

0,25

25

Неформальна оцінка клієнта

100

0,08

8

Разом:

1,0

91,1

Кредитний рейтинг визначається таким чином: група А - понад 70 балів; група В - 50 - 70 балів; група С - менше 50 балів.

Відповідно до присвоєним рейтингом вибудовується кредитна політика організації.

При наборі менш 50 балів кредит не надається, розрахунки ведуться в передоплатою або по факту.

При наявності 50-70 балів пропонується обмежене кредитування з додатковими умовами (лімітування суми кредиту, відстрочка платежу з подальшим жорстким контролем терміну оплати).

При наборі від 70 до 100 балів кредитування може вироблятися на пільгових умовах.

Політика збору платежів

Це перелік конкретних заходів, які планує виробити постачальник щодо покупців, несвоєчасно оплачують рахунки. У цьому розділі вказуються також витрати на проведення цих заходів.

При виробленні політики збору платежів дебітори діляться на три групи: ділова порядність, байдужість і непорядність. Для першої групи характерно намір своєчасно сплатити борг, чесне попередження про відстрочення платежу, явне бажання зберегти зв'язок з постачальником. Для другої - байдуже поведінку, порушення термінів оплати. Для третьої - зневага діловими зобов'язаннями, впевненість у безкарності, незацікавленість в майбутніх зв'язках з партнером. Залежно від того, до якої групи належать дебітори, можуть використовуватися різні методи впливу на них. Для дебіторів першої групи використовують дзвінки-нагадування після закінчення терміну оплати, письмові нагадування після дзвінка, пропозиція альтернативних форм оплати (векселем) та ін. Для дебіторів другої групи рекомендується тиск дзвінками і факсами після письмового нагадування, пропозиція про бартер, взаємозалік, напрямок претензійного листа через 30 днів після закінчення терміну оплати. Для покупців третьої групи переважні призупинення ділових зв'язків, силова переуступка боргу (продаж дебіторської заборгованості), факторинг.

Знижки, що надаються за оплату в більш ранні терміни

За дострокову оплату рахунків постачальники надають покупцям знижки. Так, наприклад, якщо умови реалізації в кредит "2/10, брутто 30", це означає, що встановлено термін оплати рахунків 30 днів, а при оплаті рахунків протягом 10 днів надаються знижки з вартості товару в розмірі 2%. Надання знижок має свої переваги, зокрема:

  • - Поява нових покупців, яких приваблює знижена ціпа;
  • - Скорочення часу звернення дебіторської заборгованості за рахунок того, що частина клієнтів сплатять рахунки протягом 10 днів.

При розрахунку знижок може використовуватися наступна послідовність дій:

  • - Розраховується мінімально допустимий відсоток рентабельності продажів (як нижньої межі можна взяти точку беззбитковості);
  • - Різниця між поточним і мінімальним відсотком рентабельності розбивається на сегменти;
  • - Створюється диференційована система знижок.

У систему знижок можуть входити:

  • - Найвищі знижки за передоплату;
  • - Диференційовані знижки за своєчасні і дострокові платежі;
  • - Знижки за платежі готівкою;
  • - Диференційовані знижки залежно від обсягу закупівель.

Однак надання знижок призводить до додаткових витрат. Тому потрібно зіставляти плановану додатковий прибуток з додатковими витратами і лише потім робити висновок про доцільність надання знижок.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук