РОЗДІЛ II. Інституційна структура і будова системи міжнародних фінансів та світового фінансового ринку

Глава 5. Фінансова система США та її взаємозалежність з міжнародними фінансами

Глава 6. Фінансові системи основних країн - членів ЄС - в міжнародних фінансах і на світовому ринку

Глава 7. Фінансові системи Японії та Китаю

ГЛАВА5. Фінансова система США та її взаємозалежність з міжнародними фінансами

Загальна характеристика фінансової системи і фінансового ринку США

Фінансова система і фінансовий ринок США складні, різноманітні і настільки масштабні за обсягом і розмірами, що об'єктивно виступають основною частиною світової фінансової системи і міжнародного фінансового ринку. Своєрідність фінансової системи цієї країни полягає в тому, що спочатку вона формувалася на досвіді європейських країн, і насамперед Великобританії, чий досвід організації банків був перенесений на нові землі. Поступово фінансова система росла і розвивалася, набуваючи самобутні американські риси, які їй властиві в даний час.

Сучасна фінансово-банківська система США складається з безлічі державних федеральних органів влади і управління, фінансових і адміністративних відомств та установ, приватних банків, величезного числа небанківських фінансових установ і корпорацій, що здійснюють як внутрішні, так і міжнародні фінансові операції органів штатів. В силу величезного впливу на всю світову економіку і руху світових грошових ресурсів фінансова система США, більш ніж будь-яка інша національна система, є органічною частиною світової фінансової системи, а багато її структури вплетені в тканину системи міжнародних фінансів.

Банки

Відповідно до Законом Гласа - Сігала всі американські банки розділені на комерційні та інвестиційні банки. При цьому особливу роль відіграє центральний банк країни (ФРС), з одного боку, приватна організація, а з іншого - державний фінансовий інститут. Хоча значення ФРС безперервно зростає протягом усіх повоєнних десятиліть, вона лише частково відповідальна за нагляд за банками і ділить цю функцію з особливими федеральними та штатними органами контролю, а також з Федеральною корпорацією зі страхування депозитів (ФКСД) і Управлінням нагляду за банківською справою (УНБД ). Підкреслимо, що при цьому саме ФРС відіграє ключову роль на фінансовому ринку США.

Федеральна резервна система (Federal Reserve System - FRS)

Історія створення центрального банку в США

Поява центрального банку в США відноситься до 1791, коли був створений Банк Сполучених Штатів (Bank of the United States). Перший банк був приватною корпорацією, що отримала ліцензію на 20 років, з початковим капіталом в 10 млн дол., З яких 20% було надано федеральним урядом. У період заснування Банк Сполучених Штатів був найбільшої приватної фінансово-банківською організацією в країні. Головна контора банку розташовувалася у Філадельфії, а вісім філій знаходилися в головних містах країни. Банк виконував функції депозитного установи для федерального уряду і одночасно здійснював приватні банківські послуги. Цей банк в ті часи був настільки великим, що його кредитні операції надавали сильне вплив на резерви і, відповідно, на можливості грошової експансії з боку інших (приватних) банків, що діють в штатах. Це ніяк не влаштовувало швидкозростаючий банківський сектор, представники якого вважали, що Банк США займає консервативну позицію в інтересах федерального уряду. Представники банківського політичного лобі справили потужний вплив на Конгрес, який не продовжив ліцензію Банку США в 1811 р На наступні п'ять років (1812-1816 рр.) США залишилися без центрального банку - головного регулятора грошового обігу в країні. У фінансовій сфері США запанував повний хаос, породжений спекулятивною діяльністю банків. Професійне регулювання нікому було здійснювати, що відкривало дорогу для самих авантюристичних і шахрайських дій для багатьох цинічних керівників банків та їх персоналу. Хаос в грошовій системі загрожував серйозно підірвати промислове зростання і міжнародну торгівлю США. У такій обстановці найбільші підприємці звернулися в Конгрес з рекомендацією відновити або створити заново центральний банк США.

Другий центральний банк США (Second Bank of the United States) був заснований в 1816 р Конгресом США, який одночасно з ліцензією (на 20 років) надав банку початковий капітал розміром в 35 млн дол. Другий банк виконував в основному ті ж функції, що і перший банк, але в його діяльності виникли серйозні політичні труднощі, пов'язані з різними поглядами, з одного боку, президента банку Ніколаса Біддл - прихильника досить жорсткого регулювання фінансово-банківських процесів через Центральний банк, з іншого - президента США Ендрю Джексона, лідера фермерських кіл в Демократичній партії, який був великим прихильником доктрини вільного підприємництва, ніж сам великий Адам Сміт. Президент Е. Джексон був противником будь-яких форм централізованого фінансового контролю, що відображало специфіку формування американського капіталізму через освоєння величезних земельних просторів переселенцями-колоністами, що стали спочатку фермерами, без будь -або опори на державну допомогу. Тому первинне фермерське свідомість, засноване на повній свободі від будь-яких форм державного втручання, в тому числі в галузі фінансової діяльності, - це вроджена якість всіх трьох груп американського суспільства: підприємництва, чиновництва, політичного класу. Воно зберігалося в незмінності, принаймні, майже два століття, аж до Великої депресії, яка повністю змінила свідомість цих трьох провідних політичних страт. Після закінчення терміну в 1836 р ліцензія Другому банку теж не була продовжена (відновлена). Протягом майже 30 років (аж до прийняття Закону про національні банках в 1964 р) центрального банку в США практично не існувало. Це був період хаотичного розвитку - бурхливого розквіту одних і масової загибелі інших банків. В цілому цей період в історії розвитку банківської справи в США оцінюється негативно. Справжній центральний банк США придбали лише в 1913 р, коли Конгрес прийняв Закон про Федеральну резервну систему (ФРС). ФРС, однак, також не є державною організацією в повному розумінні слова, оскільки її засновниками, як зазначено вище, виступають приватні банки, представники яких діють в управлінні як ФРС в цілому, так і у федеральних резервних банках в округах.

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >