Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Міжнародні фінанси
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Офшорні фінансові центри (ОФЦ)

Поняття офшорного центру (offshore - що знаходиться на відстані від берега; поза територією країни). Офшором або та країна в цілому, або регіон країни, на території якої (якого) діє особливо привілейований режим, що стосується різного роду ділових, виробничих, фінансово-банківських, торгових та інших умов. Суть полягає в тому, що компаніям, банкам та іншим господарюючим організаціям надаються законодавчо оформлені пільги насамперед у галузі оподаткування, а також у порядку прискореного оформлення фірми, безперешкодної фінансової, експортно-імпортної діяльності, встановлення пільгових (низьких) тарифів і мит або їх повного відсутності. У такого роду країнах або на територіях (зонах, центрах) на відповідні фірми і банки поширюється особлива конфіденційність.

Формування офшорних фінансових центрів

Поява офшорних банківських центрів відноситься до періоду 1960-х рр., Коли почалося різке зростання євровалютного ринку. Багато країн, особливо невеликі, створюючи офшорні фінансові центри, прагнули вирішити суто місцеві проблеми (зростання зайнятості, залучення фінансових ресурсів і т.д.). Тому ці країни охоче надавали ті пільги, яких від них домагалися банки, компанії та інші організації для проведення своїх операцій. Цілий ряд обставин зробили надзвичайно привабливим швидкий розвиток офшорних фінансових центрів:

  • • відсутність спеціальних правил, що регулюють відтік і приплив фінансових коштів;
  • • міжнародна основа угод, що не зачіпало внутрішньої законодавчої бази країни і полегшувало діяльність центру з Анклавні типом в умовах особливого режиму;
  • • розвиток сучасних засобів зв'язку та інформаційних технологій на основі створюваних фінансових центрів;
  • • дію центру в умовах високої внутрішньої соціально-політичної стабільності, стійкої фінансової системи країни та відповідного ділового клімату, що забезпечує конфіденційність угод;
  • • доступність офшорних центрів, оскільки вони розташовувалися на перехрестях жвавих міжнародних шляхів сполучення або поблизу них (водні, земні, повітряні) і були з'єднані зі світовими ринками.

Типи офшорних фінансових центрів

Засновниками офшорних фінансових центрів з'явилися банки, вони формували місцеві фінансові ринки як транзитні, що виконують роль каналів для трансформації фінансових ресурсів, а також знаходження для них "тихих гаваней". Перші офшорні ринки з'явилися в 1960-х рр. в Азії (Сінгапур), Нассау (Багамські острови), на Кайманових островах, в Панамі (Латинська Америка); в 1970-х рр. - В Бахрейні (Перська затока), на Філіппінах (Південно-Східна Азія), на Нормандських островах, у Шенноні (Європа); в 1980-х рр. - В США (Нью-Йорк, Майамі, Лос-Анджелес), Швейцарії, Німеччині, Нідерландах (Амстердам), Бельгії (Брюссель), Канаді (Торонто), Японії (Токіо), на Тайвані (Тайбей), у Гонконгу; в 1990-х рр. - На Гібралтарі, Кіпрі, Віргінських островах, в центральноамериканських країнах, ПАР та інших.

Банки та відділення, що діють в рамках офшорного ринку, займаються суто міжнародними банківськими та іншими фінансовими операціями, звідси і природа їхніх пільг. Цим вони відрізняються від зон вільної торгівлі, які призначені в своїй основі для операцій у країні або таку зону. Офшорні фінансові центри розрізняються за низкою основних ознак або типу діяльності; виявлено принаймні три типи з точки зору їх правового статусу і характеру діяльності:

  • • центри, що мають організаційні або, у всякому разі, юридичні зв'язку з одним із трьох провідних світових фінансових центрів (Нью-Йорк, Лондон або Токіо). Відповідно, анклавні офшори забезпечують ці центри (або один з них) необхідними міжнародними послугами, заради чого і створений вказаний офшор, або центри відкривають відділення (банку) в офшорному центрі. На цих ринках встановлюються спеціальні (міжнародні) рахунки окремо від внутрішніх, які є вільними від обмежень, оскільки тільки на них поширюється пільговий режим;
  • • центри, в яких укладаються угоди виключно між нерезидентами, оскільки внутрішні і зовнішні угоди в них об'єднані і вільні від обмежень;
  • • центри, або так звані податкові гавані, в яких угоди між банками або взагалі не оподатковуються, або норма оподаткування та інших форм платежів з банківських угод незначна (табл. 12.2).

Таблиця 12.2. Податки, податкові ставки і банківські відсотки в найбільш великих офшорних центрах

Країна

Види податків і ставки з банківських відсотків

Підхідний відсоток від середнього рівня

Корпоративний

На вивіз і репатріацію прибутку

З банківського відсотка

З платежів типу роя- лити, відсоток від рівня

Ангілья

Податків немає; реєстраційний внесок

Антигуа і Барбуда

25

40

-

40

25

Антильські о-ви (Нідерланди)

34-44

27-34

-

-

-

Аруба

5-32

27-34

-

-

-

Багамські острови

Немає

-

-

-

-

Барбадос

25-40

40

15

15

15

Беліз

15-45

35

-

25

25

Бермудські острови

Немає

-

-

-

-

Британські Віргінські острови

3-20

15

-

-

-

Гаїті

10-30

10-30

15

15

15

Гайана

33,3

35-45

15

25

25

Гваделупа і Мартініка

5-56,8

34

25

18

18

Гвіана (Франція)

5-56,8

34

25

18

18

Гренада

Немає

30-40

-

-

-

Домініка

20-40

30

15

25

25

Домініканська

Республіка

15-30

30

30

15

30

Кайманові острови

Немає

-

-

-

-

Монтсеррат

5-20

20-30

-

20

20

Мен

0-20

-

-

-

-

Пуерто-Ріко

9-38

22

25

17

17

Сент-Вінсент

10-55

45

15

25

25

Сент-Кіттс і Невіс

5-55

40

-

10

10

Сурінам

18-50

35-45

25

-

-

Теркс і Кайкос

Немає

-

-

-

-

Тринідад і Тобаго

5-35

45

15

30

30

Ямайка

25

33,3

33,3

33,3

33,3

Примітка: Прочерк (-) у таблиці означає, що оподаткування не існує. Джерело: складено за даними періодичної преси.

Офшорні фінансові центри примітні тим, що вони надають максимальні податкові та інші пільги власникам банків та їх підрозділів при максимумі "закритості" самих операцій. Ці особливості сприяли тому, що через офшори в 1990-і рр. проходили колосальні грошові ресурси, що направляються в різні регіони світу найбільшими транснаціональними банками. Оскільки ТНБ є основними утримувачами грошей, то вони і контролюють офшорні центри; вони ж основні зацікавлені суб'єкти численних фінансових операцій, суть яких зводилася до того, що сотні мільярдів доларів із зони колишнього СРСР переміщалися у формах траншей через ці офшорні центри. Тому міркування на тему про те, що "амністія капіталів" може повернути ці гроші (або їх частину) в Росію та інші країни СНД, вельми наївні - ці гроші "в роботі", тобто в обороті, вони не лежать у формі золота (скарбів), а виконують функції міжнародних грошей, приносячи власникам такі прибутки і в таких стабільних і надійних формах, які неможливі на неспокійних російських ринках капіталів.

Роль офшорних фінансових центрів виконують європейські банківські центри - Лондон, Париж, Люксембург, Ліхтенштейн і традиційно Швейцарія, банки якої завжди мали репутацію не тільки надійних, але і найбільш "закритих"; вони працюють на всіх світових валютних ринках. Тут капітал виконує свою класичну перерозподільні функцію, сприяючи переміщенню капіталу з однієї країни в іншу в залежності від характеру пільгових регіонів регулювання фінансової діяльності нерезидентів.

Банки та інші фінансово-кредитні установи, що спеціалізуються на операціях з іноземними юридичними та фізичними особами, здійснюють їх на базі особливих рахунків, відокремлених від рахунків резидентів внутрішнього ринку та надають держателям податкові знижки, звільнення від валютного контролю та інші пільги. Таким чином, внутрішній ринок позичених капіталів ізолюється від зовнішнього, міжнародного, а кредитні установи, що знаходяться на території країни і займаються міжнародними операціями, не є складовою частиною її економіки. Діючи на її території, вони проводять зовнішні по відношенню до даної території операції з нерезидентами, а в окремих випадках і з резидентами, якщо це допускається правилами валютного контролю. Слід зазначити, що раніше для виникнення міжнародного фінансового центру необхідні були розвинена національна банківська система, велика фондова біржа і стабільна валюта. В даний час найчастіше достатні гнучке фінансове законодавство, право відкривати іноземні банківські відділення та філії, відсутність податку на доходи або його пільговий характер, спрощення процедури для проведення біржових і банківських операцій тощо

Офшорні фінансові центри (ОФЦ), які спеціалізуються на наданні фінансових послуг компаніям і особам, що є нерезидентами, в обмін на низькі податки, стабільність і таємницю - стали в останні роки об'єктом пильної уваги. Аналітики виявили, що найбільші й могутні міжнародні комерційні банки і ТНК, так чи інакше, пов'язані з операціями в офшорах. Одночасно вони перетворилися в податкові гавані для величезного числа банків і компаній, інкорпоруючи в них (реєструючи) свої ці самі банки і фірми - російські аналітики, зокрема, стверджують, що більшість великих компаній діють як офшорні.

Які приймаючі країни розглядають діяльність ОФЦ як джерело зростання і законну сферу для економічної диверсифікації. Для критиків ОФЦ є безпосереднім відображенням існуючих серйозних проблем (включаючи ухилення від податків і відмивання грошей), викликаних недостатньою прозорістю і регулюванням, які виникли в результаті необмеженої фінансової глобалізації. Тому деякі міжнародні організації, у тому числі Рада з фінансової стабільності (СФС), Цільова група з фінансових заходам для боротьби з відмиванням грошей (ФАТФ) і Глобальний форум / Організація економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР), зробили або активізували останнім часом ініціативи по зміцненню податкових норм і норм фінансового регулювання, в рамках яких діють ОФЦ.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук