Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Міжнародні фінанси
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Банки розвитку

Існує додаткова категорія фінансових посередників, які покликані служити державним інтересам і зазвичай належать уряду. Такі установи називають банками розвитку, хоча мета їх діяльності може бути набагато вужче, ніж це випливає з їх назви. Найбільш великі установи цього типу, і насамперед Світовий банк та регіональні банки розвитку, є міжнародними і покликані допомагати країнам, що розвиваються, і країнам з перехідною економікою.

Принцип діяльності всіх цих установ полягає у мобілізації ресурсів за допомогою випуску облігацій, середньо- і довгострокових запозичень у банків або запозичень і перекладів державних коштів для надання кредитів в рамках спеціальних програм. Основна діяльність таких установ - надання позичок групам населення або тим секторам, які уряд має намір розвивати, але які випадають із зони інтересів приватних фінансових установ. При широкому спектрі можливостей для приватного фінансування, які виникли в розвинених фінансових системах, і для державних фінансових установ залишається незаповнена ніша (хоча часто і не настільки значна, як у минулі десятиліття).

Зазвичай таке установа надає пряму позику для проекту або в окремих випадках бере пайову участь у його фінансуванні. Приватні кредитори вносять свій внесок у фінансування проекту, так як державна установа, що має високу репутацію, оцінивши якість проекту, гарантує фінансовий захист від застосування положень про "перехресному дефолт" в позичкових угодах. У багатьох випадках фінансові ресурси повністю надаються приватним сектором, а державна установа гарантує захист від окремих або всіх ризиків. Крім того, в ролі кредитующего або гарантує агентства може виступати не тільки незалежне приватне фінансове установа, але і підрозділ великого державного установи, як це робиться у випадку програм прямого кредитування і гарантій позик адміністрацією з питань малого бізнесу при уряді США.

Жодна з таких державних фінансують структур не є депозитною установою. Однак в окремих країнах частково або повністю належать державі банки поєднують виконання державних завдань з діяльністю з надання послуг в якості комерційних банків або ощадних установ. Крім того, в деяких країнах національна поштова система пропонує послуги з ведення ощадних рахунків та інші фінансові послуги, користувачами яких є в основному домашні господарства з середнім і низьким рівнями доходів. Національний досвід в області організації систем поштових заощаджень дуже різноманітний і повчальний, і його треба знати. У ряді країн "поштові банки" приватизовані або ліквідовані, в той же час поштова ощадна система Японії перетворилася на найбільша фінансова установа в світі. Частково це було відображенням "втечі до надійності" з боку населення в умовах банківської кризи в Японії. Доходи, що накопичуються в більшості поштових банків, переводилися в державне казначейство або розміщувалися в оптовому банківському секторі, хоча могли переводитися фінансовим посередником, які займаються фінансуванням розвитку, як це робиться в Японії.

Будова банківського капіталу

Питання про будову капіталу банків особливо важливий у зв'язку з необхідністю для великих банків враховувати вимоги "Базеля-2" і "Базеля-3" в сучасних умовах. Як відомо, банк зобов'язаний мати у складі свого капіталу звичайні акції (ordinary share), але він може також мати привілейовані акції (preference) і облігації, а також довгостроковий позиковий капітал. Поняття структури капіталу пов'язане з питомою вагою капіталу кожного виду в загальній використовуваному капіталі. Питання, пов'язані зі структурою капіталу, стають особливо важливими тоді, коли розглядається питання про вибір між позикою і емісією акціонерного капіталу. Головну тему триваючої до теперішнього часу дискусії можна сформулювати так: чи існує оптимальне співвідношення між боргом і акціонерним капіталом, яке мінімізує загальну вартість капіталу банку?

Загальноприйнята думка полягає в тому, що при дуже низькому рівні співвідношення між позиковим і акціонерним капіталом першого дешевше других, оскільки рівень ризику для нього нижче (відсотки за кредит є першочерговим платежем). Таким чином, при використанні позикового капіталу загальна вартість капіталу знижується. Якщо співвідношення позикового капіталу до акціонерного зростає, то відсоток починає становити більшу частку в очікувані прибутки. Ризик і для акціонерів, і для кредиторів зростає, і відповідно збільшується необхідний ними дохід. Навіть якщо відсоток залишається першочерговим платежем, існуватиме ризик, що при дуже високому рівні співвідношення між позиковим і акціонерним капіталами прибутку зменшаться і їх стане недостатньо для сплати відсотка.

Підходи до капіталу банку, розроблені в рамках Базельського комітету (від Базеля-1 і до Базеля-3), являють додаткову цінність для банків і в тому практичному сенсі, що теорія перекладається на конкретну мову практики, що особливо цінно в банківській діяльності.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук